金融知識(shí)金融：是指有關(guān)貨幣、信用的所有經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交易行為的總稱。它包括貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與收回，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓買賣，保險(xiǎn)、信托、國際、國內(nèi)的貨幣結(jié)算等。一、金融在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的地位和作用1、金融是資金運(yùn)動(dòng)的“信用中介”2、金融是提高生產(chǎn)力的“粘和劑”和“催化劑”3、金融是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要“杠桿”1第一頁，共49頁。二、金融業(yè)的特點(diǎn)——高風(fēng)險(xiǎn)三、為什么要學(xué)習(xí)和了解一些金融知識(shí)？四、怎樣學(xué)好金融知識(shí)2第二頁，共49頁。金融知識(shí)金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場(chǎng)金融調(diào)控金融監(jiān)管3第三頁，共49頁。金融危機(jī)爆發(fā)的內(nèi)在機(jī)理和傳導(dǎo)機(jī)制第一，從理論上論證，對(duì)發(fā)展中國家而言，在發(fā)展中內(nèi)生有泡沫經(jīng)濟(jì)，從而有發(fā)生金融危機(jī)的可能性。第二，泡沫不見得引起危機(jī)，引起危機(jī)的條件還在于相關(guān)的銀行制度。第三，發(fā)展過程中的內(nèi)生性金融危機(jī)能否釀成大規(guī)模的金融風(fēng)暴，要視外債情況如何，匯率。能否維持，從長期看關(guān)鍵取決于經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。4第四頁，共49頁。亞洲金融風(fēng)暴究竟是怎樣爆發(fā)的1、東亞80年代以來的金融危機(jī)絕大多數(shù)都是因?yàn)椴涣假J款所致2、90年代以來至今所發(fā)生的日本特大型金融危機(jī)源于泡沫經(jīng)濟(jì)與銀行參與股市投機(jī)3、泡沫經(jīng)濟(jì)的破滅與由此造成的金融機(jī)構(gòu)呆壞賬也是本次金融危機(jī)特別是東南亞國家金融危機(jī)的重要根源4、趕超戰(zhàn)略導(dǎo)致無效投入增加、大量呆壞賬出現(xiàn)是這次東亞金融危機(jī)特別是韓國金融風(fēng)暴的另一個(gè)重要根源5第五頁，共49頁。金融知識(shí)金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)金融市場(chǎng)金融調(diào)控金融監(jiān)管6第六頁，共49頁。金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)7第七頁，共49頁。銀行金融機(jī)構(gòu)中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行投資銀行8第八頁，共49頁。非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)信用合作組織基金組織租賃公司財(cái)務(wù)公司9第九頁，共49頁。中國金融機(jī)構(gòu)證券公司信托投資公司保險(xiǎn)公司金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)銀行政策性銀行國有金融機(jī)構(gòu)監(jiān)視會(huì)中國保監(jiān)會(huì)中國證監(jiān)會(huì)中國人民銀行境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)信用合作組織企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司其它金融機(jī)構(gòu)10第十頁，共49頁。政策性銀行國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行11第十一頁，共49頁。商業(yè)銀行國有獨(dú)資商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行城市商業(yè)銀行12第十二頁，共49頁。國有獨(dú)資商業(yè)銀行中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行13第十三頁，共49頁。股份制商業(yè)銀行福建興業(yè)銀行廣東發(fā)展銀行招商銀行華夏銀行中國光大銀行中信實(shí)業(yè)銀行深圳發(fā)展銀行交通銀行中國民生銀行上海浦東發(fā)展銀行14第十四頁，共49頁。金融資產(chǎn)管理公司中國華融資產(chǎn)管理公司中國長城資產(chǎn)管理公司中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司中國東方資產(chǎn)管理公司15第十五頁，共49頁。中央銀行一、中央銀行的性質(zhì)是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理的特殊金融機(jī)構(gòu)。1、業(yè)務(wù)的特殊性（1）不以盈利為目的（2）業(yè)務(wù)范圍不同（3）服務(wù)對(duì)象不同2、地位的特殊性3、管理的特殊性

