2008-2024年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險管理》真題及答案精心整理1.以下不屬于市場風(fēng)險的是（）A.利率風(fēng)險B.匯率風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.股票價格風(fēng)險答案：C分析：市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險等，信用風(fēng)險是與市場風(fēng)險并列的一種風(fēng)險類型。2.商業(yè)銀行的核心資本不包括（）A.實收資本B.資本公積C.一般準(zhǔn)備D.未分配利潤答案：C分析：核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。一般準(zhǔn)備屬于附屬資本。3.下列關(guān)于久期的說法，錯誤的是（）A.久期是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的一種方法B.久期分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法C.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確D.久期分析又稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析答案：B分析：久期分析主要用于衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響，而缺口分析是衡量利率變動對銀行當(dāng)期收益影響的一種方法。4.某銀行資產(chǎn)為100億元，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為5年，負(fù)債為90億元，負(fù)債加權(quán)平均久期為4年，根據(jù)久期分析方法，當(dāng)市場利率下降時，銀行的流動性（）A.加強(qiáng)B.減弱C.不變D.無法確定答案：A分析：根據(jù)久期缺口公式，久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）×負(fù)債加權(quán)平均久期，計算得久期缺口為正。當(dāng)市場利率下降時，資產(chǎn)價值增加幅度大于負(fù)債價值增加幅度，銀行凈值增加，流動性加強(qiáng)。5.以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法，正確的是（）A.信用風(fēng)險是指由于市場價格波動而導(dǎo)致?lián)p失的可能性B.信用風(fēng)險只存在于貸款業(yè)務(wù)中C.信用風(fēng)險具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征D.信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險答案：D分析：A選項描述的是市場風(fēng)險；信用風(fēng)險不僅存在于貸款業(yè)務(wù)，還存在于其他表內(nèi)外業(yè)務(wù)中；信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征。6.下列不屬于信用風(fēng)險管理的主要措施的是（）A.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系B.分散信用風(fēng)險C.進(jìn)行流動性壓力測試D.嚴(yán)格審查和管理信用風(fēng)險暴露答案：C分析：進(jìn)行流動性壓力測試是流動性風(fēng)險管理的措施，A、B、D選項均是信用風(fēng)險管理的主要措施。7.商業(yè)銀行的貸款五級分類中，屬于不良貸款的是（）A.正常類貸款B.關(guān)注類貸款C.次級類貸款D.可疑類貸款答案：CD分析：貸款五級分類為正常、關(guān)注、次級、可疑、損失，其中次級、可疑、損失類貸款屬于不良貸款。8.下列關(guān)于違約概率的說法，正確的是（）A.違約概率是事后檢驗的結(jié)果B.違約頻率可作為內(nèi)部評級的直接依據(jù)C.違約概率和違約頻率通常情況下是相等的D.違約概率是指借款人在未來一定時期內(nèi)發(fā)生違約的可能性答案：D分析：違約概率是事前預(yù)測的結(jié)果；違約頻率不能直接作為內(nèi)部評級的依據(jù)；違約概率和違約頻率通常不相等。9.某企業(yè)向銀行申請一筆貸款，銀行經(jīng)評估認(rèn)為該企業(yè)的違約概率為2%，違約損失率為40%，則該筆貸款的預(yù)期損失率為（）A.0.8%B.2%C.40%D.42%答案：A分析：預(yù)期損失率=違約概率×違約損失率，即2%×40%=0.8%。10.以下關(guān)于操作風(fēng)險的說法，錯誤的是（）A.操作風(fēng)險具有非營利性B.操作風(fēng)險廣泛存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個領(lǐng)域C.操作風(fēng)險具有可轉(zhuǎn)化性D.操作風(fēng)險就是經(jīng)營風(fēng)險答案：D分析：操作風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險是不同類型的風(fēng)險，操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險。