證券從業(yè)資格證考試-基本法律法規(guī)知識關(guān)鍵點(diǎn)

第一章證券市場基本法律法規(guī)

第一節(jié)證券市場法律法規(guī)體系

一，證券市場法律法規(guī)效力層次及內(nèi)容

性質(zhì)制訂機(jī)關(guān)主要組成

法律全國人大、全國證券法、證券投資基金法、企叱法、刑法、物權(quán)法、反

人大常委會洗錢法、企業(yè)破產(chǎn)法。

行政規(guī)章國務(wù)院證券、期貨投資咨詢管理暫行方法。證券企業(yè)監(jiān)督管理

條例。證券企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處理?xiàng)l例

部門規(guī)章及證券監(jiān)管部門證券發(fā)行與承銷管理方法。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)

規(guī)范性文件相關(guān)部門板上市管理暫行方法。上市企業(yè)信息披露管理方法。證券

企業(yè)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理方法。證券市場禁入要求。

行業(yè)自律規(guī)交易所、協(xié)會、

則中證登

法律效力逐層遞減

第二節(jié)企業(yè)法

一.企業(yè)種類

1.有限責(zé)任企業(yè)也稱有限企業(yè)，50人以下股東，股東以認(rèn)繳出資額、企業(yè)全部資產(chǎn)負(fù)擔(dān)債務(wù)

2.股份有限企業(yè)也稱股份企業(yè)，全部資本分成等額股份，股東認(rèn)購股份，企業(yè)全部資產(chǎn)對外負(fù)擔(dān)債務(wù)

3.母企業(yè)：支配或控制其余企業(yè)人事、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)等事項(xiàng)企業(yè)

4.子企業(yè)：被另一企業(yè)支配或控制企業(yè)（具備獨(dú)立法人資格）

5.總企業(yè)：又稱本企業(yè)，管轄該企業(yè)全部組織具備企業(yè)法人資格總機(jī)構(gòu)

6.分企業(yè)：業(yè)務(wù)、資金、人事等各方面受總企業(yè)管轄和控制，不具備法人資格機(jī)構(gòu)，由總企業(yè)負(fù)擔(dān)法律后果

7.上市企業(yè)；股票在交易所流通

8.非上市企業(yè)：泛指上市企業(yè)以外全部企業(yè)

9.本國企業(yè)：依據(jù)中國法律在中國登記與同意設(shè)置企業(yè)法人

10.外國企業(yè)：本國企業(yè)以外企業(yè)

二.企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)

企業(yè)財(cái)產(chǎn)與股東個人財(cái)產(chǎn)相分離，是企業(yè)區(qū)分個人獨(dú)資企業(yè)、合作企業(yè)主要標(biāo)志，是企業(yè)能夠獨(dú)立負(fù)擔(dān)民事責(zé)

任,取得法人濟(jì)格基礎(chǔ),股東只以出濟(jì)額為限負(fù)擔(dān)責(zé)任依據(jù).

三.企業(yè)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)

1.正當(dāng)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)

2.自主經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)

3.自負(fù)盈虧標(biāo)準(zhǔn)

4.依法接收國家宏觀調(diào)控標(biāo)準(zhǔn)

5.實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值標(biāo)準(zhǔn)

四.分企業(yè)和子企業(yè)法律責(zé)任

分企業(yè)不具備法人費(fèi)格，民事責(zé)任由總企業(yè)負(fù)擔(dān)，子企業(yè)具備法人資格，獨(dú)立負(fù)擔(dān)民事責(zé)任。

五.企業(yè)設(shè)置方式及設(shè)置登記要求

1.設(shè)置方式：

企業(yè)設(shè)置方式分為發(fā)起設(shè)置和募集設(shè)置。

發(fā)起設(shè)置：又稱‘同時設(shè)置''單純設(shè)置’，是指企業(yè)全部股份由發(fā)起人自行認(rèn)購而設(shè)置企業(yè)方式，有限責(zé)任企

業(yè)只能采取發(fā)起設(shè)置，股份企業(yè)二者都行。發(fā)起設(shè)置程序上較為筒便。

募集設(shè)置：又稱‘漸次設(shè)置''復(fù)雜設(shè)置'是指發(fā)起人之認(rèn)購企業(yè)股份或首期發(fā)行股份一部分，其余部分對外募

集而設(shè)置企業(yè)方式

2.登記：

企業(yè)營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為企業(yè)成立日期，法律效力取得法人資格，從事經(jīng)營活動正當(dāng)身份。

六.擔(dān)保

1.企業(yè)能夠依照詳細(xì)情況以企業(yè)資產(chǎn)為本企業(yè)股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保

2.企業(yè)為股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保必須經(jīng)股東會或股東大會決議

3.在決過議半表數(shù)決通時過，被方擔(dān)為保有些人效不得參加表決，決議表決由出席會議其余股東所投表決權(quán)過

半數(shù)經(jīng)過，方為有效。

企業(yè)為他人提供擔(dān)保，需要董事會或股東會、股東大會決議，但要有企業(yè)章程要求；而企業(yè)對段東或?qū)嶋H控制

有限企業(yè)注冊資本最低限額：以生產(chǎn)經(jīng)營為主企業(yè)注冊資本為5。萬

以商品批發(fā)為主企業(yè)注冊資本為50萬

以商業(yè)零售為主企業(yè)注冊資本為30萬

科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性企業(yè)注冊資本10萬

特定行業(yè)另行要求

十.有限責(zé)任企業(yè)‘三會'職權(quán)

