期貨從業(yè)人員資格題庫(kù)完美版帶答案分析2025年1.以下關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，正確的是（）。A.使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利B.增加了交易成本C.不利于開展期貨交易D.降低了市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A答案分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利，降低了交易成本，提高了市場(chǎng)流動(dòng)性，有利于開展期貨交易，所以選A。2.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B答案分析：期貨市場(chǎng)的基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避不能消滅或減少，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段，所以選B。3.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金是期貨合約履行的財(cái)力擔(dān)保C.保證金一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)收取D.保證金制度可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)答案：A答案分析：保證金比率不是固定不變的，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況等因素進(jìn)行調(diào)整，B、C、D說(shuō)法均正確，所以選A。4.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員。A.三個(gè)交易日內(nèi)B.兩個(gè)交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當(dāng)日答案：D答案分析：期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員，所以選D。5.某投資者預(yù)計(jì)大豆價(jià)格將下降，于是進(jìn)行賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉(cāng)，基差為30元/噸，買入平倉(cāng)時(shí)的基差為50元/噸，則該投資者套期保值的效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損2000元B.盈利2000元C.虧損1000元D.盈利1000元答案：A答案分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，基差變化為50（30）=20元/噸，10手合約，每手10噸，虧損為20×10×10=2000元，所以選A。6.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)是獲取價(jià)差收益，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)是買空賣空，套期保值是在期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)操作C.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，期貨投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)較大，套期保值風(fēng)險(xiǎn)較小D.從交易對(duì)象來(lái)看，期貨投機(jī)的對(duì)象是期貨合約，套期保值的對(duì)象是現(xiàn)貨商品答案：D答案分析：期貨投機(jī)和套期保值的交易對(duì)象都是期貨合約，只是目的不同，A、B、C說(shuō)法正確，所以選D。7.某投機(jī)者以2.85美元/蒲式耳的價(jià)格買入1手4月玉米期貨合約，此后價(jià)格下降到2.68美元/蒲式耳。他繼續(xù)執(zhí)行買入1手該合約，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)椋ǎ┟涝?蒲式耳時(shí)，該投資者將頭寸平倉(cāng)能夠獲利。A.2.70B.2.73C.2.76D.2.77答案：D答案分析：該投資者平均買入價(jià)為（2.85+2.68）÷2=2.765美元/蒲式耳，只有價(jià)格高于此才能獲利，所以選D。8.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約C.買入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所5月豆粕期貨合約D.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月玉米期貨合約答案：A答案分析：跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，A符合，B是跨市套利，C是相關(guān)商品間的套利，D是不同品種間的套利，所以選A。9.下列關(guān)于蝶式套利的說(shuō)法，正確的是（）。A.蝶式套利的實(shí)質(zhì)是跨期套利B.由共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成C.蝶式套利與普通的跨期套利相比，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都較大D.蝶式套利比普通的跨期套利成本高答案：A答案分析：蝶式套利是由共享居中交割月份的兩個(gè)方向相反、共享居中交割月份的跨期套利組成，實(shí)質(zhì)是跨期套利，與普通跨期套利比風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)較小，成本相近，所以選A。10.關(guān)于外匯期貨套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.賣出套期保值是為了防止外匯匯率下降帶來(lái)的損失B.買入套期保值是為了防止外匯匯率上升帶來(lái)的損失C.賣出套期保值是持有外匯多頭的套期保值D.買入套期保值是持有外匯空頭的套期保值答案：ABCD答案分析：賣出套期保值是持有外匯多頭，防止外匯匯率下降帶來(lái)?yè)p失；買入套期保值是持有外匯空頭，防止外匯匯率上升帶來(lái)?yè)p失，ABCD說(shuō)法均正確。11.外匯期貨市場(chǎng)的功能主要有（）。A.提供避險(xiǎn)功能B.發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能C.調(diào)控貨幣流通功能D.穩(wěn)定外匯市場(chǎng)功能答案：AB答案分析：外匯期貨市場(chǎng)的功能主要是提供避險(xiǎn)功能和發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能，不能調(diào)控貨幣流通和穩(wěn)定外匯市場(chǎng)，所以選AB。12.某美國(guó)公司將于3個(gè)月后支付100萬(wàn)歐元貨款，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，可在CME（芝加哥商業(yè)交易所）（）。A.