二、中央銀行的職能16第十六頁，共49頁。它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和執(zhí)行金融政策的銀行。1、中央銀行是發(fā)行的銀行2、中央銀行是政府的銀行（1）代理國庫，管理政府資金（2）為政府提供信用（3）擔(dān)當(dāng)政府的金融顧問3、中央銀行是銀行的銀行17第十七頁，共49頁。（1）保管和調(diào)度存款準(zhǔn)備金（2）作為最后貸款人（3）對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理4、中央銀行是進(jìn)行宏觀調(diào)控的銀行（1）制定的執(zhí)行貨幣政策（2）對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)節(jié)三、中央銀行制度18第十八頁，共49頁。中央銀行制度的類型單一式中央銀行制度、復(fù)合式中央銀行制度、準(zhǔn)中央銀行制度、跨國中央銀行制度19第十九頁，共49頁。中國人民銀行印鈔造幣總公司清算總中心中國外匯交易中心國家外匯管理局20第二十頁，共49頁。中國人民銀行一、歷史沿革二、性質(zhì)和地位三、主要職責(zé)1、制定和實(shí)施貨幣政策，保持貨幣幣值穩(wěn)定2、依法對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理，維護(hù)金融業(yè)的合法、穩(wěn)定3、維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行4、持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備。21第二十一頁，共49頁。5、經(jīng)理國庫和負(fù)責(zé)金融統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)6、代表我國政府從事有關(guān)的國際金融業(yè)務(wù)。四、組織機(jī)構(gòu)和管理體制五、國家外匯管理局主要職責(zé)：1、負(fù)責(zé)國際收支的統(tǒng)計(jì)與管理，擬定并組織實(shí)施國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度，負(fù)責(zé)國際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的采集，編制國際收支平衡表，提出維護(hù)國際收支平衡的政策建議。22第二十二頁，共49頁。金融市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)債券市場(chǎng)股票市場(chǎng)基金市場(chǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)金融衍生工具市場(chǎng)23第二十三頁，共49頁。金融市場(chǎng)一、金融市場(chǎng)概述進(jìn)行貨幣借貸、辦理各種票據(jù)和有價(jià)證券買賣的場(chǎng)所和領(lǐng)域。二、金融市場(chǎng)的基本特征第一、金融市場(chǎng)所交易的商品是特殊的商品——貨幣第二、交易之間產(chǎn)生的關(guān)系不單純是一種買賣關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系。第三，金融市場(chǎng)有有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)，而無形市場(chǎng)更多。24第二十四頁，共49頁。二、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素1、金融市場(chǎng)的參加者2、金融市場(chǎng)的交易對(duì)象3、金融市場(chǎng)的組織形式三、金融市場(chǎng)的分類1、按金融交易的對(duì)象不同劃分，可分為證券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)等。2、按金融工具約定的期限不同進(jìn)行劃分，25第二十五頁，共49頁?？煞譃樨泿攀袌?chǎng)和資本市場(chǎng)。3、按金融市場(chǎng)參與者的情況不同劃分，有銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、企業(yè)拆借市場(chǎng)、民間自由拆借市場(chǎng)、國際金融市場(chǎng)等。4、按金融交易的交割期限不同劃分，可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。四、現(xiàn)代金融市場(chǎng)的特點(diǎn)一是金融市場(chǎng)全球化趨勢(shì)日益突出；二是融資活動(dòng)趨向證券化；26第二十六頁，共49頁。三是金融業(yè)務(wù)多元化；四是金融創(chuàng)新多樣化。27第二十七頁，共49頁。貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)：是經(jīng)營一年以內(nèi)短期資金融通的金融市場(chǎng)，又稱為短期資金市場(chǎng)或短期金融市場(chǎng)。特點(diǎn)：期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)小。