基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)

知識(shí)）模擬試卷第1套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共100題，每題1.0分，共100

分。）

1、根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的規(guī)定，（）為合伙企業(yè)成立日期。

A、合伙協(xié)議簽署當(dāng)日

B、合伙企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期

C、合伙企業(yè)名稱確認(rèn)當(dāng)日

D、合伙人發(fā)起當(dāng)日

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照簽

發(fā)日期，為合伙企業(yè)成立日期。故本題選B。

2、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是

A、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)出具意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所無(wú)特殊的資質(zhì)要求

B、在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立、可就中國(guó)法律事項(xiàng)發(fā)表專業(yè)意見(jiàn)的律師事務(wù)所和中國(guó)執(zhí)業(yè)律

師，均可受聘出具法律意見(jiàn)書(shū)

C、中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)鼓勵(lì)基金管理人選擇符合《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理

辦法》相關(guān)資質(zhì)要求的律師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)律師出具“法律意見(jiàn)書(shū)''

D、作為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的律師事務(wù)所必須申請(qǐng)成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：作為基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的律師事務(wù)所可以申請(qǐng)成為中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，

但中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)未就律師事務(wù)所人會(huì)作出強(qiáng)制性要求。故本題選Do

3、股權(quán)投資基金投資后管理階段獲取信息的主要方式有（）。I.參加被投資企業(yè)

股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)II.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作1H.關(guān)注被投發(fā)企

'業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

A、I>III

B、I、II

C、I、II、III

D、IKIII

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金的投資后管理階段獲取信息的主要方式包括以下幾種：

（1）參加被投資企業(yè)股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。（2）關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀

況。（3）日常聯(lián)絡(luò)和溝通工作。故本題選C。

4、關(guān)于杠桿收購(gòu)基金的描述錯(cuò)誤的是（）。

A、并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金

B、杠桿收購(gòu)的收購(gòu)資金主要來(lái)源有普通股、夾層資金及高級(jí)債

C、杠桿收購(gòu)基金投資收益來(lái)源于因管理增值帶來(lái)的股權(quán)增值

D、股權(quán)資本是杠桿收購(gòu)中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來(lái)源

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：銀行貸款是杠桿收購(gòu)中級(jí)別最高、成本最低和彈性最低的融資來(lái)源，

故本題選D。

5、合格投資者制度中的金融資產(chǎn)不包括（）。

A、銀行存款

B、債券

C、房產(chǎn)

D、股票

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：合格投資者制度中的金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份

額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品和期貨權(quán)益等。此處的金

融資產(chǎn)不包括房屋、土地、汽車等資產(chǎn)。故本題選C。

6、下列選項(xiàng)中不屬于我國(guó)基金份額持有人享有的權(quán)利是（）。

A、查閱或者復(fù)制未公開(kāi)披露的基金信息資料

B、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

C、依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回持有的基金份額

D、按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：基金份額奪有人享有的權(quán)利之一是查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息

資料，而不是未公開(kāi)的。故本題選A。

7、要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認(rèn)可的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集

資本的制度是（）。

A、投資者保護(hù)制度

B、合格投資者制度

C、投資者交易制度

D、投資限額制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：合格投資者制度，是指要求股權(quán)投資基金管理人只能向法律法規(guī)認(rèn)可

的、符合一定標(biāo)準(zhǔn)的投資者募集資本的制度。故本題選B。

8、采用（）方式募集基金的，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可

以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

A、委托募集

B、間接募集

C、自行募集

D、委派募集

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：采用自行募集方式募集基金的，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)

立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為。

故本題選C。

9、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行的定期信息披露包括

（）。I.月度信息披露H.季度信息披露HI.年度信息披露

A、I>II

B、II>III

C、I、III

D、I、ii、in

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)信息

的定期信息披露和重大事項(xiàng)的即時(shí)披露。定期信息披露包括季度信息披露、年度信

息披露。故本題選B。

10,對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以（）市場(chǎng)為主"I.香港交易所II.美

國(guó)納斯達(dá)克證券交易所in.紐約證券交易所

A、I、n

B、I、HI

C、II.Ill

D、i、n、in

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以香港交易所、美國(guó)納斯達(dá)兜

證券交易所、紐約證券交易所等市場(chǎng)為主。故本題選D。

11、下列不屬于股權(quán)投資基金登記備案規(guī)則體系的是（）。

A、《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答》

B、《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》

C、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》

D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、中國(guó)基金業(yè)

協(xié)會(huì)發(fā)布的《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》以及關(guān)于登記備案

的系列問(wèn)題解答和相關(guān)書(shū)引構(gòu)成了股權(quán)投資基金登記備案的完整的規(guī)則體系。故本

題選B。

12、（）本身不具備法律實(shí)體地位，其與基金管理人為關(guān)系為信托關(guān)系，因此無(wú)法采

用自我管理，而需由基金管理人代其行使相關(guān)民事權(quán)利。

A、公司型基金

B、信托（契約）型基金

C、普通合伙型基金

D、有限合伙型基金.

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：信托（契約）型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基

金，其木質(zhì)是一種信托關(guān)系。信托（契約）型基金不具有法律實(shí)體地位，基會(huì)管理人

依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作。故本題選B。

13、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯(cuò)誤的是（）。

A、外幣股權(quán)投資基金既可以在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，也可以在中國(guó)

境外以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體

B、相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣

C、外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣

對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金

D、外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資

對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：外幣股權(quán)及資基金是指在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)的企

業(yè)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。外幣股權(quán)投資基金通常采取“兩頭在外''的方式：①

外幣股權(quán)投資基金不在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境

外；②外幣股權(quán)投資基金在投資過(guò)程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資

對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。A項(xiàng)表述錯(cuò)誤，故本題選A。

14、根據(jù)（）的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。

A、法律形式

B、基金存續(xù)期

C、投資理念

D、基金規(guī)模

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)法律形式的不同，可以將基金劃分為公司型基金和契約型基金。

故本題選A。

根據(jù)以下材料?，回答問(wèn)題。某股權(quán)投資基金同意以10倍的市盈率對(duì)一家企業(yè)進(jìn)行

估值，基金本次投入金額達(dá)4000萬(wàn)元人民幣，目標(biāo)企業(yè)上一年度的凈利潤(rùn)為1000

萬(wàn)元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時(shí)目標(biāo)公司原股東承諾，

若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購(gòu)，計(jì)息期為

投資日至實(shí)際回購(gòu)日。

15、若采用市盈率法計(jì)算的是公司投資前的估計(jì)值，則本基金投資將獲1=1標(biāo)公司（）

的股份。

A、28.57%

B、25%

C、10%

D、40%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：市盈率倍數(shù)=股權(quán)價(jià)值y爭(zhēng)利潤(rùn)。本題采用市盈率法計(jì)算的是公司投

