第四章破產(chǎn)法律制度第一節(jié)破產(chǎn)法概述第二節(jié)破產(chǎn)申請及受理第三節(jié)破產(chǎn)管理人第四節(jié)債權(quán)人會議第五節(jié)重整制度第六節(jié)和解制度第七節(jié)債務(wù)人財產(chǎn)第八節(jié)破產(chǎn)宣告與清算第一節(jié)破產(chǎn)法概述一、破產(chǎn)的概念及特征

破產(chǎn)，是指債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，依法將其全部財產(chǎn)清償其所欠的各種債務(wù)，并依法免除其無法償還的債務(wù)。破產(chǎn)的特征有：1、破產(chǎn)是債權(quán)實現(xiàn)的一種特殊方式。2、破產(chǎn)以不能清償?shù)狡趥鶆?wù)為前提。3、破產(chǎn)是公平清償債務(wù)的程序。4、破產(chǎn)是由法院實施的清償程序。二、破產(chǎn)法的概念

破產(chǎn)法是關(guān)于破產(chǎn)的實體規(guī)范和程序規(guī)范的總稱。三、破產(chǎn)法的歷史演變1、破產(chǎn)法起源于羅馬法，具體源自古羅馬的財產(chǎn)執(zhí)行制度。

2、羅馬帝國成立后，為強(qiáng)化國家的司法權(quán)，規(guī)定非經(jīng)裁判官諭令不得執(zhí)行債務(wù)人的財產(chǎn)，并統(tǒng)一了債務(wù)人財產(chǎn)的執(zhí)行方式。3、中世紀(jì)商事發(fā)達(dá)的城市如威尼斯、米蘭、佛羅倫薩等都有與羅馬法財產(chǎn)委付制度相似的債務(wù)執(zhí)行制度。4、英美法系的破產(chǎn)法以英國破產(chǎn)法為基礎(chǔ)發(fā)展、演變而來。5、縱觀大陸法系和英美法系破產(chǎn)法的演變過程，其破產(chǎn)法呈現(xiàn)出如下共同趨勢：

①從商人破產(chǎn)到一般破產(chǎn)。②從有罪破產(chǎn)到無罪破產(chǎn)。③從單純保護(hù)債權(quán)人利益到公平保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人利益。6、我國歷史上第一部破產(chǎn)法是由清末法律大臣沈家本起草、1906年清政府頒布的《破產(chǎn)律》，共計9節(jié)69條。7、新中國成立到20世紀(jì)70年代中期，由于長期實行計劃經(jīng)濟(jì)，企業(yè)沒有生產(chǎn)經(jīng)營自主權(quán)，既沒有生機(jī)也沒有活力，企業(yè)生產(chǎn)什么、生產(chǎn)多少，都由政府包攬，企業(yè)淪為政府附屬物。四、破產(chǎn)法的立法目的（一）規(guī)范企業(yè)破產(chǎn)程序破產(chǎn)法兼具實體規(guī)范和程序規(guī)范，但以程序規(guī)范為主。（二）公平清理債權(quán)債務(wù)破產(chǎn)是解體債務(wù)人主體資格、剝奪其全部財產(chǎn)的管理處分權(quán)、使全體債權(quán)人獲得公平受償?shù)膫鶆?wù)清償制度。（三）保護(hù)債權(quán)人和債務(wù)人的合法權(quán)益

破產(chǎn)法首先是保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，無論是1986年的《企業(yè)破產(chǎn)法（試行）》還是2006年的《企業(yè)破產(chǎn)法》，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益都是破產(chǎn)法的立法宗旨和共同目標(biāo)。（四）維護(hù)社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，依法宣告其破產(chǎn)，使債務(wù)人的債權(quán)盡可能多地受到清償，有效地化解了債權(quán)人和債務(wù)人之間的債務(wù)糾紛，避免了因當(dāng)事人之間的債務(wù)糾紛引發(fā)惡性事件，確保了社會穩(wěn)定與發(fā)展，維護(hù)了社會主義市場經(jīng)濟(jì)秩序。五、破產(chǎn)原因

破產(chǎn)原因，又稱破產(chǎn)界限，是指法院宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)依據(jù)的事實和理由。各國對破產(chǎn)原因的立法模式主要有兩種：1、一種是列舉主義；2、另一種立法模式是概括主義。我國與大陸法系國家一樣，對破產(chǎn)原因采用概括主義立法模式。六、破產(chǎn)能力

破產(chǎn)能力，是指債務(wù)人能夠使用破產(chǎn)程序解決債務(wù)清償問題的資格，即債務(wù)人可以被宣告破產(chǎn)的資格。

七、破產(chǎn)案件的管轄、審理程序及域外效力（一）破產(chǎn)案件的管轄

破產(chǎn)案件的管轄，是指各級人民法院及同級人民法院之間受理破產(chǎn)案件的分工與權(quán)限。（二）破產(chǎn)案件審理程序的法律適用

根據(jù)我國《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，破產(chǎn)案件的審理程序，破產(chǎn)法有規(guī)定的從其規(guī)定，若沒有規(guī)定的，適用《民事訴訟法》的有關(guān)規(guī)定。（三）破產(chǎn)程序的域外效力

