基金從業(yè)人員資格知識(shí)點(diǎn)合輯2025年1.基金的概念：基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，由基金托管人托管，基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。分析：理解基金本質(zhì)是集合投資，明確各參與主體職責(zé)。2.基金與股票、債券的差異：股票反映所有權(quán)關(guān)系，債券反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系，基金反映信托關(guān)系；股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具；收益與風(fēng)險(xiǎn)方面，股票高風(fēng)險(xiǎn)高收益，債券低風(fēng)險(xiǎn)低收益，基金風(fēng)險(xiǎn)和收益處于兩者之間。分析：掌握不同投資工具特點(diǎn)利于合理配置資產(chǎn)。3.開(kāi)放式基金和封閉式基金區(qū)別：開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，可隨時(shí)申購(gòu)贖回，交易價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)；封閉式基金規(guī)模固定，存續(xù)期內(nèi)不能贖回，在證券市場(chǎng)交易，價(jià)格受供求關(guān)系影響。分析：不同類(lèi)型基金適合不同投資需求和策略。4.契約型基金和公司型基金區(qū)別：契約型基金依據(jù)基金合同設(shè)立，不具有法人資格；公司型基金依據(jù)公司章程設(shè)立，具有法人資格。投資者在契約型基金中是受益人，在公司型基金中是股東。分析：了解組織形式差異有助于認(rèn)識(shí)基金運(yùn)作機(jī)制。5.公募基金和私募基金區(qū)別：公募基金面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售，投資金額要求低，信息披露嚴(yán)格；私募基金面向特定投資者發(fā)售，投資金額門(mén)檻高，信息披露要求相對(duì)較低。分析：明確兩類(lèi)基金發(fā)行對(duì)象和監(jiān)管要求不同。6.基金市場(chǎng)參與主體：包括基金當(dāng)事人（基金份額持有人、基金管理人和基金托管人）、基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)（基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)等）、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織（中國(guó)證監(jiān)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)）。分析：清晰各主體職責(zé)和作用保障基金市場(chǎng)正常運(yùn)行。7.基金管理人職責(zé)：依法募集資金，辦理基金份額發(fā)售和登記事宜；對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益等。分析：基金管理人是基金運(yùn)作核心，職責(zé)關(guān)乎投資者利益。8.基金托管人職責(zé)：安全保管基金財(cái)產(chǎn)；按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)等。分析：托管人起監(jiān)督和保障基金財(cái)產(chǎn)安全作用。9.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)：包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)等。分析：多種銷(xiāo)售渠道方便投資者購(gòu)買(mǎi)基金。10.基金銷(xiāo)售適用性原則：包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則、及時(shí)性原則。分析：保障投資者購(gòu)買(mǎi)適合自己的基金產(chǎn)品。11.基金銷(xiāo)售渠道審慎調(diào)查：包括基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)對(duì)基金管理人的審慎調(diào)查，以及基金管理人對(duì)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的審慎調(diào)查。分析：降低銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)秩序。12.基金客戶服務(wù)的特點(diǎn)：專業(yè)性、規(guī)范性、持續(xù)性、時(shí)效性。分析：優(yōu)質(zhì)服務(wù)提升客戶滿意度和忠誠(chéng)度。13.基金客戶服務(wù)的內(nèi)容：售前服務(wù)（介紹基金產(chǎn)品、普及基金知識(shí)等）、售中服務(wù)（協(xié)助客戶完成交易手續(xù)等）、售后服務(wù)（提醒客戶及時(shí)確認(rèn)交易、回訪客戶等）。分析：涵蓋基金交易全流程的服務(wù)。14.基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的特征：規(guī)范性、服務(wù)性、專業(yè)性、持續(xù)性、適用性。分析：市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)特點(diǎn)影響基金銷(xiāo)售效果。15.基金宣傳推介材料的禁止性規(guī)定：不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；不得預(yù)測(cè)基金的證券投資業(yè)績(jī)；不得違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失等。分析：防止夸大宣傳，保護(hù)投資者權(quán)益。16.基金銷(xiāo)售費(fèi)用包括：認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)等。分析：了解費(fèi)用構(gòu)成利于計(jì)算投資成本。17.基金認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)的區(qū)別：認(rèn)購(gòu)是在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)，申購(gòu)是在基金合同生效后購(gòu)買(mǎi)；認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般低于申購(gòu)費(fèi)率。分析：不同階段購(gòu)買(mǎi)基金成本和流程有差異。18.基金贖回的原則：“未知價(jià)”交易原則，即贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；“金額申購(gòu)、份額贖回”原則。分析：遵循原則確保贖回交易規(guī)范。19.開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換：是指投資者將其所持有的某一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。分析：方便投資者調(diào)整投資組合。20.基金份額的轉(zhuǎn)托管：指基金份額持有人在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)之間實(shí)施的變更所持基金份額銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的操作。分析：滿足投資者更換銷(xiāo)售渠道需求。21.基金的估值：指通過(guò)對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過(guò)程。分析：準(zhǔn)確估值反映基金真實(shí)價(jià)值。22.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率、交易價(jià)格及其公允性、估值方法的一致性及公開(kāi)性。