融資租賃本課程全面介紹融資租賃業(yè)務，包括基本概念、運作模式、風險管理和市場應用。課程目標和學習成果1掌握租賃基礎知識理解融資租賃的定義、特點和運作機制2了解業(yè)務流程熟悉從項目評估到資產(chǎn)處置的全流程3提升風險管理能力識別和控制融資租賃中的各類風險運用實務技能第一章：融資租賃概述基本概念界定融資租賃的本質(zhì)發(fā)展歷史追溯行業(yè)演變歷程市場現(xiàn)狀分析中國租賃業(yè)現(xiàn)狀參與主體了解主要市場參與者融資租賃的定義法律定義出租人根據(jù)承租人對租賃物的特定要求，向第三方購買后提供給承租人使用經(jīng)濟實質(zhì)融資與融物相結合的金融創(chuàng)新工具三方關系出租人、承租人、供應商構成三角關系融資租賃的特點融資功能為企業(yè)提供中長期融資渠道1所有權與使用權分離出租人擁有所有權，承租人享有使用權2期限較長通常為設備經(jīng)濟壽命的50%-70%3不可撤銷租期內(nèi)合同通常不得單方終止4融資租賃與傳統(tǒng)租賃的區(qū)別融資租賃出租人不負責設備維護租期固定不可撤銷目的為設備融資傳統(tǒng)租賃(經(jīng)營租賃)出租人負責設備維護租期靈活可終止目的為臨時使用融資租賃的基本原理融資需求企業(yè)需購置設備但資金不足租賃安排租賃公司購買設備并出租使用與支付企業(yè)獲得設備使用權并分期支付租金所有權轉移租期結束可選擇取得設備所有權融資租賃的發(fā)展歷史11950年代起源于美國，最早由美國租賃公司開展21960-70年代迅速擴展至歐洲和日本31980年代中國開始引入融資租賃業(yè)務42000年代至今中國租賃業(yè)進入快速發(fā)展階段融資租賃在中國的發(fā)展現(xiàn)狀1981年起步年份中國首家租賃公司成立12000+租賃公司數(shù)量截至2022年底7萬億租賃合同余額行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長13%年增長率近五年平均增速融資租賃的主要參與方出租人購買租賃物并出租給承租人的金融機構承租人使用租賃物并支付租金的企業(yè)或個人供應商向出租人提供租賃物的設備制造商或經(jīng)銷商擔保人為承租人履行付款義務提供擔保的第三方第二章：融資租賃的類型1按交易結構分類直接、回租、杠桿等多種模式2按租賃物類型分類設備、不動產(chǎn)、交通工具等3按行業(yè)領域分類制造、醫(yī)療、航空、能源等4按交易方式分類境內(nèi)、跨境、離岸等直接租賃承租人選定設備確定設備規(guī)格和供應商1出租人購買設備向供應商支付全額款項2設備交付使用供應商直接交付給承租人3分期支付租金承租人按約定支付租金4售后回租資產(chǎn)出售企業(yè)將自有資產(chǎn)出售給租賃公司租回使用企業(yè)從租賃公司租回同一資產(chǎn)繼續(xù)使用支付租金分期向租賃公司支付租金回購選擇租期結束可選擇回購資產(chǎn)杠桿租賃1多方融資出租人部分出資，其余通過銀行貸款解決2信托安排通常設立信托機構管理資產(chǎn)和債務3稅務優(yōu)勢出租人可享受加速折舊和投資抵免4適用大型項目常用于飛機、船舶等大額融資委托租賃委托方(資金方)提供資金承擔風險獲取收益受托方(租賃公司)執(zhí)行租賃業(yè)務收取手續(xù)費不承擔風險轉租賃1主租賃合同原始出租人與中間出租人簽訂2轉租賃合同中間出租人與最終承租人簽訂3設備流轉從原始出租人經(jīng)中間出租人到最終承租人4租金支付最終承租人→中間出租人→原始出租人第三章：融資租賃的操作流程項目調(diào)查租賃需求分析與風險評估方案設計租賃條件和租金結構設計合同簽訂明確各方權利義務關系執(zhí)行監(jiān)管租金收取和租賃物管理終止處理租期滿租賃物處置項目調(diào)查與評估1承租人盡職調(diào)查財務狀況、信用記錄、經(jīng)營能力2租賃物評估價值、技術性能、二手市場3行業(yè)風險分析了解行業(yè)周期和發(fā)展趨勢4現(xiàn)金流測算測算項目現(xiàn)金流和還款能力租賃方案設計租賃期限通常為設備經(jīng)濟壽命的50%-