金融市場(chǎng)學(xué)

一、單選題

1.金融市場(chǎng)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)（D）。

A.分配功能B.財(cái)富功能C.流動(dòng)性功能D.反映功能

2.金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（B）o

A.分配功能B.財(cái)富功能C.調(diào)節(jié)功能D.反映功能

3.金融市場(chǎng)的配置功能不表現(xiàn)（C）方面。

A.資源的配置B.財(cái)富的再分配C.信息的再分配D.風(fēng)險(xiǎn)的再分配

4.金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其它幾項(xiàng)不同（D）o

A.利息B.股息C.紅利D.資本利得

5.普通來(lái)說(shuō)，（B）不影響金融工具的安全性。

A.發(fā)行人的信用狀況B.金融工具的收益大小C.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況

D.金融工具本身的設(shè)計(jì)

6.按（D）劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。

A.交易范圍B.交易方式C.定價(jià)方式D.交易對(duì)象

7.（B）是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。

A.市場(chǎng)交易頻繁B.市場(chǎng)交易量大C.市場(chǎng)交易靈便D.市場(chǎng)交

易對(duì)象固定

8.（A）普通沒(méi)有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開(kāi)展，而是通過(guò)

電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。

A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.外匯市場(chǎng)D.保險(xiǎn)市場(chǎng)

三、判斷題

I.金融市場(chǎng)媒體（不管是中介機(jī)構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人）參預(yù)金融市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，并非真正意義上的貨

幣資金供給者或者需求者。（4）2.金融工具交易或者買(mǎi)賣(mài)過(guò)

程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（

X）3.金融市場(chǎng)被稱(chēng)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是

金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。（X）4.金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)

構(gòu)以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。（4）

5.資本市場(chǎng)是指以期限在一在以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（X）

6.金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng).（X）

7.議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。（X）

8.狹義的外匯市場(chǎng)指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場(chǎng)各銀行間的交易、中央銀行與

外匯銀行間的交易以及各國(guó)中央銀行之間的外匯交易活動(dòng)。（4）

一、單選題

1.貨幣頭寸之所以被作為金融市場(chǎng)交易工具，是由金融管理當(dāng)局實(shí)行（A）制度引起的。

A.法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)C.公開(kāi)市場(chǎng)操作D.道義勸告

2.（C）貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表”。

A.官方利率B.市場(chǎng)利率C.拆借利率D.再貼現(xiàn)率

3.普通來(lái)說(shuō)，（C）出票人就是付款人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

4.在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是（A）.

A.出票人B.付款人C.收款人D.保證人

5.（C）惟獨(dú)兩方當(dāng)事人。

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

6.（D）的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提

A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票

7.（B）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。

A.資產(chǎn)股B.藍(lán)籌股C.成長(zhǎng)股D.收入股

8.下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高（A）0

A.普通股B.優(yōu)先股C.企業(yè)債券D.基金證券

9.基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（C）。

A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.保證關(guān)系

10.下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利（B）。

A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融遠(yuǎn)期

三、判斷題

1.貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率，普通是由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定：二是借

助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定。（?）

2.貨幣市場(chǎng)的拆借利率普通高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（X）

3.按照票據(jù)發(fā)票人或者付款人的不同，票據(jù)可分即期票據(jù)和定期票據(jù)。（X）

4.匯票的出票人對(duì)付款人來(lái)說(shuō)是債權(quán)人，而對(duì)收款人來(lái)說(shuō)則是債務(wù)人。（4）

5.銀行匯票由銀行承兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。（X）

6.在我國(guó)，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。（X）

7.匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（X）

8.任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（X）

9.股分公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股票。（4）

10.成長(zhǎng)股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。（V）

11.股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。（X）

12.普通情況鼠國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的好壞是影響匯率的最根本因素。（V）

13.在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（X）

14.從本質(zhì)上看，遠(yuǎn)期類(lèi)合約賦予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠(yuǎn)期、金融期貨和金融

互換都屬遠(yuǎn)期類(lèi)合約。（X）

一、單選題

I.同業(yè)拆借市場(chǎng)的最重要參預(yù)者是（B）。

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險(xiǎn)公司

2.回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（C）0

A.銀行債券B.企業(yè)債券C.政府債券D.金融債券

3.銀行承兌匯票面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是（B）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.違約風(fēng)險(xiǎn)

