年高級理財(cái)規(guī)劃師（投資規(guī)劃）新版真題卷附答案考試說明1.本試卷總分100分。2.本試卷共50道不定項(xiàng)選擇題，分三個(gè)案例題，前兩個(gè)案例各10題，最后一個(gè)案例30題，每題2分。案例一案例背景王先生今年40歲，是一名企業(yè)中層管理人員，家庭月收入20000元，現(xiàn)有銀行存款50萬元，有一套自住房產(chǎn)，無房貸。目前投資了股票30萬元、基金20萬元、債券10萬元。他計(jì)劃在5年后購買一輛價(jià)值30萬元的汽車，10年后為孩子準(zhǔn)備50萬元的教育金。題目1.王先生目前的銀行存款屬于（）A.流動(dòng)資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)C.長期投資D.短期投資答案：A2.下列關(guān)于股票投資的說法，正確的是（）A.股票收益主要來自股息和資本利得B.股票風(fēng)險(xiǎn)較高，可能會(huì)遭受本金損失C.股票的流動(dòng)性較好D.股票投資屬于權(quán)益類投資答案：ABCD3.王先生計(jì)劃購買汽車的資金，可以考慮從以下哪些渠道籌集（）A.銀行貸款B.出售部分股票C.動(dòng)用銀行存款D.發(fā)行債券答案：ABC4.基金投資的特點(diǎn)包括（）A.分散投資風(fēng)險(xiǎn)B.由專業(yè)基金經(jīng)理管理C.收益穩(wěn)定D.流動(dòng)性較差答案：AB5.債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)有（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD6.為了準(zhǔn)備孩子的教育金，王先生可以考慮以下哪些投資工具（）A.教育儲(chǔ)蓄存款B.教育保險(xiǎn)C.股票型基金D.國債答案：ABCD7.王先生目前的投資組合中，股票、基金、債券的比例分別為（）A.50%、33.33%、16.67%B.30%、20%、10%C.60%、40%、20%D.37.5%、25%、12.5%答案：A8.下列關(guān)于投資組合分散化的說法，正確的是（）A.分散化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.分散化可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.分散化投資需要選擇相關(guān)性較低的資產(chǎn)D.分散化投資可以提高收益答案：AC9.王先生在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，需要考慮的因素包括（）A.家庭收入和支出B.投資目標(biāo)和時(shí)間C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.市場環(huán)境答案：ABCD10.如果未來市場利率上升，對王先生的債券投資會(huì)產(chǎn)生什么影響（）A.債券價(jià)格下降B.債券利息收入增加C.債券的市場價(jià)值下降D.債券的到期收益率上升答案：ACD案例二案例背景李女士今年35歲，是一名個(gè)體工商戶，經(jīng)營一家服裝店，年利潤50萬元。她有一套投資性房產(chǎn)，目前市值200萬元，房貸余額50萬元，每月還款3000元。她還投資了一家初創(chuàng)企業(yè)，持有20%的股權(quán)，預(yù)計(jì)3年后該企業(yè)可能上市。她希望在5年后將服裝店擴(kuò)大規(guī)模，需要資金100萬元。題目11.李女士的投資性房產(chǎn)屬于（）A.固定資產(chǎn)投資B.房地產(chǎn)投資C.長期投資D.實(shí)物投資答案：ABCD12.下列關(guān)于房貸的說法，正確的是（）A.房貸屬于負(fù)債B.房貸利率通常為固定利率或浮動(dòng)利率C.提前還款可能會(huì)產(chǎn)生違約金D.房貸還款方式包括等額本息和等額本金答案：ABCD13.李女士投資初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)，屬于（）A.直接投資B.間接投資C.權(quán)益投資D.風(fēng)險(xiǎn)投資答案：ACD14.為了擴(kuò)大服裝店規(guī)模，李女士可以考慮以下哪些融資方式（）A.銀行貸款B.股權(quán)融資C.發(fā)行債券D.利用自有資金答案：ABCD15.房地產(chǎn)投資的優(yōu)點(diǎn)包括（）A.可能獲得租金收入B.具有保值增值功能C.流動(dòng)性較好D.可以利用杠桿效應(yīng)答案：ABD16.初創(chuàng)企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)包括（）A.企業(yè)經(jīng)營失敗的風(fēng)險(xiǎn)B.股權(quán)難以退出的風(fēng)險(xiǎn)C.市場競爭風(fēng)險(xiǎn)D.技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD17.李女士目前的資產(chǎn)負(fù)債情況中，資產(chǎn)包括（）A.投資性房產(chǎn)B.服裝店資產(chǎn)C.初創(chuàng)企業(yè)股權(quán)D.銀行存款（假設(shè)存在）答案：ABCD18.