資前的估計(jì)值，則該企業(yè)投資前的股權(quán)估值=凈利澗X市盈率倍數(shù)

=1000x10=10000（萬(wàn)元）。該基金投資將獲得目標(biāo)公司的股份比例=投資額共投資前

估值+投資額）x100%=4000/（10000+4000）x100%=28.57%。故木題選A。

16、若采用市盈率法計(jì)算的是公司投資后的估計(jì)值，則本次基金投資將獲得目標(biāo)公

司（）的股份。

A、28.57%

B、25%

C、10%

D、40%

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析?：本題采用市盈率法計(jì)算的是公司投資后的估計(jì)值，則該企業(yè)投資后的

股權(quán)估值=凈利潤(rùn)x市盈率倍數(shù)=1000x10=100（）0（萬(wàn)元）。該基金投資將獲得目標(biāo)公

司的股份比例=投資額《投資后估值xl00%=4000/10000xl00%=40%。故本題選

Do

17、假設(shè)基金2018年10月實(shí)際繳付出資，若目標(biāo)公司2019年10月仍未能成功上

市，目標(biāo)公司原股東回的本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付（）萬(wàn)元。

A、600

B、1200

C、1324

D、433

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%年利率（單利）回購(gòu)，

計(jì)息期為投資日至實(shí)際回購(gòu)日，除支付本金外，還應(yīng)支付利息4000x10%

+12x13^33（萬(wàn)元）。故本題選D。

18、我國(guó)股權(quán)投資基金最主要的投資資金來(lái)源是（），

A、個(gè)人投資者

B、工商企業(yè)

C、金融機(jī)構(gòu)

D、社會(huì)保障基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：工商企業(yè)是目前我舊股卡義投資基金最主要的投資資金來(lái)源，其主要

包括外國(guó)企業(yè)、注冊(cè)在我國(guó)的外資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等。故本題選B。

19、私募基金管理人每月結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募證券投資基

金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。

A、1

B、2

C、3

D、5

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人每月結(jié)束之日起5個(gè)工作日內(nèi)，更新所管理的私募證

券投資基金相關(guān)信息，包括基金規(guī)模、單位凈值、投資者數(shù)量等。故本題選D。

20、股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的意義是（）。I.實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)H.促進(jìn)

投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性IH.評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值

A、I、II>III

B、II>III

C、I、III

D、I、II

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析?：股權(quán)投資基金項(xiàng)目退出的意義如下：①實(shí)現(xiàn)投資收益，控制風(fēng)險(xiǎn)；

②促進(jìn)投資循環(huán)，保持資金流動(dòng)性；③評(píng)價(jià)投資活動(dòng)，體現(xiàn)投資價(jià)值。故本題選

Ao

21,直接募集機(jī)構(gòu)是指（）。

A、證券公司

B、基金銷售機(jī)構(gòu)

C、基金管理人

D、基金托管機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：基金募集機(jī)構(gòu)主要分為兩種：直接募集機(jī)構(gòu)和受托募集機(jī)構(gòu)。直接募

集機(jī)構(gòu)是指基金管理人，受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。故本題選C。

22、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。

A、高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)

部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

B、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外

部之間進(jìn)行有效溝通

C、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)

與外部之間進(jìn)行有效溝通

D、及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)

與外部之間進(jìn)行有效溝通

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》的規(guī)定，私募基金管理人

建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)包括下列要素：內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活

動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)管。其中，信息與溝通要素是指及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞

與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。故本題

選Bo

23、關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對(duì)于投資者的信息披露義務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤

的是（）。

A、信息披露義務(wù)人應(yīng)對(duì)潛在投資項(xiàng)目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露

B、信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示基金可能存在的利益沖突

C、信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)

的重大訴訟、仲裁

D、信息披露義務(wù)人應(yīng)對(duì)基金的業(yè)績(jī)報(bào)酬安排保密，不向投資者披露

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排。

D項(xiàng)錯(cuò)誤。

24、下列關(guān)于合伙型股雙投資基金的入伙，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益

B、新合伙人入伙應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意

C、應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況

D、新合伙人對(duì)入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)不承擔(dān)責(zé)任

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析?：合伙型股權(quán)投資基金具有較強(qiáng)的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙

協(xié)議另有約定外，應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體合伙人的一致同意，并依法訂立書(shū)面入伙協(xié)議。訂立

入伙協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)向新合伙人如實(shí)披露合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況。除合伙協(xié)

議另有約定外，新合伙人與原有合伙人享受同等權(quán)益，承擔(dān)同等責(zé)任。新合伙人以

其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)入伙前合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

25、“創(chuàng)投國(guó)十條”明確指出，按照（）的原則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)

期性、市場(chǎng)化合作機(jī)制。I.依法合規(guī)II.風(fēng)險(xiǎn)可控HI.商業(yè)可持續(xù)IV.持續(xù)經(jīng)

營(yíng)

A、I、II、HI

R、I、II、TV

c、ii、in、iv

D、i、H、in、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：“創(chuàng)投國(guó)十條''明確指出，堅(jiān)持依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原

則，建立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與各類金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期性、市場(chǎng)化合作機(jī)制，進(jìn)一步降低商業(yè)

保險(xiǎn)資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的門(mén)檻，推動(dòng)發(fā)展投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等新

模式，不斷加大對(duì)創(chuàng)業(yè)友資企業(yè)的投融資支持。故本題選A。

26、股權(quán)投資基金在風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)中，應(yīng)揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。I.基金未托管風(fēng)險(xiǎn)

II.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)IH.募集失敗風(fēng)險(xiǎn)IV.資金損失風(fēng)險(xiǎn)

A、I、II、m

B、I、n、in、iv

c、n、in、iv

D、i、II、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的內(nèi)容包括但不限于：①股權(quán)投資基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，主

要包括基金合同與中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)

險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請(qǐng)投資顧問(wèn)所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中

國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等；②股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，主要包括資金損

失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)

等；③基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)基金合同中的投資者權(quán)益相關(guān)重要條款與投資者逐項(xiàng)確

認(rèn)，包括與當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等，故本題選B。

27、實(shí)施盡職調(diào)查前由股權(quán)投資基金組建的盡職調(diào)查小組成員至少包括（）。1.律

師II.會(huì)計(jì)師IH.主要股東N.投資管理人員

A、I、II、HI

B、I、II、IV

c、n、in、w

D、i、n、in、w

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：實(shí)施盡職調(diào)查前由股權(quán)投資基金組建一個(gè)盡職調(diào)查小組，小組成員通

常包括投資管理人員、律師、會(huì)計(jì)師等。開(kāi)始盡職調(diào)查前，小組成員應(yīng)該事先與投

資方進(jìn)行充分溝通，決定盡職調(diào)查的內(nèi)容和方法。

28、股權(quán)投資基金募集時(shí)，其募集程序的第一步是（）。

A、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示

B、基金風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估

C、特定對(duì)象確定

D、投資者適當(dāng)性匹配

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金募集時(shí)，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對(duì)象確定一基金

