特許金融分析師考試科學(xué)復(fù)習(xí)方式試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的三大報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.成本費(fèi)用表

2.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的基本面因素？

A.公司盈利能力

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

C.公司管理層

D.股票市場(chǎng)情緒

3.以下哪項(xiàng)不屬于衍生金融工具？

A.期權(quán)

B.債券

C.期貨

D.遠(yuǎn)期合約

4.下列哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)比率分析中的償債能力指標(biāo)？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.利息保障倍數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

5.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.降低風(fēng)險(xiǎn)

B.提高收益

C.優(yōu)化資產(chǎn)配置

D.提高投資者滿意度

6.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資源配置

C.信用創(chuàng)造

D.交易結(jié)算

7.以下哪項(xiàng)不是債券信用評(píng)級(jí)的主要機(jī)構(gòu)？

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾

B.摩根士丹利

C.花旗集團(tuán)

D.惠譽(yù)

8.以下哪項(xiàng)不是金融工程的應(yīng)用領(lǐng)域？

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.估值定價(jià)

C.投資組合管理

D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

9.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)自由度的衡量指標(biāo)？

A.凈資產(chǎn)

B.負(fù)債

C.凈收入

D.投資收益

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.分析財(cái)務(wù)報(bào)表

B.進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研

C.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

D.管理投資組合

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.財(cái)務(wù)比率分析是評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況的重要工具。（）

2.價(jià)值投資的核心是尋找市場(chǎng)低估的股票，長(zhǎng)期持有以獲得收益。（）

3.衍生金融工具的價(jià)格通常由其內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。（）

4.在資本預(yù)算過(guò)程中，凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率（IRR）是評(píng)估投資項(xiàng)目可行性的主要指標(biāo)。（）

5.股票的市盈率（P/E）越高，表明該股票越有投資價(jià)值。（）

6.投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的。（）

7.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的主要目的是為投資者提供關(guān)于發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)的客觀評(píng)價(jià)。（）

8.金融市場(chǎng)的有效性假說(shuō)認(rèn)為，市場(chǎng)總是能夠迅速且完全地反映所有可用信息。（）

9.金融工程的核心是通過(guò)數(shù)學(xué)模型和計(jì)算機(jī)技術(shù)解決金融問(wèn)題。（）

10.在財(cái)務(wù)分析中，現(xiàn)金流量表比利潤(rùn)表更能反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，如何通過(guò)比率分析來(lái)評(píng)估公司的盈利能力。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并說(shuō)明其如何用于評(píng)估投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)。

3.描述金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，并舉例說(shuō)明。

4.解釋投資組合理論中的馬科維茨投資組合模型，并說(shuō)明其如何幫助投資者優(yōu)化資產(chǎn)配置。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前金融市場(chǎng)環(huán)境下，如何運(yùn)用財(cái)務(wù)分析工具來(lái)識(shí)別和評(píng)估企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2.討論金融分析師在投資決策過(guò)程中，如何結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析和公司分析，來(lái)構(gòu)建一個(gè)全面的投資策略。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的動(dòng)態(tài)分析？

A.同期比較

B.比率分析

C.指數(shù)分析

D.預(yù)測(cè)分析

2.以下哪項(xiàng)不是衡量股票流動(dòng)性的指標(biāo)？

A.股票換手率

B.股票市值

C.股票價(jià)格波動(dòng)性

D.股票交易量

3.下列哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本特征？

A.高杠桿

B.交易成本低

C.信用風(fēng)險(xiǎn)低

D.價(jià)格波動(dòng)性小

4.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)比率分析中的營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)？

A.存貨周轉(zhuǎn)率

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.流動(dòng)比率

D.凈資產(chǎn)收益率

5.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.機(jī)構(gòu)投資者

B.政府機(jī)構(gòu)

C.保險(xiǎn)公司

D.自然人

7.以下哪項(xiàng)不是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)等級(jí)？

A.AA

B.A

C.BBB

D.C

8.以下哪項(xiàng)不是金融工程中的定量分析工具？

A.概率論

B.數(shù)值模擬

C.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

D.統(tǒng)計(jì)分析

9.以下哪項(xiàng)不是財(cái)務(wù)自由度的衡量指標(biāo)？

A.自由現(xiàn)金流

B.凈資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.凈收入

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.分析財(cái)務(wù)報(bào)表

B.進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研

C.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

D.管理投資組合

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題

1.D

2.D

3.B

4.D

5.D

6.D

7.B

8.D

9.B

10.D

二、判斷題

1.對(duì)

2.對(duì)

3.對(duì)

4.對(duì)

5.錯(cuò)（市盈率越高可能意味著股票被高估）

6.錯(cuò)（風(fēng)險(xiǎn)和收益并非總是成正比，存在風(fēng)險(xiǎn)分散等策略）

7.對(duì)

8.對(duì)

9.對(duì)

10.對(duì)

三、簡(jiǎn)答題

1.解析思路：通過(guò)分析利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表，計(jì)算如毛利率、凈利率、資產(chǎn)回報(bào)率等指標(biāo)，評(píng)估公司的盈利能力和效率。

2.解析思路：CAPM模型通過(guò)預(yù)期市場(chǎng)收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率來(lái)估計(jì)投資組合的預(yù)期收益率，通過(guò)貝塔值來(lái)衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

3.解析思路：金融工程在風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用，如通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，或使用衍生品來(lái)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.解析思路：馬科維茨模型通過(guò)計(jì)算不同資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)，幫助投資者找到風(fēng)險(xiǎn)和收益的最優(yōu)平衡點(diǎn)。

四、論述題

1.解析思路：通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如