破產(chǎn)程序的域外效力，是指破產(chǎn)程序開始后，對債務(wù)人的財產(chǎn)、破產(chǎn)人在一定期間內(nèi)所實施的行為以及其他利害關(guān)系人的有關(guān)行為，在多大的地域范圍內(nèi)發(fā)生效力。第二節(jié)破產(chǎn)申請及受理一、破產(chǎn)申請（一）破產(chǎn)申請人及其提出破產(chǎn)申請的條件1、債務(wù)人提出破產(chǎn)申請的條件。2、債權(quán)人提出破產(chǎn)申請的條件。3、依法負(fù)有清算責(zé)任的人提出破產(chǎn)的條件。（二）破產(chǎn)申請書及有關(guān)證據(jù)材料的提交1、申請人應(yīng)當(dāng)依法提交破產(chǎn)申請書。（1）申請人、被申請人的基本情況。（2）申請目的。（3）申請的事實和理由。（4）人民法院認(rèn)為應(yīng)當(dāng)載明的其他事項。2、申請人應(yīng)當(dāng)提交有關(guān)證據(jù)材料。（三）破產(chǎn)申請的撤回根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，申請人可以在人民法院受理破產(chǎn)申請前撤回申請。二、破產(chǎn)申請的受理（一）法院作出是否受理破產(chǎn)申請裁定的期限1、在債權(quán)人向人民法院提出破產(chǎn)申請時，法律賦予了債務(wù)人異議權(quán)。2、通常情況下，人民法院受理破產(chǎn)申請裁定的期限為15日，即人民法院應(yīng)當(dāng)自收到破產(chǎn)申請之日起15日內(nèi)裁定是否受理。3、對特殊情況下人民法院受理破產(chǎn)申請需要延長裁定期限作出具體規(guī)定。（二）裁定的送達(dá)及相關(guān)內(nèi)容1、人民法院受理破產(chǎn)申請的，應(yīng)當(dāng)自裁定作出之日起5日內(nèi)送達(dá)申請人。2、人民法院裁定不受理破產(chǎn)申請的，應(yīng)當(dāng)自裁定作出之日起5日內(nèi)送達(dá)申請人并說明理由；人民法院受理破產(chǎn)申請后至破產(chǎn)宣告前，經(jīng)審查發(fā)現(xiàn)債務(wù)人不符合破產(chǎn)原因的，可以裁定駁回申請。三、受理破產(chǎn)申請的通知及公告

根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，人民法院裁定受理破產(chǎn)申請的，應(yīng)當(dāng)同時指定管理人。并且應(yīng)當(dāng)自裁定受理破產(chǎn)申請之日起25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并予以公告。四、債務(wù)人的有關(guān)人員的破產(chǎn)義務(wù)

自人民法院受理破產(chǎn)申請的裁定送達(dá)債務(wù)人之日起到破產(chǎn)程序終結(jié)之日，債務(wù)人的有關(guān)人員承擔(dān)下列義務(wù)：①妥善保管其占有和管理的財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；②根據(jù)人民法院、管理人的要求進(jìn)行工作，并如實回答詢問；③列席債權(quán)人會議并如實回答債權(quán)人的詢問；④未經(jīng)人民法院許可，不得離開住所；⑤不得新任其他企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級管理人員。五、人民法院受理破產(chǎn)申請后的法律效力（一）個別清償無效人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人對個別債權(quán)人的債務(wù)清償無效。（二）財產(chǎn)移交管理人人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的債務(wù)人或者財產(chǎn)持有者應(yīng)當(dāng)向管理人清償債務(wù)或者交付財產(chǎn)。（三）合同履行決定權(quán)人民法院受理破產(chǎn)申請后，管理人對破產(chǎn)申請受理前成立而債務(wù)人和對方當(dāng)事人均未履行完畢的合同有權(quán)決定解除或者繼續(xù)履行，并通知對方當(dāng)事人。（四）保全措施解除和執(zhí)行程序中止1、規(guī)定保全措施解除和執(zhí)行程序中止的原因。2、世界各國及地區(qū)的相關(guān)立法狀況。3、保全措施解除及執(zhí)行程序中止的相關(guān)規(guī)定。（五）訴訟、仲裁程序中止人民法院受理破產(chǎn)申請后，已經(jīng)開始而尚未終結(jié)的有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟程序或者仲裁程序應(yīng)當(dāng)中止；在管理人接管債務(wù)人的財產(chǎn)后，訴訟或仲裁繼續(xù)進(jìn)行。（六）相關(guān)民事訴訟統(tǒng)一受理人民法院受理破產(chǎn)案件后，有關(guān)債務(wù)人的民事訴訟，只能向受理破產(chǎn)申請的人民法院提起。第三節(jié)破產(chǎn)管理人一、破產(chǎn)管理人的概念及其特征

