證券從業(yè)資格考試《金融市場基礎(chǔ)知識》

（第五章債券章節(jié)專項練習(xí)題庫）

［單選題］1、國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以（）為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

A本國貨幣

B外國貨幣

C國際儲備

D特別提款權(quán)

正確答案：B

答案解析：國際債券是指?國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

［單選題］2、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指（）（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行

間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定

期限還本付息的債務(wù)融資工具。

A2個

B3個

C4個

D5個

正確答案：A

答案解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》規(guī)定：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是

指2個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種

冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

［單選題）3、1982年1月，中國國際信托投資公司在＜）資本市場上發(fā)行了武士債券。

A德國法蘭克福

B美國紐約

C日本東京

D英國倫敦

正確答案：C

答案解析：1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京資本市場上發(fā)行了100億日元的武士債券，期

限12年，利率8.7%,采用私募方式發(fā)行。

［單選題］4、按（）分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。

A發(fā)行主體

B利率是否固定

C付息方式

D債券形態(tài)

正確答案：B

答案解析：按利率是否固定分類，債券可以分為固定利率債券、浮動利率債券和可調(diào)利率債券。

［單選題］5、根據(jù)()劃分，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。

A債券形態(tài)

B募集方式

C付息方式

D償還期限

正確答案：D

答案解析：根據(jù)償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券。

［單選題］6、按照()劃分，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

A發(fā)行主體

B募集方式

C債券券面形態(tài)

D期限長短

正確答案：C

答案解析：債券有不同的形式，根據(jù)債券券面形態(tài)可以分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券。

［單選題］7、超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、期限

在()以內(nèi)的短期融資券。

A90天

B180天

C270天

D360天

正確答案：C

答案解析；超短期融資券是指具有法人資格、信用評級較高的非金融企業(yè)在銀行間債券市場發(fā)行的、期限

在270天以內(nèi)的短期融資券。

［單選題)8、2011年10月20日財政部批準(zhǔn)了()開展了地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。I.上海市II.浙江

省III.廣東省IV.深圳市

AII、III、IV

Bi、n、in、iv

ci、ii、ni、

DI、HI、

正確答案：B

答案解析：20n年10月20日財政部批準(zhǔn)了上海市、浙江省、廣東省、深圳市四省市開展地方政府自行發(fā)

債試點(diǎn)

［單選題）9、下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法中，正確的有O。I.流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓

價格取決于市場利率II.流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行1H.非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常必

須記名IV.非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)

AII.IV

BI、II.IV

CI、IhIII

DI、II、山、IV

正確答案：A

答案解析：I項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與筋求：IH項，非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，

可以記名，也可以不記名。

［單選題］10、以下關(guān)于固定利率債券和浮動利率債券，說法正確的是（）。I.固定利率債券在發(fā)行

時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變［1.固定利率債券的發(fā)行人和投資者可以規(guī)避市場利率波動的風(fēng)險in.浮

動利率債券與市場利率掛鉤IV.浮動利率債券無法較好地抵御通貨膨張風(fēng)險

AIKIll

Bi、IV

cII、IV

DI.Ill

正確答案：D

答案解析：固定利率債券指在發(fā)行時規(guī)定在整個償還期內(nèi)利率不變的債券，其籌資成本和投資收益可以事

先預(yù)計，不確定性較小，但債券發(fā)行人和投資者仍然必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險。浮動利率債券是指發(fā)

行時規(guī)定債券利率隨市場利率定期浮動的債券。由于與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，

浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險。

［單選題）11、以下關(guān)于政府債券的性質(zhì)說法正確的是（）,I.從形式上看，政府債券也是一種有價

證券11.具有債券的一般性質(zhì)III.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段IV.具備了金融

商品和信用工具的職能

AI、IKHI

BI、II、IV

CII、HI、N

Di、n、in、iv

正確答案：D

答案解析：政府債券的性質(zhì)主要從兩個方面考察：第一，從形式上看，政府債券也是一種有價證券，它具

有債券的一般性質(zhì)。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此，政府債券具備了

債券的一般特征。第二，從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補(bǔ)赤字的手段，但在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下，

政府債券已成為政府籌集資金、擴(kuò)大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發(fā)展，逐步具備了金融商

品和信用工具的職能，成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具。

［單選題］12、國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，?般以（）和日元為

主。I.美元n.英鎊in.歐元w.瑞士法郎

AI、n.Ill

BI、II、IV

CII、HI、IV

Di、H、in、iv

正確答案：D

答案解析：國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐

元、日元和瑞士法郎為主。

［單選題）13、關(guān)于外國債券的特點(diǎn)，以下說法正確的有（>o1.債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的

面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家n.新型的國際債券in.在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券

IV.在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券

AI、IKIll

BI、II、IV

CI.IILIV

DILIILIV

正確答案：c

答案解析：外國債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。

外國債券是?種傳統(tǒng)的國際債券。在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券，它是由非美國發(fā)行人在美國債券

市場發(fā)行的吸收美元資金的債券。在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券，它是由非日本發(fā)行人在日本債券

市場發(fā)行的以日元為面值的債券。

［單選題］14、政策性金融債券可以在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，發(fā)行人可以采取（）或（）

的方式。①一次足額發(fā)行②不限額分次發(fā)行③連續(xù)發(fā)行④限額內(nèi)分期發(fā)行

A①③

B

C（D?

D的

正確答案：C

答案解析；我國政策性金融債券的發(fā)行方式。政策性金融債券可以在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向

發(fā)行，發(fā)行人可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

［單選題）15、關(guān)于公司債券的分類，下列說法正確的有（）。①按擔(dān)保抵押情況分為信用公司債券、不動

產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券②按付息方式不同分為普通公司債券和收益公司債券③按內(nèi)含選擇權(quán)的

不同分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券、可交換公司債券④按是否記名分為記名公司債券和不

記名公司債券

A①@（§）

BGXD③④

C④

D（2X§）（3）

正確答案：B

答案解析：考查公司債券的分類。按不同標(biāo)準(zhǔn)，公司債券可以劃分為很多種類，常見的分類包括：按擔(dān)保

抵押情況分為信用公司債券、不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券：按付息方式的不同分為普通公司債券

和收益公司債券；按內(nèi)含選擇權(quán)的不同分為可轉(zhuǎn)換公司債券、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券（包括分離交易的可

