基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、主動收益二（）O

A.證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.證券組合的真實收益，/基準組合的收益

C.證券組合的真實收益X基準組合的收益

D.證券組合的真實收益一基準組合的收益

【答案】：D

2、均值、中位數與分位數，以下說法錯誤的是（）

A.對于一組數據來說，中位數是大小處于中間位置的那個數值

B.投資管理領域中，均值經常被用來作為評價基金經理業(yè)績的基準

C.中位數就是上50%分位數

I）.有些時候，一組數據的均值與中位數相同

【答案】：B

3、非系統(tǒng)性風險是由于公司特定經營環(huán)境或特定事件變化引起的不確

定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，主

要包括（）。

A.財務風險

B.經營風險

C.流動性風險

D,以上選項都對

【答案】：D

4、（）策略保正投資者有充足的獎金可以滿足預期現金支付的

需要。

A.價格免疫

B.或有免疫

C.所得免疫

D.總免疫

【答案】：C

5、以下關于零息債券的描述正確的是（）

A.溢價方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現方式發(fā)行，到期按票面利息償還本金和利息

C.貼現方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

D.溢價方式發(fā)行，到期按債券面值償還本金

【答案】：C

6、期貨合約的交易時間是固定的，一般每周營業(yè)日（）天。

A.2

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

7、股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。其

中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投資者主要的觀察對

象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

1）.中期趨勢和短期趨勢

【答案】；A

8、關于即期利率與遠期利率的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期利率的起點在未來某一時刻

B.即期利率的起點在當前時刻

C.遠期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率與遠期利率的計息日起點不同

【答案】：C

9、美國納斯達克市場采用（）交易制度。

A.多元做市商

B.特定做市商

C.指定做市商

D.單一做市商

【答案】：A

10、下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念

1）.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分

【答案】：B

11、（）大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產經營活動密切相

關

A.能源類

B.基礎原料類

C.貴金屬類

D.農產品類

【答案】：B

12、機構投資者相比于個人投資者更加偏好于另類投資產品的原因是

另類投資產品()。

A.可以提高收益

B.可以分散風險

C.市場信息不對稱

I).流動性較強

【答案】：C

13、()是識別和預測行業(yè)動態(tài)變化的重要且有效的途徑。

A.行業(yè)生命周期

B.市場價格

C.景氣度調查

D.動態(tài)分析

【答案】：C

14、()是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

15、()是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，

雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券

與投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】：A

16、()可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券

當前市價。

A.當期收益率

B.當前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D

17、用復利法計算第n期末終值的計算公式為()。

A.FV=PVx(l+ixn)

B.PV=FVx(l+ixn)

