國際業(yè)務(wù)根底知識培訓(xùn)中國工商銀行紹興分行國際部2021年6月目錄一、出口企業(yè)需防范的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)二、國際業(yè)務(wù)的幾種結(jié)算方式介紹一、出口企業(yè)收防范的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)背景背景風(fēng)險(xiǎn)分析

政治風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)國外買家風(fēng)險(xiǎn)國外銀行風(fēng)險(xiǎn)一、出口企業(yè)收匯需防范的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)二、國際業(yè)務(wù)的幾種結(jié)算方式介紹三種傳統(tǒng)的結(jié)算方式

信用證(LetterofCredit)

托收(Collection)

匯款(Remittance)1、定義根據(jù)?跟單信用證統(tǒng)一慣例〔UCP600〕?Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.信用證意指一項(xiàng)約定，無論其如何命名或描述，該約定不可撤銷并因此構(gòu)成開證行對于相符提示予以兌付確實(shí)定承諾。通俗理解：信用證是一種有條件的銀行付款承諾，是銀行〔開證行〕根據(jù)買方〔申請人〕的要求和指示，向賣方〔受益人〕開立的，在一定期限內(nèi)，憑規(guī)定的單據(jù)支付一定金額的書面承諾。信用證(LetterofCredit)信用證(LetterofCredit)3、信用證當(dāng)事人1、申請人：向開證銀行申請開立信用證的人2、開證行：接受申請人的委托，開出信用證的銀行，它承擔(dān)按信用證規(guī)定條款和條件保證付款的責(zé)任。3、通知行：接受開證行的委托，將信用證轉(zhuǎn)交給出口商的銀行它只證明信用證的真實(shí)性，并不承擔(dān)其他義務(wù)4、受益人：信用證上指明有權(quán)使用該信用證的人5、議付行：對受益人交來的單據(jù)及或匯票辦理議付的銀行6、付款行：通常為開證行或其所指定的銀行7、保兌行：應(yīng)開證行或受益人的要求在信用證上加注承擔(dān)保證兌付責(zé)任的銀行，它和開證行處于相同的地位。8、償付行：可以是開證行自己，也可以是指定的對議付行或代付行進(jìn)行償付的代理人

信用證(LetterofCredit)信用證業(yè)務(wù)流程出口商.開證行.進(jìn)口商.通知行/議付行.1簽訂合同.5發(fā)貨.4信用證通知8寄單索匯.9付款10放單11付款.7付款2申請開證3開出信用證.6交單議付信用證風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)托收(Collection)1、概念：托收是指收款人或債權(quán)人將有關(guān)單據(jù)交給本地銀行，委托該銀行通過其國外代理行向付款人或債務(wù)人交單收款的業(yè)務(wù)。2、特點(diǎn)：跟單托收沒有信用證作為付款保證，屬于商業(yè)信用。-缺少第三者〔銀行〕承擔(dān)付款責(zé)任的承諾。-銀行無審核單據(jù)的義務(wù),銀行無付款責(zé)任-手續(xù)相對簡單，費(fèi)用高于匯款，但低于信用證結(jié)算-對出口商不利，而有利于進(jìn)口商托收(Collection)光票托收(CleanCollections)跟單托收(DocumentaryCollections)-D/P(DocumentsagainstPayment，付款交單)-D/A(DocumentsagainstAcceptance，承兌交單)出口托收進(jìn)口代收托收業(yè)務(wù)流程出口商.代收行.進(jìn)口商.托收行.1簽訂合同.2發(fā)貨.3交單4寄單.5付款6放單7付款.8付款托收風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)匯款(Remittance)

匯款(Remittance)

3、匯款的兩種形式票匯(RemittancebyBank’sDemandDraft,D/D)電匯(TelegraphicTransfer，T/T)-前T/T與后T/T

匯款(Remittance)

電匯按匯款的時(shí)間點(diǎn)區(qū)分①.預(yù)付貨款全額預(yù)付局部預(yù)付〔和信用證、保函等結(jié)合使用〕②.貨到付款出口商擴(kuò)大商機(jī)，給進(jìn)口商提供最有利的付款條件進(jìn)口商不占用自有資金4、匯款業(yè)務(wù)流程圖〔電匯〕匯付風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)三者之間的區(qū)別信用證托收匯款平安性高低本錢低高保函銀行保證函〔banker'sletterofguarantee)，簡寫為L/G〕，又稱銀行保證書、銀行保函、或簡稱保函，它是指銀行應(yīng)委托人的申請向受益人開立的一種書面憑證，保證申請人按規(guī)定履行合同，否那么由銀行負(fù)責(zé)償付債款。