轉(zhuǎn)換公司債券）、可交換公司債券。此外，還有許多其他分類方法，如按是否記名可分為記名公司債券和不

記名公司債券：按持有人是否參加公司利潤分配可分為參加公司債券和非參加公司債券；按是否可提前贖

回可分為可提前贖回公司債券和不可提前贖回公司債券：按發(fā)行方式可分為公募公司債券和私募公司債券

等。

［單選題］16、我國自20世紀(jì)90年代就開始探索資產(chǎn)債券化業(yè)務(wù)。目前，我國資產(chǎn)證券化根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的

不同可分為（）o①信貸資產(chǎn)證券化②企業(yè)資產(chǎn)證券化③資產(chǎn)支持票據(jù)④保險資產(chǎn)證券化

A①（§X3）

B③

C匿部

D@（3）@

正確答案：C

答案解析：考查我國資產(chǎn)證券化的分類。目前，我國資產(chǎn)證券化根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同可分為：受央行和原

中國銀監(jiān)會監(jiān)管的信貸資產(chǎn)證券化、銀行間市場交易商協(xié)會主導(dǎo)的資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）、受中國證監(jiān)會監(jiān)

管的企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)、受原中國保監(jiān)會監(jiān)管的保險資產(chǎn)證券化。

［單選題）17、目前我國發(fā)行的普通國債有（）。①記賬式國債②儲蓄國債（憑證式）③儲蓄國債（電子

式）④附息式國債

A①@（§）④

BO（D③

C（D@④

D（2X§）?

正確答案：B

答案解析：我國普通國債的分類。目前，我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄

國債（電子式）。

［單選題］18、根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有

（）。①最近五年連續(xù)盈利②具有良好的公司治理機(jī)制③最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為④核心資

本充足率不低于3%

A①③

B（D?

c（TX2）

D（1X§）

正確答案：D

答案解析：考查我國商業(yè)銀行金融債券的發(fā)行條件。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》,

商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件有：具有良好的公司治理機(jī)制：核心資本充足率不低于4%；最近三

年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計提充足：風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定：最近三年沒有重大違法、

違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。

［單選題"9、我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的種類有(①短期融資券②中期票據(jù)③非公開定向發(fā)行

債務(wù)融資工具④中小非金融企業(yè)集合票據(jù)

A①

B③④

C"④

D④

正確答案：B

答案解析：考查我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的種類。非金融企業(yè)債務(wù)融資工具目前主要包括短期融資券、

超級短期融資券、中期票據(jù)、中小非金融企業(yè)集合票據(jù)、非公開定向發(fā)行債務(wù)融資工具等類型。

［單選題］20、債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包括的含義有(①發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

②投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體③發(fā)行人必須在約定的時間付息還本④債券反映了發(fā)行者和投資者之間

的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證

A①@(§)

BGXD③④

c④

D④

正確答案：B

答案解析：考查債券的定義。債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含四個方面的含義：第一，發(fā)行人

是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體：第二，投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體；第三，發(fā)行人必須在約定的時間付息還本；

第四，債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證。

［單選題)21、我國普通國債發(fā)行的總體清況大致是().①規(guī)模越來越大②發(fā)行方式趨于單一③期限趨

于多樣化④發(fā)行方式趨于市場化

A①(§X§)

B(D?③④

c(D<3)@

D"④

正確答案：C

答案解析：普通國債的總體發(fā)行情況大致為：規(guī)模越來越大、期限趨于多樣化、發(fā)行方式趨于市場化。

［單選題］22、集合類企業(yè)債券，簡稱為集合債券，是指以多個發(fā)行人作為聯(lián)合發(fā)行主體，按照()的原則

共同發(fā)行的企業(yè)債券。①統(tǒng)一組織②分別負(fù)債③統(tǒng)一擔(dān)保④集合發(fā)行

A①余

B(D?③④

c④

D-④

正確答案：B

答案解析：集合債券是指以多個發(fā)行人作為聯(lián)合發(fā)行主體，按照統(tǒng)一組織、分別負(fù)債、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)

行的原則共同發(fā)行的企業(yè)債券。

［單選題］23、下列屬于我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別的有（）。①發(fā)行主體不同②發(fā)行申報程序不同③

發(fā)行期限不同④發(fā)行持續(xù)時間不同

A①余

B匿③④

C（D?④

D"④

正確答案：B

答案解析：我國企業(yè)債券和公司債券的區(qū)別主要有以下幾個方面：發(fā)行主體不同：發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不

同：募集資金用途不同；發(fā)行中報程序不同：發(fā)行期限不同：發(fā)行持續(xù)時間不同：發(fā)行定價方式不同；擔(dān)

保要求不同；發(fā)行市場不同。

［單選題］24、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化興起的經(jīng)濟(jì)動因的說法不正確的有（）。①資產(chǎn)證券化最基本的功能是

融資②資產(chǎn)證券化可以解決資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配③資產(chǎn)證券化交易中的證券一般都是單一品種④資產(chǎn)

證券化產(chǎn)品的風(fēng)險權(quán)重比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險權(quán)重高

A①

B（￡XD④

c④

D@（3）@

正確答案：C

答案解析：注意審題，題干問的不正確的是，選項①③④說法不正確，故選擇C資產(chǎn)證券化最基本的功能

是提高資產(chǎn)的流動性；資產(chǎn)證券化交易中的證券一般不是單一品利I,而是通過對現(xiàn)金流的分割和組合，可

以設(shè)計出具有不同檔級的證券；一般而言，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的風(fēng)險權(quán)甫比基礎(chǔ)資產(chǎn)本身的風(fēng)險權(quán)重低得多。

［單選題）25、國際債券的特征包括O。I.存在匯率風(fēng)險；II.資金來源廣：III.以自由兌換貨幣作為計量貨

幣；IV.發(fā)行規(guī)模大

AI、II、HLIV

BLIKIV

CKIlkIV

DlkIlkIV

正確答案：A

答案解析：國際債券是?種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有?定的

特殊性。（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。發(fā)行國際債券是為了在國際證券市場上籌措資金，發(fā)行對象為

各國的投資者，因此，資金來源比國內(nèi)債券廣泛得多。發(fā)行國際債券的目的之一就是要利用國際證券市場

資金來源的廣泛性和充足性。發(fā)行人進(jìn)入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估機(jī)構(gòu)進(jìn)

