致同咨詢行業(yè)洞察餐飲業(yè)的新趨勢(shì)2025年1月發(fā)布Grant

Thornton致同點(diǎn)擊下方圖標(biāo)，了解相關(guān)詳情餐飲市場(chǎng)的概要餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)餐飲企業(yè)投資過(guò)程中

常見(jiàn)的問(wèn)題2025年餐飲市場(chǎng)展望餐飲企業(yè)的融資情況餐飲業(yè)的新趨勢(shì)12.795.463.234.673.963.95-15.4%4.393.584.694.275.293.1%16.0%10.8%9.4%7.7%-6.3%2024年餐飲行業(yè)增速處于過(guò)去10年最低水平?2014-2019年期間，

中國(guó)餐飲市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，期間國(guó)內(nèi)餐飲市場(chǎng)銷售收

入復(fù)合增長(zhǎng)率為10.9%；?2020-2022年期間，受疫情的影響，餐飲市場(chǎng)的發(fā)展受到較大影響，直到2022年末餐飲市場(chǎng)的規(guī)模也未超過(guò)2019年的規(guī)模，較2019年

相比降幅超6.0%；?2023年，餐飲行業(yè)快速?gòu)?fù)蘇，餐飲市場(chǎng)規(guī)模增速基本恢復(fù)到了疫情前的水平，較2022年相比上升20.4%，較2019年相比上升13.2%;?2024年1-10月，餐飲行業(yè)的整體規(guī)模較2023年同期小幅上漲，盡管

高于年初預(yù)計(jì)的3.1%

的年增長(zhǎng)率，但增速水平仍處于過(guò)去10年中去

除疫情影響后的最低水平。9.0%

餐飲收入

——

餐飲收入增長(zhǎng)速度數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局餐飲市場(chǎng)的概要(1/6)國(guó)內(nèi)餐飲市場(chǎng)的規(guī)模25%20%

15%

10%

5%0%-5%-10%

-15%

-20%2014201520162017201820192020202120222023FY24.1-102014-2024年10月份餐飲市場(chǎng)規(guī)模(萬(wàn)億人民幣)6543210復(fù)合增長(zhǎng)率

=10.9%餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

220.4%18.6%10.7%2024年前三季度，一線城市餐飲經(jīng)濟(jì)整體負(fù)增長(zhǎng)，二線城市增速相對(duì)較高:?前三季度，一線城市北京市（餐飲收入）、上海市（住宿和餐飲業(yè)收

入）出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，

分別為-5.1%

、-5.4%,廣州市（住宿和餐飲業(yè)收入）

與深圳市（餐飲收入）實(shí)現(xiàn)小幅度增長(zhǎng)，分別為1.4%

、1.3%；?前三季度，在已公布數(shù)據(jù)的新一線與二線城市的餐飲市場(chǎng)中，超出全

國(guó)平均增速5.9%

的有重慶市、呼和浩特市、大連市和成都市，分別

為10.4%

、9.4%

、7.4%和

6.3%；?一二線城市的大量餐飲企業(yè)還未從在疫情中消耗大量原始積累的壓力中緩過(guò)來(lái)，就再次面對(duì)市場(chǎng)增長(zhǎng)乏力帶來(lái)的挑戰(zhàn)，特別是對(duì)一些仍然經(jīng)營(yíng)大中型店面還沒(méi)進(jìn)行開(kāi)店模型迭代更新的餐飲企業(yè)來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)尤為突出。餐飲市場(chǎng)的概要(2/6)2024年前3季度一二線代表城市餐飲市場(chǎng)增速水平（%）10.40%一二線城市餐飲企業(yè)承壓加大廣州深圳重慶呼和浩特大連成都廈門長(zhǎng)沙長(zhǎng)春沈陽(yáng)濟(jì)南寧波杭州12%10%8%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%上海-5.40%北京-5.10%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)烹飪協(xié)會(huì)1.40%

1.30%餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

35.50%3.40%6.30%4.00%3.70%4.20%9.40%1.80%3.10%7.40%餐飲企業(yè)整體業(yè)績(jī)承壓，如何通過(guò)第二增長(zhǎng)曲線破局成

為各家企業(yè)面臨的現(xiàn)實(shí)壓力?隨著經(jīng)營(yíng)成本逐年上升、消費(fèi)選擇日益多元化，餐飲業(yè)已經(jīng)不再是可

以“躺平賺錢”的輕松行業(yè)；?上市公司發(fā)布的2024年半年報(bào)顯示，各家企業(yè)的業(yè)績(jī)承壓較大，甚

至許多企業(yè)出現(xiàn)了收增長(zhǎng)但是業(yè)績(jī)下降的趨勢(shì)；?