銀行根據(jù)申請人的要求向受益人開出的擔(dān)保申請人正常履行合同義務(wù)的書面證明。銀行有條件承擔(dān)一定經(jīng)濟(jì)責(zé)任的契約文件，當(dāng)申請人未能履行其所承諾的義務(wù)時(shí)，銀行負(fù)有向受益人賠償經(jīng)濟(jì)損失的責(zé)任。用銀行信用補(bǔ)充商業(yè)信用，廣泛應(yīng)用于貿(mào)易支付、工程承包、租金支付、資金借貸等。比信用證應(yīng)用范圍廣，種類繁多。各種結(jié)算方式的結(jié)合使用

在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，一筆交易的貨款結(jié)算，可以只使用一種結(jié)算方式〔通常如此〕，也可根據(jù)需要，例如不同的交易商品，不同的交易對象，不同的交易做法，將兩種以上的結(jié)算方式結(jié)合使用，或有利于促成交易，或有利于平安及時(shí)收匯，或有利于妥善處理付匯。常見的不同結(jié)算使用的形式有：信用證與匯付結(jié)合、信用證與托收結(jié)合、匯付與銀行保函或信用證結(jié)合。各種結(jié)算方式的結(jié)合使用

a、信用證與匯付結(jié)合這是指一筆交易的貨款，局部用信用證方式支付，余額用匯付方式結(jié)算。這種結(jié)算方式的結(jié)合形式常用于允許其交貨數(shù)量有一定機(jī)動幅度的某些初級產(chǎn)品的交易。對此，經(jīng)雙方同意，信用證規(guī)定憑裝運(yùn)單據(jù)先付發(fā)票金額或在貨物發(fā)運(yùn)前預(yù)付金額假設(shè)干成，余額待貨到目的地〔港〕后或經(jīng)再檢驗(yàn)的實(shí)際數(shù)量用匯付方式支付。使用這種結(jié)合形式，必須首先訂明采用的是何種信用證和何種匯付方式以及按信用證支付金額的比例。各種結(jié)算方式的結(jié)合使用

b、信用證與托收結(jié)合這是指一筆交易的貨款，局部用信用證方式支付，余額用托收方式結(jié)算。這種結(jié)合形式的具體做法通常是：信用證規(guī)定受益人〔出口人〕開立兩張匯票，屬于信用證項(xiàng)下的局部貨款憑光票支付，而其余額那么將貨運(yùn)單據(jù)附在托收的匯票項(xiàng)下，按即期或遠(yuǎn)期付款交單方式托收。這種做法，對出口人收匯較為平安，對進(jìn)口人可減少墊金，易為雙方接受。但信用證必須訂明信用證的種類和支付金額以及托收方式的種類，也必須訂明"在全部付清發(fā)票金額前方可交單"的條款。各種結(jié)算方式的結(jié)合使用

C、匯付與銀行保函或信用證結(jié)合

匯付與銀行保函或信用證結(jié)合使用的形式常用于成套設(shè)備、大型機(jī)械和大型交通運(yùn)輸工具〔飛機(jī)、船舶等〕等貨款的結(jié)算。這類產(chǎn)品，交易金額大，生產(chǎn)周期大，往往要求買方以匯付方式預(yù)付局部貨款或定金，其余大局部貨款那么由買方按信用證規(guī)定或開加保函分期付款或遲期付款。

進(jìn)口：進(jìn)口押匯、境外代付；信用證項(xiàng)下出口：打包貸款、出口押匯/貼現(xiàn)、福費(fèi)廷；按照國際結(jié)算方式分類進(jìn)口：進(jìn)口押匯；托收項(xiàng)下出口：出口押匯/貼現(xiàn)、出口雙保理

；匯款項(xiàng)下按照進(jìn)口、出口分類進(jìn)口類出口類進(jìn)口開證打包貸款進(jìn)口押匯出口押匯/貼現(xiàn)提貨擔(dān)保福費(fèi)庭買方遠(yuǎn)期信用證出口雙保理信用證代付業(yè)務(wù)信保融資通進(jìn)口T/T融資出口發(fā)票融資D/A票據(jù)保付產(chǎn)品介紹進(jìn)口押匯、海外代付打包貸款出口押匯/貼現(xiàn)福費(fèi)廷