行債券信用級別評定，只有高信譽(yù)的發(fā)行人才能順利籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況

下，國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。＜2）存在匯率風(fēng)險。發(fā)行國內(nèi)債券，籌集和還本付息的資金都

是本國貨幣，所以不存在匯率風(fēng)險。發(fā)行國際債券，籌集到的資金是外國貨幣，匯率一旦發(fā)生波動，發(fā)行

人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險是國際債券的重要風(fēng)險。（3）有國

家主權(quán)保障。在國際債券市場上籌集資金，有時可以得到一個主權(quán)國家政府最終償債的承諾保證。若得到

這樣的承諾保證，各個國際債券市場都愿意向該主權(quán)國家開放，這也使得國際債券市場有較高的安全性。

當(dāng)然，代表國家主權(quán)的政府也要對本國發(fā)行人在國際債券市場上借債進(jìn)行審查和控制。（4）以自由兌換

貨幣作為計量貨幣。國際債券在國際市場上發(fā)行，因此，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以美元、

英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的白山外匯資金。

［單選題］26、一般意義的收益公司債的特點(diǎn)包括（）。I.到期口固定：II.清償時債權(quán)排序晚于股票：III債

券的未付利息可以累加；M公司有盈利時才付息

AkII

BKIlkIV

ClkIII

Dll、IlkIV

正確答案：B

答案解析：收益公司債券是一種具有特殊性質(zhì)的債券，與一般的債券相似，有固定到期日，清償時債權(quán)排

列順序先于股票。但它又與一般的債券不同，其利息只有在公司有盈利時才支付，即發(fā)行公司的利潤扣除

各項固定支出后的余額用作債券利息的來源。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后

再補(bǔ)發(fā)。所有應(yīng)付利息付清后，公司才可對股東分紅。

［單選題）27、我國的金融債券包括（）。I.政策性金融債券II.商業(yè)銀行債券W.證券公司債券IV.財

務(wù)公司債券

AI、III、IV

BI、II、IV

ci、n、in、iv

DII、川、

正確答案：c

答案解析：我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司債券、財務(wù)公

司債券和金融租賃公司債券等。

［單選題］28、我國的企業(yè)債券和公司債券在（）方面有所不同。I.發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同II.擔(dān)保

要求HI.發(fā)行主體IV.發(fā)行定價方式

AI、in、iv

BI、II.IV

CI、II、川、IV

DILIII

正確答案：c

答案解析：我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：（1）發(fā)行主體不同。（2）發(fā)行制度和監(jiān)管機(jī)

構(gòu)不同。（3）募集資金用途不同。（4）發(fā)行申報程序不同。（5）發(fā)行期限不同.（6）發(fā)行持續(xù)時間不同。（7）

發(fā)行定價方式不同。（8）擔(dān)保要求不同。（9）發(fā)行市場不同。

［單選題）29、一般來說.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備（）條件。I.最近3年連續(xù)盈利II.貸款損失

準(zhǔn)備計提充足III.核心資本充足率不低于8%N.最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為

AI、II

BI、n、III

ci、n、iv

Di、11、in、iv

正確答案：c

答案解析:商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具各以下條件:具有良好的公司治理機(jī)制:核心資本充足率不低于4%：

最近3年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計提充足；風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定：最近3年沒有重大

違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請，中國人民銀行可以豁免前款所規(guī)

定的個別條件。

［單選題］30、與國內(nèi)債券相比，國際債券具有（）特點(diǎn)。I.存在信用風(fēng)險H.存在匯率風(fēng)險III.發(fā)行

規(guī)模大IV.資金來源廣

AI.II

BI、IhIll

CI、II.IV

DII、III、IV

正確答案：D

答案解析：國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比，具有一定的

特殊性，主要表現(xiàn)在：（1）資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大。（2）存在匯率風(fēng)險。（3）有國家主權(quán)保障。（4）以

自由兌換貨幣作為計量貨幣。

［單選題）31、債券收益體現(xiàn)為（）。I.利息收入II.資本損益III.無風(fēng)險收益IV.再投資收益

AI、II.Ill

BI、II、N

cii、in、iv

Di、H、in、iv

正確答案：B

答案解析：債券收益體現(xiàn)在三個方面：一是利息收入。二是資本損益，即債權(quán)人在證券市場進(jìn)行債券買賣

獲得的價差收入。三是再投資收益，即投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入，也受市場收益率變化的

影響。

［單選題］32、以下關(guān)于流通國債說法正確的是（）。I.可以在流通市場上交易的國債II.可以自由認(rèn)購、

自由轉(zhuǎn)讓，通常不記名in.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求iv.在不少國家，流通國債占國債發(fā)

行量的大部分

AI、IhIII

BI、II.IV

CII、HI、IV

Di、ii、in、iv

正確答案：D

答案解析：流通國債是指可以在流通市場上交易的國債。這種國債的特征是投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)

讓，通常不記名，轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求。流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進(jìn)行，如通

過證券交易所或柜臺市場交易。在不少國家，流通國債占國債發(fā)行量的大部分。

［單選題］33、以下關(guān)于非流通國債說法正確的是（）。I.不允許在流通市場上交易的國債H.不能自由

轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名III.發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)IV.以個人為發(fā)行對

象的非流通國債一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券

AI、II.Ill

BI、II.IV

CII.IlkIV

DI、II、III、IV

正確答案：D

答案解析：非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以

不記名。發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債?般以吸收個人

的小額儲蓄資金為主，故稱為儲蓄債券。

［單選題）34、以下關(guān)于地方政府債券的發(fā)行主體說法正確的是（）。I.發(fā)行主體是地方政府H.地

方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不同的名稱IH.美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和

州政府所屬機(jī)關(guān)和管理同發(fā)行IV.口區(qū)地方政府債券則由?般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行

AI、II.Ill

BI、II、IV

CII>IILIV

DI、H、01、IV

正確答案：D

答案解析：地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府，地方政府一般由不同的級次組成，而且在不同國家有不

同的名稱。美國地方政府債券由州、市、區(qū)、縣和州政府所屬機(jī)關(guān)和管理局發(fā)行。日本地方政府債券則由

一般地方公共團(tuán)體和特殊地方公共團(tuán)體發(fā)行。

［單選題］35、商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應(yīng)具備的條件有（）。I.實(shí)行貸款五級分類，貸款五級分類偏