在快速迭代的餐飲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，如何通過(guò)第二增長(zhǎng)曲線對(duì)沖傳統(tǒng)業(yè)態(tài)

吸引力下滑的風(fēng)險(xiǎn)成為大型餐飲企業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)。1.18%13.8%6.7%10.29%2.87%35.5620.380.680.740.292.67%-9.74%-71.50%-23.28%5.08%百盛中國(guó)海底撈九毛九廣東酒家全聚德401.74214.9130.6419.126.87餐飲市場(chǎng)的概要(3/6)頭部餐飲企業(yè)業(yè)績(jī)下降頭部餐飲企業(yè)上半年業(yè)績(jī)同比變化（

%

）收入（億元

RMB）收入（億元

RMB）收入（億元

RMB）數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司年報(bào)餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

4企業(yè)閉店率提升2019-2024

年

8

月閉店家數(shù)（家）

在消費(fèi)降級(jí)、開(kāi)店數(shù)量激增與行業(yè)內(nèi)卷的多重壓力下2024年出現(xiàn)閉店潮?2023年疫情全面放開(kāi)，餐飲市場(chǎng)重新煥發(fā)活力，重迎開(kāi)店潮，全年開(kāi)店413萬(wàn)家，創(chuàng)歷史新高；?

在消費(fèi)降級(jí)、開(kāi)店數(shù)量激增與行業(yè)內(nèi)卷的多重壓力下2024年1-8月閉

店163.3萬(wàn)家，已經(jīng)接近2023年全年閉店數(shù)量的85%，預(yù)計(jì)2024年全年閉店數(shù)量將達(dá)到

240萬(wàn)家；?除行業(yè)壓力外，餐飲企業(yè)還面臨“衣、食、住、行”類企業(yè)無(wú)法在A

股上市的難題，導(dǎo)致融資困難，企業(yè)家在無(wú)法繼續(xù)融資與消費(fèi)需求不足的雙重壓力下，開(kāi)店意愿持續(xù)下降，預(yù)計(jì)2024年全年開(kāi)出的新店

約為2023年的80%左右。mm

新注冊(cè)家數(shù)關(guān)閉家數(shù)mm

存量家數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)源：企查查餐飲市場(chǎng)的概要(4/6)1,8001,6001,4001,2001,0008006004002000201920202021202220232024.1-81634.31558.4餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

51338.31158.7246.5834.3239.2140.9331.4163.3103.2193.2413.3977.6151.893.9243322行業(yè)集中度不高?由于中餐業(yè)態(tài)復(fù)雜且多元化，我國(guó)餐飲業(yè)一直處在行業(yè)集中度不高，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的市場(chǎng)格局；?

餐飲百?gòu)?qiáng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入占到全國(guó)餐飲收入比由2014年的6.9%上升至

2023年的7.7%。百?gòu)?qiáng)企業(yè)集中度在

5萬(wàn)億市場(chǎng)規(guī)模下依舊偏低，產(chǎn)

業(yè)集中度仍有上升空間；?餐飲百?gòu)?qiáng)企業(yè)內(nèi)部?jī)蓸O分化仍然比較明顯，一些能力較強(qiáng)的企業(yè)正在積

極融資進(jìn)行擴(kuò)張，但一些企業(yè)則逐步通過(guò)減少門店規(guī)模進(jìn)行“瘦身”。餐飲市場(chǎng)的概要(5/6)行業(yè)集中度較低20142015201620172018201920202021202220239%8%

7%6%5%4%3%2%1%0%百?gòu)?qiáng)餐飲企業(yè)收入占比（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人7.8%

7.9%餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

65.6%6.9%7.8%7.0%6.1%7.4%7.2%7.7%頭部餐飲企業(yè)連鎖化率持續(xù)提升?中國(guó)餐飲連鎖化率從2018年的12%，逐步提升至

2023年的21%，2024年預(yù)計(jì)將達(dá)到22%左右，相較美國(guó)50%

以上的餐飲連鎖化率，

中國(guó)餐飲連鎖化率仍然有較大提升空間；?

餐飲連鎖化對(duì)于中國(guó)餐飲行業(yè)，仍是企業(yè)規(guī)模和品牌實(shí)現(xiàn)快速提升的

最直接手段；?