C.PV=FVx(l+i)n

D.FV=PVx(l+i)n

【答案】：D

18、投資政策說明書的內容不包括()。

A.投資回報率目標

B.業(yè)績比較基準

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

19、當出現按照日常估值原則不能客觀反映相關投資品種公允價值的,

基金管理公司應根據具體情況與()進行商定，按最能恰當反映公

允價值的價格估值。

A.基金托管人

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.基金份額持有人

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

【答案】：A

20、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.策略免疫

【答案】：D

21、若Pij等二-1,則表示Ri和Rj（）o

A.零相關

B.不確定

C.完全正相關

D.完全負相關

【答案】：D

22、債券的（）是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以

明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。

A.利率風險

B.流動性風險

C.匯率風險

D.贖回風險

【答案】；B

23、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數值，則

稱為（）。

A.連續(xù)型隨機變量

B.分布型隨機變量

C.離散型隨機變量

D.中斷型隨機變量

【答案】：A

24、下列關于基金業(yè)行業(yè)自律組織監(jiān)管，說法錯誤的是（）。

A.是對政府監(jiān)管的有益補充

B.自律組織對市場運作和行為的了解深入，專業(yè)水平高

C.對市場變化的反應比政府機構慢且不夠靈活

I）.自律組織可以要求其管理對象除遵循政府法規(guī)之外，還要遵守一定

的道德規(guī)范

【答案】：C

25、（）是不動產的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產

【答案】：A

26、一只基金的月平均凈值增長率為2%,標準差為3%。在標準正態(tài)分

布下，該基金月度凈值增長率處于（）的可能性是67%。

A.3%?2%

B.3%?0

C.5%?-設

D.+7%?-1%

【答案】：C

27、在證券交易分級結算制下，證券公司承擔的責任是（）。

A.每筆結算只計其應收、應付款項

B.證券或資金的交收責任

C.證券交付時雙方可給付資金

D.擔當買賣雙方結算交易對手

【答案】：B

28、下列不屬于基金會計報表附注的內容的是（）。

A.會計期間基金經營成果

B.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明

C.報表重要項目的說明

D.關聯方關系及其交易

【答案】：A

29、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證

券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

30、私募股權合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。

A.10

B.8

C.6

I).5

【答案】：A

31、下列關于期貨市場的論述中，正確的是（）

A.期貨交易是“零和游戲'因此期貨市場不具有經濟功能

B.由于期貨價格變動劇烈，因此期貨市場損害了金融體系抵御風險的

能力

C.期貨價格經常非理性波動，因此期貨市場擾亂了現貨市場的運行

D.期貨市場并不能消除風險，只是將風險在不同投資者之間進行轉移

【答案】：D

32、會計師在審計某公司2016年的財務報表時發(fā)現該公司將其所得稅

費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調整后，該公司的利息

倍數將會（）。

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B

33、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合

的條件不包括（）0

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系

B.在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務

C.經營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

I）.有健全的治理結構和完善的內控制度

【答案】：C

34、對于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日

該股票的價值:FV=S（1-LoMD）估值過程中涉及了（）。

A.歐式期權

B.美式期權

C.亞式期權

D百慕大期權

【答案】：C

35、私募股權基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制有

（）0

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.111.V

【答案】：D

36、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功

贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的

天數是（）天。

A.5

B.6

C.4

D.7

【答案】：C

37、某公司2015年的銷售利潤率為20乳總資產周轉率為0.8,權益

乘數為2,則該公司的凈資產收益率為（）。

A.32%

B.30%

C.33%

D.31%

【答案】：A

38、關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。

A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證

B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風險

C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發(fā)行人的籌資能力

D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可

轉讓憑證

【答案】：A

39、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，

其他條件相同時，市場利率上漲3%,則國債A與國債B的理論市場價

格關系為（）。

A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少

B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多

C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少

D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多

【答案】：A

40、以下屬于遠期合約標的資產的是（）。

A.大宗商品

B.農產品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

41、下列關于債券的償還期限，描述錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B.對具體年限的劃分，不同的國家有相同的標準

C.短期債券的償還期一般在1年以下

D.長期債券的償還期一般為10年以上

【答案】：B

42、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期

超過（）天的浮動利率債券。

A.197；197

B.356；356

C.397；367

D.397；397

【答案】：D

43、證券質押式回購交易中的交易雙方，在回購期內（）動用資

金融人方出質的債券。

A.可以

B.不可以

C.經融資方同意后才可以

D.經交易所同意后才可以

【答案】：B

44、工人的工資隨著勞動生產率的提高而增加，這說明二者之間的關

系是（）。

A.正相關

B.負相關

C.線性相關

D.非線性相關

【答案】：A

45、關于衍生工具，以下表述正確的是（）。

A.并非所有的行生工具都規(guī)定一個合約到期日

B.衍生工具都要求實物交割

C.行生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價的波動程度

D.所有的行生品合約都有基礎標的物

【答案】：D

46、以下統(tǒng)計量中，描述統(tǒng)計樣本偏離其均值程度的是（）。

A.中位數

B.分位數

C.相關系數

D.方差

【答案】：D

47、按照發(fā)行主體分類，下列債券中不屬于金融債券的是（）。

A.地方正腑自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級債

C.證券公司發(fā)行的短期觸資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A

48、基金公司中，負責制定投資組合具體方案的部門是。

A.投資決策委員會

B.交易部

C.投資部

D.研究部

【答案】：C

49、金融期貨不包括()。

A.貨幣期貨

B.利率期貨

C.匯率期貨

1).股票期貨

【答案】：C

50、貨幣衍生工具不包括()。

A.遠期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權合約

D.遠期利率合約

【答案】：D

51、()是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購投資

D.風險投資

【答案】：A

52、()表示股票價格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價

之間的關系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現率

D.市銷率

【答案】：B

53、關于跟蹤誤差，下列說法不正確的是（）。

A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離度的重要指標

C.復制誤差、現金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟

蹤誤差產生

D.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

【答案】：D

54、某企業(yè)有一張帶息票據（單利計息），面額為12000元，票面利

率為4%,出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期

日的利息為（）元°

A.60

B.120

C.80

D.480

【答案】：C

55、基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值（），開放式基

金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。

A.0.8%

B.0.3%

C.0.1%

D.0.5%

【答案】；D

56、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權價格

D.無窮大

【答案】：C

57、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2樂則實際利率為（）

A.6%

B.10%

C.24%

D.14%

【答案】：D

58、下列不承擔匯率風殮的基金是（）。

A.貨幣ETF

B.QDII基金

C.港股通基金

1）.非本地基金公司管理的互認基金

【答案】：A

59、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者

提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再

投資于相同屬性的債券，而產生的風險。

A.流動性風險

B.再投資風險

C.信用風險

D.系統(tǒng)性風險

【答案】：B

60、某投資組合平均收益率為14%,收益率標準差為21樂貝塔值為

1.15,若無風險利率為6%,則該投資組合的夏普比率為（）。

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

【答案】：D

61、關于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格

C.基金管理人可以將基金資產價格適當低估從而阻止巨額贖回

D.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動無關緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

