1.1國(guó)際貨幣基金組織貸款1、IMF簡(jiǎn)介國(guó)際貨幣基金組織是根據(jù)1944年7月44個(gè)國(guó)家在美國(guó)新罕布什爾州布雷頓森林鎮(zhèn)達(dá)成的《國(guó)際貨幣基金協(xié)定》而于1946年3月正式成立的。它與世界銀行集團(tuán)和關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定共同構(gòu)成戰(zhàn)后國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序的三大支柱。IMF的職能之一是監(jiān)督各國(guó)的匯率政策,職能之二是向國(guó)際收支發(fā)生困難的成員國(guó)提供必要的資金融通，以使它們遵守上述行為難則。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

2、基金組織貸款的特點(diǎn)（1）貸款對(duì)象只限于政府（2）貸款用途限于解決借款國(guó)的國(guó)際收支逆差和宏觀經(jīng)濟(jì)問題（3）貸款期限短，一般為5－10年，另有寬限期3－4年（4）貸款數(shù)額受份額限制第1節(jié)國(guó)際組織貸款

3、國(guó)際貨幣基金組織的貸款種類（1）普通貸款，用于解決會(huì)員國(guó)一般國(guó)際收支逆差的短期租金需要。由兩部分構(gòu)成

A.儲(chǔ)備部份貸款。儲(chǔ)備部份貸款的限額為成員國(guó)份額的25％，正好等于成員國(guó)用特別提款權(quán)或可兌換外幣向基金組織繳納的份額。

B.信用部份貸款。信用部份貸款是儲(chǔ)備部份貸款之上的普通貸款，其最高限額為份額的100

％，共分四檔，每檔25％，貸款條件逐檔嚴(yán)格，利率逐檔升高，年限3—5年，多采用備用信貸的形式提供。

第1節(jié)國(guó)際組織貸款

（2）中期貸款。為了解決特殊情況下的國(guó)際收支困難而提供的貸款。最高借款額可達(dá)借款國(guó)份額的140％，與普通貸款兩項(xiàng)總額不得超過借款國(guó)份額的160％。1974年9月設(shè)立，1979年結(jié)束。（3）出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款于1964年設(shè)立，用于初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)由于市場(chǎng)跌價(jià)、出口收入下降而發(fā)生短期性的國(guó)際收支困難，1983年后最后限額為份額的83％。（4）緩沖庫(kù)存貸款

1969年6月為幫助初級(jí)產(chǎn)品出口國(guó)家維持庫(kù)存從而穩(wěn)定物價(jià)的一種貸款，貸款最高限為會(huì)員國(guó)份額的50％，與出口波動(dòng)補(bǔ)償貸款之和不得超過借款國(guó)份額的75％。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

（5）補(bǔ)充貸款。又稱韋特文基金，設(shè)立于1977年，主要幫助會(huì)員國(guó)解決巨額國(guó)際收支逆差問題，貸款額度為份額的95％－345％。（6）結(jié)構(gòu)調(diào)整貸款。設(shè)立于1986年，用于資助貧窮國(guó)家實(shí)施中期宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整規(guī)劃。（7）系統(tǒng)調(diào)整貸款。設(shè)立于1983年，主要用于東歐國(guó)家從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的財(cái)政援助。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

1.2世界銀行貸款1、世界銀行簡(jiǎn)介成立于1945年，總部設(shè)在華盛頓，1947年成為聯(lián)合國(guó)的專門機(jī)構(gòu)，由三部分組成，業(yè)務(wù)主要由IBRD進(jìn)行。

國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行（IBRD)，向發(fā)展中國(guó)家提供長(zhǎng)期貸款。

國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)（IDA)，向低收入會(huì)員國(guó)提供長(zhǎng)期免息優(yōu)惠貸款

國(guó)際金融公司（IFC)，向會(huì)員國(guó)的私人企業(yè)提供貸款或直接投資第1節(jié)國(guó)際組織貸款

2、世界銀行貸款的特點(diǎn)（1）貸款期限長(zhǎng)，利率較低（2）貸款不收貸款國(guó)份額的限制，但要承擔(dān)匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（3）主要是項(xiàng)目貸款，貸款程序嚴(yán)密，審批時(shí)間長(zhǎng)。（4）借款國(guó)需自己籌集國(guó)內(nèi)的配套費(fèi)用。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