4.最早開(kāi)辟大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（B）。

A.美洲銀行B.花旗銀行C.匯豐銀行D.摩根銀行

5.卜列存單中，利率較高的是（B

A.國(guó)內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單

6.（C）是外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。

A.國(guó)內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚(yáng)基存單D.儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單

7.普通來(lái)說(shuō)，短期政府債券是以（C）進(jìn)行出售。

A.溢價(jià)方式B.平價(jià)方式C.貼現(xiàn)方式D.不確定方式

8.衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（A）。

A.基金投資收益率B.基金凈資產(chǎn)值C.基金價(jià)格D.基金組合

三、判斷題1.普通來(lái)說(shuō)，銀行可用于貸款和投資

的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。（X）

2.從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。（V）

3.回購(gòu)協(xié)議中證券的交付普通采用實(shí)物交付的方式。（X）

4.美國(guó)的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國(guó)的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。（V）

5.與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性較差。（V）

6.在銀行承兌匯票中，出票人是第一責(zé)任人。（X）

一、單選題

1.目前，在國(guó)際市場(chǎng)上較多采用的債券全額包銷(xiāo)方式為（C）?

A.協(xié)議包銷(xiāo)B.俱樂(lè)部包銷(xiāo)C.銀團(tuán)包銷(xiāo)D.委托包銷(xiāo)

2.信譽(yù)高的發(fā)行人或者十分搶手或者走俏的債券，普通采用（A）發(fā)行方式。

A.債券代銷(xiāo)B.債券余額包銷(xiāo)C.債券助銷(xiāo)D.債券全額包銷(xiāo)

3.債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的（D）。

A.發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B.市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)C,流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否

D.債券市場(chǎng)的供給情況

5.決定債券內(nèi)在價(jià)值（現(xiàn)值）的主要變量不包括（D）。

A.債券的期值B.債券的待償期C.市場(chǎng)收益率D.債券的面值

7.債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是（C）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.稅收風(fēng)險(xiǎn)

8.下列對(duì)債券定價(jià)定理的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的（B）。

A.債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系

B.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系C

.隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減少，并且是以遞增的速度減少D

.息票率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小

三、判斷題

1.普通而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。

2.債券的發(fā)行利率或者票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。fX）3.普通來(lái)

講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（Y）

4.債券的發(fā)行利率或者票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（X）5.債券的

價(jià)格與債券的收益率之間有著極其密切的關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（

X）6.單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益

上的差別，也不能反映債券折價(jià)或者溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（X）

7.利率預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。（X）8.

對(duì)于給定的收益率變動(dòng)幅度，債券的息票率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系。（

7）

9.當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系。（Y）

10.為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該使得投資期限長(zhǎng)期化。（X）

一、單選題

1.充當(dāng)股票承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的主要是（C）。

A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.投資銀行D.財(cái)務(wù)公司

2.按（B）的方式不同，股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買(mǎi)賣(mài)和競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣(mài)。

A.達(dá)成交易B.買(mǎi)賣(mài)雙方?jīng)Q定價(jià)格C.交割期限D(zhuǎn).交易者需求

3.股票的買(mǎi)賣(mài)雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱(chēng)為（D）o

A.場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)B.柜臺(tái)市場(chǎng)C.第三市場(chǎng)D.第四市場(chǎng)

4.我國(guó)上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)和方法是（C）。

A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.除數(shù)修正法D.基數(shù)修正法

5.從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是（A）。

A.所有者權(quán)益B.供求關(guān)系C.市場(chǎng)利率D.股息收益

7.（A）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。

A.利率B.匯率C.股息、紅利D.物價(jià)

8.下列哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征（C）o

A.由共同因素引起B(yǎng).影響所有股票的收益C.可以通過(guò)分散投資來(lái)化解

D.與股票投資收益相關(guān)

三、判斷題

1.如果按照發(fā)行與認(rèn)購(gòu)的方式及對(duì)象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。（X）2.

