2022財務(wù)報表分析習題及答案

權(quán)益乘數(shù)—所有者權(quán)益比率的倒數(shù)，稱作權(quán)益乘數(shù)，即企業(yè)的資產(chǎn)

總額是所有者權(quán)益的多少倍。該乘數(shù)越大，說明投資者投入的一定量

資本在生產(chǎn)經(jīng)營中所運營的資產(chǎn)越多。

2、.普通股每股收益

普通股每股收益也稱普通股每股利潤或者每股贏余，是指公司凈

利潤與流通在外普通股的比值。

3、產(chǎn)權(quán)比率

產(chǎn)權(quán)比率，也稱負債與所有者權(quán)益比率，是企業(yè)負債總額與所有

者權(quán)益總額之比。其計算公式為：產(chǎn)權(quán)比率=負債總額/所有者權(quán)益

總額X100%

4、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及種類

5、融資結(jié)構(gòu)

融資結(jié)構(gòu)—也稱資本結(jié)構(gòu)，它是指企業(yè)在籌集資金時，由不同渠道

取得的資金之間的有機構(gòu)成及其比重關(guān)系。

6、財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表為主要依據(jù)，采用科學的評價標準和適

用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營

成果和現(xiàn)金流量等重要指標的比較分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其

效績作出判斷、評價和預(yù)測。

7、.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——是指企業(yè)產(chǎn)品或者商品銷售收入凈額與資產(chǎn)總額

的比率，即企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)周轉(zhuǎn)的次數(shù)，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是

反映企業(yè)的總資產(chǎn)在一定時期內(nèi)創(chuàng)造了多少銷售收入或者周轉(zhuǎn)額的

指標。

8、融資結(jié)構(gòu)彈性

融資結(jié)構(gòu)彈性，是指企業(yè)融資結(jié)構(gòu)隨著經(jīng)營和理財業(yè)務(wù)的變化，

能夠適時調(diào)整和改變的可能性。

9、或者有事項

企業(yè)現(xiàn)存的一種狀態(tài)或者處境，其最終結(jié)果是否發(fā)生損失或者收益，依其

未來不確定事項是否發(fā)生而定。

10、創(chuàng)造費用

創(chuàng)造費用是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或者提供勞務(wù)而發(fā)生的各項間

接性的生產(chǎn)耗費。

11、營運資金

營運資金——是指一定時期內(nèi)企業(yè)的流動資產(chǎn)超過流動負債的部份。

普通而言，營運資金為正數(shù)，表明企業(yè)的流動負債有足夠的流動資產(chǎn)

作為償付的保證；反之，則意味著償債能力不足。12、利息

保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤與所支付的利息

費用的倍數(shù)關(guān)系。

13、財務(wù)會計報告

財務(wù)會計報告是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況和某一會計期

間財務(wù)成果、現(xiàn)金流量的文件。

14、比率分析法

利用財務(wù)比率，包括一個單獨的比率或者一組比率，以表明某一個方面的

業(yè)績、狀況或者能力的分析方法。

15、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)

凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是指經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

凈額在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重

五、簡答題1、分析貨幣資金規(guī)模

的適應(yīng)性和質(zhì)量時應(yīng)注意哪些問題？

企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)收支規(guī)模。普通地說，企業(yè)資產(chǎn)總額越大，相

應(yīng)的貨幣資金規(guī)模也就越大；業(yè)務(wù)收支頻繁，處于貨幣形態(tài)的資產(chǎn)也

會較多。

第二，企業(yè)籌資能力。如果企業(yè)信譽好，在資本市場上就能夠較容易

地籌集資金，向金融機構(gòu)借款較方便。因此，企業(yè)就沒有必要持有大

量的貨幣資金。

第三，企業(yè)的行業(yè)特點。不同行業(yè)的企業(yè)，其合理的貨幣資金結(jié)構(gòu)也

會有所差異。有時甚至會很大。

第四，企業(yè)的定期存款。企業(yè)的銀行存款和其他貨幣資金中有些不能

隨時用于支付的存款，它們勢必減弱貨幣資金的流動性，對此,應(yīng)在

報表附注中加以列示，以正確評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能

力。

2、什么是企業(yè)收益性分析？其意義何在?

收益性分析是指對企業(yè)通過資產(chǎn)經(jīng)營能夠取得多大收益的能力

所進行的分析?、評價和預(yù)測。收益性分析是財務(wù)報表分析的核心。分

析企業(yè)的收益性，其意義在于：

⑴促進企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；

⑵促進企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運用效果：

⑶促進企業(yè)擴大經(jīng)營規(guī)模；

(4)促進企業(yè)增強市場競爭能力。

3、簡述流動比率、速動比率以及現(xiàn)金比率間的相互關(guān)系

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

速動比率=(流動資產(chǎn)一存貨)/流動負債

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金及其等價物/流動負債。

(1)以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎(chǔ)，所計算的指標是流動

比率。它包括了變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用，若存貨

中存在超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力較強的假象。

(2)速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為

償付流動負債的基礎(chǔ)，它彌補了流動比率的不足c

⑶現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負債的基礎(chǔ)，但現(xiàn)金持有量

過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生負作用，這一指標僅在企業(yè)面臨財務(wù)

