動(dòng)力電池行業(yè)分析25Q1——吉圖咨詢、對(duì)標(biāo)研究——1目 錄CONTENTS動(dòng)力電池裝機(jī)規(guī)模動(dòng)力電池企業(yè)排名動(dòng)力電池產(chǎn)銷情況儲(chǔ)能電池情況2規(guī)模31、動(dòng)力電池裝機(jī)全球動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)模全球動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)量近幾年來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)，

2

02

4

年的裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)高達(dá)894

.

4

G

Wh

，

同比增長(zhǎng)2

6

.

8

%，

增長(zhǎng)量接近20

0

GWh

，2025

年第一季度的動(dòng)力電池裝機(jī)量2

21

.

8

GWh

，

同比增長(zhǎng)39

.

7

%，

如能持續(xù)增勢(shì)，

20

25

年全球動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模有望突破1000GWh

。從月度走勢(shì)來(lái)看，每年的動(dòng)力電池裝機(jī)量規(guī)模水平均在前一年的水平之上，

20

25

年亦是如此，

并且3

月份的裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)超越202

4

年10

月份的裝機(jī)規(guī)模，僅次于2024

年11

-

12

月份。200.0%180.0%160.0%140.0%120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%GWh1000.0900.0800.0700.0600.0500.0400.0300.0200.0100.00.0全球動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模YOY0.020.040.060.080.0100.0120.0月度走勢(shì)1月

2月

3月

4月2020年 2021年5月 6月 7月 8月 9月 10月

11月

12月2022年 2023年2024年

2025年4海外動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)模2020

-

2024

年，海外（除中國(guó)）動(dòng)力電池裝機(jī)量從約

81

.

2

GWh

增長(zhǎng)至

361

.

4

GWh

，

2025

年

Q

1

約為

100

GWh

，

呈現(xiàn)先快速增長(zhǎng)、后增速放緩、2025

年

Q

1

邊際復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)。海外動(dòng)力電池裝機(jī)規(guī)模在經(jīng)歷

2021

年爆發(fā)后，

2022

-

2024

年受市場(chǎng)波動(dòng)和中國(guó)企業(yè)擠壓進(jìn)入調(diào)整期，

2025

年

Q

1

迎來(lái)弱復(fù)蘇。海外動(dòng)力電池占比的波動(dòng)反映全球電池供應(yīng)鏈從

“日韓主導(dǎo)”

向

“中國(guó)引領(lǐng)”

的重構(gòu)。2025

Q

1

的弱復(fù)蘇是短期政策與新車型驅(qū)動(dòng)，長(zhǎng)期看，中國(guó)企業(yè)憑借技術(shù)、成本、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，將持續(xù)擴(kuò)大海外份額。0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%0501001502002503003502020年2021年2022年2023年2024年2025年Q1GWh400海外動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模（除中國(guó)）YOY55.31%549.80%42.34%45.06%40.41%44.36%2020年2021年2022年2023年2024年2025年Q1海外動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模占比中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)模中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)

“

從弱到強(qiáng)、技術(shù)引領(lǐng)、全球擴(kuò)張”，

202

5

Q

1

延續(xù)高增長(zhǎng)，政策、市場(chǎng)、技術(shù)多重驅(qū)動(dòng)。未來(lái)，

技術(shù)創(chuàng)新（固態(tài)、鈉離子）、儲(chǔ)能需求、海外布局持續(xù)推動(dòng)增長(zhǎng)，頭部企業(yè)通過(guò)規(guī)模與技術(shù)鞏固全球競(jìng)爭(zhēng)力，格局呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、多元技術(shù)并行”。2025

年一季度，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模達(dá)1

30

.

3

GWh

，

同比增長(zhǎng)52

.