62、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現債券形成的投資風險。

A.通脹風險

B.再投資風險

C.流動性風險

D.提前贖回風險

【答案】：C

63、如果某債券基金的久期是5年，那么，當市場利率下降現時，該

債券基金的資產凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B

64、風險溢價是為（）投資者購買風險資產而向他們提供的一種額外的

期望收益率。

A.風險偏好型

B.風險厭惡型

C.風險中立型

D.以上所有

【答案】：B

65、關于優(yōu)先股/普通股和債券的投票權和清順序，以下表述錯誤的

是0

A.公司合并/分離/解散等需要股東投票表決通過

B.普通股股東有分配盈余及剩余財產的權利

C.公司債券持有人對公司事務沒有表決權

1）.優(yōu)先股股東擁有公司資產的最高索取權

【答案】：D

66、由于經濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期

地對現有投資組合進行調整；在交易的過程中會產生多種交易成本，

除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等,

往往容易被忽視。

A.買賣價差

B.市場沖擊和對沖費用

C.機會成本

I).以上選項都對

【答案】：D

67、()是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本。

A.債券資本

B.權益資本

C.證券資本

I).股票資本

【答案】：B

68、對單個基金業(yè)績的分析和研究主要采用的方法是()o

A.定量分析法

B.定性分析法

C.資本資產定價模型

D.套利定價理

【答案】：A

69、下列關于財務報表中的各個項目的關系，說法錯誤的是

()O

A.資產二負債+所有者權益

B.流動資產二流動負債

C.凈利潤二息稅前利潤-利息費用-稅費

D.凈現金流量二經營活動產生的現金流量+投資活動產生的現金流量+籌

資活動產生的現金流量

【答案】：B

70、()是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本

公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產

等變化，使企業(yè)的經營者變成了企業(yè)的所有者。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.合并收購

D.發(fā)起收購

【答案】：A

71、私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。

A.成長權益

B.風險投資

C.危機投資

D.私募股權一級市場投資

【答案】：D

72、若期貨交易保證金為合約金額的5%,則期貨交易者可以控制的合

約資產為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

73、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現率

【答案】：C

74、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產中列支的是（）

A.基金轉換費

B.基金的證券交易費用

C.基金合同生效后的信息披露費用

D.銷售服務費

【答案】：A

75、跟蹤誤差產生的原因不包括（）。

A.復制誤差

B.現金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：D

76、下列不屬于資產項目的是（）o

A.貨幣資金

B.應收票據

C.無形資產

D.資本公積

【答案】：D

77、按嵌入的條款分類，債券可分為（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

78、關于最大回撤，以下說法不正確的有（）。

A.I、II

B.I、II.III

C.I、II、IV

D.I、II、HI、IV

【答案】：C

79、下列有關看漲期權盈虧分布的表述，不正確的是（）。

A.看漲期權買方的盈利是有限的

B.看漲期權賣方的虧損可能是無限大的

C.看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格

D.看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格

【答案】：A

80、下列關于股票的說法，錯誤的是（）。

A.股票本身就具有價值

B.按照股東權利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價格由股票的價值決定

D.股票的市場價格呈現出高低起伏的波動性特征

【答案】：A

81、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方

式為（）。

A.歸資金融入方所有

B.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬

C.歸資金融出方所有

D.歸逆回購方所有

【答案】；A

82、場內證券交易結算中，結算參與人與客戶的證券交收，所委托的

辦理機構為（）

A.證券公司

B.證券交易所

C.外匯交易中心

D.中國結算公司

【答案】：D

83、關于滬股通和港股通，以下標識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內地證券服務商，經由上海證券交易

所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規(guī)定

范圍內的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經紀商，經由香港聯合交易所設

立的證券交易服務公司，向上海證券交易所進行申報，買賣規(guī)定范圍

內的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內地證券服務公司，經由上海證券交

易所設立的證券交易服務公司，向香港聯合交易所進行申報，買賣規(guī)

定范圍內的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A

84、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風險主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預期收益高于股票型基金