11.下列不屬于操作風(fēng)險評估方法的是（）A.自我評估法B.損失分布法C.風(fēng)險地圖法D.蒙特卡洛模擬法答案：D分析：蒙特卡洛模擬法是市場風(fēng)險計量的方法，A、B、C選項是操作風(fēng)險評估方法。12.商業(yè)銀行操作風(fēng)險的外部事件不包括（）A.外部欺詐B.自然災(zāi)害C.業(yè)務(wù)外包D.洗錢答案：C分析：業(yè)務(wù)外包屬于操作風(fēng)險中的人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷等方面，外部事件包括外部欺詐、自然災(zāi)害、洗錢等。13.流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于（）的風(fēng)險A.償付到期債務(wù)B.履行其他支付義務(wù)C.滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求D.以上都是答案：D分析：流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無法以合理成本及時獲得充足資金，用于償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的其他資金需求的風(fēng)險。14.以下關(guān)于流動性風(fēng)險管理的說法，正確的是（）A.流動性風(fēng)險管理的核心是要盡可能地提高資產(chǎn)的流動性和負(fù)債的穩(wěn)定性B.流動性風(fēng)險管理只需要關(guān)注短期流動性風(fēng)險C.商業(yè)銀行的流動性來源只包括資產(chǎn)流動性D.流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險沒有關(guān)聯(lián)答案：A分析：流動性風(fēng)險管理既要關(guān)注短期流動性風(fēng)險，也要關(guān)注長期流動性風(fēng)險；商業(yè)銀行的流動性來源包括資產(chǎn)流動性和負(fù)債流動性；流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險相互關(guān)聯(lián)。15.下列屬于商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號的有（）A.存款大量流失B.融資成本上升C.融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物D.以上都是答案：D分析：存款大量流失、融資成本上升、融資交易對手開始要求抵（質(zhì)）押物等都是商業(yè)銀行流動性風(fēng)險預(yù)警信號。16.商業(yè)銀行進(jìn)行流動性風(fēng)險管理時，通常采用的壓力測試方法不包括（）A.敏感性分析B.情景分析C.缺口分析D.流動性比率分析答案：D分析：流動性比率分析是日常的流動性監(jiān)測指標(biāo)，敏感性分析、情景分析、缺口分析可用于流動性壓力測試。17.戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)模ǎ┖停ǎ┧鶐淼臐撛谕{A.戰(zhàn)略決策，戰(zhàn)略實施過程B.風(fēng)險管理，內(nèi)部控制C.市場策略，市場行為D.以上都不對答案：A分析：戰(zhàn)略風(fēng)險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略決策和戰(zhàn)略實施過程所帶來的潛在威脅。18.下列關(guān)于戰(zhàn)略風(fēng)險管理的說法，錯誤的是（）A.戰(zhàn)略風(fēng)險管理能夠最大限度地避免經(jīng)濟(jì)損失B.戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一種短期性管理C.戰(zhàn)略風(fēng)險管理強(qiáng)化了商業(yè)銀行對于潛在威脅的洞察力D.戰(zhàn)略風(fēng)險管理有助于提升商業(yè)銀行的聲譽和股東價值答案：B分析：戰(zhàn)略風(fēng)險管理是一種長期性管理，不是短期性管理，A、C、D選項說法正確。19.下列不屬于商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理體系內(nèi)容的是（）A.建立聲譽風(fēng)險排查機(jī)制B.建立聲譽事件應(yīng)急處置機(jī)制C.建立投訴處理監(jiān)督評估機(jī)制D.建立市場風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制答案：D分析：建立市場風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制屬于市場風(fēng)險管理范疇，A、B、C選項是商業(yè)銀行聲譽風(fēng)險管理體系的內(nèi)容。20.以下關(guān)于聲譽風(fēng)險管理的最佳實踐操作的說法，正確的是（）A.推行全面風(fēng)險管理理念，改善公司治理，并預(yù)先做好防范危機(jī)的準(zhǔn)備B.確保各類風(fēng)險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理C.建立強(qiáng)大的、動態(tài)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，有能力提供風(fēng)險事件的早期預(yù)警D.