1.股東會（權(quán)力機(jī)關(guān)）

決定企業(yè)經(jīng)營方針和投資計(jì)劃

選舉和更換非由職員代表擔(dān)任董事、監(jiān)事，決定關(guān)于董、監(jiān)薪酬

審議同意董事會匯報(bào)、監(jiān)事會或者監(jiān)事匯報(bào)

審議同意企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算、決算方案

審議同意企業(yè)利潤分配方案和填補(bǔ)虧損方案

對企業(yè)增加或者降低注冊資本作出決議

對發(fā)行企業(yè)債券作出決議

對企業(yè)合并、分立、解散、清算或變更企業(yè)形式作出決議

修改企業(yè)章程

企業(yè)章程要求其余職權(quán)

2.董事會（執(zhí)行機(jī)關(guān)）

負(fù)責(zé)召集股東會，并向股東回報(bào)高工作

執(zhí)行股東會決議

決定企業(yè)經(jīng)營計(jì)劃和投資方案

制訂企業(yè)利潤分配方案和填補(bǔ)虧損方案

制訂企業(yè)增加或降低注冊資本以及發(fā)行企業(yè)債券方案

制訂企業(yè)合并、分立、變更企業(yè)形式、解散方案

決定企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置。

決定聘請或者解聘企業(yè)經(jīng)理及其酬勞事項(xiàng)，并依照經(jīng)歷提名，決定聘請或者解聘企業(yè)副經(jīng)理、財(cái)務(wù)責(zé)任人汲取

酬勞事項(xiàng)。

制訂企業(yè)基本管理制度

3.監(jiān)事會

監(jiān)事會由監(jiān)事組成，其組員不得少于3人，對股東負(fù)責(zé)

檢驗(yàn)企業(yè)財(cái)務(wù)

對董事、高管執(zhí)行企業(yè)職務(wù)時行為進(jìn)行監(jiān)督，對違反法律、法規(guī)，企業(yè)章程或者股東會決議董事、高官提出罷

免提議。

當(dāng)董、高行為巡海企業(yè)利益時，要求董、搞給予糾正

提議召開暫時股東會決議，在董事會不推行企業(yè)法定召集和主持股東會議職責(zé)時召集和主持

股東會議職責(zé)時召集和主持股東會決議

向股東會議提出提案

對董、搞提起訴訟

十一.有限企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)要求

企業(yè)股東依法享受資產(chǎn)收益、參加重大決議和選擇管理者等權(quán)利

以股東行使權(quán)力目標(biāo)是為股東個人利益還是包括全體股東共同利益（共益權(quán)自益權(quán)）

共益權(quán)：股東會參加全、提案權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、股東大會表決權(quán)、累枳投票券，股東會或股東大會召集請求權(quán)和自

行召集權(quán)，了解企業(yè)事務(wù)、查閱企業(yè)賬簿、知情權(quán)提起訴訟等權(quán)利。

自益權(quán)：依法從企業(yè)取得收益。財(cái)產(chǎn)或處罰自己股權(quán)權(quán)利包含股利分配請求權(quán)、剩下財(cái)產(chǎn)分配權(quán)、新股認(rèn)購優(yōu)

先權(quán)、股份質(zhì)押券和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)。

以股權(quán)形式條件劃分：

單獨(dú)股東權(quán)：自益權(quán)、表決權(quán)

少數(shù)股東權(quán)：請求召開暫時股東會、股東大會權(quán)利

股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓：企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓企業(yè)外部轉(zhuǎn)讓人民法院依法強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓

異議股東股權(quán)回購請求權(quán)

企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓：有限企業(yè)股東之間相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)

企業(yè)外部轉(zhuǎn)讓：股東向股東以外人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)該經(jīng)其余股東過半數(shù)同意，書面征求意見，30nl大幅，未回復(fù)

視為同意，不一樣意應(yīng)購置，不購置視為同意。同意轉(zhuǎn)讓，其余股東有優(yōu)先購置權(quán)，兩個以上協(xié)商，協(xié)商不成按

百分匕。

人民法院依法強(qiáng)制轉(zhuǎn)讓：其余股東字人民法院通知之日起滿20E不行使優(yōu)先購置權(quán)，視為放棄優(yōu)先購置權(quán)。

異議股東股權(quán)回購請求權(quán)：對股東會該項(xiàng)決議投反對票股東請求企業(yè)收購股份，企業(yè)連續(xù)5年不向股東分配利

潤，而該企業(yè)5年連續(xù)盈利，并符正當(dāng)定分配利潤。企業(yè)合并、分立。轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)，企業(yè)章程要求營業(yè)期限屆

滿或其余解散事由出現(xiàn)，股東會修改章程存續(xù)，自股東會決議經(jīng)過之日七60日內(nèi)，股東與企業(yè)不能達(dá)成股權(quán)收