管理人，即在破產(chǎn)申請中，受人民法院指定，在企業(yè)重整、和解或破產(chǎn)清算程序中負(fù)責(zé)債務(wù)人財產(chǎn)管理和其他破產(chǎn)事務(wù)的當(dāng)事人。破產(chǎn)管理人一般具有以下幾個特點：（一）相對的獨立性1、一方面是指破產(chǎn)管理人必須有自己獨立的財產(chǎn)，并能以此對外承擔(dān)責(zé)任；2、另一方面，必須能夠按照自己的意思，依法獨立地實施處理破產(chǎn)事務(wù)的行為，對自己的行為負(fù)責(zé)，對法律負(fù)責(zé)，而不應(yīng)當(dāng)成為法院或者其他機(jī)構(gòu)的附屬。（二）中立性破產(chǎn)管理人的中立性，一方面是指利益歸結(jié)上的無關(guān)性；另一方面是指職責(zé)來源上的法定性。（三）專業(yè)化破產(chǎn)管理人的專業(yè)化要求是指破產(chǎn)管理人必須專業(yè)化，必須是專門從事這一職業(yè)的組織。二、破產(chǎn)管理人的法律地位（一）外國有關(guān)破產(chǎn)管理人法律地位的學(xué)說1、代理說。2、職務(wù)說。3、財團(tuán)代表說。（二）國內(nèi)關(guān)于破產(chǎn)管理人法律地位的學(xué)說1、特殊機(jī)構(gòu)說。2、破產(chǎn)企業(yè)法定代表人說。3、清算法人機(jī)關(guān)說。4、雙重地位說。5、破產(chǎn)財團(tuán)代表說。三、破產(chǎn)管理人的選任及更換（一）破產(chǎn)管理人的選任縱觀世界各國破產(chǎn)法的規(guī)定，破產(chǎn)管理人的選任方式主要有三種：①由法院決定；②由債權(quán)人會議決定；③由債權(quán)人會議決定和法定權(quán)力機(jī)構(gòu)指定。（二）破產(chǎn)管理人的更換根據(jù)我國破產(chǎn)法的規(guī)定，債權(quán)人會議認(rèn)為管理人不能依法、公正執(zhí)行職務(wù)或者有其他不能勝任職務(wù)情形的，可以申請人民法院予以更換。四、破產(chǎn)管理人的組成、任職資格及職責(zé)（一）破產(chǎn)管理人的組成我國破產(chǎn)法規(guī)定，管理人可以由有關(guān)部門、機(jī)構(gòu)的人員組成的清算組或者依法設(shè)立的律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、破產(chǎn)清算事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任。（二）破產(chǎn)管理人的任職資格根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，破產(chǎn)管理人必須具備法定條件，不得出現(xiàn)破產(chǎn)法禁止的情形。（三）破產(chǎn)管理人的職責(zé)破產(chǎn)管理人依法履行的職責(zé)主要有：①接管債務(wù)人的財產(chǎn)、印章和賬簿、文書等資料；②調(diào)查債務(wù)人財產(chǎn)狀況，制作財產(chǎn)狀況報告；③決定債務(wù)人的內(nèi)部管理事務(wù)；④決定債務(wù)人的日常開支和其他必要開支；⑤在第一次債權(quán)人會議召開之前，決定繼續(xù)或者停止債務(wù)人的營業(yè)；⑥管理和處分債務(wù)人的財產(chǎn)；⑦代表債務(wù)人參加訴訟、仲裁或者其他法律程序；⑧提議召開債權(quán)人會議；⑨人民法院認(rèn)為管理人應(yīng)當(dāng)履行的其他職責(zé)。五、管理人的權(quán)利其權(quán)利主要有：①工作人員聘用權(quán)。管理人經(jīng)人民法院許可，可以聘用必要的工作人員。②獲得報酬權(quán)。第四節(jié)債權(quán)人會議一、債權(quán)申報（一）破產(chǎn)債權(quán)人的概念及其享有的權(quán)利1、破產(chǎn)債權(quán)人的概念。破產(chǎn)債權(quán)人，是指在人民法院受理破產(chǎn)申請時對債務(wù)人享有債權(quán)的人。2、破產(chǎn)債權(quán)人依法定程序應(yīng)享有的權(quán)利。破產(chǎn)債權(quán)人享有的程序性權(quán)利主要有：依法申報債權(quán)，參加債權(quán)人會議，表決提交債權(quán)人會議討論的事項以及依照破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案、重整計劃或者和解協(xié)議規(guī)定的清償比例或者條件接受清償。（二）債權(quán)申報的具體規(guī)定1、債權(quán)申報的法定期限。2、未到期、附利息的債權(quán)申報。3、對附條件、附期限的債權(quán)和訴訟、仲裁未決的債權(quán)的申報。4、債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在法定期限內(nèi)申報債權(quán)。5、未申報債權(quán)的補(bǔ)充。二、債權(quán)人會議的組成、性質(zhì)及表決權(quán)的行使（一）債權(quán)人會議的組成根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，依法申報債權(quán)的債權(quán)人均為債權(quán)人會議的成員，有權(quán)參加債權(quán)人會議，享有表決權(quán)。（二）債權(quán)人會議的性質(zhì)眾所周知，破產(chǎn)制度的目的是對多數(shù)債權(quán)人實現(xiàn)公平清償，因此，參加破產(chǎn)程序的債權(quán)人不可能像在一般民事訴訟程序中那樣單獨要求債務(wù)人清償其債權(quán)。（三）債權(quán)人會議的表決權(quán)的行使

從世界各國的破產(chǎn)法規(guī)定來看，行使表決權(quán)的債權(quán)人必須符合兩個條件：①在債權(quán)申報的法定期限內(nèi)申報了債權(quán)；②該債權(quán)已經(jīng)按照破產(chǎn)程序加以證實。我國破產(chǎn)法在規(guī)定債權(quán)人行使表決權(quán)的同時，規(guī)定了不得行使表決權(quán)的情形：1、債權(quán)尚未確定的債權(quán)人，除人民法院能夠為其行使表決權(quán)而臨時確定債權(quán)額的外，不得行使表決權(quán)。2、對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)人，未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的，對通過和解協(xié)議、破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案不享有表決權(quán)。三、債權(quán)人會議的召集、職權(quán)及決議（一）債權(quán)人會議的召集第一次債權(quán)人會議由人民法院召集，自債權(quán)申報期限屆滿之日起15日內(nèi)召開。（二）債權(quán)人會議的職權(quán)債權(quán)人會議的職權(quán)，是指債權(quán)人會議在法定議事范圍內(nèi)討論決定事務(wù)的權(quán)限，它是債權(quán)人會議從事各種活動的法律依據(jù)。（三）債權(quán)人會議的決議規(guī)則及其效力債權(quán)人會議的決議，由出席會議的有表決權(quán)的債權(quán)人過半數(shù)通過，并且其所代表的債權(quán)額占無財產(chǎn)擔(dān)保債權(quán)總額的1/2以上。四、債權(quán)人委員會（一）債權(quán)人委員會的設(shè)立債權(quán)人委員會屬于破產(chǎn)監(jiān)督人，基于破產(chǎn)程序的特殊性，許多國家的破產(chǎn)法都確立了確保債權(quán)公平清償?shù)奶厥鈾C(jī)構(gòu)，這些特殊機(jī)構(gòu)通常為債權(quán)人會議、破產(chǎn)管理人及破產(chǎn)監(jiān)督人。（二）債權(quán)人委員會的職權(quán)債權(quán)人委員會依法行使下列職權(quán)：①監(jiān)督債務(wù)人財產(chǎn)的管理和處分；②監(jiān)督破產(chǎn)財產(chǎn)分配；③提議召開債權(quán)人會議；④債權(quán)人會議委托的其他職權(quán)。第五節(jié)重整制度一、重整的涵義