8

%。從裝機(jī)的動(dòng)力電池類型來(lái)看，主要有三元電池和鐵鋰電池兩種；中國(guó)市場(chǎng)的鐵鋰電池占比持續(xù)擴(kuò)大，三元電池的占比持續(xù)縮小，磷酸鐵鋰電池的優(yōu)勢(shì)愈發(fā)明顯。52.8%160.0%140.0%120.0%100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%0100200300400500600中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模YOY22.220.224.479.8183.8261.0409.0105.20.0100.0200.0300.0400.0500.0600.02018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年

2025年Q1電池類型占比三元 鐵鋰 其他6GWhGWh中國(guó)動(dòng)力電池裝車量中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)裝機(jī)規(guī)模中大部分來(lái)自裝車量，裝車量占比九成以上，儲(chǔ)能電池相對(duì)較少，

按照月份走勢(shì)來(lái)看，裝車量在下半年的規(guī)模水平較高，比較符合中國(guó)車市的銷量走勢(shì)，

下半年的裝車量主要是為了第四季度的銷量旺季做準(zhǔn)備；

20

25

年的裝車量增量所復(fù)蘇。從裝車的動(dòng)力電池類型來(lái)看，主要有三元電池和鐵鋰電池兩種；磷酸鐵鋰電池的裝車量占比持續(xù)擴(kuò)大，

三元電池的裝車量占比持續(xù)縮小，三元電池不如磷酸鐵鋰電池更具有性價(jià)比。807060504030201001月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月

10月

11月

12月2020年2021年2022年2023年2024年2025年GWh2019年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%2020/022020/042020/062020/082020/102020/122021/022021/042021/062021/082021/102021/122022/022022/042022/062022/082022/102022/122023/022023/042023/062023/082023/102023/122024/022024/042024/062024/082024/102024/122025/02三元電池裝車量占比磷酸鐵鋰電池裝車量占比其他78排名2、動(dòng)力電池企業(yè)全球動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量排名9中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、成本控制、全球布局，

實(shí)現(xiàn)從

“跟跑”

到

“領(lǐng)跑”。2025

Q

1

數(shù)據(jù)顯示中國(guó)企業(yè)全面主導(dǎo)市場(chǎng)，日韓份額持續(xù)萎縮。未來(lái)，全球化、技術(shù)迭代、儲(chǔ)能配套將驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)，頭部企業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，二線企業(yè)差異化突圍，行業(yè)進(jìn)入

“

中國(guó)主導(dǎo)、技術(shù)多元、全球擴(kuò)張”新階段。排名2011年2022年2023年2024年2025年Q1企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比1寧德時(shí)代96.732.6%寧德時(shí)代191.637.0%寧德時(shí)代257.736.8%寧德時(shí)代339.337.90%32%寧德時(shí)代84.938.30%40.1%2LG化學(xué)60.220.3%LG新能源70.413.6%比亞迪111.815.8%比亞迪153.717.20%60%比亞迪37.016.70%62.3%3松下36.112.2%比亞迪70.413.6%LG新能源95.813.6%LG

新能源96.310.80%-14%LG

新能源23.810.70%12.3%4比亞迪26.38.8%松下38.07.3%松下44.96.4%中創(chuàng)新航39.54.40%-12%SK

On14.66.60%37.7%5SKI16.75.6%SK

On27.85.4%SK

On34.44.9%SK

On394.40%13%中創(chuàng)新航8.63.90%32.3%6三星SDI13.24.5%三星SDI24.34.7%中創(chuàng)新航33.44.7%松下35.13.90%8%國(guó)軒高科7.73.50%87.8%7中航鋰電7.92.7%中創(chuàng)新航20.03.9%三星SDI32.64.6%三星

SDI29.63.30%-11%三星

SDI7.33.30%-3.9%8國(guó)軒高科6.42.1%國(guó)軒高科14.12.7%國(guó)軒高科17.12.4%國(guó)軒高科28.53.20%67%松下7.23.20%-6.5%9AESC4.21.4%欣旺達(dá)9.21.8%億緯鋰能16.22.3%億緯鋰能20.32.30%19%億緯鋰能5.72.60%58.3%10SVOLT3.11.0%孚能科技7.41.4%欣旺達(dá)10.51.5%欣旺達(dá)18.82.10%16%蜂巢能源5.62.50%100.0%其它26.08.8%其他44.58.6%其他49.47.0%其他94.310.50%91%其他20.49.20%40.7%海外動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量排名10海外動(dòng)力電池市場(chǎng)從