購協(xié)議，股東能夠自股東會決議經(jīng)過之日起90日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

十二.股份有限企業(yè)設(shè)置與程序

股份企業(yè)企業(yè)認(rèn)募集方式設(shè)置時，發(fā)起人認(rèn)購股份不得少于企業(yè)股份總數(shù)35%

董事會5-19人，每年最少開兩次會，10天前通知全體董事和監(jiān)事

監(jiān)事會23人，由股東代表和企業(yè)職員代表組成，職員百分比不低于三分之一

股份發(fā)行必須堅(jiān)持公平、公正標(biāo)準(zhǔn)，同股同價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

十三.股份轉(zhuǎn)讓相關(guān)要求

1.股東轉(zhuǎn)讓其股份，必須在依法設(shè)置證券交易所內(nèi)進(jìn)行。

2.發(fā)起人持有本企業(yè)股份自企業(yè)成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

3.企業(yè)董事、監(jiān)事、經(jīng)理所持有本企業(yè)股份，任職期間不得轉(zhuǎn)讓

4.除降低企業(yè)注冊資本、與持有本企業(yè)股票其余企業(yè)合并以外，企業(yè)不得收購本企業(yè)股票

十四.上市企業(yè)組織機(jī)構(gòu)尤其要求

1.上市企業(yè)一年內(nèi)購置、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超出企業(yè)資產(chǎn)總額30%應(yīng)該股東大會作出決議，并經(jīng)出席會

議股去所持表決權(quán)三分之二以上經(jīng)過。

2.獨(dú)立董事制度

3.董事會秘書：負(fù)責(zé)會議籌備和文件保管，股權(quán)管理，管理信息披露

4.關(guān)聯(lián)蕾事回避制度

十五.企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)制度

股份有限企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)匯報(bào)應(yīng)該在召開股東大會年會20日前置備于本企業(yè)。

企業(yè)分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)該提取利潤10%列入企業(yè)法定公積金。企業(yè)法定公積金累積額為企業(yè)注冊資本50%

以上，能夠不再提取，法定公積金不足以填補(bǔ)以前年度虧損，應(yīng)該先用當(dāng)年利潤填補(bǔ)虧損。

企業(yè)公積金用語幕布企業(yè)虧損、擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加注冊資本。不過，資本公積金不得用語填補(bǔ)企

業(yè)虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前企業(yè)注冊資本25與。

十六.企業(yè)合并、分立種類及程序

合并指兩個或兩個以上企業(yè)依法達(dá)成合意歸并為一個企業(yè)法律行為?！镀髽I(yè)法》要求，有限企業(yè)必須經(jīng)代表三分

之二以上有表決權(quán)股東經(jīng)過；在股份企業(yè)，經(jīng)出席會議股東所持表決權(quán)三分之二以上經(jīng)過。

合并：吸收合并A+B=A新設(shè)合并A+B=C

分立指一個企業(yè)又設(shè)置一個企業(yè)或一個企業(yè)分解成兩個以上企業(yè)法律行為。

分立：新設(shè)分立A=B+C派生分立A=A+B

十七高管、控股股東、實(shí)際控制人與關(guān)聯(lián)關(guān)系

高管：經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)責(zé)任人、董事會秘書

控股股東：出資額占資本總額50陽以上或不足50斬但能決定企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)政策

實(shí)際控制人：經(jīng)過投資關(guān)系、協(xié)議或其余安排，能夠?qū)嶋H支配企業(yè)行為人

關(guān)聯(lián)關(guān)系：企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高管與其直接或間接控制企業(yè)之間關(guān)系。不過國家控股

企業(yè)之間不能因同受國家控股而具關(guān)于聯(lián)關(guān)系。

十八.虛報(bào)注冊資本、欺詐取得企業(yè)登記、虛報(bào)出資法律責(zé)任

1.一令改過

2.罰款企業(yè)登記機(jī)關(guān)對虛報(bào)注冊資本企業(yè)，處以徐報(bào)注冊資本金額5%-15%罰款，對提交虛報(bào)資料或欺詐事實(shí)企

業(yè)處以5萬以上50萬以下罰款

3.撤消企業(yè)登記

4.吊銷營業(yè)執(zhí)照

十九抽逃出資法律責(zé)任

1.企業(yè)成立后，抽逃出資，僅在其抽逃資本范圍內(nèi)負(fù)擔(dān)清償責(zé)任。幫助，補(bǔ)充責(zé)任。

2.企業(yè)成立之初，還未正常經(jīng)營之前即抽逃資本，使企業(yè)凈資產(chǎn)達(dá)不到法定最低注冊限額，由股東負(fù)擔(dān)無限

