參考文獻(xiàn)東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀、存在的問題及完善對策研究摘要21世紀(jì)以來，我國的資本市場快速發(fā)展。隨之而來的是，我國證券行業(yè)之間的競爭也越來越激烈，同時(shí)證券公司都面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)管理問題。本文首先對證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行了基本概念的界定，提出東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的員工素質(zhì)和認(rèn)知能力不足、制度流程失效和信息系統(tǒng)存在漏洞等問題。針對上述問題，本文結(jié)合證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展的預(yù)期，提出加強(qiáng)人力資源開發(fā)與管理、建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境以及完善信息系統(tǒng)管理機(jī)制的建議。關(guān)鍵詞東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理目錄TOC\o"1-3"\h\u2865前言 314781一、相關(guān)概念與理論基礎(chǔ) 411434（一）證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) 4202571.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念 4207892.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類 415614（二）風(fēng)險(xiǎn)管理 5225941.風(fēng)險(xiǎn)管理涵義 532082.風(fēng)險(xiǎn)管理程序 5142613.風(fēng)險(xiǎn)管理理論 54003二、東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 610020（一）東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展概況 616307（二）東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和管理現(xiàn)狀 6250931.風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)分析 6234282.風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu) 782793.風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)作流程 71497三、東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題 88590（一）員工素質(zhì)和認(rèn)知能力不足 828975（二）制度流程有待完善 917343（三）信息系統(tǒng)存在漏洞 1019108四、完善東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施 1012648（一）加強(qiáng)人力資源開發(fā)與管理 10259041.強(qiáng)化績效考核管理 10169723.健全管理人力資源制度 1028560（二）建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境 10205241.建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理思想素質(zhì)文化 1047522.建設(shè)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理制度文化 111649（三）完善信息系統(tǒng)管理機(jī)制 116611.建立信息系統(tǒng)安全管理制度 11112672.完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 119883五、研究結(jié)論與展望 118408（一）研究結(jié)論 1218437（二）研究不足及展望 1221763參考文獻(xiàn) 13前言隨著證券行業(yè)的發(fā)展以及北京證券交易所的成立，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性日益凸顯。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的基本業(yè)務(wù)之一，隨證券行業(yè)發(fā)展而發(fā)展。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的普遍定義為：證券公司設(shè)立證券營業(yè)部，由其接受客戶委托，根據(jù)客戶提出的要求進(jìn)行代理買賣證券，簡言之就是代理買賣有價(jià)證券的行為。2021年證監(jiān)會擬制定、修改了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)章類立法項(xiàng)目，并列入“力爭年內(nèi)出臺的重點(diǎn)項(xiàng)目”，由此可見，證監(jiān)會十分重視證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)范發(fā)展。證券市場是一個(gè)復(fù)雜的金融市場，在吸取證券業(yè)發(fā)展歷程中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的同時(shí)，證券公司也要考慮如何在金融市場中生存下來。