分析：保證估值合理準(zhǔn)確。23.我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人：基金管理人?；鹜泄苋藢?duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。分析：明確估值責(zé)任主體。24.基金利潤(rùn)來(lái)源：利息收入（債券利息、存款利息等）、投資收益（股票投資收益、債券投資收益等）、其他收入（贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)后的余額等）。分析：了解利潤(rùn)構(gòu)成判斷基金盈利能力。25.基金利潤(rùn)分配的原則：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅；開(kāi)放式基金的分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。分析：不同類(lèi)型基金分紅方式有別。26.基金稅收：對(duì)證券投資基金從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅；對(duì)投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅。分析：稅收政策影響基金投資收益。27.基金的投資風(fēng)格：可以分為成長(zhǎng)型、價(jià)值型和平衡型。成長(zhǎng)型基金追求資本增值，價(jià)值型基金注重穩(wěn)定收益，平衡型基金介于兩者之間。分析：不同風(fēng)格基金適合不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者。28.股票投資組合管理的目標(biāo)：分散風(fēng)險(xiǎn)和實(shí)現(xiàn)收益最大化。分析：合理組合降低風(fēng)險(xiǎn)提高收益。29.債券的種類(lèi)：按發(fā)行主體分為政府債券、金融債券、公司債券；按償還期限分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券等。分析：了解債券分類(lèi)利于構(gòu)建債券投資組合。30.債券投資風(fēng)險(xiǎn)：包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。分析：認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)措施防范。31.貨幣市場(chǎng)基金的特點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好；是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具。分析：適合短期閑置資金投資。32.貨幣市場(chǎng)工具：包括現(xiàn)金；期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券等。分析：明確投資范圍特點(diǎn)。33.混合基金的類(lèi)型：偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金和靈活配置型基金。分析：不同類(lèi)型風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同。34.ETF的特點(diǎn)：被動(dòng)操作的指數(shù)基金；獨(dú)特的實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制；實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)與二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。分析：了解特點(diǎn)利于把握投資機(jī)會(huì)。35.LOF與ETF的區(qū)別：申購(gòu)、贖回的標(biāo)的不同，LOF是基金份額與現(xiàn)金的交易，ETF是基金份額與一籃子股票的交易；申購(gòu)、贖回的場(chǎng)所不同，LOF可在代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)或交易所進(jìn)行，ETF通過(guò)交易所進(jìn)行；基金投資策略不同，LOF可以是主動(dòng)型基金，也可以是被動(dòng)型基金，ETF是被動(dòng)型基金。分析：區(qū)分兩者差異合理選擇投資。36.保本基金的保本策略：主要是對(duì)沖保險(xiǎn)策略與固定比例投資組合保險(xiǎn)策略（CPPI）。分析：策略保障本金安全。37.分級(jí)基金的特點(diǎn)：一只基金，多種選擇；交易所上市，可分離交易；內(nèi)含衍生工具與杠桿特性；多種收益實(shí)現(xiàn)方式。分析：具有獨(dú)特投資價(jià)值。38.基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原則：客觀性原則、可比性原則、長(zhǎng)期性原則。分析：遵循原則準(zhǔn)確評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)。39.絕對(duì)收益的計(jì)算方法：簡(jiǎn)單收益率、時(shí)間加權(quán)收益率、算術(shù)平均收益率、幾何平均收益率等。分析：不同方法適用不同情況。40.相對(duì)收益的計(jì)算：業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)是基金評(píng)價(jià)的重要參考，相對(duì)收益是基金相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。分析：衡量基金相對(duì)表現(xiàn)。41.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)：夏普比率、特雷諾比率、詹森α等。分析：綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益評(píng)價(jià)基金。42.基金監(jiān)管的目標(biāo)：保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益；規(guī)范證券投資基金活動(dòng)；促進(jìn)證券投資基金和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。分析：明確監(jiān)管目的保障市場(chǎng)穩(wěn)定。43.基金監(jiān)管的原則：保障投資人利益原則、適度監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、依法監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、公開(kāi)、公平、公正監(jiān)管原則。分析：原則指導(dǎo)監(jiān)管工作開(kāi)展。44.中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管措施：檢查、調(diào)查取證、限制交易、行政處罰等。分析：監(jiān)管措施維護(hù)市場(chǎng)秩序。45.基金信息披露的作用：有利于投資者的價(jià)值判斷；有利于防止利益沖突與利益輸送；有利于提高證券市場(chǎng)的效率；能有效防止信息濫用。分析：保障投資者知情權(quán)。46.基金信息披露的原則：真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則、公平披露原則。分析：確保信息質(zhì)量。47.基金合同的主要披露事項(xiàng)：基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利與義務(wù)；基金份額發(fā)售、交易、申購(gòu)、贖回的約定；基金收益分配原則、執(zhí)行方式等。分析：明確各方權(quán)利義務(wù)。48.基金招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容：基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期；基金管理人、基金托管人的基本情況；基金份額的發(fā)售日期、價(jià)