差小II.貸款損失準(zhǔn)備計提充足HI.核心資本充足率不低于5%IV.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制

AI、IKHI

BI、II、IV

CILIILN

Di、n、in、iv

正確答案：D

答案解析：商業(yè)銀行公開發(fā)行【次級債券】應(yīng)具備以下條件：實(shí)行貸款五級分類，貸款五級分類偏差?。?/p>

核心資本充足率不低于5%：貸款損失準(zhǔn)備計提充足：具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近3年沒有重

大違法、違規(guī)行為。易混點(diǎn)：注意題E問的是次級債券而不是金融債券。根據(jù)《全國銀行間債券市場金融

債券發(fā)行管理辦法譏商業(yè)銀行發(fā)行【金融債券】應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制：核心資本充

足率不低于4%：最近三年連續(xù)盈利；貸款損失準(zhǔn)備計提充足；風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定；

最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為；中國人民銀行要求的其他條件。

［單選題］36、商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級定期債務(wù)應(yīng)符合的條件有（）。I.實(shí)行貸款

五級分類，貸款五級分類偏差小II.核心資本充足率不低于5%III.貸款損失準(zhǔn)備計提充足IV.最近3

年沒有重大違法、違規(guī)行為

AI、II.Ill

BI、IlkIV

cH、in、N

Di、n、in、iv

正確答案：B

答案解析：根據(jù)《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理辦法》，商業(yè)銀行公開發(fā)行次級債券應(yīng)具備以下條件：實(shí)行貸

款五級分類，貸款五級分類偏差?。汉诵馁Y本充足率不低于5%：貸款損失準(zhǔn)備計提充足；具有良好的公

司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制：最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為。商業(yè)銀行以私募方式發(fā)行次級債券或募集次級定

期債務(wù)應(yīng)符合以下條件：實(shí)行貸款五級分類，貸款五級分類偏差小：核心資本充足率不低于4%；貸款損

失準(zhǔn)備計提充足；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制；最近三年沒有重大違法、違規(guī)行為。

［單選題］37、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化說法正確的是（）。I.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為

支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式II.在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為資產(chǎn)

支持證券IH.通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券IV.資產(chǎn)證券

化提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進(jìn)行投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快

發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)

AII、in、iv

BI、II.Ill

CI、II、HI、IV

Di、n、iv

正確答案：c

答案解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的

證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行

的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券被稱為“資產(chǎn)支持證券”。通過資產(chǎn)證券化，將流動性較低的資產(chǎn)（如銀行貸款、

應(yīng)收賬款、房地產(chǎn)等）轉(zhuǎn)化為具有較高流動性的可交易證券，提高了基礎(chǔ)資產(chǎn)的流動性，便于投資者進(jìn)行

投資，還可以改變發(fā)起人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，加快發(fā)起人的資金周轉(zhuǎn)。

［單選題］38、資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要有（）安排證券銷售，向發(fā)起人支付、掛牌上市交易及到期

支付等步驟。I.重組現(xiàn)金流H.組建特設(shè)信托機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出生，達(dá)到破產(chǎn)隔離HI.完善交易結(jié)構(gòu)，

進(jìn)行信用增級IV.資產(chǎn)支持證券的信月評級

AII、in、iv

BI、II.Ill

ci、n、ni、iv

DI、II.IV

正確答案：c

答案解析：通常來講，資產(chǎn)證券化的基本運(yùn)作程序主要有以下幾個步驟：1.重組現(xiàn)金流，構(gòu)造證券化資

產(chǎn)2.組建特殊目的機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)真實(shí)出售，達(dá)到破產(chǎn)隔離3,完善交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行信用增級4.資產(chǎn)支持證

券的信用評級5.安排證券銷售，向發(fā)起人支付6.掛牌上市交易及到期支付

［單選題］39、政府債券的特征包括（），①安全性高②流通性強(qiáng)③收益穩(wěn)定④免稅待遇

A①@(§)④

B(D(D③

C(D<2)@

D?④

正確答案：A

答案解析：考查政府債券的特征。政府債券的特征有":安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

［單選題)40、下列關(guān)于國債按資金用途分類，說法正確的有()。①赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字

的國債②建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債③戰(zhàn)爭國債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭盼用的國債

④特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債

A①/④

B③

c0XD④

D

正確答案：A

答案解析：考查中央政府國債按資金用途分類。按資金用途，可分為赤字國債、建設(shè)國債、戰(zhàn)爭國債和特

種國債

［單選題］41、證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括()o①證券公司普通債券②證券公司短期融資券③

證券公司次級債券④證券公司次級債務(wù)

A①余

B(D@③④

c(D@④

D(gX§)@

正確答案：B

答案解析：考查證券公司債券品種。證券公司目前可以發(fā)行的債券品種包括證券公司普通債券、證券公司

短期融資券、證券公司次級債券、證券公司次級債務(wù)。

［單選題)42、企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是()。①上市公司②股份有限公司③有限責(zé)任公司④尚未改

制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人

A①@(§)

B?(g)③④

C(D<3)@

D"④

正確答案：D

答案解析：考查企業(yè)債券的發(fā)行主體。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司，可以是有限責(zé)任公司，

也可以是尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人，但不包括上市公司。

［單選題)43、下列屬于我國非金融企業(yè)誠務(wù)融資工具特點(diǎn)的有()。①融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間

債券市場成員的機(jī)構(gòu)投資者②融資工具發(fā)行參與方包括審計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評級機(jī)構(gòu)、

增新機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)③定價市場化④發(fā)行方式市場化

A①余

B③④

c④

D-④

正確答案：B

答案解析：考查我國非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的特點(diǎn)。銀行間債券市場的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具有以下

特點(diǎn)：融資工具發(fā)行對象均為作為銀行間債券市場成員的機(jī)構(gòu)投資者：融資工具發(fā)行參與方包括審計肺事

務(wù)所、律師事務(wù)所、主承銷商、評級機(jī)構(gòu)、增信機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)：定價市場化，融資工具的發(fā)行利率

根據(jù)企業(yè)和融資工具級別、銀行間市場資金面情況等要素，由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商扶定，通常低于銀行