風(fēng)險(xiǎn)類型評(píng)估一投資者適當(dāng)性匹配一基金風(fēng)險(xiǎn)揭示一合格投資者確認(rèn)一投資冷靜期

—回訪確認(rèn)。

29、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在

的行業(yè)應(yīng)滿足（）的要求C

A、《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》

B、《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》

C、《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》

D、《中華人民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：境外股權(quán)友資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，應(yīng)遵守

《中華人民共和國(guó)外資企業(yè)法》《中華人民共和國(guó)中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》《中華人

民共和國(guó)中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》以及《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)

證券法》等法律的規(guī)定，其投資介業(yè)所存的行業(yè)應(yīng)滿足《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目

錄》。故本題選B。

30、在股權(quán)投資基金運(yùn)作期間，當(dāng)出現(xiàn)與基金管理人或者股權(quán)投資基金相關(guān)的重大

事項(xiàng)時(shí)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)披露。該重大事項(xiàng)包括（）。

I.提取業(yè)績(jī)報(bào)酬H.清盤(pán)或者清算m.托管費(fèi)率變更iv.發(fā)生重大損失

A、I、II、IV

B、H、HI、IV

C、I、III、IV

D、I、II、III、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：在股權(quán)投資基金運(yùn)作期間，當(dāng)出現(xiàn)與基金管理人或者股權(quán)投資基金相

關(guān)的重大事項(xiàng)時(shí)，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重大事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)披露。一般來(lái)說(shuō)，重大

事項(xiàng)包括基金管理人和違管人發(fā)生重大事項(xiàng)變更、股權(quán)投資基金發(fā)生重大損失、管

理費(fèi)率或者托管費(fèi)率變更、清盤(pán)或者清算、重大關(guān)聯(lián)交易、提取業(yè)績(jī)報(bào)酬等。

31、下列關(guān)于并購(gòu)基金的表述，正確的是（）。

A、并購(gòu)基金是對(duì)企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略投資的股權(quán)投資基金

B、并購(gòu)基金參與收購(gòu)主要是為了獲得協(xié)同效應(yīng)

C、并購(gòu)基金參與并購(gòu)的過(guò)程中往往以自有資金進(jìn)行

D、并購(gòu)基金通常有較高的杠桿率

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。并購(gòu)

基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購(gòu)中不會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。與之相對(duì)應(yīng)，戰(zhàn)略投資者往往

能夠從收購(gòu)中獲得協(xié)同效應(yīng)。從這個(gè)角度看，戰(zhàn)略投資者往往支付比并購(gòu)基金更高

的收購(gòu)價(jià)格，并購(gòu)基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑?/p>

購(gòu)中通常采取更高的杠桿率。因此，并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金。A、B、C三

項(xiàng)錯(cuò)誤，D項(xiàng)正確。故本題選D。

32、在選擇基金服務(wù)機(jī)陶時(shí)，一般不作為基金管理人重點(diǎn)關(guān)注的內(nèi)容是（）。

A、服務(wù)機(jī)構(gòu)的人員儲(chǔ)各

B、服務(wù)機(jī)相對(duì)基金收益率的承諾

C、服務(wù)機(jī)構(gòu)是否具有類似服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)

D、服務(wù)機(jī)構(gòu)是否有效執(zhí)行了信息隔離

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)展

盡職調(diào)查，了解其人員儲(chǔ)備、業(yè)務(wù)隔離措施、軟硬件設(shè)施、專'業(yè)能力、誠(chéng)信狀況等

情況，并與基金服務(wù)機(jī)溝簽訂書(shū)面服務(wù)協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)及違約責(zé)任。故

本題選Bo

33、股權(quán)投資基金的收入主要來(lái)源于（）。I.所投資企業(yè)分配的紅利H.所投資

企業(yè)的利潤(rùn)HI.實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得IV.管理費(fèi)

A、I、III

B、H、III

C、I、IV

D、H、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金的收入主要來(lái)源于所投資企業(yè)分配的紅利以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目

退出后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。故本題選A。

34、我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，包括（）。I.中國(guó)證監(jiān)會(huì)II.中國(guó)基金業(yè)協(xié)

會(huì)III.證券交易所IV.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)

A、I、II、HI

B、I、IV

C、I、II

D、I、HI、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。故本題選

Bo

35、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)，是（）享有的權(quán)利。

A、基金管理人

B、基金托管人

C、基金份額持有人

D、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：《證券投資基金法》第47條規(guī)定。基金份額持有人享有下列權(quán)利：

①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)

贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)或者召集基金

份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥對(duì)基金管理

人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑦基金合

同約定的其他權(quán)利。

36、在投資協(xié)議中，保于性條款通常會(huì)賦予股權(quán)投資基金作為投資人對(duì)一些特定重

大事項(xiàng)的（）。

A、人事任免權(quán)

B、分類表決權(quán)

C、同等表決權(quán)

D、一票否決權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，

目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易

前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。保護(hù)性條款實(shí)際上賦予了股權(quán)投資基金作為投資人

對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)。故本題選D。

37、時(shí)于有限合伙型股權(quán)投資基金，不構(gòu)成其解散清算事由的情形為（）。

A、基金被依法吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照

B、基金的某項(xiàng)投資失敗，業(yè)績(jī)不佳

C、合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)

D、基金的唯一普通合伙人退伙，基金未能在30天內(nèi)接納新的普通合伙人

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》的規(guī)定，合伙企業(yè)有下列情形之

一的，應(yīng)當(dāng)解散：①合伙期限屆滿，合伙人決定不再經(jīng)營(yíng)；②合伙協(xié)議約定的解

散事由出現(xiàn)；③全體合伙人決定解散；④合伙人已不具備法定人數(shù)滿30天；⑤

合伙協(xié)議約定的合伙目的已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或者無(wú)法實(shí)現(xiàn)；⑥依法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令

關(guān)閉或者被撤銷；⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他原因。有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有

1個(gè)普通合伙人，故D項(xiàng)也構(gòu)成合伙企業(yè)解散清算事由。故本題選B。

38、母基金的本源業(yè)務(wù)是（）。

A、直接投資

B、一級(jí)投資

C、二級(jí)投資

D、間接投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基

金投資者。母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資，一級(jí)投資是母基金的本源業(yè)務(wù)。

39、股權(quán)投資基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的指標(biāo)有（）。I.內(nèi)含報(bào)酬率H.總收益倍數(shù)HI.內(nèi)部

收益率IV.已分配收益倍數(shù)