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

1）.混合型基金的投資風險高于股票型基金

【答案】：A

85、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變化，因此有必要至少每

（）對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

86、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現的聯動

性。

A.相關系數

B.B系數

C.方差

D.跟蹤誤差

【答案】：A

87、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。

A.互換合約

B.期權合約

C.期貨合約

D.遠期合約

【答案】：C

88、下列不屬于股利貼現模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現模型

【答案】：D

89、已知一個投資組合與市場收益的相關系數為0.8,該組合的標準差

為0.6,市場的標準差為0.3,則該投資組合的B值為（）。

A.1.6

B.0.4

C.1.5

D.1

【答案】：A

90、期末可供分配利潤是指期末可供基金進行利潤分配的金額，為期

末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現部分的孰低數。由

于基金本期利潤包括已實現和未實現兩部分，如果期末未分配利潤的

未實現部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配

利潤的已實現部分；如果期末未分配利潤的未實現部分為（），

則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現部分扣減未實

現部分）。

A.負數，正數

B.正數，負數

C.正數，正數

D.負數，負數

【答案】：B

91、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

92、下列關于下行風險說法錯誤的是（）o

A,下行風險是投資可能出現的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔

的損失

B.根據CFA協(xié)會的定義，最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價

格的損失

C.投資的期限越短，最大撤回指標就越不利，因此在不同的基金之間

使用該指標的時候，應盡量控制在同一個評估期間

D.從基金經理的角度看，來自于客戶的收入是其主要的收入來源，失

去客戶是致命的損失

【答案】：C

93、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）

A.最大回撤與考察期限長短無關

B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理

所預期的目標價位

C.最大回撤是從資產最高價格到接下來最低價格的損失

D.下行風險是投資者可能要承擔的損失

【答案】：A

94、反映企業(yè)一定時期總體經營成果的會計報表是（）。

A.資產負債表

B.利潤表

C.所有者權益表

D.現金流量表

【答案】：B

95、關于利潤表分析與現金流量表分析，以下表述錯誤的是

（）O

A.分析現金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現

金的能力，創(chuàng)造現金流量的能力和支付股利的能力

B.現金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一

定時間的業(yè)務經營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經營

趨勢。

C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準”風向標、因此投資者

應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化

D.投資者要預測企業(yè)未來盈余現金流量，需重點分析持續(xù)性經營利潤

【答案】:B

96、公司外部資金的來源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

97、在下列哪種市場中，證券價格只能夠充分反映價格歷史序列中包

含的所有信息？（）

A.無效市場

B.半強有效市場

C.弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：C

98、下列屬于基金會計核算中基金費用核算范圍內的是（）O

A.紅利再投資核算

B.基金申購核算

C.基金持有債券的利息核算

D.托管費核算

【答案】：D

99、關于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）

A.基礎原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎，與生產經營活動密切

相關

B.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鴇等

D.相比國外商品期貨市場，國內商品期貨市場在石油、天然氣等領域

占據著定價權的制高點

【答案】：A

100.藝術品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在

藝術家的聲望、銷售紀錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

D.匿名買賣

【答案】：B

10k下列關于時間和貼現率對價值的影響，說法正確的是（）。

A.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越長，未來同等金額

貨幣的價值越高

B.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越短，未來同等金額

貨幣的價值越低

C.貼現率越小，貨幣當前的價值越小

D.貼現率越小，貨幣當前的價值越大

【答案】：D

102、關于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A

103、利潤表的終點是?：）o

A.特定會計期間的收入

B.本期的所有者盈余

C.與收入相關的成本費用

D.本期的所有者權益

【答案】：B

104、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風

險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據、銀行承兌匯

票、短期國債、央行票據等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是

（）O

A.大部分是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性高

1）.本金安全性高，風險較低

【答案】：A

105、大多數大宗商品投資者常用的投資方式是（）。

A.購買資源或者購買大宗商品相關股票

B.購買大宗商品實物

C.投資大宗商品衍生工具

D.投資大宗商品的結構化產品

【答案】：C

106、交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值（）

A.第三方估值機構提供的當日估值凈值

B.成本價

C.交易所市價

D.交易所收盤價

【答案】：D

107、基金銷售機構常常根據財富水平對個人投資者加以區(qū)分，并對不

同類型的投資者提供不同類型的投資服務、推薦投資規(guī)模門檻不等的

基金產品，對此，以下理解錯誤的是（）。

A.平均而言，投資于規(guī)模門檻較高產品的投資者，其風險承受能力更

強

B.投資規(guī)模門檻不同體現了產品的風險不同

C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構也有可能對同一類型

的投資者采用不同的類別界限

1）.投資規(guī)模門檻不同體現了產品的目標市場定位不同

【答案】：D

108、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。

A.動力煤

B.鋼鐵

C.銅

D.橡膠

【答案】；A

109、甲公司2015年資產總計為3000億元，負債總計為2000億元,

則甲公司2015年的所有者權益為（)

A.5000億元

B.2000億元

C.1000億元

D.3000億元

【答案】：C

110、我國提供基金評價業(yè)務的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會

D.上海證券

【答案】：C

11k相對于壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），并

且賠償額度風險（），因此財險公司通常將保費投資于

（）風險的資產。

A.較短，較小，高

B.較長，較小，低

C.較短，較大，低

D.較長，較大，高

【答案】：C

112、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經理，主

要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經理任命

后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)

銀行貼現發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AA/\評級的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債