清償責(zé)任。

二十.另立賬簿、財(cái)務(wù)匯報(bào)虛假記載法律責(zé)任

L另設(shè)賬簿，由縣級以上人民政府財(cái)政部門責(zé)令改過，處以5萬以上50萬以下罰款，組成犯罪，依法追究刑

事責(zé)任。

2.虛假記載關(guān)于主管部門對直接負(fù)責(zé)主管人員和其余責(zé)任人員處3-30萬罰款

第三節(jié)證券法

一，證券法適用范圍

《證券法》于修訂并施行。采取屬地注意確定適用范圍。

證券法所調(diào)整有價(jià)證券只限于股票、企業(yè)債券、政府債券、證券投資基金份額和證券衍生品。

入場券、提單、匯票、支票不受證券法調(diào)整

二，發(fā)行和交易'三公’標(biāo)準(zhǔn)

三，發(fā)行、交易活動禁止行為要求

禁止內(nèi)幕交易禁止操縱證券交易價(jià)格禁止傳輸虛假信息禁止證券欺詐

四，公開發(fā)行證券關(guān)于要求

1.股票發(fā)行

發(fā)起人認(rèn)購股本總額不少于企業(yè)擬發(fā)行股本總額35%

發(fā)起人認(rèn)購部分不少于人民幣3000萬

V4億股：公開發(fā)行＞25$,員工認(rèn)購〈10%

＞4億股：公開發(fā)行＞10%

發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大違法行為，近3年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛饅記載、重大違法行為

2.債券發(fā)行

股份有限企業(yè)凈資產(chǎn)23000萬，有限企業(yè)26000萬，累積債券余額不超出企業(yè)凈資產(chǎn)40$

近3年平均可分配利潤足以支付企業(yè)債券1年利息

五，證券承銷

承銷：代銷包銷（全額包銷余額包銷）

承銷團(tuán)：發(fā)行證券票面總額達(dá)成5Q00萬須組成承銷團(tuán)

主承銷人：主要責(zé)任人仲三分之二人員有3年以上證券管理工作經(jīng)歷或者有5年以上金融管理工作經(jīng)驗(yàn)，70%

以上人員在證券專業(yè)崗位工作2年以上。3年內(nèi)未因承銷過程受四處罰。

證券代銷、包銷期最長不得超出90日。股票代銷V70%發(fā)行失敗，按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股

票認(rèn)購人。代銷證券應(yīng)該確保先行出售給認(rèn)購人，證券企業(yè)不得事先預(yù)留，代銷期滿15日內(nèi)，與發(fā)行人一起向

監(jiān)管機(jī)構(gòu)立案。

六，股票上市條件、申請、公告

上市委員會20個工作日作出審批。經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所近2年或成立以來財(cái)務(wù)匯報(bào)和2名以上注會簽審計(jì)匯報(bào)

七，債券上市條件和申請

上市條件：期限1年以上，實(shí)際發(fā)行額不少于500()萬

A,證券交易暫停和終止情形

類別暫停交易情形終止交易情形

股票1.股本總額、股權(quán)分布不再1.股本總額、股權(quán)分布等發(fā)

符合上市條件生改變不再符合上市條件

2.不按要求公開財(cái)務(wù)情況、2.前款+拒絕糾正

虛假記載

3.企業(yè)解散或宣告破產(chǎn)

3.重大違法行為

4.前款+后1年度未能恢復(fù)

4.最近3年連續(xù)虧損盈利

債券1有.重大違法行為1、4經(jīng)查實(shí)后果嚴(yán)重

2.發(fā)生重大改變不符合上2、3、5限期內(nèi)為消除

市條件

另外企業(yè)解散或者被宣告

3.所募資金不按核準(zhǔn)用途破產(chǎn)

4未.按募集方法推行義務(wù)

5.近2年連續(xù)虧損

基金1.發(fā)生重大變更而不符合1.不再具備法定上市交易

上市條件2.基金協(xié)議期限屆滿

2.違反國家法律、法規(guī)，3.持有些人大會決定提前

終止

3.嚴(yán)規(guī)則重違反投資基金

上市4.基金約定其余情形

九，信息公開

中期匯報(bào)：上六個月結(jié)束之日起2個月。

年度匯報(bào)：會計(jì)年度匯報(bào)4個月內(nèi)。前10大股東

暫時匯報(bào)：

1.企業(yè)經(jīng)營方針、經(jīng)營范圍重大改變

2.企業(yè)重大投資行為和重大購置財(cái)產(chǎn)決定

3.企業(yè)訂立主要協(xié)議，可能對企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生主要影響

4.企業(yè)發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)違約情況

5.企業(yè)發(fā)生重大虧損或重大損失

6.企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大改變

7.企業(yè)董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)剪發(fā)生變動

8,持有企業(yè)5%以上股份股東或?qū)嶋H控制人，持有股份或控制企業(yè)發(fā)生改變

9.企業(yè)減資、合并、分立、解散、申請破產(chǎn)決定

10.設(shè)計(jì)企業(yè)重大訴訟、股東大會、董事會決議被依法撤消或宣告無效

11.企業(yè)或董、監(jiān)、高涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制方法

12.信息公開法律要求

公開文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏致使投資者在證券交易中遭受損失，發(fā)行人、上市企業(yè)、董監(jiān)高

和其余直接責(zé)任人員、保薦人、承銅應(yīng)該負(fù)擔(dān)連帶賠償責(zé)任，不過能夠證

明自己無過失除外，發(fā)行人、上市企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人有過失，應(yīng)該與發(fā)行人、上市企業(yè)負(fù)擔(dān)連帶賠償