以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（X）3.場(chǎng)外交易是股

票流通的主要組織方式。（X）4.按買(mǎi)賣(mài)雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同，股

票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買(mǎi)賣(mài)和競(jìng)價(jià)買(mǎi)賣(mài)。（4）5.第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)

構(gòu)投資者之間。（X）6.在股市比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，股價(jià)指數(shù)已成為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)

的“晴雨表（4）7.我國(guó)上海證券交易所采用的是美國(guó)道?瓊斯股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方

法來(lái)計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)。（V）

8.股票行市與預(yù)期股息收益和市場(chǎng)利率成正比。（X）

9.就股票投資而言，風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。（4）

10.按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（4）

一、單選題

1.投資基金的特點(diǎn)不包括（B）。

A.規(guī)模經(jīng)營(yíng)B.集中投資C.專(zhuān)家管理D.服務(wù)專(zhuān)業(yè)化

2.按照（C）不同，投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D.投資對(duì)象

3.按照（A）不同，投資基金可以分為開(kāi)放型基金和封閉型基金。

A.是否可以贖回B.組織形式C.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D.投資對(duì)象

4.下列哪項(xiàng)不是成長(zhǎng)型基金與收入型基金的差異（D）。

A.投資目標(biāo)不同B.投資工具不同C.資金分布不同D.投資者地

位不同

5.下列哪項(xiàng)不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素（C）o

A.利率變動(dòng)B.匯率變動(dòng)C.股價(jià)變動(dòng)D.債信變動(dòng)

6.在我國(guó)，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)到基金總額的（D）,

該基金不能成立。

A.50%B.60%C.70%D.80%

7.普通而言，開(kāi)放型基金按計(jì)劃完成為了預(yù)定的工作程序，正式成立（B）后，才允許

投資者贖回。

A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.12個(gè)月

8.影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是（A）。

A.基金資產(chǎn)凈值B.基金市場(chǎng)供求關(guān)系C.股票市場(chǎng)走勢(shì)

D.政府有關(guān)基金政策

9.下列哪項(xiàng)不是股票基金的特點(diǎn)（B）。

A.分散風(fēng)險(xiǎn)、度用較低B.投資對(duì)象單一C.流動(dòng)性強(qiáng)

D.可在國(guó)際市場(chǎng)上融資

三、判斷題

1.資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（x）2.長(zhǎng)期

成長(zhǎng)基金以追求資本長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值為主，股利分配僅占投資效益的一小部份。（V）

3.普通而言，買(mǎi)賣(mài)封閉型基金的費(fèi)用要低于開(kāi)放式基金。（x）

4.契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)：公司型基金則依據(jù)公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)，（7）

5.與其他基金相比，股票基金的投資對(duì)象和投資目的具有多樣性。（4）

6.在我國(guó)，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)。（x）

7.新興成長(zhǎng)基金與積極成長(zhǎng)基金一樣，追求的是資本的長(zhǎng)期利潤(rùn)，而不是當(dāng)前收入。（4）

8.收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部份投入市場(chǎng)。（x）

9.我國(guó)現(xiàn)行稅收政策只對(duì)基金管理公司征收所得稅和營(yíng)業(yè)稅，不對(duì)基金和基金投資人征稅。

（、）

10.在投資基金發(fā)展的初級(jí)階段，似乎應(yīng)該更注重開(kāi)放型基金的發(fā)展。（x）

一、單選題

1.目前，全球主要外匯市場(chǎng)中，日均交易量最大的金融中心城市是（B）。

A.紐約B.倫敦C.東京D.新加坡

2.從外匯市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，按其（D）劃分，外匯市場(chǎng)可分為柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)。

A.參加者B.政府對(duì)市場(chǎng)交易的干預(yù)程度C.買(mǎi)賣(mài)交割期D.組

織方式

3.外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制不包括（C）。

A.供求機(jī)制B.效率機(jī)制C.利率機(jī)制D.風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制

4.以（B）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。

A.各國(guó)中央銀行B.外匯銀行C.外匯經(jīng)紀(jì)商D.跨國(guó)公司

5.從主觀上分析，外匯市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)有（D）。

A.外國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化B.本國(guó)貨幣購(gòu)買(mǎi)力的變化C.國(guó)際收支狀況D.外

匯投機(jī)活動(dòng)的干擾

6.下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)（C）。

A.買(mǎi)和賣(mài)同時(shí)進(jìn)行B.買(mǎi)與賣(mài)的貨幣種類(lèi)相同C.買(mǎi)與賣(mài)的匯率相同

D.買(mǎi)與賣(mài)的交割期限不同

7.下列哪項(xiàng)不是投機(jī)交易的特點(diǎn)（A）。

A.投機(jī)者被動(dòng)交易B.投機(jī)者主動(dòng)交易C.投機(jī)活動(dòng)并非是基于對(duì)外匯的

實(shí)際需求D.收益大小取決于預(yù)測(cè)的正確程度

8.影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素不包括（D）?