D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率

調整期

【答案】：D

113、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）。

A.中國進出口銀行

B.國家開發(fā)銀行

C.中國農業(yè)銀行

D.中國農業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：C

114、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤

指數的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A

115、一個擁有100席權益資本的公司被稱為（）o

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

116、（）為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價格

買回債券的權力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉換債券

D.結果化債券

【答案】：A

117、基金會計核算的內容，不包括以下（）業(yè)務。

A.證券交易核算

B.投資績效評估

C.估值核算

I）.權益核算

【答案】：B

118、市場投資組合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風險資產

的再組合

C.市場投資組合與投資者的偏好有關

D.市場投資組合完全由市場決定

【答案】：C

119、下列屬于貴金屬類大宗商品的是（）。

A.鋼鐵、銅、鋁、鉛

B.黃金、白銀、粕金

C.鑲、鴇、橡膠、鐵礦石

D.黃金、白銀、鋼鐵、銅

【答案】：B

120、下列不屬于基礎衍生工具的是（）。

A.遠期合約

B.期權合約

C.結構化金融衍生工具

D.互換合約

【答案】：C

12k持有區(qū)間收益率通常來源于兩部分，那么這兩部分是（）。

I.資產回報率II.投資收益率IH.價格收益率IV.收入回報率。

A.I、II

B.I、IV

c.n、in

D.III、iv

【答案】：B

122、QDH開展境外證券投資業(yè)務，應當由（）資產托管機構負

責資產托管業(yè)務，可委托（）證券服務機構代理買賣證券。

A.境外、境內

B.境內、境內

C.境內、境外

D.境外、境外

【答案】：C

123、對于長期投資者而言，應該關注的是（）。

A.名義收益率

B.資本收益率

C.實際收益率

I）.投資收益率

【答案】：C

124、下列關于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。

A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）

B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和

股價之間的關系，

C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普逋股而言，投資者應

得到的回報是公司的凈收益

D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據當前或預測

的收益水平收回其投資所需要的年數；當前市盈率的高低，表明投資

者對該股票未來價值的主要觀點

【答案】：C

125、關于跟蹤誤差，以下說法不正確的是（）。

A.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

B.是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標

C.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風險低

D.復制誤差、現金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導致跟

蹤誤差產生

【答案】：A

126、關于場內證券交易場所，以下表述錯誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價格

B.證券交易所的設立和解散由國務院決定

C.上交所和深交所都設有會員大會、理事會和專委員會

1）.我國的證券交易所目前都采用會員制

【答案】；A

127、關于證券交易買賣差價，以下表述錯誤的是（）o

A.同一股票在不同的時段也會表現出不同的買賣差價

B.成熟市場的股票一般流動性較好，而新興市場的股票買賣價差則較

大

C.買賣差價很大程度上是由證券類型及其流動性決定的

D.一般來講，大盤藍籌股流動性較好，買賣差價大

【答案】：D

128、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.加權平均投資組合收益率

D.基點價格值

【答案】：A

129、以下屬于公司權益類證券的是（）。

A.可轉換債券

B.優(yōu)先股股票

C.商業(yè)本票

D.公司存款

【答案】：B

130、下面屬于貨幣時間價值的應用的是（）。

A.A賣的比買的精

B.B谷賤傷農

C.C早收晚付

1）,不要為灑掉的牛奶哭泣

【答案】；C

131、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是

（）O

A.權證

B.股票

C.企業(yè)債

D.可轉債

【答案】：D

132、當市場價格高于行權價格時，認購權證持有者行權，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.都有可能

【答案】：A

133、市場利率走低時，以下判斷正確的是（）。

A.債券價格上升，再投資收益上升

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

D.債券價格上升，再投資收益下降

【答案】：D

134、對個人投資者買賣基金單位獲得的差價收入，在對個人買賣股票

的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收（）

A.個人所得稅

B.營業(yè)稅

C.消費稅

I）.企業(yè)所得稅

【答案】：A

135、債券基金的主要投資對象不包括（）。

A.國債

B.可轉債

C.股票

I）.企業(yè)債

【答案】：C

136、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同證券表現的

聯動性。

A.方差

B.標準差

C.分位數

D.相關系數

【答案】：D

137、某企業(yè)有一張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4樂出票

日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為

（按單利算）（）元。

A.180

B.190

C.200

D.210

【答案】：C

138、關于可轉換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉換債券的雙重選擇權是指轉股權和提前贖回權