以上都是答案：D分析：聲譽風(fēng)險管理的最佳實踐操作包括推行全面風(fēng)險管理理念，改善公司治理，并預(yù)先做好防范危機(jī)的準(zhǔn)備；確保各類風(fēng)險被正確識別、優(yōu)先排序，并得到有效管理；建立強(qiáng)大的、動態(tài)的風(fēng)險管理系統(tǒng)，有能力提供風(fēng)險事件的早期預(yù)警等。21.下列關(guān)于風(fēng)險文化的說法，錯誤的是（）A.風(fēng)險文化是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中逐步形成的風(fēng)險管理理念、哲學(xué)和價值觀B.風(fēng)險文化由風(fēng)險管理理念、知識和制度三個層次組成C.風(fēng)險文化是風(fēng)險管理的靈魂D.風(fēng)險文化不需要融入商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理活動中答案：D分析：風(fēng)險文化需要融入商業(yè)銀行的日常經(jīng)營管理活動中，A、B、C選項關(guān)于風(fēng)險文化的說法正確。22.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的三道防線不包括（）A.前臺業(yè)務(wù)部門B.風(fēng)險管理部門C.內(nèi)部審計部門D.法律合規(guī)部門答案：D分析：商業(yè)銀行風(fēng)險管理的三道防線是前臺業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門和內(nèi)部審計部門。23.下列關(guān)于風(fēng)險計量的說法，正確的是（）A.風(fēng)險計量是風(fēng)險管理的第一步B.風(fēng)險計量只需要考慮單一風(fēng)險因素C.風(fēng)險計量可以采用定性和定量相結(jié)合的方法D.風(fēng)險計量的結(jié)果不需要進(jìn)行驗證答案：C分析：風(fēng)險管理的第一步是風(fēng)險識別；風(fēng)險計量需要考慮多種風(fēng)險因素；風(fēng)險計量的結(jié)果需要進(jìn)行驗證，C選項說法正確。24.以下關(guān)于風(fēng)險監(jiān)測的說法，錯誤的是（）A.風(fēng)險監(jiān)測是一個動態(tài)、連續(xù)的過程B.風(fēng)險監(jiān)測包括監(jiān)測各種可量化的關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)C.風(fēng)險監(jiān)測只需要關(guān)注已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險事件D.風(fēng)險監(jiān)測還需要監(jiān)測不可量化的風(fēng)險因素答案：C分析：風(fēng)險監(jiān)測不僅要關(guān)注已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險事件，還要關(guān)注潛在的風(fēng)險因素，A、B、D選項關(guān)于風(fēng)險監(jiān)測的說法正確。25.某銀行的資產(chǎn)組合中，有60%投資于A資產(chǎn)，40%投資于B資產(chǎn)，A資產(chǎn)的預(yù)期收益率為10%，標(biāo)準(zhǔn)差為20%，B資產(chǎn)的預(yù)期收益率為15%，標(biāo)準(zhǔn)差為25%，A、B資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.5，則該資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率為（）A.11%B.12%C.13%D.14%答案：B分析：資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率=60%×10%+40%×15%=12%。26.以下關(guān)于資本充足率的說法，正確的是（）A.資本充足率是指商業(yè)銀行持有的符合監(jiān)管規(guī)定的資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率B.資本充足率的最低要求是8%C.資本充足率只需要考慮信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)D.資本充足率越高越好答案：A分析：資本充足率的最低要求根據(jù)不同情況有所不同；資本充足率需要考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)；資本充足率并非越高越好，過高會影響銀行的盈利性。27.商業(yè)銀行的資本分為核心資本和附屬資本，附屬資本不得超過核心資本的（）A.50%B.80%C.100%D.120%答案：C分析：附屬資本不得超過核心資本的100%。28.下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的說法，錯誤的是（）A.經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)預(yù)期損失的資本B.經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬的資本C.