特許金融分析師考試規(guī)劃思路試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法？

A.比率分析

B.時(shí)間序列分析

C.趨勢(shì)分析

D.比較分析

2.以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的？

A.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

B.預(yù)測(cè)公司未來(lái)盈利能力

C.判斷公司經(jīng)營(yíng)效率

D.評(píng)估公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

3.以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，正確的是？

A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況

B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~反映企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況

C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~反映企業(yè)通過(guò)融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況

D.以上都是

4.以下關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？

A.公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)內(nèi)部組織架構(gòu)和管理制度的總稱

B.股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

C.董事會(huì)負(fù)責(zé)公司的戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)管理

D.獨(dú)立董事不具有決策權(quán)

5.以下關(guān)于投資組合管理的說(shuō)法，正確的是？

A.投資組合管理是指通過(guò)投資多種資產(chǎn)，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的過(guò)程

B.投資組合管理主要包括資產(chǎn)配置、資產(chǎn)選擇和風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)環(huán)節(jié)

C.投資組合管理旨在實(shí)現(xiàn)收益最大化

D.以上都是

6.以下關(guān)于衍生品交易的說(shuō)法，正確的是？

A.衍生品交易是指通過(guò)合約買賣，從標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)中獲取收益的交易

B.衍生品交易具有較高的杠桿效應(yīng)

C.衍生品交易具有較高的風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

7.以下關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，不屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的是？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

D.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

8.以下關(guān)于固定收益證券的期限結(jié)構(gòu)，正確的說(shuō)法是？

A.期限結(jié)構(gòu)反映了不同期限債券收益率之間的關(guān)系

B.期限結(jié)構(gòu)可以用來(lái)預(yù)測(cè)市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率的預(yù)期

C.期限結(jié)構(gòu)可以用來(lái)判斷市場(chǎng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期

D.以上都是

9.以下關(guān)于股票市場(chǎng)指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？

A.股票市場(chǎng)指數(shù)是衡量股票市場(chǎng)整體表現(xiàn)的重要指標(biāo)

B.股票市場(chǎng)指數(shù)可以用來(lái)衡量投資者對(duì)市場(chǎng)的信心

C.股票市場(chǎng)指數(shù)可以用來(lái)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

D.股票市場(chǎng)指數(shù)與公司盈利能力無(wú)關(guān)

10.以下關(guān)于金融監(jiān)管的說(shuō)法，正確的是？

A.金融監(jiān)管是指對(duì)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)的監(jiān)管

B.金融監(jiān)管旨在保護(hù)投資者利益，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

C.金融監(jiān)管有助于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

D.以上都是

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，流動(dòng)比率高于2表示公司短期償債能力較弱。（×）

2.速動(dòng)比率越高，說(shuō)明公司短期償債能力越強(qiáng)。（√）

3.負(fù)債比率是衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)，其數(shù)值越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。（√）

4.股東權(quán)益比率越高，說(shuō)明公司長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。（√）

5.企業(yè)價(jià)值（EV）等于公司市值加上負(fù)債。（×）

6.企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）是企業(yè)在扣除資本支出后可用于償還債務(wù)和分配給股東的現(xiàn)金流。（√）

7.投資組合的預(yù)期收益率等于各資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均。（√）

8.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，股票價(jià)格總是反映了所有可用信息。（√）

9.衍生品交易的主要目的是風(fēng)險(xiǎn)管理，而非投機(jī)。（√）

10.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。（√）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，如何運(yùn)用比率分析來(lái)評(píng)估公司的償債能力。

2.解釋什么是Beta系數(shù)，并說(shuō)明它在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的作用。

3.描述投資組合管理中，如何通過(guò)資產(chǎn)配置來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

4.說(shuō)明在金融衍生品交易中，常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型有哪些，以及如何管理這些風(fēng)險(xiǎn)。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析來(lái)制定有效的財(cái)務(wù)策略，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)。

2.討論金融監(jiān)管在維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定和促進(jìn)金融創(chuàng)新中的作用，并分析金融監(jiān)管可能帶來(lái)的挑戰(zhàn)和解決方案。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.研發(fā)報(bào)告

2.下列哪個(gè)指標(biāo)用于衡量公司支付利息的能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.利息保障倍數(shù)

D.資產(chǎn)負(fù)債率

3.在CAPM模型中，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)差異投資者的期望收益率是由哪兩個(gè)因素決定的？

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和市場(chǎng)平均收益率

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.投資者預(yù)期收益率和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好

4.以下哪項(xiàng)不是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.市值

C.貝塔系數(shù)

D.契約風(fēng)險(xiǎn)

5.以下哪種衍生品合約通常用于對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.期貨合約

B.期權(quán)合約

C.互換合約

D.遠(yuǎn)期合約

6.以下哪項(xiàng)不是衡量公司盈利能力的指標(biāo)？

A.毛利率

B.凈利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.市盈率

7.以下哪種方法不屬于風(fēng)險(xiǎn)分散策略？

A.資產(chǎn)配置

B.地理分散

C.行業(yè)分散

D.時(shí)間分散

8.以下哪種衍生品合約通常用于對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.股票期權(quán)

B.外匯期貨

C.利率互換

D.商品期權(quán)

9.以下哪項(xiàng)不是衡量公司經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)？

A.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

D.營(yíng)業(yè)成本率

10.以下哪項(xiàng)不是金融監(jiān)管的目的？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

C.促進(jìn)金融創(chuàng)新

D.降低稅收收入

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCD

2.D

3.D

4.D

5.ABCD

6.ABCD

7.D

8.D

9.D

10.ABCD

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.√

3.√

4.√

5.×

6.√

7.√

8.√

9.√

10.√

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，分析公司短期和長(zhǎng)期償債能力，以及支付利息的能力。

2.解釋Beta系數(shù)為股票的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)度量，在CAPM中，它用于計(jì)算預(yù)期收益率，反映股票收益率與市場(chǎng)收益率的關(guān)系。

3.通過(guò)確定投資組合中不同資產(chǎn)的比例，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，分散單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

4.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，管理這些風(fēng)險(xiǎn)的方法包括對(duì)沖、分散投資、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)