證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，因此凸顯出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。在東莞的證券市場中，東莞證券的盈利水平和業(yè)務(wù)水平都比較高并且有著一定的地位，隨著公司的發(fā)展壯大，公司的業(yè)務(wù)區(qū)域越來越大以及業(yè)務(wù)品種越來越多，面臨的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會越來越大，因此凸顯出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。當(dāng)前東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理問題，可能會成為公司更進(jìn)一步發(fā)展的絆腳石，研究和解決這些問題不僅可以對東莞證券進(jìn)一步發(fā)展有促進(jìn)作用，也可以為其他公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供新的思路及方法。本文運(yùn)用總結(jié)歸納法的研究方法，通過研究東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)分析發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理問題，研究出問題出現(xiàn)的內(nèi)外在因素并提出相對應(yīng)的解決措施以期望得到加強(qiáng)控制風(fēng)險(xiǎn)的效果。就目前來看，東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展也無法避免風(fēng)險(xiǎn)問題，東莞證券建立的以風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的業(yè)務(wù)模式和管理體系需要進(jìn)一步的改進(jìn)加強(qiáng)。一、相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)（一）證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)1.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指證券公司下屬證券營業(yè)部按客戶要求，接受客戶通過電話、移動設(shè)備、網(wǎng)上委托等方式進(jìn)行委托，通過自己在交易所的席位為客戶提交買賣股票、基金、債券等交易品種委托的業(yè)務(wù)。2.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分類信用風(fēng)險(xiǎn)：指的是交易一方的違約造成的損失風(fēng)險(xiǎn)。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開展過程中，投資者按比例繳納保證金后獲得證券公司給出的一定資金或者證券。假設(shè)投資者因決策或判斷而遭受重大損失，且在首次交易前難以償還證券公司貸款資金或證券的利息，甚至難以償還融資本金，這就導(dǎo)致證券公司不得不面臨著投資者違約的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)：由于標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格波動而導(dǎo)致價(jià)值變動的風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，標(biāo)的資產(chǎn)市場價(jià)格變動是指在融資融券交易過程中，由于利率調(diào)整、匯率波動等因素，導(dǎo)致的匯率、利率、市場等價(jià)格變動。由于商品價(jià)格等因素的波動，證券市場將受影響而出現(xiàn)較大的波動，這將阻礙融資融券業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，受這種波動影響，證券公司的損失也難以通過平倉而抵消，因此證券公司會被迫承受較大損失。流動性風(fēng)險(xiǎn)：利潤損失造成損失的可能性。證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的財(cái)務(wù)杠桿作用，在短期內(nèi)可能導(dǎo)致證券交易規(guī)模的大幅上升或下降。在證券市場蓬勃發(fā)展的情況下，投資者的融資需求很大，證券公司可能無法及時(shí)為客戶提供滿足其需求的流動資金。這很容易產(chǎn)生“擠兌”現(xiàn)象。當(dāng)證券市場是熊市時(shí)，投資者通常會大量償還融資本息。在這種情況下，證券公司大量的自有資金和證券處于閑置狀態(tài)，降低了資金的使用效率。操作風(fēng)險(xiǎn)：其實(shí)指的是由于內(nèi)部流程或系統(tǒng)缺陷而導(dǎo)致意外損失的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，計(jì)算機(jī)故障、不適當(dāng)?shù)墓ぷ髁鞒?、人為錯(cuò)誤等都會導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。如未及時(shí)通知投資者追加保證金，錯(cuò)誤平倉等產(chǎn)生業(yè)務(wù)差錯(cuò)等，會造成投資者損失加大。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理1.風(fēng)險(xiǎn)管理涵義風(fēng)險(xiǎn)管理是一門新興的管理學(xué)科，是個(gè)人或組織通過研究風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生規(guī)律，掌握風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，降低風(fēng)險(xiǎn)損失的一系列措施和過程。