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法，正確的是（）A.資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況B.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益C.負(fù)債包括流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債D.所有者權(quán)益包括股本、資本公積、盈余公積和未分配利潤答案：ABCD19.李女士在進(jìn)行投資決策時(shí)，需要考慮初創(chuàng)企業(yè)的（）A.商業(yè)模式B.管理團(tuán)隊(duì)C.市場前景D.財(cái)務(wù)狀況答案：ABCD20.如果李女士選擇銀行貸款擴(kuò)大服裝店規(guī)模，需要考慮的因素包括（）A.貸款利率B.貸款期限C.還款方式D.銀行的信用評級答案：ABC案例三案例背景張先生今年50歲，是一名企業(yè)高管，家庭凈資產(chǎn)800萬元，其中金融資產(chǎn)500萬元（包括股票200萬元、基金150萬元、債券100萬元、銀行存款50萬元），房產(chǎn)300萬元（自住房產(chǎn)）。他計(jì)劃在10年后退休，退休后每年需要8萬元的生活費(fèi)用（按當(dāng)前價(jià)格計(jì)算），預(yù)計(jì)退休后生活20年。他還有一個(gè)兒子，今年18歲，計(jì)劃4年后上大學(xué)，大學(xué)學(xué)費(fèi)每年4萬元（按當(dāng)前價(jià)格計(jì)算），學(xué)制4年。張先生希望進(jìn)行合理的投資規(guī)劃，以實(shí)現(xiàn)退休和子女教育的目標(biāo)。題目21.張先生的金融資產(chǎn)中，屬于固定收益類投資的是（）A.股票B.基金C.債券D.銀行存款答案：CD22.下列關(guān)于退休規(guī)劃的說法，正確的是（）A.退休規(guī)劃需要考慮通貨膨脹的影響B(tài).可以通過投資組合來實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)C.退休后生活費(fèi)用的現(xiàn)值需要根據(jù)通貨膨脹率進(jìn)行調(diào)整D.退休規(guī)劃需要考慮個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：ABCD23.張先生兒子的大學(xué)學(xué)費(fèi)屬于（）A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.長期目標(biāo)D.教育目標(biāo)答案：BD24.為了計(jì)算退休后生活費(fèi)用的現(xiàn)值，需要考慮的因素包括（）A.通貨膨脹率B.投資收益率C.退休后生活年限D(zhuǎn).當(dāng)前生活費(fèi)用水平答案：ABCD25.張先生目前的股票投資占金融資產(chǎn)的比例為（）A.20%B.30%C.40%D.50%答案：C26.下列關(guān)于基金投資的分類，正確的是（）A.股票型基金、債券型基金、混合型基金B(yǎng).開放式基金、封閉式基金C.主動(dòng)型基金、被動(dòng)型基金D.成長型基金、價(jià)值型基金答案：ABCD27.為了實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)，張先生可以考慮增加以下哪些投資（）A.養(yǎng)老保險(xiǎn)B.年金保險(xiǎn)C.房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）D.股票型基金答案：ABCD28.計(jì)算大學(xué)學(xué)費(fèi)的現(xiàn)值時(shí)，需要考慮的因素包括（）A.學(xué)費(fèi)增長率B.投資收益率C.距離上大學(xué)的時(shí)間D.當(dāng)前學(xué)費(fèi)水平答案：ABCD29.張先生的債券投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（）A.利率風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD30.下列關(guān)于投資組合再平衡的說法，正確的是（）A.定期再平衡可以保持投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征B.當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生較大變化時(shí)，需要進(jìn)行再平衡C.再平衡可能會(huì)產(chǎn)生交易成本D.再平衡可以提高投資組合的收益答案：ABC31.張先生的自住房產(chǎn)在投資規(guī)劃中屬于（）A.自用資產(chǎn)B.投資性資產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.實(shí)物資產(chǎn)答案：AD32.為了降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，張先生可以考慮增加以下哪些資產(chǎn)的比例（）A.債券B.銀行存款C.黃金D.貨幣市場基金答案：ABCD33.