責(zé)任。

十，上市企業(yè)收購概念和方式

收購是指投資者經(jīng)過收購股份企業(yè)已發(fā)行上市股份以達(dá)成對該企業(yè)控股或吞并目標(biāo)行為。

收購方式：要約收購協(xié)議收購其余正當(dāng)收購

要約收購：在收購要約期限內(nèi)，不得采取要約外形式和超出要約形式買賣

協(xié)議收購：達(dá)成協(xié)議后，收購人3日內(nèi)將收購協(xié)議向監(jiān)管機(jī)構(gòu)和交易所報(bào)備

十一，收購程序和規(guī)則

經(jīng)過交易所證券交易，達(dá)成持股3%,3日內(nèi)匯報(bào)并給予公告，沒變動5%,應(yīng)給予匯報(bào)，在上述期限以及公告日

2日內(nèi)，不得買賣。

收購要約：＞30%繼續(xù)收購，向全部股東發(fā)出收購要約，給予匯報(bào)，報(bào)送15日后，公告其收購要約。收購要約

期限30飛0日，不得撤回，變更匯報(bào)并公告。

終止上市:

275與股票退市

29族其余仍持有股票有權(quán)以同等條件出售股票給收購者，收購行為結(jié)束后15日內(nèi)收購情況匯報(bào)并給予公告。

十二，違反證券發(fā)行要求法律責(zé)任

1.私自公開或變相公開發(fā)行證券，停頓發(fā)行，退換資金+利息，處非法募資5%以下罰款，對私自公開發(fā)行證券

設(shè)置企業(yè)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會同縣級以上政府小地直接負(fù)責(zé)主管人員和其余直接責(zé)任人員負(fù)擔(dān)3-30萬。

2.不符合條件、坑騙取得核準(zhǔn)，還未發(fā)行30-60萬，已發(fā)行募資1加5%罰款對直接主管人員或直接責(zé)任人員負(fù)

擔(dān)3-30萬

3.券商承銷私自公開發(fā)行證券，沒收違法所得，處以1-5倍罰款；違法所得不足30萬，處30-60萬罰款。連

帶賠償責(zé)任。直接主管人員和直接責(zé)任人，警告，撤消任職資格或證券從業(yè)資格，并處3-30萬罰款。

4.券商虛假宣傳，不正當(dāng)競爭伎倆招攬承銷業(yè)務(wù)，沒收違法所得，30-6()萬罰款，嚴(yán)重者展廳或撤消相關(guān)業(yè)務(wù)

許可。直接主管人員或直接責(zé)任人員3-30萬，嚴(yán)重撤消任職資格或證券從業(yè)資格。

5.保薦人出具虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或者重大遺漏保薦書，或者不推行其余法定職責(zé)，沒收業(yè)務(wù)收入1-5倍罰

款，嚴(yán)重者暫?；虺废麡I(yè)務(wù)許可，直接主管或直接責(zé)任人3-30萬撤消任職資格或證券從業(yè)資格。

6.違反信息披露30-60萬罰款，直接主管人員或者直接責(zé)任人員3-30萬

7.私自改變募資用途，直接負(fù)責(zé)主管人員、責(zé)任人3-30萬罰款

第四節(jié)基金法

一，基金管理人保留基金會計(jì)賬冊、統(tǒng)計(jì)以上

二，設(shè)置基金管理企業(yè)條件

注冊資本不低于1億，且必須為實(shí)繳貨幣資本

主要股東從事金融相關(guān)，注冊資本不低于3億，最近3年無重大違法行為

三，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性要求

基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人/基金花管人財(cái)產(chǎn)

基金托管人對托管基金獨(dú)立設(shè)置賬戶

基金債券與不屬于基金債務(wù)不得相互抵消，不一樣基金債券不得相互抵消。

非因基金本身負(fù)擔(dān)債務(wù)，債權(quán)人不得對基金財(cái)產(chǎn)助長強(qiáng)制執(zhí)行

基金管理人/托管人未獨(dú)立基金財(cái)產(chǎn)5-50萬罰款，沒收違法所得,直接主管人員/直接負(fù)責(zé)主管人員/直接責(zé)任

人警告、暫停、撤消資額3-30萬

四，基金公開募集與非公開募集區(qū)分

募集方式不一樣：公募宣傳，私募不公開宣傳

募集對象不一樣：公募對不確定廣大公眾，私募對少數(shù)特定投資者

信息披露不一樣

五，私募基金合格投資者要求

非公開募集，合格投資者不超出200人。違反法律，向非合格投資者募集，沒收違法所得，1-5倍罰款，違法

所得W100萬，10-100罰款，直/直3-30萬罰款，未經(jīng)注冊登記，私自公開或變向公開募集基金，返還獎金+利

息，沒收違法所得，并處以募資1-5用罰款。直/直5-50萬。

第五節(jié)期貨特征

期貨：商品期貨金融期貨

期貨特征：合約標(biāo)準(zhǔn)化場所固定化結(jié)算統(tǒng)一化交割定點(diǎn)化交易經(jīng)濟(jì)化確保金制度化、商品特殊化