賣出100萬(wàn)歐元期貨合約B.買入100萬(wàn)歐元期貨合約C.賣出歐元期貨看漲期權(quán)D.買入歐元期貨看跌期權(quán)答案：B答案分析：該公司未來(lái)要支付歐元，擔(dān)心歐元升值，應(yīng)買入歐元期貨合約進(jìn)行套期保值，所以選B。13.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.利率B.證券C.貨幣資金D.債券答案：D答案分析：利率期貨的標(biāo)的物是債券，所以選D。14.下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的說(shuō)法，正確的是（）。A.基差多頭策略是買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨B.基差空頭策略是賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨C.基差多頭策略是期望基差擴(kuò)大D.基差空頭策略是期望基差縮小答案：ABCD答案分析：基差多頭策略是買入國(guó)債現(xiàn)貨、賣出國(guó)債期貨，期望基差擴(kuò)大獲利；基差空頭策略是賣出國(guó)債現(xiàn)貨、買入國(guó)債期貨，期望基差縮小獲利，ABCD說(shuō)法均正確。15.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A答案分析：股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，所以選A。16.某投資者持有價(jià)值為1000萬(wàn)元的股票組合，β系數(shù)為1.5。為了規(guī)避股市下跌的風(fēng)險(xiǎn)，在滬深300指數(shù)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。若當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)期貨合約的價(jià)格為3000點(diǎn)，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。則該投資者應(yīng)（）。A.買入16.67手合約B.賣出16.67手合約C.買入20手合約D.賣出20手合約答案：D答案分析：應(yīng)賣出合約數(shù)量=現(xiàn)貨總價(jià)值×β系數(shù)/（期貨指數(shù)點(diǎn)×合約乘數(shù)）=10000000×1.5/（3000×300）≈20手，所以選D。17.期權(quán)的基本要素不包括（）。A.行權(quán)方向B.行權(quán)價(jià)格C.期權(quán)費(fèi)D.到期日答案：無(wú)正確選項(xiàng)答案分析：期權(quán)的基本要素包括行權(quán)方向、行權(quán)價(jià)格、期權(quán)費(fèi)、到期日等。18.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零答案：ABCD答案分析：內(nèi)涵價(jià)值由執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格關(guān)系決定，看漲期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格執(zhí)行價(jià)格（實(shí)值時(shí)），看跌期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格（實(shí)值時(shí)），實(shí)值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值大于零，ABCD說(shuō)法均正確。19.某投資者買入一份歐式期權(quán)，則他可以在（）行使權(quán)利。A.到期日B.到期日前任何一個(gè)交易日C.到期日前一個(gè)月D.到期日后某一交易日答案：A答案分析：歐式期權(quán)只能在到期日行使權(quán)利，所以選A。20.某投資者買入了一張行權(quán)價(jià)格為280元的股票看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為5元。如果到期日股價(jià)為290元，則該投資者的損益為（）元。A.5B.10C.5D.10答案：A答案分析：該投資者的損益=2902805=5元，所以選A。21.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分B.期權(quán)時(shí)間價(jià)值與到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)C.一般來(lái)說(shuō)，期權(quán)剩余的有效時(shí)間越長(zhǎng)，其時(shí)間價(jià)值越大D.期權(quán)時(shí)間價(jià)值會(huì)隨著到期日臨近而逐漸衰減答案：ABCD答案分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值是權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值剩余部分，與到期時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān)，剩余有效時(shí)間越長(zhǎng)時(shí)間價(jià)值越大，會(huì)隨到期日臨近衰減，ABCD說(shuō)法均正確。22.下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.期權(quán)賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比買方大B.期權(quán)買方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利C.期權(quán)賣方可以選擇是否履約D.期權(quán)買方收益是無(wú)限的，虧損是有限的答案：ABD答案分析：期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)大，買方支付期權(quán)費(fèi)獲權(quán)利，買方收益無(wú)限虧損有限，期權(quán)賣方有履約義務(wù)不能選擇是否履約，所以選ABD。23.以下屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理原理的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)分散B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避答案：ABC答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理原理包括風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避不是期貨市場(chǎng)特有的原理，所以選ABC。24.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主體包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.投資者D.政府監(jiān)管部門答案：ABCD答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主體包括期貨交易所、期貨公司、投資者、政府監(jiān)管部門等，所以選ABCD。