A、I、HI、IV

B、H、III、IV

C、I、II、111

D、I、II、HI、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：一般通過(guò)計(jì)算內(nèi)部收益率、T分配收益倍數(shù)和總收益倍數(shù)等主要指

標(biāo)，與市場(chǎng)中同一年份內(nèi)同類型基金整體指標(biāo)情況進(jìn)行綜合比較，以此來(lái)確定該基

金在當(dāng)時(shí)時(shí)點(diǎn)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)水平。

40、關(guān)于股權(quán)投資基金的清算主體，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、有限責(zé)任公司型基金清算組由股東組成

B、股份有限公司型基金的清算組由董事或股東大會(huì)確定的人員組成

C、有限合伙型基金的清算人可由全體合伙人擔(dān)任

D、信托（契約）型基金的清算由基金合同約定

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金的清算由清算小組負(fù)責(zé)?；鹎逅阈〗M

由基金管理人、基金托管人（若有）及相關(guān)人員組成，基金清算小組可以聘用必要

的工作人員，故本題選D。

41、創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作特點(diǎn)是（）。

A、主要投資于上市成長(zhǎng)性企業(yè)

B、通常采用控股性投資

C、一般是借助杠桿

D、收益來(lái)源于因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作具有以下特點(diǎn)：①?gòu)耐顿Y對(duì)象看，主要是未上

市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)；②從投資方式看，通常采取參股性投資.較少采取控股性投

資：③從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資；④從投資

收益看，主要來(lái)源于所發(fā)資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值。

42、股權(quán)投資基金管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董事、監(jiān)

事、高級(jí)管理人員最近()年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁人等行政處罰或者

刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

A、I

B、3

C、5

D、6

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具有與其股權(quán)投資基金管理業(yè)務(wù)相匹配的一定

數(shù)量的從業(yè)人員。通常，管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董

事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近3年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處

罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的

情形。

43、下列不屬于股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)義務(wù)的是()，

A、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守

B、提供基金投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)具有合理依據(jù)

C、建立應(yīng)急等風(fēng)險(xiǎn)管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)

D、不得泄露與基金份額持有人、基金投資運(yùn)作相關(guān)的非公開(kāi)信息

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的義務(wù)有：①基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、

恪盡職守；②建立應(yīng)急等風(fēng)險(xiǎn)管理制度和災(zāi)難備份系統(tǒng)；③不得泄露與基金份額

持有人、基金投資運(yùn)作相關(guān)的非公開(kāi)信息。選項(xiàng)B屬于投資顧問(wèn)服務(wù)機(jī)構(gòu)的法定

職責(zé)。

44、對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，下列屬于境外1P0市場(chǎng)的是()。

A、主板

B、創(chuàng)業(yè)板

C、中小企業(yè)板

D、香港證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：上市主要包括境內(nèi)上市和境外上市，境內(nèi)IPO市場(chǎng)包括主板、中小

企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板；對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)

納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場(chǎng)為主。

45、關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，錯(cuò)誤的是（），

A、目的不同

B、性質(zhì)不同

C、依據(jù)不同

D、對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：性質(zhì)不同、依據(jù)不同、對(duì)違法違規(guī)者的

處罰不同。行業(yè)自律與政府監(jiān)管的目的是一致的，都是確保國(guó)家有關(guān)股權(quán)投資基金

的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策得到貫徹執(zhí)行，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。故A項(xiàng)

錯(cuò)誤。

46、股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，股份有限公司型單只股權(quán)投資基金的投

資者人數(shù)不超過(guò)（）人。

A、50

B、100

C、150

D、200

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只股權(quán)投資基金的投資者人

數(shù)累計(jì)不得超過(guò)《證券及資基金法》《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定

數(shù)量，即有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人，股

份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)200人。

47、下列屬于成本法的是（）。I.清算價(jià)值法n.重置成本法m.賬面價(jià)值法

IV.經(jīng)濟(jì)增加值法

A、I、II

B、H、III

C、I、II、III

D、I、II、III、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：成本法包活賬面價(jià)值法和重置成本法。

48、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日

起（）個(gè)月內(nèi)，向投資者披露基金對(duì)外投資情況、基金財(cái)務(wù)情況、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)情

況、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金費(fèi)用支出情況以及基金合同約定的其他信

息。

A、1

B、2

C、3

D、4

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年度

結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向投資者披露基金對(duì)外投資情況、基金財(cái)務(wù)情況、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)

和風(fēng)險(xiǎn)情況、投資收益分配和損失承擔(dān)情況、基金費(fèi)用支出情況以及基金合同約定

的其他信息。

49、一般而言，中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資，必須獲得（）的批準(zhǔn)。

1.國(guó)家發(fā)展改革委H.商務(wù)部HI.外匯局IV.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

A、I、II

B、II、HI、IV

c、I、H、in

D、I、n、HI、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)解析：一般而言，中國(guó)境內(nèi)的股權(quán)投資基金進(jìn)行境外投資.包括通過(guò)新設(shè)、

并購(gòu)等方式在境外設(shè)立非金融企業(yè)或取得既有非金融企業(yè)的所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)

管理權(quán)等行為，必須獲得有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，主要包括：國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)

部以及外匯局，如中國(guó)企業(yè)的主體資格特殊，還可能涉及國(guó)資委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中

國(guó)銀監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)。

50、設(shè)立保護(hù)性條款的目的是（）。

A、在約定觸發(fā)條件發(fā)生時(shí)保障投資的流動(dòng)性

B、在后輪融資為降價(jià)融資時(shí)保護(hù)前輪投資者利益

C、防止小股東投資者的利益受到大股東侵害

D、在未來(lái)公司增發(fā)股份時(shí)保護(hù)投資基金的股權(quán)比例不被稀釋

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)'II，投資基金通常是被投資企'”的小股東,因此會(huì)向

企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，

防止其利益受到大股東侵害。

51、下列各項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控指標(biāo)中，屬于成長(zhǎng)型企業(yè)關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的是（）。

A、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

B、財(cái)務(wù)虧損情況

C、公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位

D、危機(jī)事件處理情況

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：依據(jù)被投資企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)情況，其經(jīng)營(yíng)指標(biāo)監(jiān)控側(cè)重點(diǎn)也有所不同。

例如，對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)，如收入、凈利

潤(rùn)、市場(chǎng)占有率等；對(duì)于尚在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的成長(zhǎng)型企業(yè)，側(cè)重于成長(zhǎng)指標(biāo)，如網(wǎng)

點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入、銷售額增長(zhǎng)等。

52、下列不屬于上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓根據(jù)其轉(zhuǎn)讓情形不同分類的是（）。

A、協(xié)議收購(gòu)

B、股份回購(gòu)

C、對(duì)價(jià)償還

D、流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)轉(zhuǎn)讓情形的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為協(xié)議收購(gòu)、對(duì)