重整又稱更生、整頓，是指被申請宣告破產(chǎn)的企業(yè)為了恢復(fù)清償債務(wù)能力，依照法定程序及在法定期限內(nèi)采取有效措施，對企業(yè)進(jìn)行改造，拯救企業(yè)，避免破產(chǎn)的一種制度。二、重整申請根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，有權(quán)提出重整申請的人即重整申請人有三種：1、債務(wù)人。2、債權(quán)人。3、債務(wù)人的出資人。三、重整期間的起止時間

重整期間在國外立法上又稱“凍結(jié)期間”或“終止期間”。根據(jù)我國破產(chǎn)法的規(guī)定，重整期間始于人民法院裁定債務(wù)人重整之日，終于重整程序結(jié)束。四、重整計劃

重整計劃，是由重整人（債務(wù)人或破產(chǎn)管理人）制訂的，旨在確保債務(wù)人繼續(xù)營業(yè)，以求扭虧為盈，東山再起，清償債務(wù)為內(nèi)容的協(xié)議。

（一）重整計劃的制訂和批準(zhǔn)重整計劃是重整程序中最關(guān)鍵的一環(huán)，它直接關(guān)系到重整的成敗，關(guān)系到債務(wù)人和債權(quán)人的切身利益，因此，由誰來制訂重整計劃草案就顯得至關(guān)重要。（二）重整計劃草案的內(nèi)容

重整計劃草案的內(nèi)容主要包括：1、債務(wù)人的經(jīng)營方案。2、債權(quán)分類。3、債權(quán)調(diào)整方案。4、債權(quán)受償方案。5、重整計劃的執(zhí)行期限。6、有利于債務(wù)人重整的其他方案。（三）重整計劃草案表決的分組

1、對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)。2、債務(wù)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老金、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金。3、債務(wù)人所欠稅款。4、普通債權(quán)。（四）重整計劃草案的表決和通過

1、重整計劃草案的表決。2、重整計劃草案的通過。3、重整計劃草案未通過的規(guī)定。（五）重整計劃的效力及其執(zhí)行1、重整計劃的效力。2、重整計劃的執(zhí)行。3、對重整計劃執(zhí)行的監(jiān)督。（六）重整計劃執(zhí)行的終止及其效力1、重整計劃執(zhí)行的終止。2、終止重整計劃執(zhí)行的效力。（1）人民法院裁定終止重整計劃執(zhí)行的，債權(quán)人在重整計劃中作出的債權(quán)調(diào)整的承諾失去效力。（2）債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行重整計劃的，人民法院經(jīng)管理人或者利害關(guān)系人請求，應(yīng)當(dāng)裁定終止重整計劃的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的,為重整計劃的執(zhí)行提供的擔(dān)保繼續(xù)有效。（七）債務(wù)人清償責(zé)任的免除根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，按照重整計劃減免的債務(wù)，自重整計劃執(zhí)行完畢時起，債務(wù)人不再承擔(dān)清償責(zé)任。第六節(jié)和解制度一、和解申請

和解申請，是指債務(wù)人向人民法院請求同債權(quán)人會議進(jìn)行和解的意思表示。通常，和解申請只有債務(wù)人才能向人民法院提出。二、和解申請的裁定（一）人民法院核查裁定和解人民法院經(jīng)核查認(rèn)為和解申請符合規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)裁定和解，予以公告，并召集債權(quán)人會議討論和解協(xié)議草案。（二）有關(guān)擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人權(quán)利的行使

根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，對債務(wù)人的特定財產(chǎn)享有擔(dān)保權(quán)的權(quán)利人，自人民法院裁定和解之日起可以行使權(quán)利。（三）和解協(xié)議的決議認(rèn)可及其效力1、和解協(xié)議的決議。

和解協(xié)議，是債務(wù)人與債權(quán)人會議之間成立的債務(wù)分期清償或減少清償，以避免適用破產(chǎn)程序的書面協(xié)議。

債務(wù)人提出和解申請經(jīng)人民法院核查后裁定和解的，應(yīng)將和解協(xié)議草案提交債權(quán)人會議討論，由債權(quán)人會議作出是否接受和解條件的決議，這是和解程序的實質(zhì)性階段。債權(quán)人會議接受和解條件，即達(dá)成和解協(xié)議；反之，和解程序即告終結(jié)。

2、和解協(xié)議的認(rèn)可。債權(quán)人會議通過和解協(xié)議的，由人民法院裁定認(rèn)可，終止和解程序，并予以公告。管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財產(chǎn)和營業(yè)事務(wù)，并向人民法院提交執(zhí)行職務(wù)的報告。3、和解協(xié)議的認(rèn)可效力。（1）和解協(xié)議對債務(wù)人的效力。（2）和解協(xié)議對和解債權(quán)人的效力。（四）和解協(xié)議的無效及其法律后果

因債務(wù)人的欺詐或者其他違法行為而成立的和解協(xié)議，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定無效，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。（五）債務(wù)人不履行和解協(xié)議義務(wù)的法律后果債務(wù)人不能執(zhí)行或者不執(zhí)行和解協(xié)議的，人民法院經(jīng)和解債權(quán)人請求，應(yīng)當(dāng)裁定終止和解協(xié)議的執(zhí)行，并宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。第七節(jié)債務(wù)人財產(chǎn)一、債務(wù)人財產(chǎn)的涵義及其范圍