貸款基準(zhǔn)利率；發(fā)行方式市場化，依照中國銀行間市場交易商協(xié)會相關(guān)工作指引注冊發(fā)行，通常一次注冊

擬發(fā)行的全部額度，此后可根據(jù)資金需求及市場情況分批發(fā)行，無須再做審批，但需要將相關(guān)分期發(fā)行信

息上報備案；在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記、托管、結(jié)算，全國銀行間同業(yè)拆借中心為債務(wù)融資

工具在銀行間債券市場的交易提供服務(wù)。

［單選題］44、債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)系主要有（）.①所借貸貨幣資金的數(shù)額②借貸的時

間③在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的補(bǔ)償（債券的利息）④債券的利率

A①釀

B（D@③④

C"④

D④

正確答案：A

答案解析：考查債券的定義。債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具

的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券所規(guī)定的資金借貸雙方的權(quán)責(zé)關(guān)

系主要有：第一，所借貸貨幣資金的數(shù)額；第二，借貸的時間：第三，在借貸時間內(nèi)的資金成本或應(yīng)有的

補(bǔ)償（債券的利息）。

［單選題］45、債券與股票的相同點(diǎn)有（）。①債券與股票都屬于有價證券②債券與股票都是直接融資工

具③債券與股票風(fēng)險都較大④債券與股票都可獲得固定的收益

A①②

B（gX§）

C（D?

D-

正確答案：A

答案解析：考查債券與股票的異同。債券與股票的相同點(diǎn)：債券與股票都屬于有價證券、債券與股票都是

直接融資工具。

［單選題］46、附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的購買者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時享有優(yōu)先購買權(quán)。

“預(yù)先規(guī)定的條件”主要是指（）□O股票的購買價格②認(rèn)購比例③認(rèn)購期間④認(rèn)購金額

A①@@

B匿③④

c（rx3）@

DdxD?

正確答案：A

答案解析：考查附認(rèn)股權(quán)證的公司債券的相關(guān)知識。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購買價格、認(rèn)購比例

和認(rèn)購期間。

［單選題］47、關(guān)于債券的票面價值，下列說法中正確的是（）.

A在債券的票面價值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

B票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

C票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

D債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

正確答案：D

答案解析：A項，在債券的票面價值中，首先要規(guī)定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面

金額：8項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高：C項，票面金額定得較

大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，但使小額投資者無法參與。

［單選題］48、國家為彌補(bǔ)財政預(yù)算赤字實(shí)際發(fā)行的債券稱為（）?

A赤字國債

B特別債券

C國家建設(shè)債券

D重點(diǎn)建設(shè)債券

正確答案：A

答案解析：政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。

［單選題］49、一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券是指（）。

A國際債券

B亞洲債券

C美洲債券

D歐洲債券

正確答案：A

答案解析：國際債券是指?國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。

［單選題］50、記賬式債券發(fā)行和交易的特點(diǎn)是發(fā)行效率高、成本低且（）。

A交易手續(xù)復(fù)雜

B交易安全

C靈活性高

D收益性高

正確答案：B

答案解析：記賬式國債可以記名、掛失，安全性較高,，同時由于記賬式債券的發(fā)行和交易均采用無紙化，

所以發(fā)行時間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡便，成本低，交易安全。

［單選題］51、關(guān)于我國發(fā)行的普通國債為總體情況，說法錯誤的是O。

A規(guī)模越來越大

B發(fā)行方式趨于市場化

C業(yè)務(wù)發(fā)展綜合化

D期限趨于多樣化

正確答案：C

答案解析：A、B、D三項是關(guān)于我國發(fā)行的普通國債的總體概括。

［單選題］52、（）是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國債。

A建設(shè)國債

B特種國債

C赤字國債

D戰(zhàn)爭國債

正確答案：B

答案解析：建設(shè)國債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項目的國債。特種國債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策

而發(fā)行的國債。赤字國債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國債。戰(zhàn)爭國債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭費(fèi)用的國債。

［單選題）53、有的債券附有一定的選擇權(quán)，即發(fā)行契約中賦予債券發(fā)行人或持有人具有某種選擇的權(quán)利。

關(guān)于有選擇權(quán)的債券，下列說法有誤的是（）。

A附有贖回選擇權(quán)條款的債券表明債券發(fā)行人具有在到期日之前買回全部或部分債券的權(quán)利

B附有可轉(zhuǎn)換條款的債券表明債券持有人具有按約定條件將債券轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司普通股股票的選擇權(quán)

C附有新股認(rèn)購權(quán)條款的債券表明債券持有人具有按約定條件購買債券發(fā)行公司新發(fā)行的普通股股票的選

擇權(quán)

D附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)以票面價值將債券在市場上出售的權(quán)利

正確答案：D

答案解析；考查附有選擇權(quán)債券的定義。附有出售選擇權(quán)條款的債券表明債券持有人具有在指定的日期內(nèi)

以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權(quán)利。

［單選題）54、下列關(guān)于債券與股票的說法，錯誤的是（）。

A債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策

B股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，一般擁有表決權(quán)，可行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)

C能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體不只有股份有限公司

D發(fā)行債券獲取的資金屬于公司的負(fù)債

正確答案：C

答案解析：考查債券與股票的區(qū)別。公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但能發(fā)行股票的經(jīng)濟(jì)主體只有股份

有限公司。

［單選題］55、我國企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為（）年，以（）年為主。

A1-3:3

B3?10；5

C3?20：10

DIO?20:10

正確答案：C

答案解析：考查我國企業(yè)債券的發(fā)行期限。企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3?20年，以10年為主：公司債券

的發(fā)行期限一般為3?10年，以5年為主。

［單選題］56、美國住房抵押貸款中，次級貸款的對象為（）。

A信用分?jǐn)?shù)較好的個人

B信用分?jǐn)?shù)較差的個人

C信用分?jǐn)?shù)較好的機(jī)構(gòu)

D信用分?jǐn)?shù)較差的機(jī)構(gòu)

正確答案：B

答案解析：美國住房抵押貸款中，次級貸款的對象為信用分?jǐn)?shù)較差的個人，尤其信用評分低于620分，月

供占收入比例較高或信用記錄欠佳，首付低于20%。

［單選題］57、債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。以下債券票面上

的四個基本要素正確的是（）o

A銀行活期存款利率

B債券的發(fā)行H期

C債券的票面利率

D債券發(fā)行者地址

正確答案：C

答案解析：考查債券的票面要素。債券票面上的四個基本要素包括：債券的票面價值、債券的到期期限、

債券的票面利率、債券發(fā)行者名稱。

［單選題］58、2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)

