中航資本風(fēng)險(xiǎn)管理制度一、總則（一）目的為規(guī)范中航資本的風(fēng)險(xiǎn)管理行為，有效識別、評估、監(jiān)測和控制各類風(fēng)險(xiǎn)，確保公司穩(wěn)健運(yùn)營，保護(hù)投資者利益，特制定本風(fēng)險(xiǎn)管理制度。（二）適用范圍本制度適用于中航資本及其所屬各部門、子公司、分支機(jī)構(gòu)。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理原則1.全面性原則風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)涵蓋公司所有業(yè)務(wù)活動(dòng)、所有部門和崗位，貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程。2.審慎性原則秉持審慎態(tài)度，充分估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失，確保風(fēng)險(xiǎn)控制措施的有效性。3.獨(dú)立性原則風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門，確保風(fēng)險(xiǎn)評估和監(jiān)控的客觀性、公正性。4.及時(shí)性原則及時(shí)識別、評估和處理風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)積累和擴(kuò)散。5.成本效益原則風(fēng)險(xiǎn)管理措施應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)程度相適應(yīng)，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力求降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。二、風(fēng)險(xiǎn)識別與評估（一）風(fēng)險(xiǎn)識別1.市場風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場供求關(guān)系等因素變化，識別利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等市場波動(dòng)對公司業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的影響。2.信用風(fēng)險(xiǎn)對交易對手的信用狀況進(jìn)行評估，識別因交易對手違約或信用評級下降導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，包括貸款信用風(fēng)險(xiǎn)、債券投資信用風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)等。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流狀況，識別因資金周轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，確保公司能夠及時(shí)滿足資金需求。4.操作風(fēng)險(xiǎn)涵蓋內(nèi)部流程不完善、人為失誤、系統(tǒng)故障、外部事件等因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，如交易差錯(cuò)、內(nèi)部控制失效、信息安全漏洞等。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)確保公司經(jīng)營活動(dòng)符合法律法規(guī)、監(jiān)管要求和內(nèi)部規(guī)章制度，識別因違規(guī)行為導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管處罰風(fēng)險(xiǎn)等。6.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)評估公司戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)布局、競爭態(tài)勢等方面的風(fēng)險(xiǎn)，如戰(zhàn)略決策失誤、市場定位不準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型困難等。（二）風(fēng)險(xiǎn)評估1.定性評估通過專家判斷、情景分析、問卷調(diào)查等方法，對風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、影響范圍、可能性等進(jìn)行定性描述和分析。2.定量評估運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、統(tǒng)計(jì)分析方法等，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評估，確定風(fēng)險(xiǎn)的大小和等級。例如，對于市場風(fēng)險(xiǎn)，可以采用VaR（ValueatRisk）模型計(jì)算在一定置信水平下的最大損失；對于信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過信用評級模型評估交易對手的違約概率和違約損失率。3.風(fēng)險(xiǎn)矩陣建立風(fēng)險(xiǎn)矩陣，將風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行組合，確定風(fēng)險(xiǎn)的等級，為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)等級一般分為高、中、低三個(gè)級別，不同級別采取不同的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。三、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)（一）董事會(huì)董事會(huì)是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批公司風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和重大風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)是董事會(huì)下設(shè)的專業(yè)委員會(huì)，負(fù)責(zé)審議風(fēng)險(xiǎn)管理的重大事項(xiàng)，指導(dǎo)和監(jiān)督公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作。其成員包括公司高級管理人員和相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門風(fēng)險(xiǎn)管理部門是公司風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門，負(fù)責(zé)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理政策、流程和方法，組織風(fēng)險(xiǎn)識別、評估、監(jiān)測和控制工作，定期向董事會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理情況。（四）業(yè)務(wù)部門業(yè)務(wù)部門是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一道防線，負(fù)責(zé)本部門業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估和控制，執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)狀況。（五）內(nèi)部審計(jì)部門內(nèi)部審計(jì)部門負(fù)責(zé)對公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查風(fēng)險(xiǎn)管理政策和制度的執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)提出整改建議。四、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略（一）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避對于風(fēng)險(xiǎn)程度較高且無法有效控制的業(yè)務(wù)或項(xiàng)目，采取主動(dòng)放棄或拒絕的策略，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（二）風(fēng)險(xiǎn)降低1.市場風(fēng)險(xiǎn)降低通過分散投資、套期保值、資產(chǎn)負(fù)債管理等手段，降低市場波動(dòng)對公司的影響。例如，合理配置資產(chǎn)，投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)的金融產(chǎn)品，降低單一市場因素的風(fēng)險(xiǎn)；運(yùn)用期貨、期權(quán)等金融衍生品進(jìn)行套期保值，鎖定價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。2.信用風(fēng)險(xiǎn)降低加強(qiáng)信用評級管理，對交易對手進(jìn)行嚴(yán)格的信用審查和動(dòng)態(tài)監(jiān)控；要求交易對手提供擔(dān)?；虻盅?；合理設(shè)置信用額度和期限；建立信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)采取措施防范信用風(fēng)險(xiǎn)。3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備和流動(dòng)性資產(chǎn)；制定流動(dòng)性應(yīng)急預(yù)案，確保在緊急情況下能夠及時(shí)籌集資金；加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，拓寬融資渠道。4.操作風(fēng)險(xiǎn)降低完善內(nèi)部流程和管理制度，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工風(fēng)險(xiǎn)意識和業(yè)務(wù)水平；加強(qiáng)信息系統(tǒng)建設(shè)，提高系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性；建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，加強(qiáng)對關(guān)鍵崗位和重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)督。