債務(wù)人財產(chǎn)，是指破產(chǎn)申請受理時屬于債務(wù)人的全部財產(chǎn)，以及破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財產(chǎn)。債務(wù)人財產(chǎn)由兩部分構(gòu)成：1、破產(chǎn)申請受理時屬于債務(wù)人的財產(chǎn)。2、破產(chǎn)申請受理后至破產(chǎn)程序終結(jié)前債務(wù)人取得的財產(chǎn)。從世界各國的破產(chǎn)立法規(guī)定來看，對界定債務(wù)人的財產(chǎn)范圍亦即破產(chǎn)財產(chǎn)主要有兩種立法體例：①破產(chǎn)財產(chǎn)的“膨脹主義”；②破產(chǎn)財產(chǎn)的“固定主義”。二、撤銷權(quán)（一）撤銷權(quán)的概念

撤銷權(quán)，是指破產(chǎn)財產(chǎn)的管理人享有的對于破產(chǎn)人在破產(chǎn)宣告前法定的期間內(nèi)與他人進(jìn)行的損害債權(quán)人利益的行為予以消滅，否認(rèn)其效力，并申請法院予以撤銷的權(quán)利。（二）可撤銷行為

我國《企業(yè)破產(chǎn)法》第31條規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)申請前1年內(nèi)，涉及債務(wù)人財產(chǎn)的下列行為，管理人有權(quán)請求人民法院予以撤銷：①無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)的；②以明顯不合理的價格進(jìn)行交易的；③對沒有財產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供財產(chǎn)擔(dān)保的；④對未到期的債務(wù)提前清償?shù)模虎莘艞墏鶛?quán)的。（三）行使撤銷權(quán)的條件

根據(jù)撤銷權(quán)的理論及我國破產(chǎn)法的規(guī)定，撤銷權(quán)的行使應(yīng)具備下列條件：①破產(chǎn)法所規(guī)定的可撤銷行為，均以財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)利為標(biāo)的。②債務(wù)人的行為具有明顯的主觀惡意。③撤銷權(quán)必須在法定期間內(nèi)行使。④撤銷權(quán)只能由破產(chǎn)管理人行使。（四）無效行為

1、為逃避債務(wù)而隱匿、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的。隱匿財產(chǎn)，是指債務(wù)人隱瞞、藏匿財產(chǎn)的行為，其中，隱瞞是指對于有關(guān)債務(wù)人財產(chǎn)的信息不予披露的消極行為。2、虛構(gòu)債務(wù)或者承認(rèn)不真實債務(wù)的。虛構(gòu)債務(wù)與承認(rèn)不真實債務(wù)主要表現(xiàn)為訂立虛假合同、虛構(gòu)應(yīng)付賬款、多列支出等。

（五）無效行為制度與可撤銷行為制度的區(qū)別

破產(chǎn)程序中的無效行為與可撤銷行為的區(qū)別主要表現(xiàn)在：1、二者的立法原則不同。2、兩種制度對破產(chǎn)人在破產(chǎn)程序開始前有關(guān)財產(chǎn)行為的影響不同。3、權(quán)利行使主體不同。（六）債務(wù)人財產(chǎn)的取回

1、根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，可撤銷行為和無效行為被依法確定后，根據(jù)可撤銷行為和無效行為之當(dāng)事人取得的債務(wù)人的財產(chǎn)，管理人有權(quán)追回。2、人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)要求該出資人繳納所認(rèn)繳的出資，而不受出資期限的限制。3、債務(wù)人的董事、監(jiān)事和高級管理人員利用職權(quán)從企業(yè)獲取的非正常收入和侵占的企業(yè)財產(chǎn)，管理人應(yīng)當(dāng)追回。4、人民法院受理破產(chǎn)申請后，管理人可以通過清償債務(wù)或者提供為債權(quán)人接受的擔(dān)保，取回質(zhì)物、留置物。三、取回權(quán)（一）取回權(quán)的概念和特征1、取回權(quán)的概念。2、取回權(quán)的特征。（二）取回權(quán)的標(biāo)的取回權(quán)屬于民法上物的返還請求權(quán)的一種表現(xiàn)形式，其所針對的是特定的財產(chǎn)。（三）取回權(quán)的行使

根據(jù)破產(chǎn)法的規(guī)定，權(quán)利人行使取回權(quán)應(yīng)當(dāng)向管理人主張，通過管理人取回其財產(chǎn)。（四）對取回權(quán)行使的限制權(quán)利人行使取回權(quán)，不受約定條件的限制。（五）對出賣人取回權(quán)的特別規(guī)定1、出賣人取回權(quán)的概念。出賣人取回權(quán)，是指尚未收到全部價款的動產(chǎn)出賣人，將買賣標(biāo)的物發(fā)送后，如果買受人在尚未收到標(biāo)的物前破產(chǎn)的，出賣人可以向標(biāo)的物的承運人或者實際占有或控制人請求取回標(biāo)的物的權(quán)利。2、出賣人行使取回權(quán)的條件。①出賣人與買受人之間的買賣一般屬于異地動產(chǎn)買賣。②出賣人必須已將買賣標(biāo)的物發(fā)運，并且尚未收到全部買賣價款。③買受人被裁定進(jìn)入破產(chǎn)程序時，買賣標(biāo)的物尚處于運輸途中。3、對出賣人取回權(quán)的對抗。我國破產(chǎn)法規(guī)定，管理人可以全額支付價款，請求出賣人交付標(biāo)的物。四、抵銷權(quán)（一）抵銷權(quán)的概念

抵銷權(quán)，是指債權(quán)人在破產(chǎn)案件受理前對債務(wù)人負(fù)有債務(wù)的，可用破產(chǎn)債權(quán)抵銷其對債務(wù)人所負(fù)債務(wù)的權(quán)利。（二）破產(chǎn)法上的抵銷權(quán)與民法上的抵銷權(quán)的區(qū)別破產(chǎn)法上的抵銷權(quán)源于民法上的抵銷權(quán)，是民法上的抵銷權(quán)在破產(chǎn)法中的運用和體現(xiàn)。但二者的區(qū)別是很明顯的。①民法上的抵銷權(quán)的行使，要求當(dāng)事人互負(fù)的債務(wù)均已到期。破產(chǎn)抵銷權(quán)沒有到期之要求，因為在破產(chǎn)程序中，未到期的債權(quán)均視為到期。