風(fēng)險(xiǎn)管理也叫危機(jī)管理，是一種管理活動。一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理主體是可以是家庭、個(gè)人或社會組織。風(fēng)險(xiǎn)管理具體是指管理者在一個(gè)絕對不確定的環(huán)境里將風(fēng)險(xiǎn)最小化的管理活動，其中包含了風(fēng)險(xiǎn)度量、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)變策略。最早的風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅限定為靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，屬于保險(xiǎn)性風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。然而，隨著實(shí)踐和理論的發(fā)展，逐步形成經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)管理。從理論上講，風(fēng)險(xiǎn)管理的研究內(nèi)容不僅包括靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，還有動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)踐中，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)通常被稱為純粹風(fēng)險(xiǎn)，而動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)被稱為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)管理程序風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對。3.風(fēng)險(xiǎn)管理理論（1）損害可能說,此假說認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)就是損失的可能性。從企業(yè)經(jīng)營的角度，探討風(fēng)險(xiǎn)與損害之間的內(nèi)在聯(lián)系，著眼于強(qiáng)調(diào)損害發(fā)生的可能性。該學(xué)說由美國學(xué)者J.海恩斯(Haynes，J.)在1895年首次提出，他指出:“風(fēng)險(xiǎn)一詞在經(jīng)濟(jì)學(xué)中和其它學(xué)術(shù)領(lǐng)域中，并無任何技術(shù)上的內(nèi)容，它只是意味著損害的可能性。某種行為能否產(chǎn)生有害的后果，應(yīng)以其不確定性定義。如果某種行為具有不確定性，其行為就反映了風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)?！保?）2017年9月COSO委員會2017年9月發(fā)布了最新修訂版《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——戰(zhàn)略與績效的結(jié)合》。新框架將重點(diǎn)從風(fēng)險(xiǎn)控制轉(zhuǎn)移到管理體系，強(qiáng)調(diào)將風(fēng)險(xiǎn)管理納入戰(zhàn)略和績效，以提高企業(yè)價(jià)值。報(bào)告還指出內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)基本方面，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的有效結(jié)合，以及在法律、法規(guī)和規(guī)章制度范圍內(nèi)對工作的嚴(yán)格控制，可以保證公司內(nèi)部會計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性，從而為管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供可靠依據(jù)，更好的保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全，促進(jìn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。二、東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀（一）東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展概況二十多年來，目前全國所發(fā)展的注冊證券公司有二十余家，東莞的證券市場隨經(jīng)紀(jì)發(fā)展而蓬勃。東莞證券的盈利水平在東莞的證券市場上位居前五名之列，東莞證券可以說是帶動著東莞的證券市場絕大部分的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展。東莞證券公司有著強(qiáng)大的資本實(shí)力，其經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于同類公司。據(jù)東莞證券市場調(diào)查顯示，2019年底，東莞證券的分支機(jī)構(gòu)多達(dá)69家，在長江三角洲、珠江三角洲、環(huán)渤海地區(qū)均設(shè)有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。東莞證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)包括兩大部分：渠道業(yè)務(wù)和產(chǎn)品銷售，渠道業(yè)務(wù)主要指股票代理買賣業(yè)務(wù)和期貨業(yè)務(wù)，產(chǎn)品銷售主要指各中基金產(chǎn)品和金融產(chǎn)品、股票產(chǎn)品的銷售。