交易對(duì)象：短期證券，如國庫券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓存單等。構(gòu)成：由短期信貸市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)等構(gòu)成。一、短期信貨市場(chǎng)1、同業(yè)拆借市場(chǎng)的含義同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)與經(jīng)法28第二十八頁，共49頁。人授權(quán)的金融分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，一些國家特指吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時(shí)性資金余缺。2、特點(diǎn)與類型一是融通資金的期限比較短；二是參與拆借的機(jī)構(gòu)基本上在中央銀行開立存款賬戶，在拆借市場(chǎng)交易的主要是金融機(jī)構(gòu)存放在該賬戶上的多余資金。三是同業(yè)拆借基本上是信用拆借，29第二十九頁，共49頁。拆借活動(dòng)在金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。類型：有形拆借市場(chǎng)和無形拆借市場(chǎng)。3、同業(yè)拆借市場(chǎng)的拆借期限和利率AI＝PR——D4、我國同業(yè)拆借市場(chǎng)的歷史沿革與經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)30第三十頁，共49頁。二、短期證券市場(chǎng)指期限不到一年的短期證券發(fā)行和流通市場(chǎng)。這些短期證券主要有：國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單等。1、國庫券市場(chǎng)2、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)3、一年內(nèi)可轉(zhuǎn)讓大額存單市場(chǎng)31第三十一頁，共49頁。三、貼現(xiàn)市場(chǎng)貼現(xiàn)指的是把未到期的證券或票據(jù)，按照貼現(xiàn)率扣除從帖現(xiàn)日到到期日的利息，向貼現(xiàn)公司或貼現(xiàn)銀行換取現(xiàn)金的一種方式。貼現(xiàn)的主要證券和票據(jù)有：短期債券、商業(yè)票據(jù)等。32第三十二頁，共49頁。資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)是指融資期限在一年以上的資金交易市場(chǎng)，又稱為中長期資金市場(chǎng)。資本市場(chǎng)的主要功能在于將儲(chǔ)蓄和部分消費(fèi)轉(zhuǎn)化為投資，為工業(yè)與其他企業(yè)以與政府的中長期資金需要籌措資金。特點(diǎn)：融資期限長（一年以上）、資金流動(dòng)性弱、風(fēng)險(xiǎn)大但收入高。類型：包括銀行中長期信貸市場(chǎng)、、證券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)等。33第三十三頁，共49頁。基金市場(chǎng)一、概述1、基金市場(chǎng)的概念：證券投資基金（簡稱基金）是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資。2、基金的特點(diǎn)：一是集眾多的分散、小額資金為一個(gè)整體；二是委托具有豐富的證券投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的專家經(jīng)營管理；三是分散投資，通過投資組合來降低投資風(fēng)險(xiǎn)。34第三十四頁，共49頁。3、分類（1）按組織形式劃分，基金有契約型與公司型兩種。契約型基金是根據(jù)信托法組建的，也是由委托人、受托人和受益人三方訂立信托投資契約，由基金管理公司根據(jù)契約運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，由受托人（信托投資公司或商業(yè)銀行）負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)，而投資成果則由投資者（受益人）享有的一種基金類型。公司型基金是按照公司法組建的基金，投資者購買公司股份成為股東，由股東大會(huì)選出董事、35第三十五頁，共49頁。監(jiān)事，再由董事、監(jiān)事投票委任某一基金管理公司的財(cái)產(chǎn)。這種基金股份的出售一般都委托專門的承銷機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。（2）按基金的受益憑證可否贖回和買賣方式的不同，基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金發(fā)行總額可變，基金單位總數(shù)可隨時(shí)增減，投資者可按基金的報(bào)價(jià)在基金管理人指定的營業(yè)場(chǎng)所申購或贖回。封閉式基金事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可通過36第三十六頁，共49頁。證券商買賣基金單位。（3）根據(jù)基金投資對(duì)象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、期貨基金、期權(quán)基金、指數(shù)基金、認(rèn)股權(quán)證基金、房地產(chǎn)基金、貴金屬基金和小型公司基金等。