②民法上抵銷雙方債的標(biāo)的種類相同，其以金錢和種類物居多。而破產(chǎn)抵銷權(quán)的行使則不受此限制，不要求抵銷債的標(biāo)的種類相同，不同種類的債權(quán)債務(wù)也可以進(jìn)行抵銷。③民法上抵銷權(quán)的行使，對得相互抵銷的債務(wù)成立的時間沒有限制，而破產(chǎn)抵銷權(quán)的行使有嚴(yán)格的時間限制。④民法上的抵銷權(quán)，任何一方當(dāng)事人均可行使，而破產(chǎn)法中的抵銷權(quán)一般由債權(quán)人向破產(chǎn)管理人提出，管理人或者債務(wù)人不得主動提出抵銷。⑤民法上的抵銷權(quán)的行使是為了節(jié)省時間和費用，提高效率；破產(chǎn)抵銷權(quán)在抵銷的范圍內(nèi)具有擔(dān)保作用。（三）對破產(chǎn)抵銷權(quán)的限制

1、債務(wù)人的債務(wù)人在破產(chǎn)申請受理后取得他人對債務(wù)人的債權(quán)的。2、債權(quán)人已知債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請的事實，對債務(wù)人負(fù)擔(dān)債務(wù)的，但是，債權(quán)人因為法律的規(guī)定或者有破產(chǎn)申請1年前所發(fā)生的原因而負(fù)擔(dān)債務(wù)的除外。3、債務(wù)人的債務(wù)人已知債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)或者破產(chǎn)申請的事實，對債務(wù)人取得債權(quán)的，但是，債務(wù)人的債務(wù)人因為法律規(guī)定或者有破產(chǎn)申請1年前所發(fā)生的原因而取得債權(quán)的除外。五、別除權(quán)

別除權(quán)，是指債權(quán)人因其債權(quán)設(shè)有擔(dān)保物權(quán)，而得就破產(chǎn)人的特定擔(dān)保物在破產(chǎn)程序中享有的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。第八節(jié)破產(chǎn)宣告與清算一、破產(chǎn)宣告（一）破產(chǎn)宣告的概念

破產(chǎn)宣告，是指人民法院對具備破產(chǎn)原因的債務(wù)人，裁定宣告其破產(chǎn)并清償債務(wù)的司法行為。（二）宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的情形及形式1、宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)的情形。2、破產(chǎn)宣告的形式。（三）破產(chǎn)人、破產(chǎn)財產(chǎn)及破產(chǎn)債權(quán)

1、隨著人民法院對債務(wù)人的破產(chǎn)宣告，債務(wù)人的身份即發(fā)生了變化，即由債務(wù)人變?yōu)槠飘a(chǎn)人。2、債務(wù)人被宣告破產(chǎn)后，其財產(chǎn)被稱為破產(chǎn)財產(chǎn)。3、債務(wù)人被宣告破產(chǎn)后，人民法院受理破產(chǎn)案件時對債務(wù)人享有的債權(quán)稱為破產(chǎn)債權(quán)。（四）破產(chǎn)宣告障礙所謂破產(chǎn)宣告障礙，是指阻止人民法院宣告?zhèn)鶆?wù)人進(jìn)行破產(chǎn)清算的法定事由。二、破產(chǎn)財產(chǎn)的清算與分配（一）破產(chǎn)財產(chǎn)的變價1、破產(chǎn)財產(chǎn)變價方案的制訂及通過。2、破產(chǎn)財產(chǎn)變價的方式。（二）破產(chǎn)財產(chǎn)的分配方案管理人應(yīng)當(dāng)及時擬定破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案，提交債權(quán)人會議討論。（三）破產(chǎn)財產(chǎn)的清償順序

破產(chǎn)財產(chǎn)在優(yōu)先清償破產(chǎn)費用和共益?zhèn)鶆?wù)后，依照下列順序清償：①破產(chǎn)人所欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、撫恤費用，所欠的應(yīng)當(dāng)劃入職工個人賬戶的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險費用，以及法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)支付給職工的補(bǔ)償金；②破產(chǎn)人所欠繳的社會保障費用和破產(chǎn)人所欠稅款；③普通破產(chǎn)債權(quán)。（四）破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案的執(zhí)行破產(chǎn)財產(chǎn)分配方案經(jīng)人民法院裁定認(rèn)可后，由管理人執(zhí)行。三、破產(chǎn)程序的終結(jié)（一）破產(chǎn)程序終結(jié)的原因1、財產(chǎn)不足以支付破產(chǎn)費用。2、全體債權(quán)人同意。3、債權(quán)得到全部清償。4、沒有財產(chǎn)可供分配。5、破產(chǎn)財產(chǎn)分配完畢。（二）破產(chǎn)人注銷登記管理人應(yīng)當(dāng)自破產(chǎn)程序終結(jié)之日起10日內(nèi)，持人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序的裁定，向破產(chǎn)人的原登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記。第五章證券法律制度第一節(jié)證券與證券法概述第二節(jié)證券發(fā)行與上市制度第三節(jié)證券交易制度第四節(jié)證券市場主體第一節(jié)證券與證券法概述一、證券概述（一）證券的概念

廣義上的證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三人有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過的行為。（二）證券的法律特征1、證券具有收益性。2、證券具有風(fēng)險性。3、證券具有流通性。4、證券具有定型性。（三）證券的分類