東莞證券的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基本流程為：證券賬戶的開設(shè)辦理、受理委托并申報(bào)、清算交割。2020年東莞證券代理買賣股票基金交易金額達(dá)到420.42億元，同比增長58.17%；2020年東莞證券代理買賣證券業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入（含交易單元席位租賃凈收入）11.44億元，同比增長43.85%。（二）東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和管理現(xiàn)狀1.風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)分析第一，東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有很大一部分出現(xiàn)在市場風(fēng)險(xiǎn)層面，證券市場與社會發(fā)展存在著廣泛的關(guān)聯(lián)，因此會產(chǎn)生很多的不確定性，這些不確定性對東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)，比如大環(huán)境之下國家政治政策、經(jīng)紀(jì)發(fā)展方向的變化帶來的市場波動，有可能導(dǎo)致公司對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面的投資低于預(yù)期，或者導(dǎo)致?lián)p失發(fā)生，對公司整體的財(cái)務(wù)收支產(chǎn)生影響。東莞證券主營業(yè)務(wù)集中在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入較少，存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)。2019年正式發(fā)布推出的現(xiàn)行新一輪新股會計(jì)準(zhǔn)則中，明確要求上市券商以投資者當(dāng)年的信用狀況、財(cái)務(wù)狀況和預(yù)計(jì)實(shí)際收益為會計(jì)基礎(chǔ)，不再進(jìn)行減資凈值或者補(bǔ)償損失，東莞證券已于2018年9月開始按照現(xiàn)行新的一輪會計(jì)準(zhǔn)則要求進(jìn)行減值計(jì)提。2018年和2019年，東莞證券公司信用貸款凈額累計(jì)減值營業(yè)虧損21.87億元、18.92億元，凈利潤分別占上市公司季度總收入的5.88%、4.38%。第二，由于東莞證券公司員工在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程中操作失誤，同時(shí)交易系統(tǒng)支撐經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的架構(gòu)和技術(shù)存在不足，直接或間接導(dǎo)致經(jīng)營成果與預(yù)期的偏離，從而給公司造成損失。于雷在2014年10月至2017年12月間，利用其東莞證券證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人的身份，以東莞證券的名義騙取投資人的信任，與多名投資人簽訂基金合同或者承諾協(xié)議，并將投資人的投資款轉(zhuǎn)賬到其指定的公司或者個(gè)人賬戶，用于償還個(gè)人欠款及個(gè)人賭博揮霍，經(jīng)查明，其累計(jì)騙取投資人投資款5194萬元，導(dǎo)致東莞證券在市場的地位有所影響以及在百姓中的口碑下降。第三，市場風(fēng)險(xiǎn)也是東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要表現(xiàn)，相對比發(fā)達(dá)國家的證券公司，東莞證券綜合能力較低，東莞證券公司對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)過度依賴，在國際市場上競爭力不足。東莞證券起步較其他證券公司較晚，發(fā)展較其他公司并沒那么成熟，還未有健全的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致人才無法聚集，為公司帶來無形的損失。2.風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)東莞證券的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制管理結(jié)構(gòu)由股東會和股東大會組成，首先，在決策層進(jìn)行股東會議主持，明確管理制度，各部門分工配合。決策層的主要工作是在宏觀層面進(jìn)行控制，負(fù)責(zé)制定公司風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、綱領(lǐng)下達(dá)、和方案制定。執(zhí)行層的主管部門和專員負(fù)責(zé)具體落實(shí)、監(jiān)督評價(jià)層的風(fēng)控委員會、合規(guī)部、審計(jì)部負(fù)責(zé)監(jiān)督。監(jiān)督評價(jià)層獨(dú)立于其他部門，主要負(fù)責(zé)管理和監(jiān)督公司經(jīng)營活動合法合規(guī)，同時(shí)整體評估經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過提交提交專項(xiàng)報(bào)告書的方式將自己的工作內(nèi)容總結(jié)匯報(bào)。3.