發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)（）和（）經(jīng)（）可在香港發(fā)行人民幣債券。

A政策性銀行：商業(yè)銀行：批準(zhǔn)

B政策性銀行；金融機(jī)構(gòu)；備案

C政策性銀行；非金融機(jī)構(gòu)；批準(zhǔn)

D政策性銀行；商業(yè)銀行：備案

正確答案：A

答案解析：我國金融債券的管理規(guī)定。2007年6月，中國人民銀行、國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布《境內(nèi)金

融機(jī)構(gòu)赴香港特別行政區(qū)發(fā)行人民幣債券管理暫行辦法》，境內(nèi)政策性銀行和商業(yè)銀行經(jīng)批準(zhǔn)可在香港發(fā)行

人民幣債券。

［單選題）59、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以（）為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

A企業(yè)：特定的資產(chǎn)池

B特定的資產(chǎn)池：企業(yè)

C個人；特定的資產(chǎn)池

D特定的資產(chǎn)池；公司

正確答案：A

答案解析：考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券

的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

［單選題）60、（）是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，是擔(dān)保證券的一種。

A收益公司債券

B可轉(zhuǎn)換公司債券

C保證公司債券

D信用公司債券

正確答案：C

答案解析：考查保證公司債券的定義。保證公司債券是公司發(fā)行的由第三者作為還本付息擔(dān)保人的債券，

是擔(dān)保證券的?種。

［單選題］61、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的說法中，有誤的是（

A可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票

B可轉(zhuǎn)換公司債券一般不用經(jīng)股東大會或董事會的決議就可發(fā)行

C可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)

D可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行條款中應(yīng)規(guī)定轉(zhuǎn)換期限和轉(zhuǎn)換價格

正確答案：B

答案解析：考查可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)知識?？赊D(zhuǎn)換公司債券一般要經(jīng)股東大會或董事會的決議通過，才

能發(fā)行。

［單選題）62、（）是指以地方融資平臺或國有企業(yè)為發(fā)行主體，面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募集資金以銀行委

托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。

A項目收益?zhèn)?/p>

B小微企業(yè)增信集合債券

C專項債券

D中小企業(yè)集合債券

正確答案：B

答案解析：考查小微企業(yè)增信集合債券的定義。小微企業(yè)增信集合債券是指以地方融資平臺或國有企業(yè)為

發(fā)行主體,面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行，募集資金以銀行委托貸款的方式發(fā)放給小微企業(yè)的創(chuàng)新類企業(yè)債券品種。

［單選題］63、關(guān)于債券的到期期限，下列說法錯誤的是（）?

A債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間

B債券到期期限是債券發(fā)行人承諾履行合同義務(wù)的全部時間

C各種債券的償還期限都是相同的

D習(xí)慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分

正確答案：c

答案解析：考查債券的票面要索中的債券的到期期限。各種債券有不同的償還期限，短則幾個月，長則幾

十年，并非償還期限都是相同的。

［單選題）64、證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、2年、1年以上的，原則上

分別按（）、（）、（）的比例計入凈資本。

A90%:80%；70%

B100%：70%：50%

C100%：70%：30%

D90%;70%；50%

正確答案：B

答案解析：考查證券公司長期次級證券，證券公司長期次級債可按一定比例計入凈資本，到期期限在3年、

2年、1年以上的，原則上分別按100%、70%、50%的比例計入凈資本。

［單選題］65、業(yè)界習(xí)慣上將企業(yè)債券劃分為（）、（）、產(chǎn)業(yè)類企業(yè)債券二種。

A城投債企業(yè)債券；集合類企業(yè)債券

B城投債企業(yè)債券：項目收益?zhèn)?/p>

C可續(xù)期債券：項目收益?zhèn)?/p>

D可續(xù)期債券：集合類企業(yè)債券

正確答案：A

答案解析：考查企業(yè)債券的分類。業(yè)界習(xí)慣將企業(yè)債券劃分為城投債企業(yè)債券（簡稱“城投債”）、產(chǎn)業(yè)類

企業(yè)債券（簡稱“產(chǎn)業(yè)債”）和集合類企業(yè)債券（簡稱“集合債券

［單選題）66、下列關(guān)于外國債券的說法，正確的是（）.?

A是借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以本國貨幣為面值的債券

B它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人和面值貨幣屬于同一個國家

C在英國發(fā)行的以英鎊計價的外國債券被稱為“揚(yáng)基債券”

D在中國發(fā)行的以人民幣計價的外國債券被稱為“熊貓債券”

正確答案：D

答案解析：考查外國債券的知識。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為

面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場屬于另一個國家。在英國

發(fā)行的以英鎊計價的外國債券被稱為“猛犬債券”。

［單選題）67、下列關(guān)于國際債券的說法，有誤的是（）.

A國際債券籌集資金的來源比國內(nèi)債券廣泛

B國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大

C發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯資金

D到期不支付本息風(fēng)險是國際債券的重要風(fēng)險

正確答案：D

答案解析：審題，題目問的有誤的是。發(fā)行國內(nèi)債券，籌集和還本付息的資金都是本國貨幣，所以不存在

匯率風(fēng)險。發(fā)行國際債券，籌集到的資金是外國貨幣，匯率一旦發(fā)生波動，發(fā)行人和投資者都有可能蒙受

意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險是國際債券的重要風(fēng)峻。

［單選題］68、負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品信用等級的機(jī)構(gòu)是（）?

A資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)

B特定目的機(jī)構(gòu)

C信用評級機(jī)構(gòu)

D信用增級機(jī)構(gòu)

正確答案：D

答案解析：信用增級機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級，為此要向特定目的機(jī)構(gòu)收取相應(yīng)費(fèi)用，并在證

券違約時承擔(dān)賠償責(zé)任。

［單選題）69、武士債券的面值為（

A美元

B口元

C港元

D歐元

正確答案：B

答案解析：在日本發(fā)行的外國債券被稱為“武士債券”，它是由非日本發(fā)行人在日本債券市場發(fā)行的以日元

為面值的債券。

［單選題）70、（）年起發(fā)行的憑證式國債統(tǒng)一更名為儲蓄國債（憑證式）。

A1994

B2006

C2016

D2017

正確答案；D

答案解析：2017年起發(fā)行的憑證式國債統(tǒng)一更名為儲蓄國債（憑證式）。

［單選題）71、政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)當(dāng)向（）報送發(fā)行申請。

A國家開發(fā)銀行

B中國進(jìn)出口銀行

C中國人民銀行

D中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

正確答案：C

答案解析：根據(jù)《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法譏政策性銀行發(fā)行金融債券，應(yīng)按年向中國

人民銀行報送金融債券發(fā)行申請。

［單選題］72、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債券，應(yīng)滿足的條件不包括（）.