計(jì)算退休后每年生活費(fèi)用的終值時(shí)，需要用到的公式是（）A.終值=現(xiàn)值×(1+通貨膨脹率)^nB.終值=現(xiàn)值×(1+投資收益率)^nC.終值=現(xiàn)值×(1-通貨膨脹率)^nD.終值=現(xiàn)值×(1-投資收益率)^n答案：A34.張先生的基金投資中，可能包含以下哪些類型的基金（）A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.混合型基金D.指數(shù)型基金答案：ABCD35.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的說法，正確的是（）A.資產(chǎn)配置是投資規(guī)劃的核心環(huán)節(jié)B.資產(chǎn)配置需要根據(jù)投資者的目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場環(huán)境進(jìn)行C.不同的資產(chǎn)類別具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征D.資產(chǎn)配置可以通過分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD36.張先生在退休后，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能會(huì)（）A.提高B.降低C.不變D.不確定答案：B37.為了滿足兒子的大學(xué)學(xué)費(fèi)需求，張先生可以考慮建立專門的教育金賬戶，投資于（）A.定期存款B.教育儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)C.債券型基金D.股票型基金（適當(dāng)比例）答案：ABCD38.張先生目前的銀行存款占金融資產(chǎn)的比例為（）A.5%B.10%C.15%D.20%答案：B39.下列關(guān)于股票投資分析方法的說法，正確的是（）A.基本分析側(cè)重于公司基本面的分析B.技術(shù)分析側(cè)重于股票價(jià)格走勢的分析C.量化分析利用數(shù)學(xué)模型進(jìn)行投資決策D.宏觀經(jīng)濟(jì)分析影響股票市場的整體走勢答案：ABCD40.張先生在進(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)，需要考慮的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）A.利率政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟(jì)增長速度D.貨幣政策答案：ABCD41.如果張先生希望提高投資組合的流動(dòng)性，他可以增加以下哪些資產(chǎn)的比例（）A.銀行存款B.貨幣市場基金C.短期債券D.股票答案：ABC42.下列關(guān)于債券到期收益率的說法，正確的是（）A.到期收益率是指持有債券至到期日所獲得的平均收益率B.到期收益率考慮了債券的利息收入和資本利得C.債券價(jià)格與到期收益率成反比D.到期收益率是債券投資的重要參考指標(biāo)答案：ABCD43.張先生的投資組合中，股票和債券的相關(guān)性可能為（）A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.零相關(guān)D.不確定答案：A44.為了實(shí)現(xiàn)退休目標(biāo)，張先生需要計(jì)算退休時(shí)需要的資金總額，這可以通過以下哪些方法計(jì)算（）A.現(xiàn)值法B.終值法C.年金現(xiàn)值法D.年金終值法答案：BC45.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估的說法，正確的是（）A.可以通過問卷調(diào)查的方式評估風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.風(fēng)險(xiǎn)承受能力與投資者的年齡、收入、資產(chǎn)狀況等因素有關(guān)C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的投資者可以適當(dāng)增加股票投資的比例D.風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估是投資規(guī)劃的重要環(huán)節(jié)答案：ABCD46.張先生的兒子4年后上大學(xué)，每年學(xué)費(fèi)4萬元，假設(shè)學(xué)費(fèi)增長率為3%，則4年后第一年的學(xué)費(fèi)為（）A.4×(1+3%)^4萬元B.4×(1+3%)^3萬元C.4×(1+3%)^2萬元D.4×(1+3%)萬元答案：B47.下列關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）的說法，正確的是（）A.REITs可以投資于房地產(chǎn)項(xiàng)目，獲得租金收入和房地產(chǎn)增值收益B.REITs具有流動(dòng)性較好的特點(diǎn)C.REITs通常采用封閉式運(yùn)作D.REITs的收益分配比例較高答案：ABD48.張先生在進(jìn)行投資組合調(diào)整時(shí)，需要考慮的因素包括（）A.市