80%租金結構等額租金、遞增租金或季節(jié)性租金首付比例通常為設備價值的10%-30%留購價格象征性價格或合理殘值合同談判與簽訂商務談判圍繞租金、期限、擔保、違約等條件合同擬定融資租賃合同、購買合同、擔保合同簽約流程合同文本確認、用印及交換內(nèi)部審批根據(jù)授權和風險級別設置審批流程租賃物采購與交付1簽訂采購合同出租人與供應商簽訂2支付設備款出租人支付全部或大部分設備款3設備交付供應商直接向承租人交付設備4驗收確認承租人驗收并簽署交付確認書租金收取與管理租金本金利息租賃期滿資產(chǎn)處置回購處置承租人以約定價格購買設備1續(xù)租處置雙方協(xié)商繼續(xù)租賃使用2退還處置承租人將設備退還出租人3銷售處置出租人將設備出售給第三方4第四章：融資租賃的風險管理1風險識別全面識別各類風險因素2風險評估分析風險發(fā)生概率和影響程度3風險控制采取措施降低和轉移風險4風險監(jiān)測持續(xù)跟蹤風險變化情況5應急處置制定風險事件應對預案信用風險定義承租人不能按時足額支付租金的風險風險表現(xiàn)延遲支付、部分支付或完全違約影響因素承租人財務狀況、行業(yè)周期、宏觀環(huán)境控制措施信用評級、擔保、限額、預警機制市場風險利率風險市場利率變動影響租賃收益匯率風險跨境租賃中的貨幣匯率波動設備價格風險租賃物殘值下降超出預期流動性風險資產(chǎn)難以按公允價值變現(xiàn)操作風險1內(nèi)部流程風險流程設計缺陷或執(zhí)行不到位2人員風險員工操作失誤或舞弊行為3系統(tǒng)風險信息系統(tǒng)故障或安全漏洞4外部事件風險自然災害、政治事件等外部沖擊法律風險合同風險條款不明確權利義務不對等違約責任不明確監(jiān)管風險違反監(jiān)管規(guī)定行業(yè)政策變化跨境法律沖突流動性風險資產(chǎn)負債風險評估方法財務指標分析償債能力、盈利能力、運營能力評估內(nèi)部評級模型基于歷史數(shù)據(jù)構建風險評分體系敏感性分析測試關鍵變量變動對項目影響壓力測試模擬極端情況下的風險承受能力風險控制措施1風險規(guī)避拒絕承接高風險業(yè)務2風險轉移通過擔保、保險等轉移風險3風險對沖利用金融工具對沖市場風險4風險補償通過定價、撥備等覆蓋風險成本5風險分散行業(yè)、客戶、地區(qū)多元化第五章：融資租賃的財務處理初始確認租賃開始日的會計處理1后續(xù)計量租賃期間的會計處理2終止確認租賃到期的會計處理3稅務處理增值稅、所得稅等處理4承租人會計處理新租賃準則下確認使用權資產(chǎn)確認租賃負債計提折舊和利息相關會計科目使用權資產(chǎn)租賃負債財務費用出租人會計處理新租賃準則下終止確認租賃資產(chǎn)確認租賃凈投資確認租賃收入相關會計科目長期應收款未實現(xiàn)融資收益租賃收入租賃開始日的會計處理承租人會計分錄出租人會計分錄借：使用權資產(chǎn)借：長期應收款-租賃收款額貸：租賃負債貸：長期應收款-未擔保余值貸：未實現(xiàn)融資收益貸：固定資產(chǎn)(或存貨)租賃期間的會計處理1租金支付分錄承租人支付租金時的會計處理2資產(chǎn)折舊分錄承租人計提使用權資產(chǎn)折舊3融資費用分錄承租人確認租賃負債利息費用4融資收益分錄出租人確認未實現(xiàn)融資收益轉入租賃期滿的會計處理留購選擇承租人支付留購價款取得資產(chǎn)所有權退還處理承租人終止確認使用權資產(chǎn)和租賃負債續(xù)租處理重新評估租期和租賃付款額出租人處理出租人終止確認長期應收款融資租賃的稅務處理增值稅處理一次性/分期計稅租賃服務適用稅率進項稅額抵扣規(guī)則所得稅處理承租人折舊與利息扣除出租人收入確認時點壞賬準備金稅前扣除第六章：融資租賃的法律框架法律層級民法典、專門法規(guī)和部門規(guī)章合同要素租賃物、租期、租金等核心條款權利保障所有權保障與救濟措施爭議解決訴訟、仲裁等糾紛解決機制中國融資租賃相關法律法規(guī)1《中華人民共和國民法典》規(guī)定了融資租賃合同的基本法律框架2《金融租賃公司管理辦法》銀保監(jiān)會對金融租賃公司的監(jiān)管規(guī)定3《