經(jīng)濟(jì)資本的計量取決于風(fēng)險水平D.經(jīng)濟(jì)資本可以用于績效考核答案：A分析：經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行用于彌補(bǔ)非預(yù)期損失的資本，B、C、D選項關(guān)于經(jīng)濟(jì)資本的說法正確。29.以下關(guān)于市場風(fēng)險計量方法中的風(fēng)險價值（VaR）的說法，正確的是（）A.VaR是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失B.VaR計算只需要考慮單一市場風(fēng)險因素C.VaR不能反映資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散效應(yīng)D.VaR計算方法只有歷史模擬法一種答案：A分析：VaR計算需要考慮多種市場風(fēng)險因素；VaR能在一定程度上反映資產(chǎn)組合的風(fēng)險分散效應(yīng)；VaR計算方法有歷史模擬法、方差-協(xié)方差法、蒙特卡洛模擬法等。30.商業(yè)銀行在計算市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，對于使用內(nèi)部模型法的，其最低市場風(fēng)險資本要求為（）A.一般風(fēng)險價值與壓力風(fēng)險價值之和B.一般風(fēng)險價值C.壓力風(fēng)險價值D.以上都不對答案：A分析：商業(yè)銀行在計算市場風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，對于使用內(nèi)部模型法的，其最低市場風(fēng)險資本要求為一般風(fēng)險價值與壓力風(fēng)險價值之和。31.信用評分模型是一種（）的信用風(fēng)險計量方法A.定性分析B.定量分析C.定性與定量相結(jié)合D.以上都不是答案：B分析：信用評分模型是一種定量分析的信用風(fēng)險計量方法。32.下列關(guān)于客戶評級與債項評級的說法，錯誤的是（）A.客戶評級主要針對客戶的違約風(fēng)險B.債項評級是在客戶評級的基礎(chǔ)上對債項進(jìn)行的評級C.客戶評級和債項評級是相互獨立的D.債項評級考慮了債項的特定風(fēng)險因素答案：C分析：客戶評級和債項評級是相互關(guān)聯(lián)的，不是相互獨立的，A、B、D選項說法正確。33.商業(yè)銀行對客戶進(jìn)行信用評級時，通?？紤]的因素不包括（）A.客戶的財務(wù)狀況B.客戶的信用記錄C.客戶所在行業(yè)的前景D.客戶的性別答案：D分析：商業(yè)銀行對客戶進(jìn)行信用評級時，通?？紤]客戶的財務(wù)狀況、信用記錄、所在行業(yè)的前景等因素，不考慮客戶的性別。34.以下關(guān)于壓力測試的說法，正確的是（）A.壓力測試是一種風(fēng)險管理工具，用于評估極端事件對銀行的影響B(tài).壓力測試只需要考慮單一風(fēng)險因素C.壓力測試的結(jié)果不需要進(jìn)行分析和報告D.壓力測試與日常風(fēng)險管理沒有關(guān)聯(lián)答案：A分析：壓力測試需要考慮多種風(fēng)險因素；壓力測試的結(jié)果需要進(jìn)行分析和報告；壓力測試與日常風(fēng)險管理密切關(guān)聯(lián)，B、C、D選項說法錯誤。35.某銀行進(jìn)行壓力測試，設(shè)定的極端情景是市場利率上升200個基點，該銀行的固定利率資產(chǎn)為500億元，固定利率負(fù)債為400億元，浮動利率資產(chǎn)為300億元，浮動利率負(fù)債為600億元，則在該極端情景下，銀行的凈利息收入變化為（）A.減少2億元B.增加2億元C.減少4億元D.增加4億元答案：A分析：固定利率資產(chǎn)收益增加=500×2%=10億元，固定利率負(fù)債成本增加=400×2%=8億元；浮動利率資產(chǎn)收益不變，浮動利率負(fù)債成本增加=（600-300）×2%=6億元，凈利息收入變化=10-8-6=-2億元，即減少2億元。36.操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集的原則不包括（）A.重要性原則B.準(zhǔn)確性原則C.及時性原則D.統(tǒng)一性原則答案：C分析：操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)收集的原則包括重要性原則、準(zhǔn)確性原則、統(tǒng)一性原則、謹(jǐn)慎性原則等，不包括及時性原則。37.商業(yè)銀行的流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額的比例不得低于（）A.15%B.20%C.25%D.30%答案：C分析：商業(yè)銀行的流動性資產(chǎn)余額與流動性負(fù)債余額的比例不得低于25%。38.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，正確的是（）A.資產(chǎn)證券化是將缺乏流動性但具有未來現(xiàn)金流量的資產(chǎn)匯集起來，通過結(jié)構(gòu)性重組，轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽诮鹑谑袌錾铣鍪酆土魍ǖ淖C券B.資產(chǎn)證券化只適用于信貸資產(chǎn)C.資產(chǎn)證券化可以降低銀行的資本充足率D.