第六節(jié)證券企業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例

一，證券企業(yè)股東非貨幣性出資總額不得超出企業(yè)注冊資本30%

二，有以下情形之一，單位或個人，不得成為持有證券企業(yè)5%以上股東、實(shí)際控制人因有意犯罪被判處刑罰，

刑罰執(zhí)行完成未逾3年，凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本50%,或者或有負(fù)債達(dá)成凈資產(chǎn)50%

第二章證券從業(yè)人員管理

第一節(jié)從業(yè)資格

一，從事證券業(yè)務(wù)專業(yè)人員

證券企業(yè)仲從事自營、經(jīng)紀(jì)、承銷、投資咨詢、受托投資管理業(yè)務(wù)專業(yè)人員，包含相關(guān)業(yè)務(wù)部門管理人員

基金管理企業(yè)、基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易監(jiān)察稽核業(yè)務(wù)專業(yè)人員，包含相關(guān)

業(yè)務(wù)部門管理人員；基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳、推銷、咨詢業(yè)務(wù)人員及管理人員。

證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢專業(yè)人員及其管理人員。

證券資信評定機(jī)構(gòu)中從事證券資信評定業(yè)務(wù)專業(yè)人員及其管理人員。

二，參加從業(yè)考試條件

1.年滿18周歲，高漢字化程度，完全民事行為能力

2.資格考試由協(xié)會統(tǒng)一組織。參加考試人員考試合格，取得從業(yè)資格

3.從業(yè)資格不實(shí)施專業(yè)分類考試。包含一門基礎(chǔ)性科目和一門專業(yè)科目協(xié)會在資格考試之外另行組織各項(xiàng)專業(yè)

水平測試，但不作為法定內(nèi)容。

三，從業(yè)人員申請執(zhí)業(yè)證書條件和程序

L已被機(jī)構(gòu)聘用

2.最近3年未收過刑事處罰

3.協(xié)會在收到完整申請材料30日內(nèi)審核完成

四，從業(yè)人員監(jiān)督管理相關(guān)要求

1.取得證書，連續(xù)3年不在機(jī)構(gòu)從業(yè)，注銷執(zhí)業(yè)證書

2.群職或變更聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)該10日內(nèi)向協(xié)會匯報(bào)

3.新聘用機(jī)構(gòu)應(yīng)該在上述情形10日內(nèi)向協(xié)會變更執(zhí)業(yè)注冊登記

4.受到聘用機(jī)構(gòu)處罰，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該在出分后10日內(nèi)向協(xié)會匯報(bào)

五，違反從業(yè)人員資格管理、法律責(zé)任

1.違反考場規(guī)則，擾亂考場秩序2年內(nèi)不得參加資格考試

2.機(jī)構(gòu)辦理執(zhí)業(yè)證書申請過程中，弄虛作假、徇私舞弊、違反匯報(bào)義務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重，中國證監(jiān)會單處或并處警

告、3萬元以下罰款。

3.機(jī)構(gòu)聘用未取得執(zhí)業(yè)人員對外開展證券業(yè)務(wù)，警告，3萬以下罰款。

4.興業(yè)人員或機(jī)構(gòu)拒絕協(xié)會調(diào)查，嚴(yán)重，暫停執(zhí)業(yè)3個月至12個月、吊銷，對機(jī)構(gòu)單處或者并處警告、3萬元

以下罰款。

5.被吊銷執(zhí)業(yè)證書人員，協(xié)會可在3年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申請。

六，證券投資基金銷售人員從業(yè)資格管理關(guān)于要求

基金銷售機(jī)構(gòu)：

基金管理企業(yè)商業(yè)銀行證券企業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

適當(dāng)向基金投資人出事從業(yè)資質(zhì)證實(shí)

七，證券投資咨詢?nèi)藛T

1.證券投資咨詢?nèi)藛T：專業(yè)證券投資咨詢?nèi)藛T證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)研究部門咨詢?nèi)藛T

2.條件：已取得證券從業(yè)資格本科以上學(xué)歷從事證券業(yè)務(wù)2年以上經(jīng)理

A,保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人資格管理要求

1.證券企業(yè)申請保薦機(jī)構(gòu)資格

注冊資本不低于1億，凈資本不低于5000萬

具備良好保薦業(yè)務(wù)團(tuán)體且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦相關(guān)業(yè)務(wù)人員不少于

20人。

保薦代表人不少于4人

最近3年未因重大違法違規(guī)受到行政處罰

2.個人申請保薦人資格

具備3年以上保薦業(yè)務(wù)經(jīng)理

最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項(xiàng)目擔(dān)任項(xiàng)目協(xié)辦人

經(jīng)過保薦代表人勝任能力考試且成績合格有效

最近3年未收到證監(jiān)會行政處罰

證券企業(yè)、個人應(yīng)該自申請文件發(fā)生重大改變之日起2個工作日想證監(jiān)會提交更新資料。證監(jiān)會對保薦機(jī)構(gòu)資

格申請，自受理之日起45個工作日作出決定，對保薦代表人資格申請，自受理之日起20個工作日作出決定

九，客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人執(zhí)業(yè)注冊

證券企業(yè)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)在協(xié)會進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊。