價(jià)償還、股份回購(gòu)等。根據(jù)轉(zhuǎn)讓主體類型的不同，上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓可以分為

國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓和非國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

53、在股權(quán)投資基金銷售推介時(shí)，基金信息披露的內(nèi)容有（）。I.基金合同II.基

金托管協(xié)議HI.基金募集推介材料IV.基金主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

A、I、II、in

B、in、iv

c、i、in、w

D、i、11、in、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案:A

知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在進(jìn)行基金銷售推介時(shí)，向基金

投資者披露基金合同、吒管協(xié)以以及募集推介材料等信息。

54、管理人內(nèi)部控制的成本效益原則是指（）。

A、組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約

B、以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果

C、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性

D、建立合理的內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：成本效益原則是指以合理的成本控制達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部

捽制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員T人數(shù)等方面相匹配.契合自身實(shí)際情

況。

55、股權(quán)投資基金托管的基本原則有（）。I.合規(guī)性原則H.安全性原則HI.獨(dú)立

性原則IV.保密性原則

A、I、III、IV

B、0、IlkIV

C、I、II、III

D、i、II、m、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金托管的基本原則：①合規(guī)性原則；②安全性原則；③

獨(dú)立性原則；④保密性原則。

56、杠桿收購(gòu)英文縮寫(xiě)為（）。

A、MBO

B、LBO

C、GBO

D、HLO

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：leveragedbuyOut即LBO。

57、根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案方法》，從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)

人員應(yīng)當(dāng)具備（）。

A、證券從業(yè)資格

13、銀行從業(yè)資格

C、私募基金從業(yè)資格

D、會(huì)計(jì)職稱

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案方法》，從事私募基金業(yè)

務(wù)的專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備私募基金從業(yè)資格。

58、根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間

超過(guò)（）年的，無(wú)需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

A、3

B、1

C、5

D、2

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》同一私募基金產(chǎn)品的投資者

持有期間超過(guò)3年的，無(wú)需再次進(jìn)行投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

59、根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，信息披露義務(wù)人、投資者及其他相

關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)所獲取的私募基金非公開(kāi)披露的全部信息、商業(yè)秘密、個(gè)人隱私

等信息負(fù)有（）義務(wù)。

A、管理

B、保密

C、托管

D、暫存

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，信息披露義務(wù)人、投資者

及其他相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法對(duì)所獲取的私募基金非公開(kāi)披露的全部信息、商業(yè)秘密、

個(gè)人隱私等信息負(fù)有保密義務(wù)。

60、合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更時(shí)，未依照《合伙企業(yè)法》規(guī)定辦理變更登記的，

由企業(yè)登記機(jī)關(guān)責(zé)令限期登記，逾期不登記的，處以（）的罰款。

A、三千元以上三萬(wàn)元以下

B、四千元以上四萬(wàn)元以下

C、兩千元以上兩萬(wàn)元以下

D、一萬(wàn)以上十萬(wàn)元以下

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：合伙企業(yè)登記事項(xiàng)發(fā)生變更時(shí)，未依照本法規(guī)定辦理變更登記的，由

企業(yè)登記機(jī)關(guān)責(zé)令限期登記，逾期不登記的，處以二千元以上二萬(wàn)元以下的罰款。

61、下列選項(xiàng)中，屬于基金管理人職責(zé)的是（）。

A、參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

B、擬訂和實(shí)施投資方案，并對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理

C、安全保管基金財(cái)產(chǎn)

D、保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人主要履行下列職責(zé)：（1）擬訂和實(shí)施投資方案，并對(duì)被投

資企業(yè)進(jìn)行投資后管理；（2）積極參與制定被投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為被投資企業(yè)提

供增值服務(wù)；（3）定期或者不定期向基金投資者披露基金經(jīng)營(yíng)運(yùn)作等方面的信息；

（4）定期編制并向基金投資者呈報(bào)基金的財(cái)務(wù)報(bào)告。

62、股權(quán)投資基金監(jiān)管需要遵循一定的原則，但其堅(jiān)持的主要原則不包括（）。

A、依法監(jiān)管原則

B、適度監(jiān)管原則

C、審慎監(jiān)管原則

D、集中監(jiān)管原則

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管活

動(dòng)中，應(yīng)始終遵循的、起統(tǒng)帥和指導(dǎo)作用的基木準(zhǔn)則。主要原則有依法監(jiān)管原則、

高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則五個(gè)。

63、清算價(jià)值法常見(jiàn)于（）和（）策略。

A、成長(zhǎng)資本、天使投資

B、杠桿收購(gòu)、天使投資

C、杠桿收購(gòu)、破產(chǎn)

D、成長(zhǎng)資本、破產(chǎn)

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)。析：相對(duì)估值常見(jiàn)于天使投資、成長(zhǎng)資本策略中，而清算價(jià)值估值法常用

于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)策略中。

64、（）是指中國(guó)國(guó)籍自然人或根據(jù)中國(guó)法律注冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織

依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行

投資的股權(quán)投資基金。

A、內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金

B、外資人民幣股權(quán)投資基金

C^外幣基金

D、股權(quán)投資母基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：人民幣股權(quán)投資基金，可分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣

股權(quán)投資基金。內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金，是指中國(guó)國(guó)籍自然人或根據(jù)中國(guó)法律注

冊(cè)成立的公司、企業(yè)或其他經(jīng)濟(jì)組織依據(jù)中國(guó)法律在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人

民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)投資基金。

65、私募基金管理人委吒未取得基金（）資格的機(jī)構(gòu)募集私募基金的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)

會(huì)不予辦理私募基金備案業(yè)務(wù)。

A、登記業(yè)務(wù)

B、估值業(yè)務(wù)

C、托管業(yè)務(wù)

D、銷售業(yè)務(wù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》私募基金管理人委托未取得

基金銷售業(yè)務(wù)資格的機(jī)溝募集私募基金的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)不予辦理私募基金備案

業(yè)務(wù)。

66,私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的（）個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。

A、3

B、4

C、6

D、9

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)

會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情

況c

67、我國(guó)的基金自律組織是（）。

A、證券交易所

B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)

C、中國(guó)證券投資基金企業(yè)協(xié)會(huì)

D、中國(guó)人民銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：我國(guó)的基金自律組織是2012年6月6日成立的中國(guó)證券投資基金業(yè)

協(xié)會(huì)。

68、下列不屬于基金托管人職責(zé)的是（）。

A、基金資金清算

B、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督

C、基金資產(chǎn)保管

D、基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金托管人的職責(zé)主要體現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管、基金資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)

核以及對(duì)基金投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。

69、正確的基金清算程序應(yīng)該為（）。

A、確定清算主體一通知債權(quán)人一＞清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)一分配基金財(cái)產(chǎn)一編制清算