資產(chǎn)證券化不能改善銀行的流動性答案：A分析：資產(chǎn)證券化適用于多種資產(chǎn)；資產(chǎn)證券化可以提高銀行的資本充足率；資產(chǎn)證券化可以改善銀行的流動性，B、C、D選項說法錯誤。39.以下關(guān)于銀行監(jiān)管的說法，正確的是（）A.銀行監(jiān)管的目標(biāo)是促進(jìn)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，維護(hù)公眾對銀行業(yè)的信心B.銀行監(jiān)管只需要關(guān)注銀行的合規(guī)性C.銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)只包括政府監(jiān)管部門D.銀行監(jiān)管與行業(yè)自律沒有關(guān)系答案：A分析：銀行監(jiān)管不僅要關(guān)注合規(guī)性，還要關(guān)注安全性和有效性等；銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括政府監(jiān)管部門和自律組織等；銀行監(jiān)管與行業(yè)自律相互補(bǔ)充，B、C、D選項說法錯誤。40.《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱不包括（）A.最低資本要求B.監(jiān)督檢查C.市場紀(jì)律D.內(nèi)部控制答案：D分析：《巴塞爾新資本協(xié)議》的三大支柱是最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律。41.下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險偏好的說法，錯誤的是（）A.風(fēng)險偏好是商業(yè)銀行在追求實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中，愿意承擔(dān)的風(fēng)險類型和總量B.風(fēng)險偏好可以用風(fēng)險承受能力和風(fēng)險容忍度來表示C.風(fēng)險偏好只需要考慮股東的利益D.風(fēng)險偏好應(yīng)與銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營計劃相適應(yīng)答案：C分析：風(fēng)險偏好需要綜合考慮股東、客戶、監(jiān)管等多方面的利益，A、B、D選項關(guān)于風(fēng)險偏好的說法正確。42.商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險偏好設(shè)定時，應(yīng)考慮的因素不包括（）A.監(jiān)管要求B.股東期望C.銀行的實際風(fēng)險承受能力D.員工的個人偏好答案：D分析：商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險偏好設(shè)定時，應(yīng)考慮監(jiān)管要求、股東期望、銀行的實際風(fēng)險承受能力等因素，不考慮員工的個人偏好。43.以下關(guān)于風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的說法，正確的是（）A.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是商業(yè)銀行核心競爭力的重要體現(xiàn)B.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)只需要具備數(shù)據(jù)收集和存儲功能C.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)不需要與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成D.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)不需要考慮成本效益原則答案：A分析：風(fēng)險管理信息系統(tǒng)不僅要具備數(shù)據(jù)收集和存儲功能，還要有分析、預(yù)警等功能；需要與其他業(yè)務(wù)系統(tǒng)集成；建設(shè)要考慮成本效益原則，B、C、D選項說法錯誤。44.商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程包括（）A.風(fēng)險識別B.風(fēng)險計量C.風(fēng)險監(jiān)測D.風(fēng)險控制E.以上都是答案：E分析：商業(yè)銀行的風(fēng)險管理流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制。45.下列關(guān)于風(fēng)險分散的說法，正確的是（）A.風(fēng)險分散可以完全消除風(fēng)險B.風(fēng)險分散的效果與資產(chǎn)之間的相關(guān)性有關(guān)C.風(fēng)險分散只能通過投資不同的資產(chǎn)來實現(xiàn)D.風(fēng)險分散適用于系統(tǒng)性風(fēng)險答案：B分析：風(fēng)險分散不能完全消除風(fēng)險；風(fēng)險分散可以通過多種方式實現(xiàn)，不只是投資不同資產(chǎn)；風(fēng)險分散主要適用于非系統(tǒng)性風(fēng)險，A、C、D選項說法錯誤。46.商業(yè)銀行在進(jìn)行貸款定價時，通常考慮的因素包括（）A.資金成本B.經(jīng)營成本C.