風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)作流程東莞證券自成立以來，始終堅(jiān)持“穩(wěn)健經(jīng)營，持續(xù)創(chuàng)新”的理念，更加注重風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和內(nèi)部管理體系的建立和完善，公司內(nèi)部已基本建立了較為完善的思想體系和科學(xué)的管理控制流程。并不斷通過規(guī)范操作制度、加強(qiáng)各項(xiàng)規(guī)章制度的建設(shè)和嚴(yán)格的審核和稽查制度，以及對員工進(jìn)行培訓(xùn)等多項(xiàng)措施，從而不斷提高公司的運(yùn)行效率和執(zhí)行效果，以降低公司的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。公司主要的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門對業(yè)務(wù)系統(tǒng)流程擔(dān)負(fù)直接的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。依照公司具體的業(yè)務(wù)流程的類型及特點(diǎn)，提前預(yù)測出風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的地方，并以此制定出風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)對策略，力爭把風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低點(diǎn)。東莞證券官網(wǎng)圖2-1東莞證券風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)作流程東莞證券公司合規(guī)監(jiān)督部門首先對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別，利用監(jiān)控系統(tǒng)對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)控，由圖2-1所示，對不規(guī)范業(yè)務(wù)和疑似違規(guī)行為記錄在案。同時(shí)，合規(guī)監(jiān)督部門對發(fā)現(xiàn)的問題反饋給有關(guān)的職能部門并要求發(fā)生不規(guī)范業(yè)務(wù)和疑似違規(guī)行為的營業(yè)部負(fù)責(zé)人及相關(guān)人員進(jìn)行出面解釋，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。合規(guī)監(jiān)督部門對相關(guān)資料與監(jiān)控記錄保存?zhèn)洳?，對?fù)責(zé)人及相關(guān)人員可解釋清楚的情況分析結(jié)果記錄在案，對風(fēng)險(xiǎn)盡心評價(jià)。而對解釋不清楚貨疑似違規(guī)行為將情況上報(bào)相關(guān)部門并告知領(lǐng)導(dǎo)。最后有關(guān)部門進(jìn)行合規(guī)性檢查、糾正，再由稽核監(jiān)督總部進(jìn)行調(diào)查，督促有關(guān)部門整改并將調(diào)查整改情況記錄歸檔應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)。東莞證券公司還有通過建立ERP、OA、EIS、CRM等系統(tǒng)化的信息管理平臺，提高公司運(yùn)行效率和管理水平。建立與使用信息管理平臺可以幫助公司監(jiān)控和驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)，通過系統(tǒng)的有效運(yùn)營來確保風(fēng)險(xiǎn)管理的有效和高效執(zhí)行。三、東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題（一）員工素質(zhì)和認(rèn)知能力不足證券公司長期以來的經(jīng)營目的主要是追求利潤和擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。由于長期的重視發(fā)展業(yè)務(wù)開拓而忽視經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制，導(dǎo)致員工的認(rèn)知能力達(dá)不到專業(yè)提供服務(wù)的水準(zhǔn)。這一現(xiàn)象的泛濫導(dǎo)致員工在實(shí)踐工作中服務(wù)素質(zhì)逐漸下降，會有意的回避辦理業(yè)務(wù)時(shí)那些復(fù)雜反復(fù)的規(guī)定，從而不利于對客戶的服務(wù)和公司的發(fā)展。因?yàn)橐恍﹩T工為了留住客戶、增加交易成交量、完成上級規(guī)定的銷售額，甚至?xí)龑?dǎo)客戶做出不利于其自身投資發(fā)展的決定，這樣做的后果往往是損人不利己的。如果不能及時(shí)加以遏制，這些問題將會給公司及其員工帶來無法彌補(bǔ)的損失。東莞證券官網(wǎng)公布等內(nèi)部資料顯示，自十年前到今天這種問題依然存在。十多年中由于此問題被被免職的營業(yè)部總經(jīng)理一共有17位，占總?cè)藬?shù)的五成。另外還有因?yàn)樯嫦臃乾F(xiàn)場開戶被免職4人、沒有拿到批準(zhǔn)許可而私自設(shè)立證券營銷網(wǎng)點(diǎn)的3人、違反規(guī)章制度代替客人交易而從中牟利的5人。由此說明，東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)工作實(shí)踐中，因?yàn)閱T工專業(yè)素質(zhì)低下和認(rèn)知能力不足等原因而有意或無意違反相關(guān)法律法規(guī)和東莞證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的違規(guī)行為只多不少。員工難以意識到潛藏的或者未知的風(fēng)險(xiǎn)，說明其專業(yè)素養(yǎng)還有待提升。