C.在轉股前，可轉換債券體現了持有者與發(fā)行公司之間的所有權關系

D.可轉換債券一般每月付息一次

【答案】：B

139、關于債券通貨膨肽風險，下列表述錯誤的是（）°

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風險大于浮動利率債券

【答案】：C

140、下列選項中，不屬于大宗商品投資方式的是（）。

A.購買大宗商品實物

B.投資大宗商品衍生工具

C.購買大宗商品相關的股票

D.投資資源類企業(yè)發(fā)行的債券

【答案】：D

141、美國納斯達克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A

142.目前，我國貨幣市場基金的管理費率一般不高于0

A.0.5%

B.1.5%

C.0.33%

D.1%

【答案】：C

143、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末

付款100元，若利率為10%,則二者在第三年年末時的終值相差（）

元O

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A

144.（）僅以出資份額為限對投資項目承擔有限責任，并不直接

參與管理和經營項目。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.公司管理人

D.股東

【答案】：A

145、關于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

146、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）

A.買方的執(zhí)行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格

B.買方沒有支付費用

C.上證50指數上升的情形下，買方收益增加

I）.買方和賣方的盈利機會均等

【答案】：C

147、與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風

險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于

企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為

財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。

A.資產負債率

B.權益乘數和負債權益比

C.利息倍數

D.以上選項都對

【答案】：D

148、下列關于投資者的說法錯誤的是（）。

A.投資者主要有個人與機構兩種類型

B.基金銷售機構常常根據財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、

富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

C.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨

有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限

D.一般而言，擁有更多經驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外,

有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強

【答案】：D

149.()是政府支出和政府收入之間的差額。

A.預算赤字

B.通貨膨脹

C.利率

D.匯率

【答案】：A

150、一個擁有100%權益資本的公司被稱為()。

A.杠桿公司

B.無杠桿公司

C.全資公司

D.無負債公司

【答案】：B

151、關于債券投資的通脹風險，以下說法錯誤的是()

A.對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹軼結債卷

B.浮動利息債券因其利息是浮動的，因此避免了通脹風險

C.大多數種類的債券都是面臨通脹風險

I).隨著物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

【答案】：B

152、歐洲最大的證券交易所是()。

A.法蘭克福證券交易所

B.愛爾蘭證券交易所

C.布魯塞爾證券交易所

D.倫敦證券交易所

【答案】：D

153、從事（）的人員或機構被稱為“天使”投資者。

A.風險投資

B.另類投資

C.并購投資

D.危機投資

【答案】：A

154、美國納斯達克市場采用交易制度。（）

A.多元做市商

B.特定做疏

C.指定做市商

D.單一市商

【答案】：A

155、按照另類投資產品類別來分析，全球另類投資管理百強企業(yè)的資

產首要投資對象是（）。

A.房地產

B.私募股權投資

C.大宗商品

D.黃金投資

【答案】：A

156、設立證券登記結算機構必須經（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務院

D.國務院證券監(jiān)督管理機構

【答案】：D

157、某基金根據歷史數據計算出來的貝塔系數為1.3,以下表述錯誤

的是（）。

A.當市場上漲1%時，該基金凈值上漲幅度為1.3%

B.該基金對市場變化的敏感度不高

C.該基金的凈值變動方向與市場一致

I）.該基金的凈值變動幅度比市場大

【答案】：B

158、關于基金管理人的基金資產估值工作，表述錯誤的是（）。

A.應該制定相應的制度，明確基金估值的原則和程序

B.建立健全估值決策體系

C.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務系統(tǒng)

D.根據投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

【答案】：C

159、（）是不動產中的主要類別。

A.房地產

B.住宅型建筑物

C.公寓

D.商業(yè)不動產

【答案】：A

160、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申

報價格變動單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

161、對于投資收益率，我們用（）來衡量它偏離期望值的程度。

A.中位數

B.方差或標準差

C.方差

I）.標準差

【答案】：B

162、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D

163、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與

者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙

向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與

投資者進行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結算代理制度

D.公開市場一級交易商制度

【答案】：A

164、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬

于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。

A.股票、貨幣

B.貨幣、債券

C.股票、債券

D.股票、基金

【答案】：C

165、（）把未來現金流直接轉化為相對應的現值。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

【答案】：C

166、下列關于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權的表述中，在一般情況

下正確的是（）

A.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

B.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權

C.普通股股東具有表決權，優(yōu)先股股東具有表決權

D.普通股股東沒有表決權，優(yōu)先股股東沒有表決權

【答案】：B

167、根據全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，自2010年1

月1日起，必須至少（）一次計算組合群收益，并使用個別投資

組合的收益以資產加權計算。

A.每周

B.每月

C.每季度

D.每年

【答案】：B

168、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當某個股票的價格變化突破

實現設置的百分比時，投資各就交鉞這種股票，你認為以上說法

()O

A.錯誤

B.正確

C.有時正確

D.有時錯誤

【答案】：B

169、投資政策說明書的內容不包括()。

A.業(yè)績比較基準

B.確定收益

C.投資回報率目標

D.投資決策流程

【答案】：B

170、下列國家中，清算周期為T+3的是()。

A.美國

B.德國

C.印度

D.韓國

【答案】：A

171、()的優(yōu)點在于將外部股權全部內部化，使得對象企業(yè)保持

充分的獨立性。

A.破產清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：C

172、()是最大的大宗商品管理公司

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團

D.世邦魏里仕全球投資集團

【答案】：A

173、()認為，遠期利率包括了預期的未來利率與流動性風險補償

A.完全預期理論

B.流動性偏好理論

C.集中偏好理論

D.市場分割理論

【答案】：B

174、()是指當某個股票的價格變化突破實現設置的百分比時,

投資者就交易這種股票，

A.道氏理論

B.過濾法則

C.止損指令

D.”相對強度”理論

【答案】：B

175、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款，先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是