5.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)降低加強(qiáng)法律法規(guī)和監(jiān)管政策的學(xué)習(xí)和研究，確保公司經(jīng)營活動(dòng)合法合規(guī)；建立合規(guī)審查機(jī)制，對重大決策、業(yè)務(wù)合同等進(jìn)行合規(guī)審查；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和合規(guī)檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)行為。6.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)降低制定科學(xué)合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，加強(qiáng)市場調(diào)研和分析，提高戰(zhàn)略決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性；定期對戰(zhàn)略執(zhí)行情況進(jìn)行評估和調(diào)整，及時(shí)應(yīng)對市場變化和競爭挑戰(zhàn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移通過購買保險(xiǎn)、資產(chǎn)證券化、簽訂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移協(xié)議等方式，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人。（四）風(fēng)險(xiǎn)承受對于風(fēng)險(xiǎn)程度較低、能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)，公司可以選擇接受風(fēng)險(xiǎn)，并通過計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等方式進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)安排。五、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與預(yù)警（一）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)體系，對各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測。監(jiān)測指標(biāo)包括但不限于市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如利率敏感度、匯率敏感度、股票投資收益率等）、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如不良貸款率、逾期貸款率、信用評級變化等）、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例等）、操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如操作風(fēng)險(xiǎn)損失金額、操作風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率等）、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如違規(guī)行為次數(shù)、監(jiān)管處罰情況等）。（二）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測頻率根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和重要程度，確定不同風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測頻率。對于市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等實(shí)時(shí)變化的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)進(jìn)行每日監(jiān)測；對于信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等相對穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，可定期（如每周、每月、每季度）進(jìn)行監(jiān)測。（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測指標(biāo)超過預(yù)警閾值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號。預(yù)警信號分為紅色、橙色、黃色三個(gè)級別，分別對應(yīng)高、中、低風(fēng)險(xiǎn)程度。根據(jù)預(yù)警信號，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，及時(shí)化解風(fēng)險(xiǎn)。六、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)（一）系統(tǒng)建設(shè)目標(biāo)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的集中采集、存儲(chǔ)、分析和報(bào)告，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策提供及時(shí)、準(zhǔn)確、全面的信息支持。（二）系統(tǒng)功能模塊1.風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)采集模塊收集公司內(nèi)外部各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，包括市場數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。2.風(fēng)險(xiǎn)評估模塊運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評估模型和方法，對采集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和評估，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)等級。3.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測模塊實(shí)時(shí)監(jiān)測風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的變化情況，生成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)異常。4.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模塊根據(jù)設(shè)定的預(yù)警閾值，自動(dòng)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號，并提供預(yù)警分析和應(yīng)對建議。5.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告模塊生成各類風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，包括定期報(bào)告、專項(xiàng)報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等，滿足不同管理層級和部門的信息需求。6.風(fēng)險(xiǎn)知識庫模塊存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的政策、制度、模型、案例等知識信息，為風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供參考。（三）系統(tǒng)安全與維護(hù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的安全管理，采取數(shù)據(jù)加密、訪問控制、防火墻等安全措施，防止數(shù)據(jù)泄露和系統(tǒng)故障。定期對系統(tǒng)進(jìn)行維護(hù)和升級，確保系統(tǒng)的穩(wěn)定性和可靠性。七、風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督與評價(jià)（一）內(nèi)部監(jiān)督1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門定期對公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行自查，檢查風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行情況、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的有效性等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并提出整改建議。2.內(nèi)部審計(jì)部門定期對公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行審計(jì)，評估風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性和合規(guī)性，對發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行跟蹤檢查，確保整改落實(shí)到位。（二）外部監(jiān)督積極配合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，及時(shí)報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)資料，接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)和監(jiān)督。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)1.建立風(fēng)險(xiǎn)管理評價(jià)指標(biāo)體系，對風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)達(dá)成情況、風(fēng)險(xiǎn)管理策略的有效性、