1、以持券人享有權(quán)利的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，證券分為股票、債券、投資基金券及其他派生金融工具等。2、根據(jù)所發(fā)行的證券是否在證券交易所掛牌交易，可以將其區(qū)分為上市證券與非上市證券。3、根據(jù)所發(fā)行的證券上是否明確記載持有人的姓名或名稱，可以將其區(qū)分為記名式證券與無記名式證券。4、按證券發(fā)行主體的不同，證券可分為公司證券、政府證券和政府機(jī)構(gòu)證券。二、證券法概述（一）證券法的概念

證券法是調(diào)整證券市場的參與者與證券監(jiān)督管理者在證券的募集、發(fā)行、交易、監(jiān)督管理過程中所發(fā)生的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的法律規(guī)范的總稱。狹義的證券法，是指一國制定的關(guān)于證券的專門法律。1．法律。（1）《證券法》。（2）《公司法》。（3）《證券投資基金法》。（4）《刑法》。2．行政法規(guī)。3．部門規(guī)章及規(guī)范性文件。（二）證券法的特征

1、證券法的規(guī)范主要是強(qiáng)制性規(guī)范。2、證券法具有較強(qiáng)的技術(shù)性。3、證券法是公法與私法的結(jié)合。4、證券法是實體法與程序法的結(jié)合。（三）證券法的調(diào)整對象就證券法理論而言，證券法的調(diào)整對象有三方面，即證券發(fā)行關(guān)系、證券交易關(guān)系和證券監(jiān)管關(guān)系。（四）證券法的基本原則1、公開、公平和公正原則。（1）公開原則。（2）公平原則。（3）公正原則。2、平等、自愿、有償與誠實信用原則。3、證券活動嚴(yán)格守法原則。4、分業(yè)經(jīng)營管理原則。5、統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合原則。三、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（一）證券監(jiān)督管理體制的概念與類型

證券監(jiān)管體制是證券監(jiān)管的職責(zé)劃分和權(quán)力劃分的方式和組織制度。1、集中型監(jiān)管模式。2、自律型監(jiān)管模式。3、中間型監(jiān)管模式。（二）我國的證券監(jiān)督管理體制與機(jī)構(gòu)我國的證券監(jiān)督管理體制實行政府監(jiān)管與自律管理相結(jié)合原則。（三）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)范圍

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在對證券市場實施監(jiān)督管理中履行下列職責(zé)：①依法制定有關(guān)證券市場監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)；②依法對證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算，進(jìn)行監(jiān)督管理；③依法對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動，進(jìn)行監(jiān)督管理；

④依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實施；⑤依法監(jiān)督、檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開情況；⑥依法對證券業(yè)協(xié)會的活動進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督；⑦依法對違反證券市場監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。（四）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施：①對證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查。②進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證。③詢問當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人，要求其對與被調(diào)查事件有關(guān)的事項作出說明。④查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料。

⑤查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的證券交易記錄、登記過戶記錄、財務(wù)會計資料及其他相關(guān)文件和資料；對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存。⑥查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶；對有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封。⑦在調(diào)查操縱證券市場、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣，但限制的期限不得超過15個交易日；案情復(fù)雜的，可以延長15個交易日。（五）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員的行為準(zhǔn)則1、忠于職守義務(wù)。2、出示有關(guān)證件義務(wù)。3、保守商業(yè)秘密義務(wù)。4、移送涉嫌犯罪義務(wù)。5、任職限制。第二節(jié)證券發(fā)行與上市制度一、證券發(fā)行制度（一）證券發(fā)行的概念與分類

證券發(fā)行是證券發(fā)行人以籌集資金為目的，按照法定條件和程序出售證券并由投資人認(rèn)購的法律行為。1、直接發(fā)行與間接發(fā)行。2、設(shè)立發(fā)行與增資發(fā)行。3、公開發(fā)行與非公開發(fā)行。4、平價發(fā)行、溢價發(fā)行與折價發(fā)行。5、國內(nèi)發(fā)行與國外發(fā)行。（二）證券發(fā)行審核制度1、兩種審核模式。（1）注冊制。（2）核準(zhǔn)制。2、我國發(fā)行股票的審核機(jī)制。3、我國公開發(fā)行公司債券的審核機(jī)制。（三）證券發(fā)行的條件1、股票發(fā)行的條件。（1）首次公開發(fā)行股票的條件。（2）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件。（3）上市公司公開發(fā)行證券的條件。2、債券發(fā)行的條件。（1）首次發(fā)行。（2）再次發(fā)行。（四）公開發(fā)行證券的程序1、股票發(fā)行核準(zhǔn)制的運作程序。（1）提出申請。（2）初審。（3）發(fā)行審核委員會審核。（4）核準(zhǔn)發(fā)行。2、公司債券發(fā)行核準(zhǔn)程序。二、證券承銷制度（一）證券承銷的概念

證券承銷，亦稱間接發(fā)行，是指證券承銷商根據(jù)與發(fā)行人簽訂的承銷協(xié)議，向證券投資者銷售或者代為銷售證券，并因此收取一定比例的承銷費用的行為。（二）證券承銷的方式1、證券代銷。2、證券包銷。（三）證券承銷的組織形式

1、單一承銷。2、承銷團(tuán)承銷。（四）承銷協(xié)議內(nèi)容發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)簽署承銷協(xié)議。三、證券保薦制度

公開發(fā)行證券的保薦制，又稱保薦人制度，是指由保薦人對發(fā)行人發(fā)行證券進(jìn)行推薦和輔導(dǎo)，并核實公司發(fā)行文件中所載資料是否真實、準(zhǔn)確、完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，承擔(dān)風(fēng)險防范責(zé)任。四、證券上市制度（一）證券上市的概念

證券上市是指公開發(fā)行的有價證券，依據(jù)法定條件和程序，在證券交易所或其他依法設(shè)立的交易市場公開掛牌交易的行為。（二）證券上市的條件

1、股票上市的條件。2、公司債券上市的條件。（三）證券上市的程序1、股票上市交易的程序。（1）上市申請。（2）審核同意。（3）簽署上市協(xié)議。（4）上市公告。（5）掛牌交易。