報(bào)告

B、通知債權(quán)人一確定清算主體一清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)一分配基金財(cái)產(chǎn)一編制清算

報(bào)告

C、確定清算主體一通知債權(quán)人一清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)一編制清算報(bào)告一分配基金

財(cái)產(chǎn)

D、確定清算主體一清理和確認(rèn)基金財(cái)產(chǎn)一通知債權(quán)人一分配基金財(cái)產(chǎn)一編制清算

報(bào)告

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：基金清算（I勺主要程序?yàn)椋捍_定清算主體T通知債權(quán)人一清理和確認(rèn)基

金財(cái)產(chǎn)T分配基金財(cái)產(chǎn)T編制清算報(bào)告。

70,自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)之日起（）內(nèi)未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)

系人可以申請(qǐng)人民法院由定清算人。

A、五日

B、七日

C、十日

D、十五日

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)未確定清算人的，合伙人或

者其他利害關(guān)系人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人。

71、自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)之日起（）內(nèi)未確定清算人的，合伙人或者其他利害關(guān)

系人可以申請(qǐng)人民法院由定清算人。

A、五日

B、七日

C、十日

D、十五日

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)之日起15日內(nèi)未確定清算人的，合伙人或

者其他利害關(guān)系人可以申請(qǐng)人民法院指定清算人。

72、母基金發(fā)展初期，主要從事（）業(yè)務(wù)，它是母基金的本源業(yè)務(wù)。

A、直接投資

B、間接投資

C、一級(jí)投資

D、二級(jí)投資

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：母基金發(fā)展初期，主要從事一級(jí)投資業(yè)務(wù)，一級(jí)投資是母基金的本源

業(yè)務(wù)。

73、私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理運(yùn)用基金

財(cái)產(chǎn)，不對(duì)基金活動(dòng)的（）和（）作出承諾。

A、風(fēng)險(xiǎn)性、最低收益

B、盈利性、最尚收盈

C、盈利性、最低收益

D、風(fēng)險(xiǎn)性、最尚收盈

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理

運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，不對(duì)基金活動(dòng)的盈利性和最低收益做出承諾。

74、私募基金管理人發(fā)生高級(jí)管理人員發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)

協(xié)會(huì)報(bào)告。

A、15

B、10

C、2

D、5

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人發(fā)

生高級(jí)管理人員發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。

75、私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料

之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過(guò)（）私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管

理人辦結(jié)登記手續(xù)。

A、電視公告

B、現(xiàn)場(chǎng)公示

C、報(bào)紙公告

D、網(wǎng)站公示

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》私募基金管理人提

供的登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日

內(nèi)，以通過(guò)網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記

手續(xù)。

76、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，私募基金財(cái)產(chǎn)與私募基金管理

人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行

（）。

A、合并運(yùn)作、分別核算

B、合并運(yùn)作、合并核算

C、獨(dú)立運(yùn)作、合并核算

D、獨(dú)立運(yùn)作、分別核算

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立完善的財(cái)產(chǎn)分離制度，私募基金財(cái)產(chǎn)與私募

基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同私募基金財(cái)產(chǎn)之間、私募基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間

要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別咳算。

77、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為（）會(huì)

員。

A、期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B、證券業(yè)協(xié)會(huì)

C、銀行業(yè)協(xié)會(huì)

D、基金業(yè)協(xié)會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成

為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

78,為了保障廣大投資者的利益，防止基金資產(chǎn)被擠占、挪用等，證券投資基金必

須由（）保管基金資產(chǎn)。

A、基金持有人

B、基金管理人

C、基金發(fā)起人

D、基金托管人

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管。

79、私募股權(quán)投資基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)有（）。I.專業(yè)顧問(wèn)H.融資代理商HL市

場(chǎng)營(yíng)銷、公共關(guān)系、數(shù)據(jù)以及調(diào)查機(jī)構(gòu)IV.人力資源顧問(wèn)V.股票經(jīng)紀(jì)人

A、I.II.III

B、II.III.IV

c、in.iv.v

D、I.II.III.MV

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：私募股權(quán)友資基金的主要服務(wù)機(jī)構(gòu)：（1）專業(yè)顧問(wèn)；（2）融資代理商；

（3）市場(chǎng)營(yíng)銷、公共關(guān)系、數(shù)據(jù)以及調(diào)查機(jī)構(gòu)；（4）人力資源顧問(wèn)；（5）股票經(jīng)紀(jì)人；

（6）其他專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

80、根據(jù)《合伙企業(yè)法》，特殊的普通合伙企'也名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明（）字樣。

A、普通合伙

B、特殊普通合伙

C、其他合伙

D、特殊合伙

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：特殊的普通合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明"特殊普通合伙”字樣。

81、投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)有（）。I.協(xié)助完善規(guī)范的公司治理

架構(gòu)11.提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)HI.協(xié)助上市及并購(gòu)整合IV.協(xié)助進(jìn)行后

續(xù)再融資工作

A、I、HI、IV

B、I、II、IV

C、II、川、IV

D、I、II、HI、IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)有：（1）協(xié)助完善規(guī)范的公司

治理架構(gòu)；（2）協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系；（3）為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)；（4）協(xié)

助進(jìn)行后續(xù)再融資工作；（5）協(xié)助上市及并購(gòu)整合；（6）提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)

絡(luò)。

82、公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案

手續(xù)同時(shí)，還需作為（）履行登記手續(xù)。

A、基金托管人

B、基金管理人

C、基金募集人

D、基金投資人

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》，公司型基金自聘

管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時(shí)，還需作為

基金管理人履行登記手續(xù)。

83、管理分紅可以按照（）。

A、均按照基金單獨(dú)計(jì)算，并不整體計(jì)算項(xiàng)目

B、均按照基金整體計(jì)算，并不單獨(dú)計(jì)算項(xiàng)目

C、基金單獨(dú)計(jì)算，也可以按項(xiàng)目整體計(jì)算

D、基金整體計(jì)算，也可以按項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：管理分紅可以按基金整體計(jì)算，也可以按項(xiàng)目單獨(dú)計(jì)算。

84、基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括（）。

A、負(fù)貢基金份額的登記

B、建立并管理投資人的基金賬戶

C、代理發(fā)放紅利

D、基金資金清算

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金份額登記機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)包括：建立并管理投資人的基金賬戶，

負(fù)責(zé)基金份額的登記；基金交易確認(rèn)；代理發(fā)放紅利；建立并保管基金份額持有人

名冊(cè)；法律法規(guī)或份額登記服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

85、（）是指一家非上市公司通過(guò)把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而得到該公司一定

程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以上市。

A、境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行上市

B、重組上市

C、境外直接上市

D、境外間接上巾

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：重組上市是指一家非上市公司通過(guò)把資產(chǎn)注入一家已上市公司，從而