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》商務部對內(nèi)資融資租賃企業(yè)的監(jiān)管4《企業(yè)會計準則第21號》規(guī)定了融資租賃的會計處理方法融資租賃合同的主要條款租賃物條款明確租賃物的名稱、規(guī)格、數(shù)量等期限條款規(guī)定租賃期限的起止日期租金條款約定租金金額、支付方式和時間擔保條款規(guī)定擔保方式、擔保人責任租賃物所有權和使用權1出租人所有權在整個租賃期內(nèi)擁有法律上的所有權2承租人使用權享有完整的占有、使用和收益權3所有權對抗出租人在破產(chǎn)程序中的權利保障4權利標識在租賃物上標明所有權歸屬違約處理和糾紛解決友好協(xié)商當事人自行協(xié)商解決糾紛1調(diào)解解決通過第三方調(diào)解達成一致2仲裁解決根據(jù)仲裁協(xié)議提交仲裁機構3訴訟解決向有管轄權的法院提起訴訟4第七章：融資租賃的市場分析融資租賃在航空、醫(yī)療、工程、航運和制造等多個行業(yè)廣泛應用全球融資租賃市場概況北美歐洲亞太拉美其他中國融資租賃市場規(guī)模和趨勢主要行業(yè)應用領域融資租賃公司的競爭格局1金融系租賃公司背靠銀行，資金成本低2廠商系租賃公司依托設備制造商，渠道優(yōu)勢明顯3獨立系租賃公司市場化運作，專業(yè)服務能力強4外資租賃公司國際經(jīng)驗豐富，管理規(guī)范第八章：融資租賃的創(chuàng)新與發(fā)展數(shù)字化轉型運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術提升效率資產(chǎn)證券化通過證券化盤活存量資產(chǎn)跨境租賃開展國際化業(yè)務拓展新市場互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃線上獲客通過互聯(lián)網(wǎng)平臺拓寬客戶渠道智能風控利用大數(shù)據(jù)分析提升風險管理能力流程數(shù)字化實現(xiàn)業(yè)務全流程線上化和自動化生態(tài)整合與供應商、金融機構等形成線上生態(tài)資產(chǎn)證券化資產(chǎn)池組建選擇優(yōu)質(zhì)租賃債權形成資產(chǎn)池1SPV設立設立特殊目的載體隔離風險2證券發(fā)行發(fā)行資產(chǎn)支持證券募集資金3現(xiàn)金流分配按照約定分配租賃資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流4跨境融資租賃境內(nèi)-境外模式境內(nèi)融資租賃公司向境外承租人出租支持設備出口境外-境內(nèi)模式境外融資租賃公司向境內(nèi)承租人出租引進先進設備綠色融資租賃定義支持環(huán)保、節(jié)能、減排等綠色產(chǎn)業(yè)的租賃業(yè)務范圍新能源設備、污染防治、資源節(jié)約等領域政策支持享受綠色金融支持政策和優(yōu)惠措施市場前景隨著"雙碳"目標推進而快速增長第九章：融資租賃案例分析1制造業(yè)數(shù)控機床設備融資案例2航空業(yè)飛機購置融資案例3醫(yī)療業(yè)大型醫(yī)療設備融資案例4新能源光伏電站設備融資案例制造業(yè)設備融資租賃案例1項目背景中型制造企業(yè)擴大產(chǎn)能，需購置數(shù)控機床2融資方案直接租賃，租期5年，年租息率5.5%3交易結構設備價值2000萬，首付20%，設備供應商擔保4效益分析減輕現(xiàn)金流壓力，享受稅收優(yōu)惠，提升生產(chǎn)效率航空業(yè)融資租賃案例項目背景航空公司引進波音787客機交易結構杠桿租賃，SPV架構，租期12年融資規(guī)模單架飛機2.5億美元，杠桿率85%主要優(yōu)勢降低資本支出，優(yōu)化資產(chǎn)負債表醫(yī)療設備融資租賃案例項目背景三甲醫(yī)院引進進口磁共振成像設備(MRI)融資方案售后回租，租期6年，季度付款效益分析提升醫(yī)療診斷能力，增加科室收入新能源項目融資租賃案例項目背景光伏發(fā)電站建設融資