A具有完善的公司治理機(jī)制

B償債能力良好，且成立滿1年

C遵守國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策

D經(jīng)營穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合行業(yè)特征

正確答案：B

答案解析：考查商業(yè)銀行資本補(bǔ)充債券的發(fā)行條件。根據(jù)中國人民銀行2018年第3號公告，銀行業(yè)金融機(jī)

構(gòu)發(fā)行資本補(bǔ)充債券，應(yīng)滿足以下條件：具有完善的公司治理機(jī)制；償債能力良好，且成立滿3年；經(jīng)營

穩(wěn)健，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)符合行業(yè)特征，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，遵守國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策；滿足宏觀審慎管

理要求，且主要金融監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管部門的有關(guān)規(guī)定。

［單選題］73、保險公司次級債是指保險公司為了彌補(bǔ)臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)批準(zhǔn)募集、期限在（）

以上（含此數(shù)），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險公司股權(quán)資本的保險公

司債務(wù)。

A3年

B5年

C7年

D10年

正確答案：B

答案解析：考查保險公司次級債。保險公司次級債是指保險公司為了彌補(bǔ)臨時性或者階段性資本不足，經(jīng)

批準(zhǔn)募集、期限在5年以上（含5年），且本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險

公司股權(quán)資本的保險公司債務(wù)。

［單選題）74、對于面向公眾投資者和合格投資者公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在（）

個工作日內(nèi)決定是否受理。

A3

B5

C7

D10

正確答案：B

答案解析：考查我國公司債券和企業(yè)債券在發(fā)行申報程序的不同之處。對于面向公眾投資者和合格投資者

公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)決定是否受理。

［單選題）75、在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，由（）負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的

方式可采用包銷或代銷。

A發(fā)起人

B受托人

C承銷商

D服務(wù)機(jī)構(gòu)

正確答案：C

答案解析：考查資產(chǎn)證券化的具體操作要求。在信用提高和評級結(jié)果向投資者公布之后，承銷商負(fù)責(zé)向投

資者銷售資產(chǎn)支持證券，銷售的方式可以是包銷或代銷。

［單選題］76、（）是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。

A基本建設(shè)債券

B特別國債

C財政債券

D特種債券

正確答案：B

答案解析：考查我國其他類型國債中特別國債的定義。特別國債是為了特定的政策目標(biāo)而發(fā)行的國債。特

種債券是一種只對企事業(yè)單位，不對個人發(fā)行的國庫券。注意辨析二者。

［單選題）77、下列關(guān)于金融債券的說法中，有誤的是（

A金融債券能夠較有效地解決銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金來源不足和期限不匹配的矛盾

B金融債券的資信通常高于其他非金融機(jī)構(gòu)債券

C金融債券違約風(fēng)險相對較小，具有較高的安全性

D金融債券的利率通常高于?般的企業(yè)債券

正確答案：D

答案解析：考查金融債券的基本知識。金融債券的利率通常低于一般的企業(yè)債券，但高于風(fēng)險更小的國債

和銀行儲蓄存款利率。

［單選題）78、如果金融債券上附有多期息票，發(fā)行人定期支付利息，則被稱為（）。

A貼現(xiàn)債券

B附息金融債券

C政策性金融債券

D信用債券

正確答案：B

答案解析：考查附息金融債券的定義。根據(jù)利息支付方式不同，金融債券可分為附息金融債券和貼現(xiàn)金融

債券。如果金融債券上附有多期息票，發(fā)行人定期支付利息，則被稱為附息金融債券；如果金融債券是以

低于面值的價格貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值還本付息，利息為發(fā)行價與面值的差額，則被稱為貼現(xiàn)債券。

［單選題）79、（）是指證券公司以短斑融資為目的、在銀行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息

的金融債券。

A證券公司普通債券

B證券公司短期融資券

C證券公司次級債券

D證券公司次級債務(wù)

正確答案：B

答案解析：考查證券公司短期融資券的定義。證券公司短期融資券是指證券公司以短期融資為目的、在銀

行間債券市場發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

［單選題〕80、屬于無擔(dān)保證券范疇，不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券被稱為（）。

A收益公司債券

B可轉(zhuǎn)換公司債券

C不動產(chǎn)抵押公司債券

D信用公司債券

正確答案：D

答案解析：考查信用公司債券的定義。信用公司債券是一種不以公司任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券，屬于

無擔(dān)保證券范疇。

［單選題）81、以下關(guān)于政府債券的流通性，說法不正確的是（）。

A政府債券發(fā)行量?般非常大

B信用好，競爭力強(qiáng)，市場屬性好

C允許在證券交易所上市交易，但不允許在場外市場進(jìn)行買賣

D許多國家政府債券的二級市場十分發(fā)達(dá)

正確答案：C

答案解析：政府債券是一國政府的債務(wù)，它的發(fā)行量一般非常大。同時，因?yàn)檎畟男庞煤?，競爭?/p>

強(qiáng)，市場屬性好，所以，許多國家政府債券的二級市場十分發(fā)達(dá)，一般不僅允許在證券交易所上市交易，

還允許在場外市場進(jìn)行買賣。發(fā)達(dá)的二級市場為政府債券的轉(zhuǎn)讓提供了方便，使其流通性大大增強(qiáng)。

［單選題）82、（）,中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，符合條件的上市公司股

東可以用無限售條件的股票質(zhì)押發(fā)行債券進(jìn)行融資。

A2006年10月17日

B2008年10月17日

C2010年10月17口

D2012年10月17日

正確答案：B

答案解析：2008年10月17日，中國證監(jiān)會發(fā)布《上市公司股東發(fā)行可交換公司債券試行規(guī)定》，符合條

件的上市公司股東可以用無限售條件的股票質(zhì)押發(fā)行債券進(jìn)行融資。

［單選題］83、政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括（）等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及時報送給中國人民銀行。I.發(fā)