()O

A.提高

B.下降

C.無影響

I).不確定

【答案】：B

176、下列關于另類投資的局限性,說法錯誤的是()。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B

177、()近似于看漲期權,行權時其持有人可按照約定的價格

購買約定數量的標的資產。

A.認股權證

B.認沽權證

C.認購權證

D.備兌權證

【答案】：C

178、基金業(yè)績評價的第一步是()O

A.計算相對收益

B.計算絕對收益

C.計算風險調整后收益

D.進行業(yè)績歸因

【答案】：B

179、下列關于衍生工具風險的論述中，錯誤的是()。

A.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結算風險

B.我國滬深300指數價格走勢會影響股指期貨滬深300指數合約的價

格走勢

C.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約

資產

D.衍生工具中交易雙方某方違約的風險屬于流動性風險

【答案】：D

180、目前，我國的基金會計核算均已細化到()o

A.每季

B.每日

C.每月

D.年度

【答案】：B

181、有關銀行間債券市場的質押式回購業(yè)務，以下描述錯誤的是

()

A.在回購期內，對資金融入方出質的債券，資金融出方可以動用

B.質押式回購期限最長為1年

C.一般情況下，質押式回購到期時應選擇“券款對付”方式結算

D.辦理質押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進行質押

【答案】：A

182、以下交易采用凈額結算方式的是()

A.股票買賣

B.私募債券轉讓

C.大宗交易

D.跨境ETF申購

【答案】：A

183、通常而言，收益率曲線的正常形態(tài)是()o

A.上升收益曲線

B.水平收益曲線

C.上升收益曲線，下降收益曲線和水平收益曲線

D.下降收益曲線

【答案】：A

184、下列不屬于不動產投資特點的是()。

A.異質性

B.低流動性

C.不可分性

D.可分性

【答案】：D

185、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，

其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產定價模型？

【答案】：D

186、(),是指將資金投資于某一項沒有任何風險的投資對象而

獲得的收益率，是為投資者進行投資活動提供的必需的基準報酬。

A.風險溢價

B.無風險利率

C.到期收益率

D.持有期收益率

【答案】：B

187、下列關于基金風險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風險高于債券基金的投資風險，小于股票基金的投

資風險

B.對指數基金的管理主要體現在對基礎指數的選擇和對指數的嚴格跟

蹤，川以利用跟蹤誤差對其風險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風險是外匯風險和特定市場風險等

【答案】：C

188、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。

A.經濟附加值模型

B.企業(yè)價值信數

C.自由現金流貼現模型

D.股利貼現模型

【答案】：B

189、按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和（）

A.貼現債券

B.零息債券

C.金融債券

D.可轉換債券

【答案】：A

190、關于利息率，以下說法錯誤的是（)O

A.可以分為名義利率和實際利率

B.是資金的增值同投入資金的價值之比

C.是人民銀行公布的存貸款利率

D.是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：C

191、（）用來體現企業(yè)經營期間的資產從投入到產出的流轉速度，可

以反映企業(yè)資產的管理質量和利用效率。

A.流動性

B.財務杠桿

C.營運效率

D.盈利能力

【答案】：C

192、某證券實際利率為4樂通貨膨脹率為3%,則名義利率為（）。

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

【答案】：A

193、關于現金流量表，以下表述錯誤的是（）

A.現金流量表是以權責發(fā)生制為基礎編制的，而非根據收付實現制

（即實際現金流量和現金流出）為基礎編制的

B.現金流量表的作用，包括反應企業(yè)的現金流量，評價企業(yè)為了產生

現金凈流量的能力

C.現金流量表，所表達的是企業(yè)在特定會計期間為現金（包含現金等

價物）的增減變動等情形

1）.分析現金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力，獲取現

金的能力，創(chuàng)造現金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

194、市場投資組合的特征不包括（）。

A.切點投資組合是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資

產的再組合

C.切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關

【）.切點投資組合是所有投資者理想的投資組合

【答案】：D

195、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B

196、不屬于再融資的方式是（）

A.股票回購

B.發(fā)行可轉換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對象公開募集

【答案】：A

197、關于信用利差，以下表述正確的是（）。

A.I、m

B.I、II

C.II、III

D.I

【答案】：B

198、合格境內機構投資者基金的風險不包括（：??