25.期貨公司的職能不包括（）。A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募sD.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)答案：C答案分析：期貨公司不能擔(dān)保客戶交易履約，其職能包括對(duì)客戶賬戶管理、提供市場(chǎng)信息、充當(dāng)交易顧問(wèn)等，所以選C。26.期貨交易所的主要風(fēng)險(xiǎn)源包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.管理風(fēng)險(xiǎn)C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)答案：BC答案分析：期貨交易所主要風(fēng)險(xiǎn)源包括管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)市場(chǎng)面臨的，期貨交易所一般不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，所以選BC。27.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說(shuō)法，正確的是（）。A.由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用B.是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能嚴(yán)重危及社會(huì)穩(wěn)定和期貨市場(chǎng)安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專項(xiàng)基金C.對(duì)每位機(jī)構(gòu)投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按80%補(bǔ)償D.對(duì)每位個(gè)人投資者的保證金損失在10萬(wàn)元以下（含10萬(wàn)元）的部分全額補(bǔ)償，超過(guò)10萬(wàn)元的部分按90%補(bǔ)償答案：ABCD答案分析：期貨投資者保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用，用于補(bǔ)償投資者保證金損失，對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人補(bǔ)償方式如上述，ABCD說(shuō)法均正確。28.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.期貨交易所D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)答案：ABCD答案分析：期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、期貨交易所、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)派出機(jī)構(gòu)等，所以選ABCD。29.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的主要職責(zé)包括（）。A.教育和組織會(huì)員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.制定會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵守的行業(yè)自律性規(guī)則C.監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反協(xié)會(huì)章程和自律性規(guī)則的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分D.制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法，并監(jiān)督實(shí)施答案：ABC答案分析：制定期貨從業(yè)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和管理辦法并監(jiān)督實(shí)施是中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)，A、B、C是中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)主要職責(zé)，所以選ABC。30.期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括（）。A.申請(qǐng)日前2個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)B.具有健全的公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，并有效執(zhí)行C.高級(jí)管理人員近2年內(nèi)未受到刑事處罰，未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，無(wú)不良信用記錄，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形D.業(yè)務(wù)設(shè)施和技術(shù)系統(tǒng)符合相關(guān)技術(shù)規(guī)范且運(yùn)行狀況良好答案：ABCD答案分析：ABCD均是期貨公司申請(qǐng)金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的條件。31.下列關(guān)于期貨交易規(guī)則的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易B.期貨公司向客戶提供的交易指令記錄、交易結(jié)算記錄等資料，保存期限不得少于20年C.期貨公司應(yīng)當(dāng)在傳遞交易指令前對(duì)客戶賬戶資金和持倉(cāng)進(jìn)行驗(yàn)證D.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照時(shí)間優(yōu)先的原則傳遞客戶交易指令答案：ABCD答案分析：ABCD關(guān)于期貨交易規(guī)則的說(shuō)法均正確。32.期貨公司有下列（）行為之一的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處1萬(wàn)元以上5萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格、期貨從業(yè)人員資格。A.接受不符合規(guī)定條件的單位或者個(gè)人委托的B.允許客戶在保證金不足的情況下進(jìn)行期貨交易的C.違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的活動(dòng)的D.從事或者變相從事期貨自營(yíng)業(yè)務(wù)的答案：ABCD答案分析：ABCD所述行為，對(duì)相關(guān)人員按規(guī)定給予相應(yīng)處罰，說(shuō)法均正確。33.客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨公司未在（）內(nèi)對(duì)客戶異議進(jìn)行核實(shí)并答復(fù)的，視為期貨公司對(duì)客戶交易結(jié)算結(jié)果的認(rèn)可。