3、世界銀行貸款的種類（1）項(xiàng)目貸款和非項(xiàng)目貸款項(xiàng)目貸款用于資助成員國(guó)某個(gè)具體的發(fā)展項(xiàng)目，非項(xiàng)目貸款指沒有具體項(xiàng)目作保證的貸款。（2）聯(lián)合貸款指世界銀行與借款國(guó)以外的其他貸款機(jī)構(gòu)共同籌資和提供的貸款。（3）第三窗口貸款指在IBRD一般貸款和IDA優(yōu)惠貸款之間新設(shè)的一種貸款，用于援助低收入國(guó)家。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

4、世界銀行貸款方向及條件（1）貸款方向：農(nóng)業(yè)、能源、開發(fā)金融公司、人口計(jì)劃、非項(xiàng)目貸款等，近年新增交通運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)設(shè)施貸款（2）貸款原則貸款對(duì)象是成員國(guó)政府，由政府提供擔(dān)保必須用于申請(qǐng)國(guó)特定的生產(chǎn)性項(xiàng)目必須是不能以合理?xiàng)l件從其他渠道獲得資金成員國(guó)必須有償債能力

第1節(jié)國(guó)際組織貸款

（3）貸款中的基本條件和轉(zhuǎn)貸條件基本條件：軟貸款有IDA負(fù)責(zé)，硬貸款由IBRD負(fù)責(zé)，視不同項(xiàng)目收取手續(xù)費(fèi)、利息、管理費(fèi)、其他雜費(fèi)、承諾費(fèi)等轉(zhuǎn)貸條件：一般按世界銀行的原始條件簽訂轉(zhuǎn)貸協(xié)議，由轉(zhuǎn)貸銀行和項(xiàng)目單位雙方確定轉(zhuǎn)貸條件。第1節(jié)國(guó)際組織貸款

5、提款和支付（1）帳戶開設(shè)借款貸款戶提款人專用帳戶（周轉(zhuǎn)資金）用款人貸款戶（2）支付包括貸款協(xié)定副本、支付方式、提款程序和表格，以及一些支付的特別指示等（3）提款和支付支付方式：償還支付、直接支付、特別承諾支付提款申請(qǐng)：包括提款申請(qǐng)書和特別承諾申請(qǐng)書兩種格式第1節(jié)國(guó)際組織貸款

2.1外國(guó)政府貸款的概念

外國(guó)政府貸款是一國(guó)政府用其預(yù)算資金向另一國(guó)政府提供的優(yōu)惠性貸款。這種貸款利率低，期限長(zhǎng)，帶有雙邊經(jīng)濟(jì)援助的性質(zhì)。政府貸款主要有發(fā)達(dá)國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供的貸款和發(fā)展中國(guó)家向發(fā)展中國(guó)家提供的貸款兩大類。第2節(jié)外國(guó)政府貸款2.2政府貸款的特點(diǎn)（1）利率低、附加費(fèi)用少，帶有很大的贈(zèng)與成分（2）政府貸款為中長(zhǎng)期貸款（3）政府貸款大多對(duì)使用貸款附有限制性的規(guī)定（4）政府貸款申請(qǐng)程序復(fù)雜2.3影響政府貸款的因素

政局的穩(wěn)定與外交關(guān)系的改善貸款國(guó)政府的財(cái)政收支情況貸款國(guó)的國(guó)際收支情況第2節(jié)外國(guó)政府貸款2.4外國(guó)政府貸款的一般程序

選定貸款項(xiàng)目

進(jìn)行可行性研究，編寫可行性研究報(bào)告

申請(qǐng)項(xiàng)目貸款

貸款國(guó)對(duì)項(xiàng)目的評(píng)估

承諾與換文

貸款協(xié)議

物資采購(gòu)

貸款的支付

項(xiàng)目的監(jiān)督與管理第2節(jié)外國(guó)政府貸款3.1國(guó)際商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn)1、國(guó)際商業(yè)銀行貸款的概念指借款人為了本國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，支持某一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目或其他一般用途而在國(guó)際金融市場(chǎng)上向外國(guó)銀行籌借的款項(xiàng)。第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款2、國(guó)際商業(yè)銀行貸款的特點(diǎn)

(1)商業(yè)銀行貸款的貸款人和借款人除須為不同國(guó)家的當(dāng)事人外，原則上不受特定身份的限制。按照多數(shù)國(guó)家的法律，其貸款人可以是具有貸款業(yè)務(wù)或商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的任何金融機(jī)構(gòu)，其借款人可為各類主體，而某些發(fā)展中國(guó)家(如中國(guó))則基于外債管理政策的考慮，對(duì)于本國(guó)借款人的資格設(shè)有一定限制。(2)商業(yè)銀行貸款的利息率通常以國(guó)際金融市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，一般是按照倫敦銀行6個(gè)月期的同業(yè)拆放利率(LIBOR)再加一定的加息率或利差(Margin)，該利差除考慮貸款金額、貸款期限和借款人資信條件外，主要依據(jù)金融市場(chǎng)的供求關(guān)系確定。(3)商業(yè)銀行貸款主要為定期貸款和中短期貸款，其貸款期限通常為1年至10年，其計(jì)息和付息多以6個(gè)月為一期；也有些商業(yè)銀行貸款采取短期循環(huán)信貸方式，多數(shù)為轉(zhuǎn)期貸款。第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款(4)商業(yè)銀行貸款的貸款用途不受特定范圍限制，但貸款人基于貸款償還安全原則、貸款協(xié)議合法原則和不違反貸款人經(jīng)營(yíng)能力原則往往要求在貸款協(xié)議中載入貸款用途條款，該協(xié)議經(jīng)當(dāng)事人協(xié)商簽署后，自應(yīng)按約履行。(5)商業(yè)銀行貸款原則上首先受到意思自治原則和相關(guān)國(guó)家國(guó)內(nèi)法的支配(通常為貸款人所在國(guó))及司法管轄，其次也要考慮國(guó)際慣例的要求，其貸款協(xié)議中通常含有法律適用條款和司法管轄條款，這與政府貸款和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款有所不同。

第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款3.2國(guó)際商業(yè)銀行貸款的形式1、單獨(dú)貸款：指由某一家商業(yè)銀行獨(dú)立向借款人協(xié)議提供的國(guó)際貸款，其貸款資金由貸款人單獨(dú)組織安排。2、聯(lián)合貸款：指在不超過法律限制的條件下（不得超過五家商業(yè)銀行），由幾家國(guó)際商業(yè)銀行共同作為貸款人聯(lián)合向借款人協(xié)議提供的國(guó)際貸款，3、銀團(tuán)貸款又稱為”辛迪加貸款”，它一般是指五家以上的國(guó)際商業(yè)銀行或金融機(jī)構(gòu)按照法律文件約定的方式，聯(lián)合向借款人協(xié)議提供數(shù)額較大的國(guó)際貸款。第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款3.3國(guó)際商業(yè)銀行貸款的管理1、國(guó)際商業(yè)銀行貸款的條件主要包括以下四項(xiàng)：

①利息與費(fèi)用；利息與費(fèi)用是國(guó)際銀行信貸的“價(jià)格”，其中利息是主要部分。應(yīng)收利息＝貸款利率×貸款金額，管理費(fèi)用包括管理費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)、承擔(dān)費(fèi)（承諾費(fèi)）和罰金第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款（2）期限與償還期限：協(xié)議簽訂生效之日起至本息清償為止可劃分為寬限期、提款期和還款期。償還：分到期一次償還、分次等額償還、逐年分次等額償還三種償還方式（3）選擇貨幣選擇貨幣的原則是借軟貸硬，即借款人借軟貨幣、貸款人貸出硬貨幣比較有利。選擇借款貨幣的主要目的是避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，要做到借款貨幣的多元化，借款貨幣和用款貨幣相一致。第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款（4）貸款安排的三種方式

固定數(shù)額信貸：一般都是在簽定合同時(shí)雙方商定一個(gè)確定的貸款數(shù)額。

循環(huán)信貸（RevolvingCredit）:與短期拆放類似。借款者在一定期限內(nèi)可反復(fù)使用額度。利率高、貸款市場(chǎng)供不應(yīng)求時(shí)爭(zhēng)取。

備用信貸（Stand-byCredit）

第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款2、國(guó)際商業(yè)銀行貸款的國(guó)內(nèi)管制

(1)對(duì)短期國(guó)際商業(yè)銀行短款的管理由國(guó)家主管部門想經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)下達(dá)國(guó)際商業(yè)銀行貸款的年度余額,由金融機(jī)構(gòu)據(jù)此調(diào)整本單位的債務(wù)水平和資金運(yùn)用

(2)對(duì)中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)銀行貸款的管理

A、國(guó)家通過中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)銀行貸款計(jì)劃和年度年度借用國(guó)外貸款計(jì)劃進(jìn)行規(guī)?？刂?/p>

B、地方發(fā)改委和部門計(jì)劃管理部門對(duì)擬使用國(guó)外貸款的項(xiàng)目進(jìn)行初審，上報(bào)國(guó)家發(fā)改委審批。地方發(fā)改委和部門計(jì)劃管理部門對(duì)項(xiàng)目執(zhí)行進(jìn)行跟蹤檢查。

C、籌措國(guó)際銀行貸款須經(jīng)過國(guó)家指定的或者批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

D、借款單位在貸款簽約后須到國(guó)家主管部門進(jìn)行外債登記。償還本息前應(yīng)提前向主管部門報(bào)送償債計(jì)劃，經(jīng)同意后償還。第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款

(3)我國(guó)借用國(guó)際商業(yè)銀行貸款的程序

A、取得貸款項(xiàng)目的批復(fù)

B、取得國(guó)際商業(yè)銀行貸款指標(biāo)

C、委托金融機(jī)構(gòu)對(duì)外籌資

D、金融條件核準(zhǔn)（期限、利息、籌資市場(chǎng)、方式）第3節(jié)國(guó)際商業(yè)銀行貸款4.1、國(guó)際銀團(tuán)貸款的概念國(guó)際銀團(tuán)貸款是由一家或幾家銀行牽頭、多家銀行參加而組成的銀團(tuán)按照內(nèi)部的分工和比例向某一借款人發(fā)放的貸款，又稱為辛迪加貸款（SyndicatedLoan/SyndicationLoan）。第4節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款2、國(guó)際銀團(tuán)組成（1）牽頭行負(fù)責(zé)審查借款人的資信、組織銀團(tuán)，與借款人協(xié)商貸款協(xié)議、代表銀團(tuán)與借款人商討意外事件的補(bǔ)救方法。（2）代理行在貸款協(xié)議簽訂后，具體管理各項(xiàng)事務(wù)，包括貸款的收集、發(fā)放以及還款時(shí)本金和利息的分?jǐn)?、收付款的通知等事宜。?）安排行協(xié)助代理行的工作。（4）參加行按照各自的貸款份額提供貸款。顧問行向借款人提供有償咨詢服務(wù)。第4節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款3、國(guó)際銀團(tuán)貸款的程序（1）選擇并確定牽頭經(jīng)理銀行借款人應(yīng)當(dāng)通過議標(biāo)(邀請(qǐng)投標(biāo))方式或談判議定的方式確定適當(dāng)?shù)臓款^經(jīng)理銀行，雙方須就銀團(tuán)貸款的基本條件達(dá)成書面意向，牽頭經(jīng)理銀行應(yīng)已充分了解借款人的基本情況和主要問題。在牽頭經(jīng)理銀行確定后，借款人應(yīng)當(dāng)向該牽頭經(jīng)理銀行出具旨在委托其組織銀團(tuán)貸款的委托書。第4節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款（2）銀團(tuán)貸款準(zhǔn)備工作

A、牽頭經(jīng)理銀行以”義務(wù)承擔(dān)書”方式與借款人磋商確定基本的貸款結(jié)構(gòu)、貸款方式和貸款條件，并確定貸款準(zhǔn)備工作的內(nèi)容。

B、牽頭經(jīng)理行準(zhǔn)備旨在說明借款入具體情況與相關(guān)事實(shí)的銀團(tuán)貸款推銷文件（信息備忘錄）

C、牽頭經(jīng)理人準(zhǔn)備包括銀團(tuán)貸款協(xié)議在內(nèi)的各種法律文件，并就貸款協(xié)議的主要條款與借款人取得一致。

D、借款人取得一切政府部門應(yīng)有的批準(zhǔn)和許可，以符合先決條件條款的要求；牽頭經(jīng)理銀行根據(jù)項(xiàng)目要求組織經(jīng)理銀行向潛在的參與銀行推介該貸款項(xiàng)目。第4節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款（3）貸款協(xié)議的談判牽頭經(jīng)理人代表貸款銀團(tuán)與借款人進(jìn)行貸款協(xié)議和相關(guān)協(xié)議文件的談判，在通常情況下，貸款協(xié)議的大部分條款應(yīng)先行得到確定，僅將某些受市場(chǎng)制約的重要貸款條件(如利率或其確定辦法)留待最終確定；如為有擔(dān)保貸款，則還應(yīng)與擔(dān)保人協(xié)商確定貸款協(xié)議及擔(dān)保協(xié)議的內(nèi)容。第4節(jié)國(guó)際銀團(tuán)貸款（4）貸款的推銷與銀團(tuán)之組織牽頭經(jīng)理銀行向潛在的參與銀行發(fā)送貸款材料與文件，邀請(qǐng)其參加貸款銀團(tuán)；在以電傳方式詢問確定了全體參與銀行可能接受的份額、條件和風(fēng)險(xiǎn)后，牽頭經(jīng)