二、基金的設(shè)立和運(yùn)作框架1、設(shè)立條件（1）主要發(fā)起人為按照國家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司、信托投資公司、基金管理公司；（2）每個(gè)發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元，主要發(fā)起人有3年以上從事證券投資經(jīng)驗(yàn)、連續(xù)盈利的記錄，但是基金管理公司除外；37第三十七頁，共49頁。（3）發(fā)起人、基金托管人、基金管理人有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度，財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；（4）基金托管人、基金管理人有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（5）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立開放式基金，還必須在人才和技術(shù)設(shè)施上能夠保證每周至少一次向投資者公布基金資產(chǎn)凈值和申購、贖回價(jià)格。封閉式基金的募集期限為自該基金批準(zhǔn)之日起的3個(gè)月，在此期間募集的資金超過該基金批38第三十八頁，共49頁。準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。開放式基金在3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過2億元，該基金方可成立。基金募集結(jié)束，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資合格后由發(fā)起人刊登公告，宣布基金成立。封閉式基金募集成立后，根據(jù)規(guī)定獲批準(zhǔn)后在證券交易所上市流通，操作程序與股票買賣相同。開放式基金采用的是在基金管理人指定的營業(yè)場(chǎng)所申購、贖回的方式，一般不在證交所上市。39第三十九頁，共49頁。基金收益通常由基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券差價(jià)、存款利息以與其他收益等組成。基金收益減去可扣除的費(fèi)用就是基金凈收益。基金收益分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金形式，每年至少一次。分配比例不得低于凈收益的90%。基金當(dāng)年虧損，則不得進(jìn)行收益分配?；甬?dāng)年的收益彌補(bǔ)上一年虧損之后才能分配。三、投資限制與監(jiān)管依據(jù)1997年10月7日，國務(wù)院通過的《證券投資基金管理暫行辦法》，基金只能投資于國內(nèi)40第四十頁，共49頁。依法公開發(fā)行上市的股票和債券。41第四十一頁，共49頁。匯率與外匯市場(chǎng)一、外匯與匯率的基本概念1、外匯是指以外幣表示的金融資產(chǎn)，包括外國鈔票、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證等）和外幣有價(jià)證券（債券、股票等）。2、匯率是指由一國貨幣所表示的另一國貨幣的價(jià)格，也可以叫匯價(jià)。3、匯率的升值與貶值：比如，當(dāng)100美元兌換840元人民幣變?yōu)閮稉Q850元人民幣時(shí)，表明人民幣的匯率下降，即人民幣貶值，外幣升值；反之則表示人民幣升值。42第四十二頁，共49頁。4、參考匯率與套算匯率（交叉匯率）5、對(duì)匯率的管理方法一種是固定匯率，二是有管理的浮動(dòng)匯率，三是自由浮動(dòng)匯率。匯率政策選擇對(duì)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。（P280）6、匯率變動(dòng)對(duì)一國經(jīng)濟(jì)的影響（P284）首先，匯率變動(dòng)影響一國的貿(mào)易和非貿(mào)易外匯收支，從而影響國際收支狀況。其次，匯率變動(dòng)對(duì)于國內(nèi)物價(jià)小水平和經(jīng)濟(jì)增長等也產(chǎn)生一定的調(diào)節(jié)作用。43第四十三頁，共49頁。7、貨幣貶值，是否一定起到刺激出口、抑制進(jìn)口的作用？不一定。原因有三：第一，由于匯率變化以后，實(shí)際生產(chǎn)部門再調(diào)整進(jìn)出口通常需要一定時(shí)間，因此，貶值對(duì)于進(jìn)出口產(chǎn)生的“獎(jiǎng)出限入”的作用會(huì)有一定的滯后性，貶值后該國貿(mào)易收支狀況通常先惡化，再逐步改善。第二，如果受國內(nèi)資源、技術(shù)、產(chǎn)品等因素影響，本國進(jìn)出口對(duì)于匯率變動(dòng)缺乏敏感性，即44第四十四頁，共49頁。出口不因貶值而大幅度增加，進(jìn)口也不因貶值而大幅度減少，則，貶值就難以發(fā)揮其作用。第三，貶值將增加境內(nèi)機(jī)構(gòu)對(duì)外償債負(fù)擔(dān)，惡化其財(cái)務(wù)狀況，因此，貶值對(duì)于國內(nèi)金融體系的影響是負(fù)面的，如果釀成債務(wù)危機(jī)、金融危機(jī)，國內(nèi)信貸崩潰，則貶值的預(yù)想效果就難以發(fā)揮。三、我國外匯市場(chǎng)和人民幣匯率（P285）四、外債與外債風(fēng)險(xiǎn)管理（P308）1、外債