2025年FRM金融風險管理師考試專業(yè)試卷：金融風險管理風險偏好與風險承受能力試題考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題要求：在下列各題的四個選項中，只有一項是符合題目要求的，請選擇正確答案。1.下列關于風險偏好的說法，不正確的是：A.風險偏好是指投資者愿意承擔風險的意愿程度B.風險偏好通常分為風險厭惡、風險中性和風險偏好C.風險偏好是投資者個性心理因素的一部分D.風險偏好與投資者的風險承受能力密切相關2.風險承受能力是指：A.投資者愿意承擔風險的意愿程度B.投資者承受風險的能力C.投資者實際承受的風險D.投資者愿意承擔風險的最大損失額度3.以下哪項不屬于風險偏好的表現(xiàn)：A.保守型投資者傾向于投資低風險、低收益的產品B.適度風險偏好投資者愿意承擔一定的風險以追求更高的收益C.風險厭惡型投資者傾向于投資高風險、高收益的產品D.風險偏好型投資者愿意承擔高風險，追求高收益4.以下哪個因素與風險承受能力無關：A.投資者的年齡B.投資者的職業(yè)C.投資者的收入D.投資者的性格5.風險承受能力高的投資者在投資決策中，更可能：A.選擇高風險、高收益的投資產品B.選擇低風險、低收益的投資產品C.選擇中等風險、中等收益的投資產品D.選擇低風險、高收益的投資產品6.以下哪個說法是正確的：A.風險偏好與風險承受能力是相同的概念B.風險偏好是指投資者在風險和收益之間的權衡C.風險承受能力是指投資者在風險和收益之間的權衡D.風險偏好和風險承受能力都是投資者的個性心理因素7.以下哪個說法是正確的：A.風險偏好高的投資者，其風險承受能力一定高B.風險偏好低的投資者，其風險承受能力一定低C.風險偏好和風險承受能力之間沒有必然聯(lián)系D.風險偏好和風險承受能力密切相關8.以下哪個說法是正確的：A.風險厭惡型投資者在面臨風險時，傾向于采取保守策略B.風險偏好型投資者在面臨風險時，傾向于采取保守策略C.風險中性型投資者在面臨風險時，傾向于采取保守策略D.風險厭惡型投資者在面臨風險時，傾向于采取激進策略9.以下哪個說法是正確的：A.風險偏好高的投資者，其投資組合的波動性一定高B.風險偏好低的投資者，其投資組合的波動性一定低C.風險偏好和投資組合的波動性之間沒有必然聯(lián)系D.風險偏好和投資組合的波動性密切相關10.以下哪個說法是正確的：A.風險承受能力高的投資者，其投資組合的收益一定高B.風險承受能力低的投資者，其投資組合的收益一定低C.風險承受能力和投資組合的收益之間沒有必然聯(lián)系D.風險承受能力和投資組合的收益密切相關二、多項選擇題要求：在下列各題的四個選項中，有兩個或兩個以上是符合題目要求的，請選擇正確答案。1.風險偏好的表現(xiàn)包括：A.保守型投資者B.適度風險偏好投資者C.風險厭惡型投資者D.風險偏好型投資者2.影響風險承受能力的因素包括：A.投資者的年齡B.投資者的職業(yè)C.投資者的收入D.投資者的性格3.以下哪些屬于風險厭惡型投資者的特點：A.追求穩(wěn)定收益B.保守投資C.不愿意承擔風險D.傾向于投資低風險、低收益的產品4.以下哪些屬于風險偏好型投資者的特點：A.追求高風險、高收益B.樂于承擔風險C.主動尋求高風險投資機會D.傾向于投資高風險、高收益的產品5.風險偏好和風險承受能力之間的關系包括：A.風險偏好與風險承受能力密切相關B.風險偏好高的投資者，其風險承受能力一定高C.風險偏好低的投資者，其風險承受能力一定低D.風險偏好和風險承受能力之間沒有必然聯(lián)系6.風險厭惡型投資者在投資決策中可能采取的策略包括：A.