“日韓壟斷”

轉(zhuǎn)向

“中國(guó)主導(dǎo)”，

2025

Q

1

數(shù)據(jù)顯示中國(guó)企業(yè)（寧德、比亞迪等）通過(guò)技術(shù)、成本、客戶優(yōu)勢(shì)全面崛起，日韓企業(yè)份額持續(xù)萎縮。未來(lái)，全球化擴(kuò)張、技術(shù)迭代（

L

F

P

+

固態(tài)）、區(qū)域市場(chǎng)（歐美亞）滲透將推動(dòng)中國(guó)電池企業(yè)鞏固海外地位，重塑全球供應(yīng)鏈。排名2011年2022年2023年2024年2025年Q1企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比1LG新能源5436.5%LG新能源65.229.7%LG新能源88.627.8%寧德時(shí)代97.427.0%10.9%寧德時(shí)代49.638.20%39.70%2松下35.524.0%寧德時(shí)代48.822.3%寧德時(shí)代87.827.5%LG新能源88.824.6%1.0%比亞迪21.916.90%81.00%3寧德時(shí)代19.112.9%松下37.517.1%松下44.614.0%SK

on39.010.8%13.7%LG

新能源12.79.80%8.50%4SK

On16.411.1%SK

On27.812.7%SK

On34.110.7%松下35.19.7%-18.0%SK

On6.14.70%38.60%5三星SDI13.18.9%三星SDI24.011.0%三星SDI32.410.2%三星SDI29.58.2%-10.6%松下5.13.90%0.00%6遠(yuǎn)景動(dòng)力4.22.8%遠(yuǎn)景動(dòng)力4.32.0%比亞迪6.82.1%比亞迪14.84.1%117.6%中創(chuàng)新航53.80%42.90%7PEVE（豐田子公司）2.11.4%孚能科技2.10.9%孚能科技5.21.6%TESLA8.02.2%7900.0%國(guó)軒高科4.63.50%76.90%8欣旺達(dá)0.90.6%PEVE2.00.9%PPES4.71.5%孚能科技7.52.1%38.9%三星

SDI4.23.20%-22.20%9LEJ（三菱子公司）0.60.4%欣旺達(dá)1.50.7%遠(yuǎn)景動(dòng)力3.61.1%PPES7.42.0%29.8%蜂巢能源3.52.70%105.90%10比亞迪0.50.4%比亞迪1.40.6%PEVE2.80.9%中創(chuàng)新航6.71.9%294.1%億緯鋰能3.12.40%63.20%其他1.41.0%其他4.72.1%其他8.72.7%其他27.27.5%92.9%其他14.210.90%63.20%中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量排名11中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)

呈現(xiàn)“

頭部集中、二線崛起、技術(shù)多元、全球擴(kuò)張”

的格局，

20

25

Q

1

延續(xù)高增長(zhǎng)，寧德、比亞迪穩(wěn)居前二，國(guó)軒等二線企業(yè)增速亮眼。未來(lái)，新能源汽車、儲(chǔ)能、海外市場(chǎng)持續(xù)驅(qū)動(dòng)，技術(shù)迭代（