1、打包貸款1、產(chǎn)品概念2、產(chǎn)品優(yōu)勢·躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)·幫助出口商解決因組織信用證項(xiàng)下出口商品的進(jìn)貨、備料、生產(chǎn)和裝運(yùn)而產(chǎn)生的資金缺口，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，緩解營運(yùn)資金的壓力。3、適用范圍及辦理時(shí)機(jī)

2、出口押匯/貼現(xiàn)1、產(chǎn)品概念2、產(chǎn)品優(yōu)勢便捷的資金融通靈活的資金調(diào)度有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理3、出口押匯/貼現(xiàn)適用范圍及辦理時(shí)機(jī)需提前收匯以加速資金周轉(zhuǎn)；需要以某種方式改變債權(quán)債務(wù)結(jié)構(gòu)以躲避匯率風(fēng)險(xiǎn)；辦理時(shí)機(jī)押匯：貨物出運(yùn)后，已按信用證要求制作單據(jù)并提交我行議付；或貨物出運(yùn)后，已將全套單據(jù)提交我行辦理托收；貼現(xiàn)：單據(jù)已經(jīng)開證行有效承兌后；

3、福費(fèi)廷1、產(chǎn)品概念2、對企業(yè)益處3、適用范圍及辦理時(shí)機(jī)需以某種方式降低出口風(fēng)險(xiǎn)信用等級或擔(dān)保不符合我行信貸業(yè)務(wù)要求需提前核銷以辦理出口退稅需以某種方式改善流動資金狀況，修飾財(cái)務(wù)報(bào)表辦理時(shí)機(jī)：遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款已經(jīng)開證行有效承兌后快捷的資金融通靈活的資金調(diào)度有效的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理3、適用范圍和辦理時(shí)機(jī)辦理時(shí)機(jī)：出口商出運(yùn)貨物取得全套單據(jù)后；4、辦理前提及要求客戶已在我行評級授信；客戶以賒銷方式辦理國際貿(mào)易；單據(jù)經(jīng)由我行寄送進(jìn)口商〔或至少必須確保貨款匯入我行指定賬戶〕；

5、進(jìn)口押匯1、產(chǎn)品概念

我行應(yīng)開證申請人或代收付款人的要求，與其達(dá)成信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)及貨物所有權(quán)歸我行所有的協(xié)議后，我行以信托收據(jù)的方式向其釋放單據(jù)并先行對外付款的行為。海外代付：與進(jìn)口押匯〔信用證、代收項(xiàng)下〕的辦理?xiàng)l件相似，區(qū)別在于進(jìn)口押匯由開證行自行對外墊付，而代付由開證行的海外分行代為先行墊付。2、為什么要辦理進(jìn)口押匯？

開證行收到單據(jù)后，如交單相符，開證行應(yīng)立即付款，但這時(shí)如果開證申請人因資金周轉(zhuǎn)或人民幣升值等問題，不能或不愿在開證行付款前贖單，這就產(chǎn)生了進(jìn)口押匯的要求。3、什么是信托收據(jù)？信托收據(jù)是指由開證申請人或代收付款人出具的書面文件，說明我行對該信用證或代收項(xiàng)下有關(guān)單據(jù)及其所代表的貨物享有所有權(quán),開證申請人或代收付款人在還清我行進(jìn)口押匯款項(xiàng)之前僅作為我行的受托人持有該信用證或代收項(xiàng)下單據(jù)及其所代表的貨物，并承諾以處理貨物所得或其他款項(xiàng)歸還我行進(jìn)口押匯本息及相關(guān)費(fèi)用。4、適用范圍及辦理時(shí)機(jī)1、產(chǎn)品概念〔一〕商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：買家風(fēng)險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)1.買家破產(chǎn)銀行破產(chǎn)2.買家拖欠銀行拖欠3.拒絕接受貨物銀行拒絕承兌