選擇低風險、低收益的投資產品B.分散投資，降低風險C.選擇投資經驗豐富的基金經理D.建立多元化的投資組合7.風險偏好型投資者在投資決策中可能采取的策略包括：A.選擇高風險、高收益的投資產品B.尋求投資機會，獲取高額收益C.適當分散投資，降低風險D.尋找具有成長潛力的投資標的8.以下哪些屬于風險承受能力高的投資者的特點：A.能夠承受較大的投資損失B.樂于承擔風險C.能夠從投資中獲得較高的收益D.具有較強的風險意識9.以下哪些屬于風險承受能力低的投資者的特點：A.不愿意承擔風險B.容易受到投資損失的影響C.追求穩(wěn)定收益D.傾向于投資低風險、低收益的產品10.以下哪些屬于風險承受能力和風險偏好之間的關系：A.風險偏好高的投資者，其風險承受能力一定高B.風險偏好低的投資者，其風險承受能力一定低C.風險偏好和風險承受能力密切相關D.風險偏好和風險承受能力之間沒有必然聯(lián)系三、簡答題要求：根據(jù)所學知識，簡述風險偏好與風險承受能力的概念及其關系。1.簡述風險偏好的概念及其表現(xiàn)形式。2.簡述風險承受能力的概念及其影響因素。3.簡述風險偏好與風險承受能力之間的關系。四、論述題要求：根據(jù)所學知識，論述風險偏好與風險承受能力在金融風險管理中的作用。1.闡述風險偏好和風險承受能力在金融風險管理中的重要性。2.分析如何根據(jù)風險偏好和風險承受能力制定合理的風險管理策略。3.討論在金融風險管理過程中，如何平衡風險偏好和風險承受能力。五、案例分析題要求：根據(jù)以下案例，分析該公司的風險偏好和風險承受能力，并提出相應的風險管理建議。案例：某科技公司是一家高速發(fā)展的企業(yè)，近年來其業(yè)務范圍不斷擴大，市場占有率逐年提高。然而，隨著業(yè)務的快速發(fā)展，公司面臨著越來越多的風險。請分析該公司的風險偏好和風險承受能力，并提出以下要求：1.分析該公司在風險偏好方面的特點。2.分析該公司在風險承受能力方面的特點。3.針對該公司的風險偏好和風險承受能力，提出相應的風險管理建議。六、計算題要求：根據(jù)以下數(shù)據(jù)，計算該投資組合的預期收益率和標準差。投資組合如下：-股票A：投資比例30%，預期收益率15%-股票B：投資比例20%，預期收益率12%-股票C：投資比例50%，預期收益率18%請計算：1.該投資組合的預期收益率。2.該投資組合的標準差。本次試卷答案如下：一、單項選擇題1.答案：D解析：風險偏好是指投資者愿意承擔風險的意愿程度，與投資者的風險承受能力密切相關，但不是完全相同的概念。2.答案：B解析：風險承受能力是指投資者承受風險的能力，即投資者在風險發(fā)生時能夠承受的損失程度。3.答案：C解析：風險厭惡型投資者傾向于避免風險，追求穩(wěn)定的收益，不會選擇高風險、高收益的產品。4.答案：B解析：影響風險承受能力的因素包括投資者的年齡、職業(yè)、收入和性格，但職業(yè)與風險承受能力無關。5.答案：A解析：風險承受能力高的投資者愿意承擔高風險，以期望獲得更高的收益。6.答案：B解析：風險偏好是指投資者在風險和收益之間的權衡，而風險承受能力是指投資者實際承受風險的能力。7.答案：C解析：風險偏好和風險承受能力之間沒有必然聯(lián)系，它們是兩個獨立的概念。8.答案：A解析：風險厭惡型投資者在面臨風險時，傾向于采取保守策略，以避免潛在損失。9.答案：D解析：風險偏好和投資組合的波動性密切相關，風險偏好高的投資者往往愿意承擔更高的波動性。10.答案：D解析：風險承受能力和投資組合的收益密切相關，風險承受能力高的投資者可能獲得更高的收益。二、多項選擇題1.