A.國(guó)際收支狀況B.通貨膨脹率差異C.利率差異D.心理預(yù)期

三、判斷題

1.外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一種無(wú)固定場(chǎng)所及無(wú)固定開(kāi)盤(pán)和收盤(pán)時(shí)間的外匯市場(chǎng)。（4）2.交易

所市場(chǎng)成為外匯市場(chǎng)的主要組織形式及市場(chǎng)類(lèi)型。（X）3.從總的外匯市場(chǎng)交

易份額或者結(jié)構(gòu)來(lái)看，絕大部份的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。（4）

4.英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（x）

5.狹義的外匯市場(chǎng)實(shí)際上是指由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營(yíng)

主體以及由它們形成的外匯供求買(mǎi)賣(mài)關(guān)系的總和。（x）6.外匯市場(chǎng)的效率

機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確地反映未來(lái)即期匯率的變化，為外匯交易

者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。（，）

7.在即期匯率一定的情況下，遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于開(kāi)水或者貼水水平。（Y）8.外

匯的成交，是指購(gòu)買(mǎi)外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。（x）

9.兩國(guó)貨幣的利率差是次定升水或者貼水及其幅度的主要因素，但不是惟一的因素。（4）

10.外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。

（q）

H.直接套匯是指利用三個(gè)或者三個(gè)以上不同外匯市場(chǎng)中三種或者多種不同貨幣之間交義匯

率的差異，進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)賺取匯價(jià)收益。（X）

12.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。（x）

貨幣市場(chǎng)練習(xí)

一、判斷題

1.貨幣市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)，其效率可通過(guò)廣度、深度和彈性這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量（是）2.

商業(yè)銀行參預(yù)同業(yè)拆借市場(chǎng)即可以作為資金的供給者，又可以資金的需求者，決定其最終

參預(yù)身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金狀況。（錯(cuò)）

3.同業(yè)拆借市場(chǎng)利率在交易雙方肖接進(jìn)行交易的情況下.可以通過(guò)商議的方式來(lái)決定.（對(duì)）4.

【可購(gòu)協(xié)議的資金需求方就是融出證券的一方，也是【可購(gòu)協(xié)議到期時(shí)必須支付一定貨幣將證券

回購(gòu)的一方。（對(duì)）

5.封閉式回購(gòu)由于所持押證券被專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)凍結(jié)，因此不可能有違約的風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)）6.

對(duì)于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的利息成本就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘積。

（錯(cuò)）

7.辦理票據(jù)貼現(xiàn)的銀行或者其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)再向其他的銀行或者

貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為稱(chēng)為再貼現(xiàn)。（錯(cuò)）

8.由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)所發(fā)行的以美元為面值、發(fā)行地在美國(guó)境外的大額可

轉(zhuǎn)讓定期存單屬于歐洲美元存單。（對(duì)）

9.當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求強(qiáng)烈時(shí)，美式收益率招標(biāo)所確定的票面利率會(huì)相對(duì)高些。（錯(cuò)）10.

短期政府債券能夠成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具，主要是因?yàn)槎唐谡畟庞蔑L(fēng)險(xiǎn)小,

價(jià)格變動(dòng)的利率彈性小，發(fā)行量大，品種多，且是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備的主要資產(chǎn)。（對(duì)）

二、單項(xiàng)選擇題

1.以下不屬于貨幣市場(chǎng)范疇的是（B）

A同業(yè)拆借市場(chǎng)B股票市場(chǎng)C短期政府債券市場(chǎng)D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)

2.用以衡量貨幣市場(chǎng)交易活沃程度的指標(biāo)是（B）

A廣度B深度C彈性D寬度

3.以下不參預(yù)同業(yè)拆借市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是（D）

A商業(yè)銀行B證券公司C信托公司D中央銀行

4.以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中的回購(gòu)交易，說(shuō)法正確的是（D）

A回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)簽訂的回購(gòu)協(xié)議是有一定市場(chǎng)價(jià)格的。