3、適用客戶--任何結(jié)算方式的出口企業(yè)，尤其對買方資信不甚了解的出口企業(yè)--我行信用等級需在A-級(含)或小企業(yè)a級(含)以上投保企業(yè)買家中國信保銀行①簽定貿(mào)易合同③調(diào)查授信④生產(chǎn)并出運(yùn)貨物⑤申報(bào)⑥出具承保通知書②限額申請6、對企業(yè)益處即期匯率和遠(yuǎn)期匯率展望未來，此次危機(jī)所暴露出的美元的結(jié)構(gòu)性問題以及為應(yīng)對危機(jī)而投放的過多的流動性，都將為美元匯率帶來長期的貶值壓力。但是，中短期內(nèi)，相較于歐洲及日本等其它經(jīng)濟(jì)體，美國經(jīng)濟(jì)有望率先走出衰退，這將為美元匯率提供有力支撐，有效推遲美元逆轉(zhuǎn)的時(shí)點(diǎn)，美元仍有望在一定時(shí)間內(nèi)維持相對強(qiáng)勢。我們可以預(yù)見，雖然美元長期走勢依然面臨巨大壓力，但是，美聯(lián)儲及美國政府在應(yīng)對此次危機(jī)中所表現(xiàn)出的較高效率及一致性，增強(qiáng)了市場對美國政府以及美國經(jīng)濟(jì)率先走出衰退的信心。同時(shí)，各國經(jīng)濟(jì)雖已逐漸觸底，但復(fù)蘇前景依然晦暗不明，市場風(fēng)險(xiǎn)厭惡情緒短期內(nèi)難以徹底消褪，這都將有助于減緩美元所面臨的各種壓力，促使美元在一定時(shí)間內(nèi)保持相對強(qiáng)勢。人民幣匯率市場參考信息2021年1-4月，人民幣延續(xù)了2021年下半年以來的平穩(wěn)走勢，然而“波瀾不驚〞的背后人民幣國際化的步伐卻在悄然加速，人民幣貨幣互換協(xié)議的簽訂，人民幣跨境結(jié)算支付的試點(diǎn)，創(chuàng)立超主權(quán)國際貨幣的爭論，種種跡象都顯示了人民幣匯率改革仍朝著以建立健全以市場供求為根底的、有管理的浮動匯率體制，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的根本穩(wěn)定的目標(biāo)穩(wěn)步前進(jìn)。人民幣匯率市場參考信息人民幣匯率市場參考信息原因分析：人民幣對美元匯率在過去四個(gè)多月里一直在6.83左右徘徊，這是匯改以來人民幣對美元匯率最長時(shí)間的穩(wěn)定期，其主要原因與國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下滑及國際市場美元的走勢有關(guān)。1.短期國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的下滑使人民幣升值根底變?nèi)?021年下半年開始我國經(jīng)濟(jì)步入下行，物價(jià)漲幅由逐步走高轉(zhuǎn)為持續(xù)下降，沿海局部進(jìn)出口企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難，失業(yè)率有所上升。去年我國GDP增長9.0%，為五年來首次增幅在二位數(shù)以下。一季度GDP更降至6.1%，經(jīng)濟(jì)慣性下行。與此同時(shí)，一季度外貿(mào)形勢嚴(yán)峻，外需減弱直接導(dǎo)致進(jìn)出口出現(xiàn)了連續(xù)6個(gè)月雙降的局面。2．美元走勢成為影響人民幣走勢最重要的因素人民幣匯率市場參考信息即期結(jié)售匯遠(yuǎn)期結(jié)售匯即期結(jié)售匯即期結(jié)售匯的產(chǎn)品特點(diǎn)

定義遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)介紹遠(yuǎn)期結(jié)售匯牌價(jià)〔〕

更新日期：16JUN09更新時(shí)間：9:38期限起息日美元?dú)W元澳元日元結(jié)匯價(jià)售匯價(jià)結(jié)匯價(jià)售匯價(jià)結(jié)匯價(jià)售匯價(jià)結(jié)匯價(jià)售匯價(jià)SPOTSPOT6.82386.85129.38439.44355.36705.40280.0703220.0707607D

25-Jun-096.81956.85439.37829.44845.36275.40240.0702740.07080420D

08-Jul-096.82086.85579.37819.44605.35815.39780.0702970.0708301M

20-Jul-096.82076.85769.37779.45105.35415.39570.0703050.0708582M

18-Aug-096.82296.86059.37689.44855.34405.38570.0703470.0709083M

18-Sep-096.82346.86179.37529.44775.35625.39890.0703740.0709434M

19-Oct-096.82186.86289.37099.44745.31775.36380.0703830.0709825M

18-Nov-096.82136.86179.36829.44445.30715.35130.0704040.0710106M

18-Dec-096.82126.85959.36659.44015.29425.33930.0704400.0710247M

19-Jan-106.81896.85929.36369.44295.28205.32660.0704780.0710858M

18-Feb-106.81786.86019.36139.44365.27065.31690.0704740.0711019M

18-Mar-106.81706.86139.35939.44185.26055.30840.0705540.07119910M

19-Apr-106.81596.86229.35899.44725.24775.29710.0706090.07129011M

18-M