從餐飲業(yè)態(tài)看連鎖化率，小吃快餐、飲品、面包甜點(diǎn)、火鍋、燒烤等

仍是較易實(shí)現(xiàn)連鎖化的餐飲業(yè)態(tài)。餐飲市場(chǎng)的概要(6/6)連鎖化是規(guī)模之王2018201920202021202220232024E25%20%15%10%5%0%中國(guó)餐飲連鎖化率（%）數(shù)據(jù)來(lái)源：《餐飲品招發(fā)展報(bào)告2024》餐飲業(yè)的新趨勢(shì)722%15%18%13%19%12%21%-3.9%-6.3%消費(fèi)內(nèi)需不足導(dǎo)致餐飲業(yè)發(fā)展疲軟2023年餐飲業(yè)加速?gòu)?fù)蘇后，2024年出現(xiàn)發(fā)展疲軟的態(tài)勢(shì)?2023年，社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增速同比上升7.2%，相較其他消費(fèi)行業(yè)，餐飲業(yè)在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中增速領(lǐng)跑其他類型，2023年全國(guó)餐飲收入突破5萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)20.4%

。2024年1-10月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額的增速同比上升3.5%，同期餐飲業(yè)增速5.9%，盡管餐飲業(yè)增速跑贏社會(huì)消費(fèi)品零售增速，但依然體現(xiàn)出了消費(fèi)疲軟的態(tài)勢(shì)?！狾—社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)速度

—O—

餐飲收入增長(zhǎng)速度數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局-15.4%201420152016

2017

2018

201920202021

202220232024.1-10餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(1/6)2014~2024年10月餐飲收入增長(zhǎng)速度

V.S

國(guó)內(nèi)社會(huì)消費(fèi)品零售總額增長(zhǎng)速度（

%）25%20%

15%

10%

5% 0% -5%-10%

-15%

-20%18.6%12.5%16.0%10.7%5.9%3.5%12.0%9.0%7.7%4.0%9.4%7.1%10.7%10.2%10.8%10.4%餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

820.4%-0.2%7.2%?2021年、2022年、2023年及截至2024

年8

月31日止8個(gè)月，小菜園實(shí)現(xiàn)收入分別約為

26.46億元、32.13億元、

45.49億元和35.44億

元人民幣。同期，小菜園期內(nèi)利潤(rùn)分別約為2.27億元、2.38億元、5.32

億元和4.01億元人民幣，體現(xiàn)出了逆勢(shì)上揚(yáng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)；?

從三線城市起家，小菜園門店在過(guò)去的10年快速擴(kuò)張至663家在營(yíng)的

直營(yíng)門店，覆蓋中國(guó)

14個(gè)省的146個(gè)市縣，目前主要門店經(jīng)營(yíng)地區(qū)位

于華東地區(qū)，主打客單價(jià)50~80元的大眾便民中式餐飲市場(chǎng)；?

2024年12

月4

日，小菜園通過(guò)港交所聆訊，即將上市，并計(jì)劃于

2025年及2026年分別開(kāi)設(shè)約

160家及180家“小菜園”門店，至

2026年底，小菜園預(yù)計(jì)將運(yùn)營(yíng)約1,000家“小菜園”門店。餐飲企業(yè)紛紛通過(guò)SKU與經(jīng)營(yíng)模型調(diào)整降低客單價(jià)，以覆蓋更廣泛的消費(fèi)人群。北京的南城香與在港交所上市的小

菜園就是此類模式運(yùn)營(yíng)的典范。

營(yíng)業(yè)收入（億元）期內(nèi)利潤(rùn)（億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：小菜園招股說(shuō)明書餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(2/6)消費(fèi)基座下移，餐飲市場(chǎng)重構(gòu)定價(jià)邏輯2021-2024年1~8月小菜園營(yíng)收及利潤(rùn)（億元）45.49FY21

FY22FY23FP24.0850454035302520151050餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

935.4426.4632.132.385.322.274.01開(kāi)店選址開(kāi)始下沉?受城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速，城鄉(xiāng)居民收入和消費(fèi)能力差距縮小等影響，下沉市場(chǎng)正在成為餐飲連鎖品牌轉(zhuǎn)型突圍的新方向。前三季度，

在已公布數(shù)據(jù)新一線與二線城市的餐飲市場(chǎng)中，

超出全國(guó)平均增速5.9%

的有重慶市、呼和浩特市、大連市和成都市，分別為10.4%

、9.4%

、7.4%和6.3%，四家一線城市中的北京與上海出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，而廣州與深圳也僅實(shí)

