年證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析：信托資金加速布局2025年，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的增加和科技產(chǎn)業(yè)的快速進(jìn)展，證券市場(chǎng)正迎來(lái)新的進(jìn)展機(jī)遇。資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)27萬(wàn)億元的信托資金正在加速布局證券市場(chǎng)，成為市場(chǎng)的重要增量資金來(lái)源。2024年，多家信托公司投向證券市場(chǎng)的資金規(guī)模顯著增長(zhǎng)，其中平安信托同比增長(zhǎng)超80%，外貿(mào)信托和五礦信托等公司的資金規(guī)模占比均超過(guò)60%。這一趨勢(shì)不僅反映了信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的加速，也預(yù)示著證券市場(chǎng)將迎來(lái)更多元化的資金支持。

一、信托公司大力布局證券市場(chǎng)

《2023-2028年中國(guó)證券行業(yè)市場(chǎng)供需及重點(diǎn)企業(yè)投資評(píng)估討論分析報(bào)告》近年來(lái)，信托公司紛紛加大對(duì)證券市場(chǎng)的布局力度。以平安信托為例，截至2024年末，其資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)到9930億元，同比增長(zhǎng)49.88%。其中，證券投資類(lèi)信托業(yè)務(wù)成為規(guī)模增長(zhǎng)的主力軍，整體規(guī)模超過(guò)5900億元，同比增長(zhǎng)84%。這一增長(zhǎng)趨勢(shì)在其他信托公司中也非常明顯。外貿(mào)信托的年報(bào)顯示，截至2024年底，其信托資產(chǎn)達(dá)2.15萬(wàn)億元，其中1.84萬(wàn)億元投向證券市場(chǎng)，占比高達(dá)85.25%。五礦信托的證券投資類(lèi)業(yè)務(wù)規(guī)模占比也達(dá)到了77%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，信托持股總市值已達(dá)1304.88億元，外貿(mào)信托、蘇州信托、陜國(guó)投信托等超20家信托公司消失在上市公司前十大流通股東名單中。

二、信托資金“搬家”趨勢(shì)明顯

信托資金向證券市場(chǎng)“搬家”的趨勢(shì)愈創(chuàng)造顯。證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)分析的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年上半年末，信托業(yè)資金信托總規(guī)模達(dá)到19.95萬(wàn)億元，其中投向證券市場(chǎng)(含股票、基金、債券)的規(guī)模合計(jì)為8.34萬(wàn)億元，占比為41.81%。與2023年同期相比，投向證券市場(chǎng)的規(guī)模增加了3.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)64.89%，占比提升了近9個(gè)百分點(diǎn)。2023年投向證券市場(chǎng)的資金信托規(guī)模也顯著提升，截至2023年底，規(guī)模合計(jì)為6.6萬(wàn)億元，較三季度末增加8536億元，環(huán)比增速為14.85%;與2022年末相比，規(guī)模增長(zhǎng)了2.25萬(wàn)億元，占比提升了近10個(gè)百分點(diǎn)。

三、信托資金布局證券市場(chǎng)的動(dòng)因

信托資金加速布局證券市場(chǎng)的背后，有多重因素推動(dòng)。一方面，政策層面的引導(dǎo)發(fā)揮了重要作用。2024年，中央金融辦、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)看法》，鼓舞銀行理財(cái)和信托資金樂(lè)觀參加資本市場(chǎng)。另一方面，隨著信托公司主動(dòng)管理力量和專(zhuān)業(yè)化資產(chǎn)配置水平的提升，資本市場(chǎng)成為信托資金布局的重要方向。信托公司通過(guò)做好大類(lèi)資產(chǎn)配置，打造低波動(dòng)、相對(duì)穩(wěn)健的肯定收益產(chǎn)品系列，并樂(lè)觀發(fā)揮股債結(jié)合的優(yōu)勢(shì)，參加REITs、定增、可轉(zhuǎn)債、可交債等投資。此外，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期的增加、科技產(chǎn)業(yè)的崛起以及企業(yè)基本面的持續(xù)修復(fù)，也為信托資金進(jìn)入證券市場(chǎng)供應(yīng)了良好的宏觀環(huán)境。

四、證券市場(chǎng)迎來(lái)新機(jī)遇

隨著信托資金的加速布局，證券市場(chǎng)迎來(lái)了新的進(jìn)展機(jī)遇。信托資金的進(jìn)入不僅為市場(chǎng)帶來(lái)了增量資金，也豐富了市場(chǎng)的資金結(jié)構(gòu)。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期回暖、科技產(chǎn)業(yè)崛起以及企業(yè)基本面持續(xù)修復(fù)的背景下，保險(xiǎn)、信托、基金等機(jī)構(gòu)資金將源源不斷涌入證券市場(chǎng)。信托資金的參加將進(jìn)一步提升市場(chǎng)的活躍度和穩(wěn)定性，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康進(jìn)展。同時(shí)，信托資金的布局也將促進(jìn)信托行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升信托公司在資本市場(chǎng)的影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。

總結(jié)

2025年，證券市場(chǎng)正迎來(lái)信托資金加速布局的新趨勢(shì)。信托公司通過(guò)加大對(duì)證券市場(chǎng)的投資力度，不僅實(shí)現(xiàn)了自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)，也為證券市場(chǎng)帶來(lái)了新的活力和機(jī)遇。隨著政策的支持、信托公司主動(dòng)管理力量的提升以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，信托資金將成為證券市場(chǎng)的重要增量資金來(lái)源。將來(lái)，隨著信托資金的持續(xù)流入，證券市場(chǎng)有望迎來(lái)更加健康和穩(wěn)定的進(jìn)展。

更多金融行業(yè)討論分析，詳見(jiàn)中國(guó)報(bào)告大廳《金融行業(yè)報(bào)告匯總》。這里匯聚海量專(zhuān)業(yè)資料，深度剖析各行業(yè)進(jìn)展態(tài)勢(shì)與趨勢(shì)，為您的決策供應(yīng)堅(jiān)實(shí)依據(jù)。

更多具