條件：取得證券從業(yè)資格具備3年以上證券投資、研究、投顧或類似從業(yè)經(jīng)歷

最近3年沒有收到監(jiān)管部門行政處罰

協(xié)會在收到完整申請材料20日內(nèi)完成注冊，以下不得注冊:

1.不符合注冊要求條件

2.被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管方法未滿2年

3.被協(xié)會采取法律處罰未滿2隼。

協(xié)會對投資主辦人自紙業(yè)注冊完成之日起，每2年檢驗(yàn)一次，有以下情形，不予經(jīng)過年檢:

1.不符合通常證券從業(yè)人員關(guān)于要求

2.兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn)

3.被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管方法未滿2年

4.被協(xié)會采取法律處罰未滿2年

投資主辦人變更工作單位，元證券企業(yè)應(yīng)該在10日內(nèi)向協(xié)會進(jìn)行離職立案。

十，財(cái)務(wù)顧問主辦人應(yīng)該具備條件

L證券從業(yè)資格

2.投行業(yè)務(wù)經(jīng)理

3.財(cái)務(wù)顧問主辦人勝任能力考試

4.最近24個月無違反誠信不良統(tǒng)計(jì)

5.最近24個月未因違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織紀(jì)律處罰

6.最近36個月未因執(zhí)業(yè)行為違法違規(guī)受四處罰

第二節(jié)執(zhí)業(yè)行為

一，中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理

以下主題做出了表彰、獎勵、評選應(yīng)計(jì)入獎勵信息（真實(shí)、準(zhǔn)確、公正、規(guī)范）

1.證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

2.證券業(yè)協(xié)會、中證資本市場發(fā)展監(jiān)測中心及地方證券業(yè)協(xié)會

3.全國性證交所、證券冬季結(jié)算機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)交易場所

4.其余省部級以上國家主管機(jī)關(guān)或協(xié)會認(rèn)可境內(nèi)外自律組織

誠信信息效力期限

1.基本信息長久有效

2.獎勵信息、處罰處罰信息效力期限3年，但因證券期貨違法行為處罰、禁入5年

二，證券經(jīng)紀(jì)人與證券企業(yè)之間委托關(guān)系

證券企業(yè)與證券經(jīng)紀(jì)人之間法律關(guān)系是委托代理關(guān)系

證券經(jīng)紀(jì)人是自然人不能使機(jī)構(gòu)或團(tuán)體

證券經(jīng)紀(jì)人只能是證券企業(yè)代理人而不能是員工或居間人

三，證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)該在訂立協(xié)議5個工作日想企業(yè)所在地寶貝（證監(jiān)

派出）

四，證券咨詢?nèi)藛T禁止性要求

特定禁止行為：

1.接收他人委托從事證券投資

2.分享收益、虧損，承諾投資收益

3.依據(jù)虛假信息、內(nèi)部消息、市場傳言撰寫公布分析匯報(bào)或評級匯報(bào)

五，保薦代表人執(zhí)業(yè)行為

發(fā)行人印方就以下事項(xiàng)聘請證券企業(yè)保薦：

1.首次公開發(fā)行股票并上市

2.上市企業(yè)發(fā)行新股，可轉(zhuǎn)換企業(yè)債券

同次發(fā)行證券，發(fā)行保薦和上市保薦應(yīng)該由同一保薦機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)。

證券發(fā)行規(guī)模達(dá)成一定數(shù)量，能夠采取聯(lián)合保薦，參加聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)不得超出2家

六，財(cái)務(wù)顧問主辦人紙業(yè)行為規(guī)范

財(cái)務(wù)顧問應(yīng)提交財(cái)務(wù)顧問主辦人以下證實(shí)文件：

1.具備證券工業(yè)資格

2.具備從事證券承銷業(yè)務(wù)、發(fā)行保薦、并購重組財(cái)務(wù)顧問3年以上經(jīng)驗(yàn)

3.最少外圍3個證券發(fā)行承銷或保薦、并購重組項(xiàng)目簽字人員相關(guān)證實(shí)。

第三章證券企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范

第一節(jié)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

一、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)組成要素

委托人??證券經(jīng)紀(jì)商、證交所、證券交易對象

二，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)

業(yè)務(wù)對象廣泛性、證券經(jīng)紀(jì)中介性、客戶指令權(quán)威性、客戶資料深密性

三，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)管理制度

對客戶進(jìn)行首次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評定，以后最少每2年依照客戶證券投資情況進(jìn)行一次后續(xù)評定

對新開戶客戶應(yīng)該在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶回訪百分比不低于上年末客戶總數(shù)10%（不含休眠及終止

交易貶戶），相關(guān)回放資料應(yīng)該保留不少于3年

證券企業(yè)及證券營業(yè)部應(yīng)該建立客戶投訴書面或電子檔案，保留時間不少于3年，每年4月底前，證券企業(yè)及

營業(yè)部分別報(bào)所在地證監(jiān)局立案。

證券營業(yè)部責(zé)任人離任，應(yīng)審計(jì)，違法違規(guī)經(jīng)營問題，應(yīng)內(nèi)部追責(zé)并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或司法機(jī)關(guān)依法處理，2年內(nèi)