B回購(gòu)協(xié)議中正回方在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)拋卻購(gòu)回所抵押的證券。

C回購(gòu)協(xié)議中的逆回購(gòu)方在回協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)不回信所融得的證券。

D回協(xié)議的執(zhí)行雙方必須在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)按照協(xié)議中約定的條件執(zhí)行交易。

5.正回購(gòu)方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購(gòu)的回購(gòu)協(xié)議屬于（D）

A正回B逆回購(gòu)C封閉式回購(gòu)D開(kāi)放式回購(gòu)

6.以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（D）

A金融公司B金融控股子公司C大型企業(yè)D地方政府

7.當(dāng)存單持有者急需資金時(shí)，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)上即將出

售或者不能以合理價(jià)格出售，這給持有者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（B）

A利率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

8.以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別的表述，正確的是（B）

A貼現(xiàn)前的匯票持有人B貼現(xiàn)后的匯票持有人不同

C貼現(xiàn)的目的不同D貼現(xiàn)的時(shí)間不同

9.以下可以稱(chēng)作短期政府債券的是（A）

A國(guó)庫(kù)券B公債C5年期國(guó)債D央行票據(jù)

債券市場(chǎng)練習(xí)

一、判斷題

1.債券的價(jià)格是其預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利率。（錯(cuò)）

2.對(duì)發(fā)行者來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券的償還期限越長(zhǎng)越好?，這樣可以更好的占用資金。（錯(cuò)）

3.債券的收益就是指?jìng)睦⑹杖?。（錯(cuò)）

4.普通來(lái)說(shuō)中央銀行購(gòu)入債券會(huì)帶來(lái)利率的下降。（對(duì)）

5.債券若采用荷蘭式招標(biāo)發(fā)行，投標(biāo)人在中標(biāo)后，分別以各自出價(jià)認(rèn)購(gòu)債券。（錯(cuò)）

6.在收益率招標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。（錯(cuò)）

7.在價(jià)格中標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。這種招標(biāo)方式合用利隨本清債

券的招標(biāo)。（錯(cuò)）

8.在債券的買(mǎi)斷式回購(gòu)中，債券的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生變化，融券方在回購(gòu)期內(nèi)無(wú)權(quán)對(duì)標(biāo)的的

債券進(jìn)行處置。（錯(cuò)）

9.政府發(fā)行債券的首要目的是擴(kuò)大公共投資。（錯(cuò)）10.金融機(jī)構(gòu)的發(fā)行

金融債券的目的在于：負(fù)債來(lái)源多樣化，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性；擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（對(duì)）

二、單項(xiàng)選擇題

1.能為金融市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率的通常是（B）

A股票市場(chǎng)B成熟的債券市場(chǎng)Ct艮行間同業(yè)拆借市場(chǎng)D貨幣市場(chǎng)

2.債券面值的含義除了票面金額還包括（C）

A債券的償還期B債券的票面利率C債券的票面幣種D債券的發(fā)行者

3.債券價(jià)格和市場(chǎng)利率的關(guān)系是（B）

A正向變化B反向變化C無(wú)關(guān)系D因宏觀經(jīng)濟(jì)狀況而定

4.變現(xiàn)能力屬于債券的（C）

A收益性B安全性C流動(dòng)性D期限性

5.一國(guó)中央政府掌管發(fā)行的債券屬于（A）

A公債券B公司債券C金融債券D歐洲美元債券

6.分期付息，一次還本的債券屬于（A）

A附息債券B貼現(xiàn)債券C一次還本付息債券D永續(xù)公債

7.確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場(chǎng)上的必要的合理預(yù)期收益率，還需要知道（D）

A該證券的票面價(jià)值B該證券的票面利率

C該證券的到期期限D(zhuǎn)該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量

8.影響證券價(jià)格的最主要的兩個(gè)因素，除了證券的供求關(guān)系外還有（D）

A匯率的變化B貨幣供應(yīng)量C財(cái)政收支狀況D市場(chǎng)利率

9.如果市場(chǎng)利率偏高，中央想行想控制利率，普通進(jìn)行的公開(kāi)市場(chǎng)操作是（A）

A購(gòu)買(mǎi)有價(jià)證券B出售證券C不進(jìn)行任何操作D放松再貼現(xiàn)貸款

10.下面資產(chǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是（B）

A股票B固定收益類(lèi)類(lèi)證券

C浮動(dòng)利率類(lèi)證券產(chǎn)D物價(jià)指數(shù)連動(dòng)利率證券

11.下面證券中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最小的是（A）

A短期政府債券B企業(yè)債券C公債券D股票

股票市場(chǎng)練習(xí)題

一、判斷題

1.股票和股分是形式與內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股分是內(nèi)容，（對(duì)）