現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。二、三、四線城市成為餐飲企業(yè)開(kāi)店的新陣地；?根據(jù)星巴克財(cái)報(bào)，2024年將在中國(guó)新進(jìn)入166個(gè)縣級(jí)市場(chǎng)，整體凈新增790家門店，同比增長(zhǎng)12%，創(chuàng)下歷史新高。其在美國(guó)準(zhǔn)則下的第四財(cái)季（7月1

日至9月29

日）財(cái)

報(bào)顯示，當(dāng)季在中國(guó)凈新增290家門店，新進(jìn)入78個(gè)縣級(jí)市場(chǎng)。截至季度末，中國(guó)門店總數(shù)達(dá)到7,596家，覆蓋近1,000個(gè)縣級(jí)市場(chǎng)。星巴克中國(guó)首席執(zhí)行官表示，今年該品牌在低線城市、新縣級(jí)市場(chǎng)的新開(kāi)門店業(yè)務(wù)表現(xiàn)持續(xù)優(yōu)于高線城市的新開(kāi)門店;?智圖GeoQdata2024年上半年的數(shù)據(jù)顯示，從新茶飲品牌的城市選擇來(lái)看，新一線城市、二、三、四線城市的新增門店占比較為接近，均在19%-21%。新茶飲和小吃快餐品牌，在新一線城市、二線城市開(kāi)店數(shù)占比超過(guò)一線城市。由此可見(jiàn)，下沉市場(chǎng)也已成為小吃快餐品牌和新茶飲品牌“火拼”的主戰(zhàn)場(chǎng)；?下沉市場(chǎng)配套設(shè)施、服務(wù)的逐步完善為餐飲品牌快速下沉落地提供了支持，交通、物流、冷鏈、配送等產(chǎn)業(yè)鏈配套服務(wù)的向下延伸，滿足了餐企下沉過(guò)程中的剛性需求。餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(3/6)餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

10消費(fèi)降級(jí)倒逼業(yè)態(tài)調(diào)整?消費(fèi)降級(jí)不僅改變了客戶的數(shù)量，更在深層次地改變了他們的消費(fèi)習(xí)慣?？蛻羲坪醺忧嗖A性價(jià)比高的餐飲品牌。于是，

一輪餐飲行業(yè)降價(jià)風(fēng)席卷全國(guó)，3元的檸檬茶，8.8

元的咖啡，12元的鍋底，3元錢隨便喝的早餐應(yīng)運(yùn)而生。低客單倒逼餐飲企業(yè)改變?cè)械慕?jīng)營(yíng)模式；?本輪消費(fèi)降級(jí)的客戶主體為年輕白領(lǐng)與中產(chǎn)家庭。這些群體曾經(jīng)享受過(guò)高品質(zhì)的食品，已經(jīng)不能接受劣質(zhì)的產(chǎn)品了，盡管其對(duì)價(jià)格更敏感了，但是對(duì)于品質(zhì)的追求并未降低。

所以，這一輪的消費(fèi)降級(jí)不是用更低的價(jià)格獲取更差的產(chǎn)品，而是在更合理的價(jià)格空間內(nèi)獲取品質(zhì)不變的產(chǎn)品。這就要倒逼餐飲業(yè)主要調(diào)整以往的業(yè)態(tài)，通過(guò)提升自己的效率，

改變?cè)械哪Ｊ絹?lái)迎合消費(fèi)者的新需求；?原有依賴地段和高客單實(shí)現(xiàn)快進(jìn)快出的盈利模型難以持續(xù)，簡(jiǎn)化的菜單、年輕化的環(huán)境、深耕社區(qū)、小面積高翻臺(tái)、高外賣占比已經(jīng)成為高效運(yùn)營(yíng)的代名詞。餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(4/6)餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

11年輕消費(fèi)者的需求推動(dòng)餐飲市場(chǎng)的迭代?如今的餐飲消費(fèi)主力軍主要集中在年輕人群中，90后消費(fèi)群體貢獻(xiàn)了餐飲行業(yè)60%

以上的收入。不同于70后與80后，90后對(duì)餐飲消費(fèi)的需求更加多元化、多樣化、專精

化，會(huì)根據(jù)外出就餐場(chǎng)景的不同場(chǎng)景選擇不同類型的餐廳；?咖啡、甜點(diǎn)、小吃與西餐占到了90后的消費(fèi)者50%