A.1日B.2日C.3日D.5日答案：B答案分析：客戶對(duì)交易結(jié)算結(jié)果提出異議，期貨公司未在2日內(nèi)對(duì)客戶異議進(jìn)行核實(shí)并答復(fù)的，視為認(rèn)可，所以選B。34.期貨交易所向會(huì)員收取的保證金，屬于（）所有。A.會(huì)員B.期貨交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)答案：A答案分析：期貨交易所向會(huì)員收取的保證金屬于會(huì)員所有，所以選A。35.下列關(guān)于期貨交易中“買空賣空”的說(shuō)法，正確的是（）。A.買空是指預(yù)計(jì)價(jià)格上漲而買入期貨合約B.賣空是指預(yù)計(jì)價(jià)格下跌而賣出期貨合約C.買空又稱多頭交易D.賣空又稱空頭交易答案：ABCD答案分析：買空指預(yù)計(jì)價(jià)格上漲買入合約，又稱多頭交易；賣空指預(yù)計(jì)價(jià)格下跌賣出合約，又稱空頭交易，ABCD說(shuō)法均正確。36.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨市場(chǎng)能夠預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)B.期貨市場(chǎng)上形成的價(jià)格能反映供求狀況C.期貨價(jià)格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)D.期貨交易可以節(jié)約交易成本答案：ABC答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指能預(yù)期未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)，形成的價(jià)格反映供求狀況，且期貨價(jià)格有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性特點(diǎn)，節(jié)約交易成本不是價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，所以選ABC。37.以下屬于期貨合約的要素的有（）。A.交易品種B.交易單位C.最小變動(dòng)價(jià)位D.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制答案：ABCD答案分析：期貨合約要素包括交易品種、交易單位、最小變動(dòng)價(jià)位、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制等，所以選ABCD。38.下列關(guān)于期貨交易保證金制度的說(shuō)法，正確的有（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)越大B.交易所根據(jù)不同合約的特點(diǎn)設(shè)定不同的保證金比率C.隨著合約持倉(cāng)量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例D.期貨交易的保證金一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)收取答案：ABCD答案分析：保證金比率低杠桿效應(yīng)大，交易所按合約特點(diǎn)設(shè)不同比率，持倉(cāng)量增大提高保證金比例，保證金一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)收取，ABCD說(shuō)法均正確。39.套期保值的操作原則包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相反原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：ABCD答案分析：套期保值操作原則包括品種相同或相近、月份相同或相近、方向相反、數(shù)量相等或相當(dāng)原則，所以選ABCD。40.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值的聯(lián)系，說(shuō)法正確的有（）。A.投機(jī)者的參與是套期保值實(shí)現(xiàn)的條件B.投機(jī)交易為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)C.適度的期貨投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)D.套期保值者承擔(dān)了期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC答案分析：投機(jī)者參與是套期保值實(shí)現(xiàn)條件，為套期保值者提供交易機(jī)會(huì)，適度投機(jī)減緩價(jià)格波動(dòng)，投機(jī)者承擔(dān)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，所以選ABC。41.跨市套利的前提條件有（）。A.期貨交割標(biāo)的物的品質(zhì)相同或相近B.期貨品種在兩個(gè)期貨市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)具有很強(qiáng)的相關(guān)性C.進(jìn)出口政策寬松，商品可以在兩國(guó)自由流通D.運(yùn)輸成本較低答案：ABC答案分析：跨市套利前提條件包括標(biāo)的物品質(zhì)相同或相近、價(jià)格走勢(shì)相關(guān)性強(qiáng)、進(jìn)出口政策寬松可自由流通，運(yùn)輸成本是考慮因素但不是前提條件，所以選ABC。42.外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易的區(qū)別主要有（）。A.交易場(chǎng)所不同B.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同C.保證金制度不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD答案分析：外匯期貨交易與外匯遠(yuǎn)期交易在交易場(chǎng)所、合約標(biāo)準(zhǔn)化程度、保證金制度、結(jié)算方式等方面均有區(qū)別，所以選ABCD。43.利率期貨合約按其標(biāo)的產(chǎn)品的期限與特點(diǎn)不同，可以分為（）。A.短期利率期貨合約B.中期利率期貨合約C.長(zhǎng)期利率期貨合約D.超長(zhǎng)期利率期貨合約答案：ABC答案分析：利率期貨合約按期限與特點(diǎn)分短期、中期、長(zhǎng)期利率期貨合約，所以選ABC。44.股票指數(shù)期貨交易的特點(diǎn)有（）。A.以現(xiàn)金交割B.合約規(guī)模以一定的貨幣金額與標(biāo)的指數(shù)的乘積來(lái)表示C.交易對(duì)象是股票指數(shù)D.交易方式與其他期貨交易基本相同答案：ABCD答案分析：股票指數(shù)期貨以現(xiàn)金交割，合約規(guī)模用貨幣金額與指數(shù)乘積表示，交易對(duì)象是指數(shù)，交易方式與其他期貨基本相同，ABCD說(shuō)法均正確。45.期權(quán)按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同，可以分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)答案：AB答案分析：按標(biāo)的