期貨從業(yè)人員資格題庫帶答案分析2025年1.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風險規(guī)避C.投機獲利D.資源配置答案：D答案分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、風險規(guī)避和投機獲利，資源配置并非其基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.期貨業(yè)協(xié)會答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。3.期貨交易中，保證金比率越低，杠桿效應（）。A.越小B.越大C.不變D.不確定答案：B答案分析：保證金比率越低，投資者用較少資金控制較大價值合約，杠桿效應越大。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風險D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風險答案：B答案分析：套期保值通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，利用期貨和現(xiàn)貨價格變動趨勢相同來規(guī)避風險。5.以下哪種情況屬于正向市場（）。A.期貨價格低于現(xiàn)貨價格B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格C.期貨價格等于現(xiàn)貨價格D.無法確定答案：B答案分析：正向市場中期貨價格高于現(xiàn)貨價格，反映了持倉成本。6.下列關于期貨交易指令的說法，錯誤的是（）。A.可以是書面、電話等形式B.必須明確、全面C.不需要注明交易品種D.要注明交易方向答案：C答案分析：期貨交易指令必須注明交易品種、交易方向、數(shù)量等要素，要明確全面，形式可以多樣。7.某投資者買入一份期貨合約，在期貨到期前，他可以通過（）來了結(jié)這份期貨合約。A.實物交割B.對沖平倉C.現(xiàn)金交割D.以上都可以答案：D答案分析：期貨合約了結(jié)方式有實物交割、對沖平倉和現(xiàn)金交割等。8.期貨市場的風險具有（）的特征。A.可預防性B.不可控性C.分散性D.只對投資者不利答案：A答案分析：期貨市場風險可以通過一定措施進行預防，具有可預防性，并非不可控，風險有集中性，對市場各方都可能有影響。9.下列屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.股指期貨答案：C答案分析：商品期貨包括農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等期貨，利率、外匯、股指期貨屬于金融期貨。10.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金是客戶的資金，所有權(quán)歸客戶。11.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）。A.買入近月合約B.賣出近月合約C.買入遠月合約D.賣出遠月合約答案：C答案分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者買入遠月合約等待價格上漲獲利。12.下列關于期貨交易所的說法，錯誤的是（）。A.提供交易的場所、設施和服務B.設計合約、安排合約上市C.參與期貨交易D.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：C答案分析：期貨交易所主要提供交易場所等服務，設計合約、制定規(guī)則，但不參與期貨交易。13.基差的計算公式為（）。A.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格C.基差=遠期價格近期價格D.基差=近期價格遠期價格答案：B答案分析：基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格之差，即基差=現(xiàn)貨價格期貨價格。14.期貨市場的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.貿(mào)易商C.加工商D.以上都是答案：D答案分析：生產(chǎn)商、貿(mào)易商、加工商等為規(guī)避價格風險，常利用期貨市場進行套期保值。15.以下關于止損指令的說法，正確的是（）。A.止損指令只能在虧損時使用B.止損指令可以控制損失C.止損指令不能在盈利時使用D.止損指令不能控制風險答案：B答案分析：止損指令可在虧損或盈利時使用，能控制損失和風險，避免損失進一步擴大。16.期貨市場的結(jié)算機構(gòu)的職能不包括（）。A.擔保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風險D.提供交易場所答案：D答案分析：結(jié)算機構(gòu)職能有擔保交易履約、結(jié)算盈虧、控制風險等，提供交易場所是期貨交易所的職能。17.若某合約的保證金比率為10%，則該合約的杠桿倍數(shù)為（）。A.5倍B.10倍C.15倍D.20倍答案：B答案分析：杠桿倍數(shù)=1÷保證金比率，1÷10%=10倍。18.以下哪種情況可能導致期貨價格上漲（）。A.市場供應增加B.市場需求減少C.經(jīng)濟形勢向好D.替代品價格下降答案：C答案分析：經(jīng)濟形勢向好會增加市場對商品需求，推動期貨價格上漲，供應增加、需求減少、替代品價格下降一般使價格下跌。19.期貨市場監(jiān)管的首要目標是（）。A.保護投資者合法權(quán)益B.保證市場的公平、公正和公開C.降低市場風險D.促進市場功能發(fā)揮答案：A答案分析：保護投資者合法權(quán)益是期貨市場監(jiān)管首要目標，其他目標圍繞此展開。20.某投資者賣出一份期貨合約，意味著他（）。A.有義務在未來買入標的物B.有權(quán)利在未來買入標的物C.有義務在未來賣出標的物D.有權(quán)利在未來賣出標的物答案：C答案分析：賣出期貨合約意味著投資者有義務在未來按約定價格賣出標的物。21.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.國債期貨D.橡膠期貨答案：C答案分析：國債期貨屬于金融期貨，黃金、原油、橡膠期貨屬于商品期貨。22.期貨交易與現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別在于（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易和現(xiàn)貨交易在交易對象、目的、方式等方面都存在差異。23.當基差變小時，有利于（）。A.買入套期保值者B.賣出套期保值者C.期貨投機者D.以上都不對答案：A答案分析：基差變小，買入套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場綜合操作可獲利，對其有利。24.期貨公司的主要業(yè)務不包括（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.