得到該公司一定程度的控股權(quán)，利用其上市公司地位，原非上市公司得以間接上

市。

86、基金管理人在部分有限合伙人未及時(shí)出資而乂必須馬上支出資金時(shí)可以臨時(shí)投

資回收的資金，上述行為屬于（）。

A、收入抵補(bǔ)

B、過(guò)橋融資

C、杠桿借入

D、舉債融資

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：過(guò)橋融資即：基金管理人在部分有限合伙人未及時(shí)出資而又必須馬上

支出資金時(shí)可以臨時(shí)投資回設(shè)的資金。

87、市商務(wù)委負(fù)責(zé)（）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設(shè)立審批及外商股權(quán)投資企業(yè)在滬

投及審批工作。

A、契約制

B、公司制

C、信托制

D、合伙制

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：市商務(wù)委負(fù)責(zé)公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設(shè)立審批及外商股權(quán)

投資企業(yè)在滬投資審批工作。

88、市商務(wù)委負(fù)責(zé)（）外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設(shè)立審批及外商股權(quán)投資企業(yè)在滬

投資審批工作。

A、契約制

B、公司制

C、信托制

D、合伙制

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：市商務(wù)委負(fù)責(zé)公司制外商投資股權(quán)投資管理企業(yè)設(shè)立審批及外商股權(quán)

投資企業(yè)在滬投資審批工作。

89、根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在招募

說(shuō)明書(shū)或者宣傳推介材料中向投資者披露（）。I.基金的基本信息H.基金管理

人基本信息in.基金的投資信息【V.基金的募集期限

A、III、IV

B、I、II、in

C、II>IlkIV

D、i、H、m、iv

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金信息披露管理辦法》，在私募基金募集期間，應(yīng)

當(dāng)在招募說(shuō)明書(shū)或者宣芍推介材料中向投資者披露如下信息：（1）基金的基本信

息；（2）基金管理人基本信息；（3）基金的投資信息；（4）基金的募集期限；（5）基金估

值政策、程序和定價(jià)模式；（6）基金合同的主要條款；（7）基金的申購(gòu)與贖回安排：

（8）基金管理團(tuán)隊(duì)的主要成員名單（如關(guān)鍵人士、基金經(jīng)理）、主要成員基本情況和投

資經(jīng)歷介紹；（9）基金管理人和基金管理團(tuán)隊(duì)主要成員最近三年的誠(chéng)信情況說(shuō)明；

（10）其他事項(xiàng)。

90、投資者應(yīng)當(dāng)以（）承諾其為自己購(gòu)買(mǎi)基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以非法拆分轉(zhuǎn)讓

為目的購(gòu)買(mǎi)基金。

A、口頭方式

B、書(shū)面方式

C、電話方式

D、委托方式

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書(shū)面方式承諾其為自己購(gòu)買(mǎi)基金，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得

以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的!如買(mǎi)基金°

91、有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記

機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則是由（）向公司登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

A、董事會(huì)

B、股東大會(huì)

C、監(jiān)事會(huì)

D、理事會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向

公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，股份公司型基金則是由董事會(huì)向公司登記管理機(jī)關(guān)申

請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

92、（）即合格境外有限合伙人，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)資格審批和外匯資金的監(jiān)

管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的基金。

A、QFLLL

B、QFLP

C、MLKK

D、PILP

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：QFLP即合格境外有限合伙人，是指境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)資格審批和

外匯資金的監(jiān)管程序后，將境外資本兌換為人民幣資金，投資于境內(nèi)的基金。

93、盡職調(diào)查的目的有三方面：價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和（）。

A、盈利發(fā)現(xiàn)

B、時(shí)間發(fā)現(xiàn)

C、投資可行性分析

D、出具報(bào)告書(shū)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：盡職調(diào)查的目的有三方面：價(jià)值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和投資可行性分析。

94、（）本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí),用于保護(hù)前輪

投資者利益的條款。

A、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)條款

B、保護(hù)性條款

C、保密條款

D、反排銷條款

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：反攤銷條款本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資

時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。

95、清算價(jià)值法常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和（）。

A、破產(chǎn)投資策略

B、市場(chǎng)投資

C、價(jià)值投資

D、清算策略

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：清算價(jià)值法則常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略。

96、市盈率投資時(shí)常用的兩個(gè)概念是（）和動(dòng)態(tài)市盈率（或稱滾動(dòng)市盈率）。

A、流動(dòng)市盈率

B、靜態(tài)市盈率

C、常態(tài)市盈率

D、折價(jià)市盈率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：市盈率投資時(shí)常用的兩個(gè)概念是靜態(tài)市盈率和動(dòng)態(tài)市盈率（或稱滾動(dòng)

市盈率）。

97、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，關(guān)于被注銷登

記的私募基金管理人，下列說(shuō)法正確的是（）。I.可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理

人登記H.對(duì)符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將以在官方網(wǎng)站公示私募基

金管理人基本情況的方式，為該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)再次辦結(jié)登記手續(xù)in.不可以重新申請(qǐng)

私募基金管理人登記IV.對(duì)不符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)也可以在官

方網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)再次辦結(jié)登記手續(xù)

A、I.II

B、I.HI.IV

C、I.II.III.N

D、I.II.Ill

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》規(guī)定，被注

銷登記的私募基金管理人若因真實(shí)業(yè)務(wù)需要，可按要求重新申請(qǐng)私募基金管理人登

記，對(duì)符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將以在官方網(wǎng)站公示私募基金管理人

基本情況的方式，為該申請(qǐng)機(jī)構(gòu)再次辦理登記手續(xù)。

98、公司在登記時(shí)，在名稱核準(zhǔn)通過(guò)后，需要依據(jù)（）和（）以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的

要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事宜。

A、《公司登記管理?xiàng)l例》《中國(guó)證券業(yè)公司管理辦法》

B、《公司法》《公司登記管理?xiàng)l例》

C、《公司法》《中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)管理?xiàng)l例》

D、《中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)管理?xiàng)l例》《公司登記管理?xiàng)l例》

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析?：申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，在名稱核準(zhǔn)通過(guò)后，需要依據(jù)《公司法》《公司登記

管理?xiàng)l例》以及各地工商登記機(jī)構(gòu)的要求提交一系列申請(qǐng)材料，進(jìn)行設(shè)立登記事

宜。

99、股權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商'II，計(jì)劃書(shū)之后，經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資基金的

投資項(xiàng)目范圍，將要求到企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與（），即現(xiàn)場(chǎng)

初審。

A、管理團(tuán)隊(duì)人員情況

B、運(yùn)轉(zhuǎn)狀況

C、盈利情況

D、企業(yè)制度

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：權(quán)投資基金在審查企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書(shū)之后，經(jīng)判斷如果符合股權(quán)投資

基金的投資項(xiàng)目范圍，將要求到企.業(yè)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)