行數(shù)量II.期限安排III.競價方式W.發(fā)行方式

AI、H、HI、IV

BI、IV

CI、H、1H

DI、II、IV

正確答案：D

答案解析：政策性銀行金融債券發(fā)行申請應(yīng)包括發(fā)行數(shù)量、期限安排、發(fā)行方式等內(nèi)容，如需調(diào)整，應(yīng)及

時報送給中國人民銀行。

［單選題］84、下列關(guān)于流通國債的特征，說法錯誤的是（）。

A投資者可以自由認(rèn)購

B投資者可以自由轉(zhuǎn)讓

C通常記名

D轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求

正確答案：C

答案解析：考查流通國債的特征。流通國債的特征有投資者可以自由認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓、通常不記名、轉(zhuǎn)讓

價格取決于對該國債的供給與需求。

［單選題］85、()是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行

股權(quán)資本的債券。

A商業(yè)銀行金融債券

B證券公司金融債券

C商業(yè)銀行次級債券

D證券公司次級債券

正確答案：C

答案解析：商業(yè)銀行次級債券，是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、

先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。

［單選題］86、金融債券的發(fā)行主體是I.銀行II.公司in.非銀行的金融機(jī)構(gòu)IV.政府

AII、in、iv

Bi、n

ci、II、in、IV

DI.Ill

正確答案：D

答案解析：金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)。B項，公司是公司債券的發(fā)行主體；D項，

政府是政府債券的發(fā)行主體。

［單選題］87、()是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還木付息的有價證券。

A金融債券

B公司債券

C企業(yè)債券

D可轉(zhuǎn)換債券

正確答案：A

答案解析：金融債券是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證

券。

［單選題)88、彌補(bǔ)赤字的手段有()。I.舉借國債II.增加稅收in.向中央銀行借款I(lǐng)V.動用歷年結(jié)

余

AII、in、iv

Bi、n、

cn、in、

Di、11、in、iv

正確答案：D

答案解析：政府收支不平衡是一種經(jīng)?？赡艹霈F(xiàn)的現(xiàn)象，如果支出大于收入，便產(chǎn)生赤字。彌補(bǔ)赤字的手

段有多種，除了舉借國債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動用歷年結(jié)余等。

［單選題］89、與歐洲債券相比，外國債券具有的特點(diǎn)是（）oI.一般由發(fā)行地所在國的證券公司、

金融機(jī)構(gòu)承銷I【.受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束III.必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)IV.受發(fā)行地所

在國的稅法管制

AI、IKIII

Bi、n、iv

cn、in、iv

Di、11、in、iv

正確答案：D

答案解析：歐洲債券和外國債券在很多方面有?定的差異。例如在發(fā)行方式方面，外國債券?股由發(fā)行地

所在國的證券公司、金融機(jī)構(gòu)承銷。在發(fā)行法律方面，外國債券受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，

并且必須經(jīng)官方主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。在發(fā)行納稅方面，外國債券受發(fā)行地所在國的稅法管制。

［單選題］9。、債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括（）。I.償還性H.流動性in.風(fēng)

險性w.收益性

AI、II.Ill

BI、II、N

cii、in、iv

Di、H、in、iv

正確答案：B

答案解析：債券作為一種重要的融資手段和金融工具具有的特征包括償還性、流動性、安全性和收益性。

［單選題］91、根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為（）債券組合證券化等類別。I.不動

產(chǎn)證券化H.應(yīng)收賬款證券化in.信貸資產(chǎn)證券化iv.未來收益證券化

AII、in、iv

Bi、II.in

ci、n、in、N

Di、II、iv

正確答案：c

答案解析：根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收

賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別。

［單選題］92、下列屬于資產(chǎn)證券化參與者的有（）。①發(fā)起人②承銷商③受托人④特殊目的機(jī)構(gòu)

A④

B④

c（rx3）@

Ddx§）④

正確答案：A

答案解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。資產(chǎn)證券化參與者有：發(fā)起人、特殊目的機(jī)構(gòu)、信用增級機(jī)構(gòu)、信用

評級機(jī)構(gòu)、承銷商、服務(wù)商、受托人。

［單選題］93、屬于債券的特征的有（）>①償還性②流動性③安全性④收益性

A①?④

B（D@③

C（D<g）④

D-④

正確答案：A

答案解析：考查債券的特征。債券的特征有償還性、流動性、安全性、收益性。

［單選題］94、國際債券的發(fā)行人主要足（）?I、工商企業(yè)：II、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)：山、國際組織；

IV、各國政府

AkII

Bl、IkIlkIV

CkIkIV

DIIKIV

正確答案：B

答案解析：國際債券的發(fā)行人主要是各國政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國

際組織等。

［單選題］95、經(jīng)國務(wù)院同意，2011年開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)的地區(qū)是（）。I.北京；II上海：川.浙江

??；IV.深圳

AkIkIV

Bl、III、IV

ClkIlkIV

Dili.IV

正確答案：C

答案解析：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，2011年上海市、浙江省、廣東省、深圳市開展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。

［單選題］96、可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處有（）。①發(fā)行要素相似②投資價值與上市公司

價值無關(guān)③在約定期限內(nèi)都可以以約定的價格交換為標(biāo)的股票④都包括票面利率、期限、轉(zhuǎn)股價格和轉(zhuǎn)

股比率、轉(zhuǎn)股期限等

A①豳

B匿③④

C（D<3）（S）

D?④

正確答案：c

答案解析：考查可交換債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的相同之處。對投資者來說，可交換債券與持有標(biāo)的上市公

司的可轉(zhuǎn)換公司債券相同，投資價值與上市公司價值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價格交換為標(biāo)的的

股票

［單選題］97、我國的政策性銀行包括（）。I.國家開發(fā)銀行H.中國進(jìn)出口銀行1H.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀

行IV.中國建設(shè)銀行

AI、IKIll

BI、II.IV

CII、IILIV

Di、n、in、iv

正確答案：A

答案解析：我國的政策性銀行包括國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

［單選題］98、以下關(guān)于歐洲債券的發(fā)行.說法正確的有O。I.要發(fā)行地所在國的稅法管制H.山?家

或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷in