票據(jù)業(yè)務(wù)波特五力模型行業(yè)競爭分析1.1行業(yè)內(nèi)競爭態(tài)勢A農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)范圍定位于J縣境內(nèi)。截至2020年初，該縣范圍內(nèi)正常營業(yè)的大小金融機(jī)構(gòu)共計12家，該行在全縣金融機(jī)構(gòu)中存、貸款市場份額均排在第一位，存、貸款市場份額分別為29.41%和30.64%。首先，工、農(nóng)、中、建、郵五大國有股份制銀行，由于開立時間較早市場份額占有率較高，目前屬于第一梯隊，它們的存款市場份額占市場總額的54.37%，貸款市場份額占市場總額的41.76%；其次，江西銀行、九江銀行、贛州銀行等五家城市商業(yè)銀行屬于第二梯隊占據(jù)著小部分市場，它們的存款市場份額僅占市場總額的15.57%，貸款市場份額占市場總額的11.45%；最后，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，特殊的政策性銀行專門執(zhí)行國家政策的專職銀行，目前存、貸款市場份額分別為0.64%和12.15%。具體情況如表3-1所示。表3-1J縣金融機(jī)構(gòu)存、貸款市場份額占比銀行名稱存款市場份額（%）貸款市場份額（%）存貸比率（%）第一梯隊工行12.328.7750.42農(nóng)行16.188.6137.69中行8.236.3254.44建行11.2316.47101.87郵儲銀行6.411.5939.71第二梯隊江西銀行5.376.4284.74九江銀行4.241.4457.54村鎮(zhèn)銀行0.440.3352.76上饒銀行2.712.2859.62贛州銀行2.820.9724.46政策性銀行農(nóng)發(fā)行0.6412.151337.52A農(nóng)商銀行29.4130.6471.79資料來源：人民銀行內(nèi)部抄送1.2潛在競爭者J縣作為江西省府南昌市的花園城市，距離省會不足60公里，該縣的商業(yè)和工業(yè)幾乎與省區(qū)連成一片，大大小小的公司、企業(yè)數(shù)不勝數(shù)，由于人民銀行規(guī)定自2018年1月1日起100萬元以上的商業(yè)匯票必須開具電子商業(yè)匯票，所以不論是銀行或中介辦理票據(jù)交易均不再受地域和空間的限制，與傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)相比效率極大提高，導(dǎo)致該區(qū)域的票據(jù)交易非常頻繁，該縣域的票據(jù)市場上活躍著省、市、縣三級大、小金融機(jī)構(gòu)和各類票據(jù)中介公司。金融機(jī)構(gòu)主要以商業(yè)銀行為主，由于J縣與省會交通極為便利，在省城中有銀行機(jī)構(gòu)30余家，票據(jù)市場競爭更為激烈，基本上是一行一價，對于J縣當(dāng)?shù)氐囊恍┢髽I(yè)，如果他們善于捕捉這些市場信息，就會選擇多跑點路程去異地辦理票據(jù)業(yè)務(wù)。票據(jù)中介一直伴隨著票據(jù)市場的發(fā)展而存在。近年來，隨著票據(jù)市場價格波動的加劇，票據(jù)中介的生存空間越來越大，它們正向?qū)I(yè)化、公司化的經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模、人員素質(zhì)已經(jīng)超出我們所熟知的“票據(jù)掮客”范圍。從它們介入票據(jù)市場的方式來看可以分為票據(jù)經(jīng)紀(jì)、票據(jù)中介。票據(jù)中介大多注冊為貿(mào)易公司或投資管理公司等空殼公司，然后在銀行開立交易賬戶，它們一邊在市場尋找企業(yè)收集票據(jù)，一邊通過虛構(gòu)貿(mào)易背景和偽造發(fā)票在銀行協(xié)商辦理貼現(xiàn)，等兩邊都談好后，先以高利率收取企業(yè)票據(jù)，然后又以低利率向銀行申請貼現(xiàn)，最后賺取銀行和企業(yè)之間的利差收益，這種票據(jù)中介業(yè)務(wù)規(guī)模正在發(fā)生明顯變化，業(yè)務(wù)量也迅速增大，對銀行及票據(jù)市場已產(chǎn)生了較大影響。票據(jù)經(jīng)紀(jì)，它們在票據(jù)交易中扮演著連接供、需方橋梁的角色，專門負(fù)責(zé)收集、發(fā)布交易信息和撮合服務(wù)，范圍包括直貼和轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)。它們通過利用自身的資源優(yōu)勢和信息匹配，可以在貼現(xiàn)資金的需求側(cè)和供給側(cè)發(fā)揮積極作用，有利于降低貼現(xiàn)環(huán)節(jié)的摩擦成本，促進(jìn)票據(jù)融資的發(fā)展，其作為基于商業(yè)銀行傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式創(chuàng)新，也受到了政府的認(rèn)可，對銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)也產(chǎn)生了非常大的沖擊。1.3替代品票據(jù)作為金融市場中一種傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)品種，它的主要功能是一種信用流通產(chǎn)品，然而隨著金融市場需求的日益增長，各種金融工具的不斷創(chuàng)新，越來越多的可替代品不斷出現(xiàn)。近年來，許多傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的市場份額正在被保函和信用證產(chǎn)品慢慢取代。這在一定情況下對票據(jù)業(yè)務(wù)形成了巨大的挑戰(zhàn)。因為票據(jù)貼現(xiàn)利率受市場波動影響較大而且票據(jù)在市場流通存在制假的風(fēng)險，所以不占用信貸額度、利率低且僅在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的國內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，正成為中小銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的替代產(chǎn)品。因此，隨著國家利率政策的調(diào)整和企業(yè)與銀行對假票風(fēng)險容忍度的改變，替代品的存在，無時無刻不對票據(jù)產(chǎn)品構(gòu)成著一定的潛在影響。1.4供應(yīng)商議價能力此處的供應(yīng)商主要指的是與其他企業(yè)產(chǎn)生貿(mào)易往來而接收票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓享有票據(jù)權(quán)利的持票企業(yè)客戶和通過買入票據(jù)為了賺取投資收益或者市場利差的中介機(jī)構(gòu)。由于企業(yè)客戶貼現(xiàn)的時候是迫于資金回籠需求，它們只能在充分獲取市場信息后，通過比較各家銀行提供的貼現(xiàn)價格、服務(wù)和政策等條件，最終選擇一家有利自身的銀行進(jìn)行貼現(xiàn)，不管與哪家銀行發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系企業(yè)都是處于迫切資金回籠的處境，只能參照各家銀行給出的條件被動的選擇，這時企業(yè)處于劣勢，沒有主動的議價能力。當(dāng)票據(jù)供應(yīng)者為機(jī)構(gòu)時，由于其賣斷的票據(jù)規(guī)模較大且持有的期限能夠自主掌握，所以它們會通過分析市場的供需關(guān)系抓準(zhǔn)時機(jī)供應(yīng)票據(jù)以此來提高自身的議價能力。如當(dāng)票據(jù)市場需求量大于供給的時候，機(jī)構(gòu)為了賺取投資收益或利差而出票議價能力就較強(qiáng)，而當(dāng)市場票據(jù)供應(yīng)量大與需求的時候，銀行將會根據(jù)自身的要求從票面金額、剩余期限、承兌銀行類型和貼現(xiàn)銀行規(guī)模等多方面因素來挑選機(jī)構(gòu)的賣出票據(jù)，此時機(jī)構(gòu)的議價能力就較弱。1.5客戶議價能力在票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中，一方是銀行作為收票方，另一方也是銀行作為出票客戶時，如果收票銀行規(guī)模強(qiáng)大擁有著充裕的資金和貸款規(guī)模，或者出票銀行急于轉(zhuǎn)讓票據(jù)，那么收票銀行控制著議價主動權(quán)，出票銀行處于劣勢；相反，如果收票銀行信貸規(guī)模不足或者急于購買票據(jù)配置資產(chǎn)，那么其討價還價能力也會隨之降低，客戶議價能力隨之增強(qiáng)。當(dāng)人民銀行作為