A.匯率風險

B.國別風險

C.稅務風險

D.管理風險

【答案】：D

199、貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為（）。

A.本利和

B.現金

C.利差

D.利率

【答案】：D

200、關于交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況，以下說法錯誤的是

（）O

A.交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

B.交易系統(tǒng)或相關負責人不能攔截基金經理下達的投資指令

C.在自主權限內，基金經理可通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令

D.不同基金經理下達的買賣同一股票指令，交易時應強制按公平交易

方式進行交易

【答案】：B

201、市場組合的貝塔值是標準值（）0

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：A

202、（）是債券交易實現的關鍵環(huán)節(jié)。

A.債券發(fā)行

B.債券流通

C.債券詢價

D.債券結算

【答案】：D

203、當股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以

賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A

204、以下關于財務報表分析和財務比率的說法錯誤的是（）。

A.凈現金流為正或為負是判斷企業(yè)財務現金流量健康的唯一指標

B.財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數據進行解析，挖

掘企業(yè)經營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀

況提供幫助

C.現金流量結構可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段。在企業(yè)的起步、成長、

成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現金流量模式不同，企業(yè)的現金流

量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企北的短期償債能力的比率，旨在分析短期

內企業(yè)在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償

還短期負債的能力大小，重點關注的是企業(yè)的流動資產

【答案】：A

205、關于匯率風險，以下表述錯誤的是（）。

A.匯率風險屬于信用風驗

B.匯率風險指因匯率變動而產生的基金價值的不確定性

C.匯率風險受國際收支及外匯儲備、利率、通貨膨脹和政治局勢等影

響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

【答案】：A

206、市場參與者中，任何一只基金的遠期交易凈買入總余額不得超過

其基金資產凈值的（）。

A.40%

B.60%

C.80%

D.100%

【答案】：D

207、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風

險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據、銀行承兌匯

票、短期國債、央行票據等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是

（）O

A.大部分是債務契約

B.期限在1年以內（含1年）

C.流動性高

1）.本金安全性高，風險較低

【答案】：A

208、基金的財務會計報告通常不包括（)o

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

【答案】：B

209、根據中央國債登記結算公司有關債券賬戶管理規(guī)定，QFH、

RQFII可以在銀行間債券市場參與成為丙類結算成員，在債券結算時需

委托甲類結算成員辦理，此處體現的交易制度是（）。

A.做市商制度

B.公開市場一級交易商制度

C.結算參與人制度

D.結算代理制度

【答案】：D

210、下列關于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度

B.在幾年內有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔更大的風險

【答案】：A

211、債券違約時的受償先后順序為（）。

A.有保證債券一優(yōu)先次級債券一優(yōu)先無保證債券一次級債券一劣后次

級債券

B.有保證債券一優(yōu)先次級債券一次級債券一優(yōu)先無保證債券一劣后次

級債券

C.有保證債券一優(yōu)先無保證債券一次級債券一優(yōu)先次級債券一劣后次

級債券

D.有保證債券一優(yōu)先無保證債券一優(yōu)先次級債券一次級債券一劣后次

級債券

【答案】：D

212、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

213、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是（）。

A.現金分紅

B.債券分紅

C.再投資

D.分紅再投資轉換為基金份額

【答案】：A

214、下列對基金投資的流動性風險主要表現描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時或者為實現投資收益而進行組合調整時，可能會由

于個股的市場流動性相對不足而無法按預期的價格將股票或債券買進

或賣出

B.為應付投資者的贖回，當個股的流動性較差時，基金管理人被迫在

不適當的價格大量拋售股票或債券

C.當流動性供給者與需求者出現供求不平衡時不會帶來流動性風險

D.流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場

和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結

構

【答案】：C

215、下列關于回購協(xié)議的說法，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主

B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方

C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方

D.回購協(xié)議本質上是一種證券抵押貸款

【答案】：A

216、（）是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數。

A.中證全債指數

B.滬深300指數

C.標準普爾500指數

D.道瓊斯工業(yè)平均指數

【答案】：B

217、我國目前債券交易市場體系（）。

A.以柜臺市場為主

B.以交易所市場為主

C.以銀行間市場為主

D.以場內交易市場為主

【答案】：C

218、基金管理公司應當按相關規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項及時

向（）報告。

A.公司經營所在地中國證監(jiān)會派出機構

B.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構

C.香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會

D.以上內容都要報告

【答案】：A

219、一定數量的交易訂單迅速成交時會對市場造成影響，這種市場價

格與交易沒有下達時市場可能的價格之間的差額.被稱為（）

A.買賣價差

B.機會成本

C.延遲成本

I）.沖擊成本

【答案】：D

220、下列關于我國QDH基金產品的特點的說法,錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權，體現出專業(yè)性強，投資

更為積極主動的特點

D.QDII基金產品的門檻較高

【答案】：D

221、（）是以指數成分股為投資對象的基金，通過構建指數基金

的投資組合，使組合與指數有著相同的變化趨勢，以達到分散風險并

取得收益的目的。

A.股票基金

B.債券基金

C.混合基金

D.指數基金

【答案】：D

222、下列不屬于貴金屬類大宗商品的特點的是（）。

A.相對較好的物理屬性

B.高度的發(fā)展性

C.稀少

D.繁多

【答案】：D

223、以下用于管理投資交易操縱風險的是0

A.建立交易對手信用評級制度

B.嚴格劃分交易員權限，完善內部審核機制

C.密切關注基本面變化，構造組合進行分散化投資

D.分析投資組合持有人結構特征，關注投資者申贖意愿

【答案】：B

224、