答案：ABCD解析：風險偏好通常分為風險厭惡、風險中性和風險偏好，包括保守型、適度風險偏好和風險偏好型投資者。2.答案：ABCD解析：影響風險承受能力的因素包括投資者的年齡、職業(yè)、收入和性格。3.答案：ABCD解析：風險厭惡型投資者的特點包括追求穩(wěn)定收益、保守投資、不愿意承擔風險和傾向于投資低風險、低收益的產品。4.答案：ABCD解析：風險偏好型投資者的特點包括追求高風險、高收益、樂于承擔風險、主動尋求高風險投資機會和傾向于投資高風險、高收益的產品。5.答案：ABCD解析：風險偏好和風險承受能力密切相關，風險偏好高的投資者往往風險承受能力也較高。6.答案：ABCD解析：風險厭惡型投資者在投資決策中可能采取的策略包括選擇低風險、低收益的投資產品、分散投資、選擇投資經驗豐富的基金經理和建立多元化的投資組合。7.答案：ABCD解析：風險偏好型投資者在投資決策中可能采取的策略包括選擇高風險、高收益的投資產品、尋求投資機會、適當分散投資和尋找具有成長潛力的投資標的。8.答案：ABCD解析：風險承受能力高的投資者能夠承受較大的投資損失，樂于承擔風險，能夠從投資中獲得較高的收益，并且具有較強的風險意識。9.答案：ABCD解析：風險承受能力低的投資者的特點包括不愿意承擔風險、容易受到投資損失的影響、追求穩(wěn)定收益和傾向于投資低風險、低收益的產品。10.答案：ABCD解析：風險偏好和風險承受能力密切相關，風險偏好和風險承受能力之間沒有必然聯(lián)系，它們是兩個獨立的概念。三、簡答題1.解析：風險偏好是指投資者在面臨風險和收益時，愿意承擔風險的程度。其表現(xiàn)形式包括保守型、適度風險偏好和風險偏好型投資者。2.解析：風險承受能力是指投資者承受風險的能力，即在風險發(fā)生時能夠承受的損失程度。影響因素包括年齡、職業(yè)、收入和性格。3.解析：風險偏好和風險承受能力在金融風險管理中具有重要作用。風險管理策略應根據(jù)投資者的風險偏好和風險承受能力制定，以平衡風險和收益。同時，應根據(jù)市場變化和投資者情況，動態(tài)調整風險管理策略。四、論述題1.解析：風險偏好和風險承受能力在金融風險管理中的重要性體現(xiàn)在，它們是投資者在投資決策中考慮的關鍵因素，有助于制定合理的風險管理策略，降低投資風險。2.解析：根據(jù)風險偏好和風險承受能力制定合理的風險管理策略，需要投資者明確自己的風險偏好和風險承受能力，選擇合適的投資產品，建立多元化的投資組合，以及適時調整投資策略。3.解析：在金融風險管理過程中，平衡風險偏好和風險承受能力需要投資者在追求收益的同時，關注風險控制，根據(jù)市場變化和自身情況，靈活調整投資策略，以實現(xiàn)風險和收益的平衡。五、案例分析題1.解析：該科技公司作為一家高速發(fā)展的企業(yè)，其風險偏好可能較高，愿意承擔一定的風險以追求更高的收益。2.解析：該公司的風險承受能力可能較高，由于業(yè)務范圍擴大，市場占有率提高，具有一定的抗風險能力。3.解析：針對該公司的風險偏好和風險承受能力，風險管理建議包括：（1）建立風險管理體系，明確風險管理目標和策略；（2）加強內部控制，完善風險管理流程；（3）加強風險評估，及時識別和應對潛在風險；（4）合理配置資源，提高風險應對能力；（5）加強信息披露，提高投資者對風險的認知。六、計算題1.解析：預期收益率=(30%×15%)+(20%×12%)+(50%×18%)=4.5%+2.4%+9%=15.9%2.解析：標準差計算公式為√[Σ(p_i×(r_i-E(R))^2)]，其中p_i為投資比例，r_i為預期收益率，E(R)為投資組合的預期收益率。