危機時使用，相對于流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。

4、簡述成本費用分析的意義。

(1)為成本考核提供依據(jù)

⑵為未來成本預(yù)測和計劃提供依據(jù)

(3)促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高成本管理水平，增強市場競爭能力。

5、簡述存貨周轉(zhuǎn)質(zhì)量分析應(yīng)注意的問題。

答案：普通而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，

(().5分)在分析判斷時應(yīng)當注意：

第一，如果企業(yè)的鐺售具有季節(jié)性，那末僅僅使用年初或者年末存貨

數(shù)據(jù)，會得出錯誤的周轉(zhuǎn)結(jié)論，這時應(yīng)當使用全年各月的平均存貨

量；(L5分)

第二，注意存貨發(fā)出計價方法的差別，企業(yè)對于相同的存貨流轉(zhuǎn)，如

果存貨發(fā)出的計價方法不同，最后得到的期末存貨價值普通不相同，

但是這種差異與經(jīng)濟實質(zhì)無關(guān)，應(yīng)當對其進行調(diào)整；(1.5分)

第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當分類別分析周轉(zhuǎn)情況，

觀察具體是何種存貨導(dǎo)致了本期存貨周轉(zhuǎn)率的變動，以便分析企業(yè)存

貨周轉(zhuǎn)的未來趨勢c(1.5分)

6、什么是杜邦財務(wù)分析體系?其作用有哪些？

杜邦財務(wù)分析體系，又稱杜邦分析法，是利用各主要財務(wù)比率指

標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價

的方法。杜邦財務(wù)分析體系的主要作用在于：通過分析，一方面可以

了解企業(yè)財務(wù)狀況的全貌以及各項財務(wù)分析指標間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明

各項主要財務(wù)指標增減變動的影響因素及存在問題，為進一步采取具

體措施指明方向；另一方面還為決策者優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和理財結(jié)構(gòu)，提

高企業(yè)償債能力和經(jīng)營效益提供了基本思路，即提高股東（所有者）

權(quán)益報酬率的根本途徑在于擴大銷售、改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，節(jié)約成本費用

開支，合理資源配置，加速資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)等。它通過幾種

重要的財務(wù)比率之間的相互關(guān)系，全面、系統(tǒng)、直觀的反映企業(yè)的財

務(wù)狀況，從而大大節(jié)省了報表使用者的時間。

7、運用比較分析法進行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題？

⑴指標內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性；

⑵會計計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性；

(3)時間單位和長度的一致性。

⑷企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)模和財務(wù)規(guī)模以及目標大體一致。

8、如何調(diào)整企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)？

可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來改變。

(1)存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負債進行

結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)整主要是在負債比例過高時采用，具體表

現(xiàn)為兩種類型：第一，直接調(diào)整；第二，間接調(diào)整。

⑵流量調(diào)整是通過追加或者縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實現(xiàn)原有融

資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常合用下以下情況：第一，資產(chǎn)

負債比例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或者增資擴股，加大

主權(quán)資本融資；第二，資產(chǎn)負債比例過低時且企業(yè)效益較好時，為

充分發(fā)揮財務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。

9、簡述成本費用分析的意義。

(1)為成本考核提供依據(jù)

(2)為未來成本預(yù)測和計劃提供依據(jù)

(3)促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高成本管理水平，增強市場競爭能力。

10、什么是綜合系數(shù)分析法？其分析程序如何？

綜合系數(shù)分析法：也稱沃爾比重分析法，是把選定的各項財

務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，并分別給定各自的分數(shù)比重，然后

通過與標準比率進行比較，確定各項指標的得分及總體指標的累

計分數(shù)，從而對企業(yè)的財務(wù)狀況做出綜合評價。

第一,選定評價企業(yè)財務(wù)狀況的比率指標；

第二,根據(jù)各項比率的重要程度,確定其重要性系數(shù)；

第三,確定各項比率的財務(wù)比率標準值和實際值；

第四,計算關(guān)系比率(關(guān)系比率=實際值?標準值)；

第五,計算綜合系數(shù)(各項比率的綜合系數(shù)=重要性系數(shù)義該指

標的關(guān)系比率；綜合系數(shù)合計數(shù)=各項比率的綜合系數(shù)之和).

11、如何理解財務(wù)報表分析的依據(jù)應(yīng)該是客觀、可靠的實際情況?