2、公司債券上市交易的程序。（1）上市申請。（2）審核同意。（3）簽署上市協(xié)議。（4）上市公告。（5）持牌交易。（四）證券上市的暫停與終止1、股票上市的暫停與終止。2、公司債券上市的暫停與終止。第三節(jié)證券交易制度一、證券交易概述（一）證券交易的概念

證券交易即證券買賣，是指證券持有人依照交易規(guī)則，將證券轉(zhuǎn)讓給其他投資者的行為。（二）證券交易的一般規(guī)則1、交易的證券必須是依法發(fā)行的證券。2、遵守有關(guān)交易主體的限制性規(guī)定。3、遵守有關(guān)轉(zhuǎn)讓期限的限制性規(guī)定。4、采用集中競價交易方式。5、以現(xiàn)貨交易為原則。6、大股東交易的特殊規(guī)則。（三）證券交易的程序1、名冊登記與開設(shè)賬戶。2、委托。3、競價成交。4、清算、交割、過戶。二、上市公司收購制度（一）上市公司收購的概念及特征

上市公司收購是指收購人通過法定方式，單獨或者共同購買某上市公司股份，以實現(xiàn)對該上市公司控股或者合并的行為。具有以下特征：①上市公司收購的主體是投資者，投資者既可以是自然人，也可以是法人，但通常是法人。②上市公司收購的目標(biāo)是上市公司，收購的標(biāo)的物是上市公司發(fā)行在外的股份，即公司發(fā)行在外且被投資者持有的公司股票，而不是目標(biāo)公司的具體資產(chǎn)。③上市公司收購須借助證券交易場所完成。④收購的目的是實現(xiàn)對目標(biāo)公司的控制或者取得控制權(quán)。（二）上市公司收購的分類1、按照收購方式，可分為要約收購、協(xié)議收購。2、按照收購是否完全遵循收購人的意愿，可分為自愿收購與強(qiáng)制收購。3、按照收購目標(biāo)公司股份的比例和數(shù)量，可分為部分收購和全面收購。（三）要約收購程序及其規(guī)則1、報告和公告持股情況。2、收購要約。3、終止上市交易和應(yīng)當(dāng)收購。4、報告和公告收購情況。（四）協(xié)議收購程序及規(guī)則1、訂立協(xié)議。2、報告與公告。3、保管股票與存放資金。4、更換股票和收購結(jié)束報告。（五）上市公司收購的法律后果1、收購成功。2、收購失敗。3、公司合并。三、信息披露制度（一）信息披露的概念與分類

信息披露又稱信息公開，是指證券發(fā)行人或其他相關(guān)信息披露義務(wù)人，在證券上市交易過程中，依法將其財務(wù)、經(jīng)營情況及其他影響證券投資者投資決策的信息向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報告，并向社會公眾公告的活動。（二）信息披露的形式1、招股說服書。2、中期報告。3、年度報告。4、臨時報告。（三）信息披露的規(guī)則1、披露義務(wù)主體的基本義務(wù)與責(zé)任。2、披露方式。3、披露時限。4、披露監(jiān)管。四、證券交易的禁止行為（一）禁止內(nèi)幕交易

內(nèi)幕交易，是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動而獲利的行為。

1、內(nèi)幕人。2、內(nèi)幕信息。3、內(nèi)幕交易行為的具體表現(xiàn)4、內(nèi)幕交易行為的法律責(zé)任。（二）禁止操縱市場

1、操縱市場行為的含義。2、操縱市場行為的具體表現(xiàn)。3、操縱市場行為的法律責(zé)任。（三）禁止虛假陳述1、虛假陳述行為的含義。2、虛假陳述行為的具體表現(xiàn)。3、虛假陳述行為的法律責(zé)任。（四）禁止證券欺詐1、證券欺詐行為的含義。2、證券欺詐的具體表現(xiàn)。3、證券欺詐的法律責(zé)任。（五）其他的禁止交易行為我國《證券法》還規(guī)定：①禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。②依法拓寬資金入市渠道，禁止資金違規(guī)流入股市。③禁止任何人挪用公款買賣證券。④國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關(guān)規(guī)定。⑤證券交易所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員對證券交易中發(fā)現(xiàn)的禁止的交易行為，應(yīng)當(dāng)及時向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報告。第四節(jié)證券市場主體一、證券交易所（一）證券交易所的概念、特征與分類1、證券交易所的概念。2、證券交易所的特征。（1）證券交易所是依法設(shè)立的法人組織。（2）證券交易所是集中競價交易的場所。（3）證券交易所是特殊法人組織。3、證券交易所的分類。（1）公司制證券交易所是依法設(shè)立的，為證券集中交易提供交易場所和條件的企業(yè)法人或者營利法人。（2）會員制證券交易所是由證券公司依法自愿設(shè)立的、旨在提供證券集中交易服務(wù)的非營利法人。（二）證券交易所的設(shè)立和解散1、設(shè)立早期的證券交易所往往是自發(fā)設(shè)立的。隨著證券市場的發(fā)展，各國開始通過各種法律法規(guī)強(qiáng)化對證券交易所的監(jiān)管，逐步形成不同的設(shè)立體制。目前，證券交易所的設(shè)立主要有三種體制：承認(rèn)制、注冊制和許可制。2、解散如果證券交易所出現(xiàn)章程規(guī)定的解散事由，由會員決議解散的，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會審核同意后，報國務(wù)院批準(zhǔn)解散。如果證券交易所有嚴(yán)重違法行為，則由國務(wù)院證券監(jiān)督管理委員會作出解散決定，報國務(wù)院批準(zhǔn)解散。（三）證券交易所的職責(zé)范圍與義務(wù)1、證券交易所的職責(zé)范圍。2、證券交易所的義務(wù)。（四）證券交易所的組織機(jī)構(gòu)1、