（二）制度流程有待完善東莞證券公司的管理方式是在總公司設(shè)置專門的管理部門進(jìn)行集中化管理。由此，客戶和公司之間的交易、財(cái)務(wù)等和公司內(nèi)部的規(guī)章制度以及辦公流程都應(yīng)該在管理系統(tǒng)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上進(jìn)行內(nèi)部核查和制度流程制定。如今，經(jīng)濟(jì)和科技高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)下促使證券公司的交易種類不斷增加、服務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大、交易手段的復(fù)雜化。東莞證券的制度流程過于統(tǒng)一，就會讓原有制度不能適應(yīng)市場需求，從而導(dǎo)致?lián)p失。2018年9月14日，貴州證監(jiān)局公告稱對東莞證券作為龍里縣供排水總公司“15龍里債”受托管理人履職情況開展了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人將“15龍里債”募集資金2.25億元轉(zhuǎn)借給其他八家單位，東莞證券作為債券受托管理人，未能督促發(fā)行人將募集資金用于約定用途，被貴州證監(jiān)局出示警示函。同年12月17日，東莞證券作為受托人，未對“15華容債”和“16南縣債”進(jìn)行盡職調(diào)查，同時(shí)未能履行受托義務(wù)，未能持續(xù)監(jiān)督發(fā)行人募集資金的使用情況，被湖南證監(jiān)局出具警示函，導(dǎo)致東莞證券公司造成損失。由圖3-1可知，2018年東莞證券公司凈利潤較2017年同比下跌5.67億元，2018年?duì)I業(yè)收入較2017年同比下跌5.69億元，可見東莞證券公司制度流程不夠完善對于東莞證券公司所造成的損失較大。東莞證券官網(wǎng)圖3-1東莞證券2015年-2018年?duì)I業(yè)收入及凈利潤（單位；億元）（三）信息系統(tǒng)存在漏洞東莞證券基本做到了有效的信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范，保證了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)若干信息系統(tǒng)。由于受到信息科技發(fā)展程度的制約，因此公司也不能排除信息系統(tǒng)的漏洞。比如在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易時(shí)發(fā)生技術(shù)故障，從而造成產(chǎn)品信息泄露、付款中斷、資金流向不明或者被迫停止交易等問題；2009年12月14日，東莞證券在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全系統(tǒng)的大集中方式交易初期，東莞證券的信息系統(tǒng)就發(fā)生過因清算交割不及時(shí)而導(dǎo)致資金和客戶持股錯(cuò)誤的問題。東莞證券的信息系統(tǒng)有存在漏洞造成公司機(jī)密泄露和客戶個(gè)人信息受到侵犯等問題，例如委托報(bào)盤系統(tǒng)出現(xiàn)差錯(cuò)從而導(dǎo)致系統(tǒng)短時(shí)間內(nèi)無法完成交易從而對公司造成了不必要的損失。四、完善東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施（一）加強(qiáng)人力資源開發(fā)與管理1.強(qiáng)化績效考核管理強(qiáng)化績效考核管理首先要保證吸納更多高素質(zhì)人才,如通過紙質(zhì)媒體、網(wǎng)絡(luò)、校園以及人才市場等等公開招聘，也可以直接從保險(xiǎn)、銀行等行業(yè)中或者是其他券商中聘用受過良好訓(xùn)練、具有較高素質(zhì)的人才?？冃Э己藨?yīng)該公開透明，有明確的獎(jiǎng)懲制度。同時(shí)，為了加強(qiáng)人才的參與，東莞證券還可以開展“產(chǎn)權(quán)明晰”的工作。東莞證券公司還應(yīng)加強(qiáng)對員工的培訓(xùn)工作，提高員工的個(gè)人素質(zhì)，從而使員工能夠有效的完成公司的核心工作。3.健全管理人力資源制度關(guān)于人才儲備和培養(yǎng)，東莞證券健全管理人力資源制度，及時(shí)規(guī)劃中長期后備人才培養(yǎng)。要想提高提高企業(yè)素質(zhì)，就要培養(yǎng)高素質(zhì)人才、核心管理人才和專業(yè)技術(shù)人才等方面入手，將高學(xué)歷高素質(zhì)的專業(yè)人才培養(yǎng)成能夠勝任公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的骨干和儲備人員。此外，東莞證券也可以從公司培訓(xùn)干部。在現(xiàn)有研發(fā)團(tuán)隊(duì)基礎(chǔ)上,通過加強(qiáng)內(nèi)部人才培養(yǎng)，深化人才培養(yǎng)體系作為內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制和相關(guān)制度框架，實(shí)施獨(dú)特的高管人才培養(yǎng)戰(zhàn)略。（二）建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境1.建設(shè)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理思想素質(zhì)文化東莞證券可以通過后續(xù)培訓(xùn)和定期講座，宣揚(yáng)合法合規(guī)的企業(yè)文化。公司規(guī)定證券公司從業(yè)人員職業(yè)培訓(xùn)組織考試有五個(gè)學(xué)分，各組織應(yīng)提供至少兩個(gè)學(xué)分作為風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)和合規(guī)的一部分，鼓勵(lì)各組織的所有工作人員參與相關(guān)要素的考核。