答：數(shù)據(jù)是財務(wù)報表分析的主要依據(jù)，是分析基礎(chǔ)。但是僅憑數(shù)據(jù)，

分析工作難以深入，因此，數(shù)據(jù)資料必須和客觀、可靠的實際情

況相結(jié)合，才干在分析過程中作出正確的判斷，得出正確結(jié)論。

特殊是財務(wù)報表分析中的原因分析，要依賴對實際情況的掌握。

因此，要求財務(wù)報表分析人員要深入實際，做好調(diào)查研究工作，

真正掌握與分析有關(guān)的實際情況。

12、運用比較分析法進行財務(wù)報表分析時應(yīng)注意哪些問題？

⑴指標內(nèi)容、范圍和計算方法的一致性；（2）會計

計量標準、會計政策和會計處理方法的一致性；（3）時間

單位和長度的一致性.（4）企業(yè)類型、經(jīng)營規(guī)

模和財務(wù)規(guī)模以及目標大體一致.13、簡述企業(yè)資本結(jié)構(gòu)

的影響因素。

客⑴企業(yè)面臨的籌資環(huán)境；（2）資本成本與融資風險⑶行'也因素；（4）企

業(yè)生命周期；（5）獲利能力與投資機會14、如何調(diào)整企業(yè)的

融資結(jié)構(gòu)？

可以通過融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來改變。

（1）存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自有資本和負債進行

結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)整主要是在負債比例過高時采用，具體表

現(xiàn)為兩種類型：第一，直接調(diào)整；第二，間接調(diào)整。（2）流量

調(diào)整是通過追加或者縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)

的合理化調(diào)整。這種調(diào)整通常合用下以下情況：第一，資產(chǎn)負債

比例過高時，提前償還舊債，舉借新債；或者增資擴股，加大主權(quán)資

本融資；第二，資產(chǎn)負債比例過低時且企業(yè)效益較好時，為充分發(fā)

揮財務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。

15、簡述流動比率的缺點。

答：（1）流動比率是靜態(tài)分析指標⑵沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)

（3）沒有考慮流動負責結(jié)構(gòu)（4）流動比率易受人為控制

六、計算題

1、某公司年初應(yīng)收賬款額為30萬元，年末應(yīng)收賬款額為40萬元，

本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%,銷售收入中賒銷收入

占70%o計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。

答：銷售收入=（30:20）x100%=150（萬元）

賒銷收入=150x70%=105（萬元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=105;[（30+40）=2]=3（次）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+3=120（天）

2、某公司有關(guān)數(shù)據(jù)如下表：

2022年2022年

主營業(yè)務(wù)收入3160萬元5000萬元

賒銷比例95%90%

應(yīng)收賬款平均余額2000萬元2500萬元

主營業(yè)務(wù)成本1800萬元3300萬元

存貨平均余額200萬元220萬元

假定一年按360天計算，周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算結(jié)果取整數(shù)。

要求：(1)計算該公司2022年及2022年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

(2)計算該公司2022年及2022年存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)：

(3)分析計算得出的結(jié)果。

答：(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：3160x95%-2000=1.501

周轉(zhuǎn)天數(shù)：3657.501=243.17天

(2)存貨周轉(zhuǎn)率：18(X)：2(X)=9

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：365-9=40.56天(3)應(yīng)收賬款周

轉(zhuǎn)率越高，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明應(yīng)收賬

款收回得快，應(yīng)收賬款的流動性越強，同時應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的可能

性越小。普通來說存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明存貨周

轉(zhuǎn)的越快，存貨的流動性越強。

3、某公司年初流動資產(chǎn)為220萬元，年末流動資產(chǎn)為28()萬元，本

年利潤總額為100萬元，所得稅稅率為30%,銷售凈利率為20%。

計算該公司流動資產(chǎn)利潤率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

答：凈利潤：l(X)x(l-30%)=70萬元

銷售收入：70母0%=350萬元

流動資產(chǎn)利潤率：70-[(220+280)-21=28%

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：35()H(22()+280片2尸1.4

4、振華股分有限公司的有關(guān)資料如下(單位：萬元)：

產(chǎn)品銷售75凈利潤30

收入6

營業(yè)利潤52財務(wù)費用14

利潤總額46資產(chǎn)平均46

總額0

要求：計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。

答：營業(yè)利潤率：52,56=6.88%

銷售凈利率：30-756=3.97%

總資產(chǎn)利潤率：46X60=10%

5、某企業(yè)某年7月份的速動比率為1.2,該企業(yè)流動資產(chǎn)包括存貨、

待攤費用、貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和應(yīng)收賬款五個部份,

其中應(yīng)收賬款占整個企業(yè)流動負債的比例為40%。計算該

企業(yè)7月份的現(xiàn)金比率，并作簡要評價。

答：

速動比率流動資產(chǎn)-存貨1.2流動資產(chǎn).存貨1.2流動負債流動

負債

又應(yīng)收賬款40%流動負債

流動資產(chǎn)■存貨?應(yīng)收賬款（1.2-0.4）流動負債0.8流動負債

現(xiàn)金比率流動資產(chǎn)-存貨?應(yīng)收賬款08流

動負債

6、宏達公司2022年和2022年的現(xiàn)金流量凈增加額資料如下表所示。

宏達公司現(xiàn)金流量凈增加額構(gòu)成單位：萬元

項目2022年2022年

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流120