L

F

P

+

鈉、固態(tài)）與全球化布局（歐美亞基地）將鞏固中國(guó)企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力，行業(yè)進(jìn)入“技術(shù)升級(jí)與格局優(yōu)化”新階段。排名2011年2022年2023年2024年2025年Q1企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比企業(yè)裝機(jī)量（GWH）份額同比1寧德時(shí)代80.552%寧德時(shí)代142.048%寧德時(shí)代167.143%寧德時(shí)代246.0145.08%47%寧德時(shí)代57.5344.34%39.26%2比亞迪25.116%比亞迪69.123%比亞迪105.527%比亞迪135.0224.74%28%比亞迪30.8723.79%67.41%3中創(chuàng)新航9.16%中創(chuàng)新航19.27%中創(chuàng)新航32.98%中創(chuàng)新航36.486.68%11%中創(chuàng)新航6.995.39%34.68%4國(guó)軒高科8.05%國(guó)軒高科13.35%億緯鋰能17.34%國(guó)軒高科26.574.85%67%國(guó)軒高科6.424.95%112.58%5LG新能源6.34%欣旺達(dá)7.73%國(guó)軒高科15.94%億緯鋰能18.713.41%8%億緯鋰能5.604.32%43.59%6蜂巢能源3.22%億緯鋰能7.22%蜂巢能源8.72%蜂巢能源17.413.17%100%蜂巢能源4.853.74%66.10%7億緯鋰能3.02%蜂巢能源6.12%LG新能源8.32%欣旺達(dá)15.862.89%91%欣旺達(dá)2.982.30%18.73%8塔菲爾新能源2.92%孚能科技5.42%欣旺達(dá)8.32%瑞浦蘭鈞12.772.33%141%瑞浦蘭鈞2.622.02%48.02%9孚能科技2.52%LG新能源5.22%孚能科技5.92%正力新能10.941.99%103%LG新能源1.971.51%85.85%10欣旺達(dá)2.11%瑞浦蘭鈞4.52%正力新能5.41%LG

新能源7.761.41%-6%極電新能源1.891.45%125.00%其他12.08%其他14.85%其他12.43%其他24.354.44%45.00%其他8.486.19%-12情況3、動(dòng)力電池產(chǎn)銷中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模132019

年總產(chǎn)量

85

.

36

GWh

，

2024

年增至

1089

.

7

GWh

，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超

70%。2021

-

2022

年增速爆發(fā)（+

163

.

3

%、+

146

.

5

%），受益于政策、技術(shù)與市場(chǎng)需求；

20

23

-

20

24

年增速放緩至

36%-

47%，但仍處高位，體現(xiàn)行業(yè)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。2025

年

Q

1

前

4

月產(chǎn)量

441

.

3

GWh

，同比

+

54

.

7

%，單月產(chǎn)量穩(wěn)定在

100

-

120

GWh

，產(chǎn)能利用率提升（

2

02

5

年預(yù)計(jì)75

%+），頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)貢獻(xiàn)增量。動(dòng)力電池產(chǎn)量(MWh)1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月總計(jì)20196,8004,8008,2007,3009,9006,4005,7006,7007,6456,6679,0436,20685,36120208309024,4784,7235,1905,3466,0817,4458,6159,86012,72615,13681,333202112,0499,45111,28212,92613,79315,19717,35219,48223,16925,12328,23131,632219,686202229,66431,77239,17928,96435,57841,29447,23750,07659,13862,82063,40652,469541,597202328,16941,45151,18646,95856,55660,11660,99673,34577,40077,30087,70077,700738,877同比-5%30%27%39%57%46%29%47%37%23%41%48%36%環(huán)比-46%47%24%-8%20%6%2%7%6%0%13%-11%202465,20043,60075,80078,20082,70084,50091,800101,300111,300113,000117,800124,5001,089,700同比68%-4%40%60%35%29%33%37%43%46%33%60%47%環(huán)比-16%-33%74%3%6%2%9%10%10%2%4%6%2025107,800100,300118,300118,200同比63%128%54%49%環(huán)比-13%-7%18%0%中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)產(chǎn)量走勢(shì)從產(chǎn)量走勢(shì)來(lái)看，

磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量從20

21

年開始超越三元電池產(chǎn)量，

2

02

3

年兩者的差距快速拉開，

磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的產(chǎn)量明顯高于三元?jiǎng)恿﹄姵氐漠a(chǎn)量。2025

年第一季度三元?jiǎng)恿﹄姵氐漠a(chǎn)量基本維持在兩成，

磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)量基本維持在8

成，

磷酸鐵鋰動(dòng)力電池的占比增長(zhǎng)減緩，三元鋰動(dòng)力電池在高端車型中仍有較高的地位。0200004000060000800001000002021.012021.032021.052021.072021.092021.112022.012022.032022.052022.072022.092022.112023.012023.032023.052023.072023.092023.112024.012024.032024.052024.072024.092024.112025.012025.03MWh120000三元材料磷酸鐵鋰其他100%90%80%70%60%50%40%30%20%10