2.股東有權(quán)參加公司的決策，所以可以參預(yù)公司的經(jīng)營(yíng)。（錯(cuò)）

3.中國(guó)內(nèi)地的股分有限公司在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易的股票，是境內(nèi)上市股票。（錯(cuò)）4.

私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公眾利益，必須向社會(huì)公眾發(fā)

布公司信息。（錯(cuò)）

5.股利收益率又稱(chēng)獲利率，是股分有限公司以現(xiàn)金形式發(fā)派的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率。

（錯(cuò)）6.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的，投資者無(wú)法通

過(guò)投資組合的方法回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）7.在兼并與重組過(guò)程中，收購(gòu)方的股票價(jià)格與被

收購(gòu)方的股票價(jià)格同時(shí)回升。（錯(cuò)）8.經(jīng)濟(jì)周期會(huì)影響到股票的價(jià)格。兩者的變動(dòng)趨勢(shì)一

致。（錯(cuò)）9.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變從而產(chǎn)生

投資者收益下降的可能性。故該風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)來(lái)防范，而不能通過(guò)投資組合來(lái)降

低其風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）

10.股票發(fā)行商議定價(jià)方式主要合用于股票的折價(jià)發(fā)行。（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題

1.以下不是股票的基本特征的是（D）

A收益性B風(fēng)險(xiǎn)性C流通性D期限性

2.普通來(lái)說(shuō)，與優(yōu)先股相比，普通股的風(fēng)險(xiǎn)（A

A較大B較小C相同D不能確定

3.以下不屬于境外股票的是（A）

AB股BH股CS股DN股

4.我國(guó)目前發(fā)行股票時(shí)不允許（C）

A平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D境外發(fā)行

6.計(jì)算股利收益率，不需要的參數(shù)是（C）

A現(xiàn)金股利B股票買(mǎi)入價(jià)C股票賣(mài)出價(jià)D股票的持有期

7.股票價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（B）

A市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格也上升B市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格下降

C兩者沒(méi)有關(guān)系D兩者沒(méi)有固定的變化關(guān)系

8.以下不是影響股票價(jià)格的微觀因素的是（D）

A盈利狀況B派息政策C增資與減資D通貨膨脹

投資基金市場(chǎng)

一、判斷題

I.證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。（借）2.公司型

基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過(guò)向投資者募集基金股分而設(shè)立的。（對(duì)）3.傘形基

金是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金。（錯(cuò)）

4.ETF普通由證券交易所或者大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立。（對(duì)）5.基

金募集說(shuō)明書(shū)是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供基金的詳情，以便投資者做出

是否投資該基金的決策。（對(duì)）

6.某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場(chǎng)價(jià)格為0.88元，則該基金溢價(jià)交易。（錯(cuò)）7.

開(kāi)放式基金以金額申購(gòu)，贖回以份額申請(qǐng)。（對(duì)）8.基金持有人和基金托

管人是委托和受托關(guān)系。（對(duì)）9.貨幣市場(chǎng)基金普通采用現(xiàn)金分紅的方式

進(jìn)行收益分配。（錯(cuò)）

10.如果基金的業(yè)績(jī)不具備連續(xù)性，那末基金的績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)未來(lái)績(jī)效的預(yù)測(cè)是徹底準(zhǔn)確的。

（錯(cuò)）

二、單項(xiàng)選擇題

I.證券投資基金誕生于（B）

A美國(guó)B英國(guó)C德國(guó)D意大利

2.根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為（A）

A公司型基金和契約型基金B(yǎng)封閉式基金和開(kāi)放式基金

C公墓基金和私募基金D股票型基金和債券型基金

3.以追求資本長(zhǎng)期增值為目的的證券投資基金是（C）

A收入型基金B(yǎng)平衡型基金C成長(zhǎng)型基