自營業(yè)務答案：D答案分析：期貨公司主要業(yè)務有經(jīng)紀、投資咨詢、資產(chǎn)管理等，目前期貨公司一般不允許自營業(yè)務。25.下列關于期貨價格和現(xiàn)貨價格關系的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢基本一致B.期貨價格高于現(xiàn)貨價格的情況不會一直持續(xù)C.期貨價格和現(xiàn)貨價格相互影響D.期貨價格和現(xiàn)貨價格總是相等答案：D答案分析：期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢基本一致且相互影響，期貨價格可能高于或低于現(xiàn)貨價格，并非總是相等。26.某投資者進行套期保值操作，若基差走強，對于賣出套期保值者來說（）。A.盈利B.虧損C.不盈不虧D.無法確定答案：A答案分析：基差走強時，賣出套期保值者在期貨和現(xiàn)貨市場綜合操作可盈利。27.期貨市場的投機者的作用不包括（）。A.承擔價格風險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.提高市場流動性D.穩(wěn)定市場價格答案：D答案分析：投機者承擔價格風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、提高市場流動性，但不能穩(wěn)定市場價格，有時還會加劇價格波動。28.以下哪種指令可以在成交價格達到設定價位時才執(zhí)行（）。A.市價指令B.限價指令C.止損指令D.觸價指令答案：C答案分析：止損指令是當市場價格達到客戶預先設定的觸發(fā)價格時才執(zhí)行。29.期貨合約的標準化不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割時間和地點C.交易價格D.質(zhì)量等級答案：C答案分析：期貨合約標準化包括交易數(shù)量、單位、交割時間、地點、質(zhì)量等級等，交易價格是在市場中通過交易形成的。30.套期保值者的特點不包括（）。A.規(guī)避價格風險B.交易規(guī)模大C.交易頻繁D.頭寸持有時間長答案：C答案分析：套期保值者目的是規(guī)避風險，交易規(guī)模大、頭寸持有時間長，交易不頻繁。31.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).限制出金C.暫停交易D.降低手續(xù)費答案：D答案分析：出現(xiàn)異常情況，交易所可提高保證金、限制出金、暫停交易等，降低手續(xù)費不能應對異常情況。32.以下關于跨期套利的說法，正確的是（）。A.只考慮不同合約的價格差B.只考慮同一合約不同時期價格變化C.不考慮市場供求關系D.不考慮基差變化答案：A答案分析：跨期套利是利用同一商品不同交割月份合約間的價格差進行套利，主要考慮價格差。33.期貨市場的風險管理主要針對（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場風險管理針對市場、信用、流動性等多種風險。34.某投資者以2000元/噸買入期貨合約，當價格漲至2050元/噸時，他的盈利為（）。A.2.5%B.5%C.7.5%D.10%答案：B答案分析：盈利=（20502000）÷2000×100%=5%。35.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金是交易履約的財力擔保B.保證金比例越高，杠桿效應越大C.保證金可分為初始保證金和追加保證金D.保證金不足時需追加保證金答案：B答案分析：保證金比例越高，杠桿效應越小，并非越大。36.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.形成真實、合理價格B.預測未來價格C.引導生產(chǎn)和消費D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能能形成真實合理價格、預測未來價格、引導生產(chǎn)和消費。37.以下屬于期貨市場監(jiān)管機構(gòu)的是（）。A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.以上都是答案：D答案分析：期貨交易所、期貨業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會都在期貨市場監(jiān)管中發(fā)揮作用。38.某投資者賣出期貨合約后，價格下跌，他（）。A.盈利B.虧損C.不盈不虧D.無法確定答案：A答案分析：賣出期貨合約后價格下跌，投資者盈利。39.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差變動B.期貨價格變動C.現(xiàn)貨價格變動D.市場供求關系答案：A答案分析：套期保值效果主要取決于基差變動情況。40.期貨交易中，強行平倉的情形不包括（）。A.保證金不足且未及時追加B.持倉量超出規(guī)定C.違規(guī)操作D.行情波動劇烈答案：D答案分析：行情波動劇烈不是強行平倉情形，保證金不足、持倉超規(guī)、違規(guī)操作等會導致強行平倉。41.以下關于期貨市場流動性的說法，正確的是（）。A.流動性越高，交易成本越低B.流動性越低，交易越活躍C.流動性與交易成本無關D.流動性與交易活躍程度無關答案：A答案分析：流動性越高，市場交易越容易達成，交易成本越低。42.某期貨合約的交易單位為10噸/手，若投資者買入5手，他的交易數(shù)量為（）。A.5噸B.10噸C.50噸D.100噸答案：C答案分析：交易數(shù)量=交易單位×手數(shù)，即10×5=50噸。43.期貨市場的套期保值策略分為（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.正向套期保值和反向套期保值C.長期套期保值和短期套期保值D.完全套期保值和不完全套期保值答案：A答案分析：套期保值策略分為買入和賣出套期保值。44.下列關于期貨交易手續(xù)費的說法，正確的是（）。A.手續(xù)費固定不變B.不同交易所手續(xù)費標準相同C.手續(xù)費會影響交易成本D.手續(xù)費與交易風險無關答案：C答案分析：手續(xù)費會隨市場等因素變化，不同交易所標準不同，會影響交易成本，與交易風險有一定關聯(lián)。45.當期貨價格連續(xù)漲?；虻r，交易所可以采取的措施是（）。A.提高保證金比例B.降低保證金比例C.擴大漲跌停板幅度D.以上都可以答案：D答案分析：期貨價格連續(xù)漲跌停時，交易所可提高保證金、擴大漲跌停板幅度等措施。46.期貨市場的基本制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.T+1交易制度答案：D答案分析：期貨市場實行T+0交易制度，不是T+1，基本制度有保證金、漲跌停板、持倉限額等。47.某投資者進行跨品種套利，他關注的是（）。A.不同品種期貨合約價格差B.同一品種不同合約價格差C.期貨價格和現(xiàn)貨價格差D.不同市場期貨價格差答案：A答案分析：跨品種套利關注不同品種期貨合約價格差。48.期貨公司向客戶提供的服務不包括（）。A.交易通道服務B