以上的消費(fèi)份額，消費(fèi)場(chǎng)景多元化、時(shí)尚化與西式化成為這類消費(fèi)者的新消費(fèi)習(xí)慣；?隨著消費(fèi)群體的年輕化，餐飲市場(chǎng)也呈現(xiàn)主題化、個(gè)性化、快時(shí)尚化的特點(diǎn)，

一批大單品連鎖店開(kāi)始走紅。這也是近年來(lái)小龍蝦、牛蛙、烤魚、酸菜魚等大單品類連鎖餐廳

能夠迅速崛起的根本原因；?90后是餐飲企業(yè)營(yíng)銷策略數(shù)字化的主要推動(dòng)者。越來(lái)越多90后消費(fèi)者會(huì)將商鋪的線上口碑作為消費(fèi)的重要決策因素，并且樂(lè)于分享個(gè)人消費(fèi)體驗(yàn)，使得餐飲消費(fèi)更加受在

線口碑的影響。這些變化加速了餐飲企業(yè)的數(shù)字化營(yíng)銷策略的變革。餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(5/6)餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

12線上導(dǎo)流成為餐飲業(yè)提升效率的重要方式?

優(yōu)秀的餐飲企業(yè)外賣占較高，西貝外賣占比超過(guò)33%，小菜園的外賣

占比超過(guò)40%，南城香超過(guò)50%；?面對(duì)餐飲業(yè)態(tài)的飽和，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)從線下獲客變得困難，除提升外賣

比例之外，直播獲客給餐飲提供了新的增長(zhǎng)點(diǎn)；?連鎖化率高的餐飲屬性才可以在線上獲得品牌高滲透和訂單高轉(zhuǎn)化；?以抖音平臺(tái)為例，從直播賣券、團(tuán)購(gòu)到達(dá)人探店，傳統(tǒng)餐飲企業(yè)在適應(yīng)行業(yè)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，“懂流量”成為餐飲企業(yè)營(yíng)銷的必修課。餐飲行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)(6/6)線上餐飲獲客渠道占比提升20182019202020212022202325%20%15%10%5%0%2013-2023年餐飲外賣占比（%）22.69%21.39%數(shù)據(jù)來(lái)源：致同整理餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

1312.40%14.93%6.55%8.35%受餐飲業(yè)整體業(yè)績(jī)下降、國(guó)內(nèi)對(duì)餐飲與消費(fèi)業(yè)IPO關(guān)門影響，餐飲標(biāo)的在投資市場(chǎng)的熱度逐漸下降，行業(yè)投融資事件數(shù)大幅下降。2024年1-6月，餐飲相關(guān)領(lǐng)域融資

事件數(shù)持續(xù)處于低位。根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)，2024年上半年共有33起融資事件，其中傳統(tǒng)意義的餐飲企業(yè)僅

占其中的1/3。在本輪經(jīng)濟(jì)周期的影響下，投融資節(jié)奏放緩，

IPO政策逐步收緊，餐飲企業(yè)扎堆上市的結(jié)果并

不樂(lè)觀。餐飲企業(yè)的融資情況(1/2)餐飲企業(yè)的股權(quán)融資規(guī)模201320142015201620172018201920202021202220232024.1-62013到2024年1-6月餐飲相關(guān)融資案件數(shù)量（起）6005004003002001000數(shù)據(jù)來(lái)源：紅餐網(wǎng)大數(shù)據(jù)，餐觀局餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

145255342534022993471841962181773359?

已經(jīng)證明具有快速開(kāi)店能力?具有持續(xù)創(chuàng)新能力?擁有第二增長(zhǎng)曲線的尋找能力?創(chuàng)始人愿意分享利益?合伙人機(jī)制健全或至少愿意通過(guò)

合伙人機(jī)制分享利益?創(chuàng)始人意愿和資本合拍?廚政研發(fā)能力?

中央廚房的標(biāo)準(zhǔn)化能力?

IT

系統(tǒng)完善度?關(guān)注單店模型效率?單店模型跨區(qū)域適應(yīng)能力?小店業(yè)態(tài)更受追捧餐飲企業(yè)的融資情況(2/2)單店模型效率高標(biāo)準(zhǔn)化與規(guī)范化創(chuàng)始人意愿強(qiáng)快速開(kāi)店能力涉“資”企業(yè)的畫像餐飲業(yè)的新趨勢(shì)

15歷史不規(guī)范形成原因：?

歷史上由于餐飲企業(yè)現(xiàn)金交易多，且回報(bào)周期短，