及時(shí)向各級風(fēng)險(xiǎn)管理人員發(fā)布公司內(nèi)部使用的各種形式的客戶投訴信息，以及原因分析和處理結(jié)果；此外，當(dāng)公司進(jìn)行內(nèi)部道德訓(xùn)練時(shí)，可以考慮以知識競賽、文憑激勵(lì)、研討會演講等形式充實(shí)遵從性培訓(xùn)的形式和方法。2.建設(shè)成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理制度文化在其日常的經(jīng)營活動中，除了對締約方和實(shí)體面臨的風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不足外，在遵約核查中發(fā)現(xiàn)的問題涉及人員在委員會確認(rèn)時(shí)，往往缺乏執(zhí)法人員，在處理違規(guī)行為時(shí)沒有嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)準(zhǔn)則。因此，東莞證券可以利用中國導(dǎo)航中心的計(jì)算機(jī)空間實(shí)踐建立公司合規(guī)課程，接受合規(guī)建議不僅可以預(yù)防潛在風(fēng)險(xiǎn)，這也是企業(yè)活動中風(fēng)險(xiǎn)管理可視性和動態(tài)性的一般概念，這對于東莞證券在未來建立有效的企業(yè)活動、多樣化和可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)管理框架是必要的。（三）完善信息系統(tǒng)管理機(jī)制1.建立信息系統(tǒng)安全管理制度建立信息安全管理體系，加強(qiáng)信息安全管理，可以有效做好信息事故的防范。東莞證券的業(yè)務(wù)性質(zhì)不同于普通公司，保護(hù)用戶信息是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)工作的重點(diǎn)之一。為了保證企業(yè)信息系統(tǒng)的安全性，可以為員工、文件加密和存儲以及數(shù)據(jù)庫安全開發(fā)保密系統(tǒng)。2.完善風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)為了建立東莞證券的系統(tǒng)安全體系，必須充分合理地利用各種安全工具和技術(shù)，保護(hù)交易關(guān)系中交易信息和股東賬戶的可靠性。如今科學(xué)信息技術(shù)以及證券市場的制度和流程的快速發(fā)展，數(shù)據(jù)可視化可以幫助東莞證券提高分享辨別能力的同時(shí)，東莞證券也需要為了支撐交易結(jié)算而升級交易管理信息系統(tǒng)。東莞證券可以利用信息科技將以往的工作經(jīng)驗(yàn)整合成數(shù)據(jù)，根據(jù)數(shù)據(jù)對實(shí)踐中某項(xiàng)工作的范圍進(jìn)行合理判斷。東莞證券在公司的制度建設(shè)、流程制定、產(chǎn)品設(shè)計(jì)當(dāng)中都要體現(xiàn)出合規(guī)管理的理念，一旦發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題要做到及時(shí)調(diào)整，不能放任風(fēng)險(xiǎn)漏洞。五、研究結(jié)論與展望（一）研究結(jié)論通過對東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的概述和分析，不難得出以下結(jié)論：東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理問題顯而易見，有些管理制度仍需完善，不管是從員工的認(rèn)知或制度流程還是信息系統(tǒng)都有些許的問題，根據(jù)本文的研究，對于這些問題都有可解決的方法措施，同時(shí)還需要更深一步的研究其他因素對于東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)對于東莞證券來說是會一直存在的，東莞證券應(yīng)積極采取有效的行動來控制、降低風(fēng)險(xiǎn)。東莞證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中董事會、專業(yè)委員會、專職部門、地區(qū)合規(guī)專員到合規(guī)管理崗，無論是組織架構(gòu)、職能部門還是專職人員都已基本建立，從風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行效果來看，近五年來，公司風(fēng)險(xiǎn)意識從上到下不斷提高，隨著風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度的不斷完善，各種潛在風(fēng)險(xiǎn)得以發(fā)現(xiàn)和消除，公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作在不斷地進(jìn)步。（二）研究不足及展望論文的寫作過程就是學(xué)習(xí)過程。從數(shù)據(jù)的收集整理、理論的綜合歸納，到觀點(diǎn)的分析與提煉，均學(xué)到了很多知識和方法，對過去學(xué)到的知識有了更新的、更深刻的認(rèn)識，也豐富了知識儲備，提升了學(xué)習(xí)能力，對今后的工作實(shí)踐有很大的幫助。由于能力有限，本文僅對東莞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)行管理體系和業(yè)務(wù)流程中風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行評價(jià)和分析，而對于蓬勃開展的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動的風(fēng)