狀況，即現(xiàn)場(chǎng)初審。

100、募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（），防范利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)。I.恪盡職守

II.誠(chéng)實(shí)守信III.兢兢業(yè)業(yè)IV.謹(jǐn)慎勤勉

A、I.II.III

B>I.III.IV

c、n.ni.iv

D、I.II.IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第六條募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職

守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉、防范利益沖突、履行說(shuō)明義務(wù)、反洗錢(qián)義務(wù)。

基金從業(yè)資格（私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)

知識(shí)）模擬試卷第2套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共100題，每題1.0分，共700

分。）

1、下列有關(guān)有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的執(zhí)行方式上，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù)

B、執(zhí)行事務(wù)合伙人可以要求在合伙協(xié)議中確定執(zhí)行事務(wù)的報(bào)酬及報(bào)酬提取方式

C、有限合伙人可以對(duì)外代表有限合伙企業(yè)

D、有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對(duì)外代表有限合伙企業(yè)。

2、對(duì)于使用詐騙方法非法集資的，如下哪些行為可以認(rèn)定為“以非法占有為目

的”（）。I.集資后用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)II.肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還

的III.攜帶集資款逃匿的IV.將集資款用于違法犯罪活動(dòng)的V.隱匿、銷毀賬

目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的

A、I.II.HI.V

B、II.III.IV.V

C、I.II.IV.V

D、I.II.HI.IV

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或者用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與籌集資金規(guī)模明

顯不成比例，致使集資款不能返還的。

3、根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承

諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

A、《合伙企業(yè)法》

B、《上交所指引》

C、《深交所指引》

D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的資金募集辦法第十五條規(guī)

定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者

承諾最低收益。

4、股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)（）的人數(shù)同意。

ABID-7

A、

B、

C、

D、

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：《公司法》中有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓規(guī)則：第七十一條，有限責(zé)任

公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)，股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，

應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。

5、公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)\應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的（）列入公司法定公積金。公司法定

公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的（）的，可以不再提取。

A、10%,50%

B、10%,25%

C、20%,30%

D、10%,30%

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公

積金，公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的百分之五十以上的，可以不再出

取。

6、辦理登記時(shí)虛報(bào)注冊(cè)資本的，責(zé)令改正，以虛報(bào)注冊(cè)資本金額（）的罰款。

A、5%以下

B、5%以上15%以下

C、15%以上

D、20%

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：辦理登記時(shí)虛報(bào)注冊(cè)資本的責(zé)令改正，以虛報(bào)注冊(cè)資本金額5%以上

15%以下的罰款。

7、基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)宣傳推介方式說(shuō)法正確的是（）。

A、可以通過(guò)發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件宣傳推介

B、可以通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體宣傳推介

C、可以通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和張貼布告、散發(fā)傳單宣傳推介

D、不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)之解析：基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集

資金，不得通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分

析會(huì)和張貼布告、散發(fā)芍單、發(fā)送手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不

特定對(duì)象宣傳推介。

8、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金在（）檢杳等環(huán)節(jié)，采取區(qū)別于其他私

募基金的差異化監(jiān)督管理。

A、持有人

B、募集來(lái)源

C、投資者

D、投資方向

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金在投資方向檢查等環(huán)節(jié)，采

取區(qū)別于其他私募基金的差異化監(jiān)督管理。

9、一些機(jī)構(gòu)俗稱的“成長(zhǎng)基金”，按照美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、歐洲股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資協(xié)

會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，以國(guó)內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定，屬于（）“

A、狹義創(chuàng)業(yè)投資基金

B、狹義股權(quán)投資基金

C、并購(gòu)基金

D、定向增發(fā)投資資金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：一些機(jī)構(gòu)俗稱的“成長(zhǎng)基金”，按照美國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)、歐洲股權(quán)和創(chuàng)

業(yè)投資協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)口徑，以國(guó)內(nèi)外有關(guān)政策法規(guī)的界定，屬于狹義創(chuàng)業(yè)投資基金。

10、（）應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系統(tǒng)。

A、證券業(yè)協(xié)會(huì)

B、證監(jiān)會(huì)

C、證券公司

D、基金業(yè)協(xié)會(huì)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立私募基金管理人登記、私募基金備案管理信息系

統(tǒng)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)私募基金管理人和私募基金信息嚴(yán)格保密。除法律法規(guī)另有

規(guī)定外，不得對(duì)外披露。

11、基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代表人或者

普通合伙人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金

管理人登記并通過(guò)網(wǎng)站公告。

A、10

B、20

C、25

D、30

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其法定代

表人或者普通合伙人應(yīng)當(dāng)在20個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及

時(shí)注銷基金管理人登記并通過(guò)網(wǎng)站公告。

12、公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制（）及財(cái)產(chǎn)清單。

A、資產(chǎn)負(fù)債表

13、現(xiàn)金流量表

C、利潤(rùn)表

D、所有者權(quán)益變動(dòng)表

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。

13、私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員有向非合格投資者募資或者變相公募

違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處三萬(wàn)元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和

其他直接責(zé)任人員，給予警告并處（）萬(wàn)元以下罰款，

A、1

B、8

C、3

D、10

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金管理人等相關(guān)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員有向非合格投資者募資或者

變相公募違規(guī)情形的，責(zé)令改正，給予警告并處于3萬(wàn)元以下罰款。

14、股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)上事項(xiàng)書(shū)面通知其他股東征求同意。其他股東自接到書(shū)面通

知之日起滿（）日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

A、20

B、30

C、10

D、25

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)面通知其他股東征求同意，其他股東自接到

書(shū)面通知之日起滿三十三未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

15、公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起（）日內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）日內(nèi)在報(bào)

紙上公告。

A、20,10

B、20,30

C、10,20

D、10,30

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于

30日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

16、私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單

只私募基金的金額不低于（）萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人。（1）凈資產(chǎn)不

低于1000萬(wàn)元的單位⑵金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低

于50萬(wàn)元的個(gè)人

A、200

B、100

C、500

D、1000

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，

投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：

凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均

收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。

17,清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起（）內(nèi)通知債權(quán)人，并于（）內(nèi)在報(bào)紙上公告v

A、30,60

B、10,60

C、20,60

D、15,60

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：清算組應(yīng)當(dāng)自成立之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于六十日內(nèi)在報(bào)紙上

公告。

18、有限合伙企業(yè)由（）合伙人設(shè)立。

A、兩個(gè)以上五十個(gè)以下

B、五個(gè)以上八十個(gè)以下

C、十個(gè)以上一百個(gè)以下

D、一個(gè)以上六十個(gè)以下

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：有限合伙企業(yè)由兩個(gè)以上五十個(gè)以下合伙人設(shè)立。

19、公司公開(kāi)發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起

（）年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

A、4

B、2

C、I

D、3

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解