違規(guī)人員不得轉(zhuǎn)任其余營業(yè)部責(zé)任人或證券企業(yè)同等職務(wù)及以上管理人員。

四，非交易過戶

1.自然人因遺產(chǎn)繼承接理公眾股非交易過戶，應(yīng)提交以下文件

股份非交易過戶申請表證實(shí)被繼承人死亡有效法律文件及復(fù)印件繼承公證書

繼承人身份證原件及復(fù)印件證券賬戶卡原件及復(fù)印件

股份托管證券營業(yè)部所涉流通股凍結(jié)證實(shí)

2.自然人因出具定居所受贈予企業(yè)職員股交易過戶，應(yīng)提交以下文件

股份非交易過戶申請表贈予公證書

贈予方元戶口所在地公安機(jī)關(guān)出具身份證注銷證實(shí)及復(fù)印件

受贈方身份證及復(fù)印件

當(dāng)事人雙方證券賬戶卡及復(fù)印件上市企業(yè)出具確認(rèn)受贈人為該企業(yè)職員證實(shí)。

第二節(jié)證券投資咨詢

一，證券投資咨詢、證券投資顧問、證券研究匯報(bào)概念及基本關(guān)系

證券投資咨詢：從事證投咨詢機(jī)構(gòu)及人員為證券投資人或客戶提供證券投資分析和預(yù)測或者提議直接/間接有償

咨詢服務(wù)活動。

證券投資顧問：為客戶提供投資提議，比如買賣時機(jī)、熱點(diǎn)分析、證券選擇、風(fēng)險(xiǎn)提醒等，禁止代理客戶操作。

證券企業(yè)可能就投顧服務(wù)收取費(fèi)用

1.差異傭金

2.按資產(chǎn)收取單項(xiàng)顧問費(fèi)

3.按服務(wù)期收取單項(xiàng)顧問費(fèi)

證券研究匯報(bào)：證券企業(yè)/證投咨詢對證券及證券相關(guān)產(chǎn)品價(jià)值，市場走勢或影響其市場價(jià)格原因進(jìn)行分析，主

要包含：

1.上市企業(yè)價(jià)值分析匯報(bào)

2.行業(yè)研究匯報(bào)

3.投資策略匯報(bào)

證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與證券投資顧問業(yè)務(wù)具備不一樣要素和功效：

經(jīng)紀(jì)：市場席位管理、開戶、下單、參加撮合功效：幫助客戶完成交易

投顧：提供證券投存提議、收取服務(wù)酬勞功效：輔助投咨者進(jìn)行投咨決議

證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)與投顧服務(wù)融合情形，實(shí)踐中證券經(jīng)紀(jì)服務(wù)、投顧服務(wù)收費(fèi)上會有融合。

證券經(jīng)紀(jì)人不是證券企業(yè)正式員工，投顧是正式員工。

申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格機(jī)構(gòu)

1.分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格專職人員；其高級管理

人員仲，最少1名取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格。

2.有110萬以上注冊資本

第三節(jié)與證券交易、證券投資活動關(guān)于財(cái)務(wù)顧問

一，從事上市企業(yè)并購重組財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)則

因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實(shí)際控制人控制不一樣主題之間轉(zhuǎn)讓股份、集成取得上市企業(yè)股份超出

30%,收購人可免于聘請財(cái)務(wù)顧問

收購人公告要約收購匯報(bào)書15日內(nèi)未能發(fā)出要約，財(cái)務(wù)顧問應(yīng)該督促收購，立刻公告原

因及證監(jiān)會反饋意見

在連續(xù)督導(dǎo)期間，財(cái)務(wù)顧問接觸委托協(xié)議，應(yīng)該及時向證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)作出書面匯報(bào)，說明理由并公告。委托

人應(yīng)在1個月內(nèi)另行聘請財(cái)務(wù)顧問

財(cái)務(wù)顧問工作檔案和工作底稿應(yīng)該真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保留期不少于。

第四節(jié)證券承銷與保薦

承銷商應(yīng)該保留推介、定價(jià)、配售等承銷相關(guān)資料最少3年并存檔備查。

想戰(zhàn)略投資者配售股票，應(yīng)該在往下披露戰(zhàn)投名稱、認(rèn)購數(shù)量以及持有期限

主承銷商對以下詢價(jià)對象不配售股票：

1.采取詢價(jià)方式定價(jià)但未參加初步詢價(jià)

2.詢價(jià)對象或股票配售對象名稱、賬戶資料與協(xié)會登記不一致

3.未在要求時間內(nèi)報(bào)價(jià)或足額劃撥申購資金

4.有證據(jù)表明在詢價(jià)過程中有違法違規(guī)或違反誠信標(biāo)準(zhǔn)情形

承銷與發(fā)行過程中違法，能夠采取3-12個月不受理七證券承銷業(yè)務(wù)監(jiān)督方法

第五節(jié)證券自營

一，證券自營業(yè)務(wù)范圍

上市證券自營買賣非上市證券買賣吞并收購中自營買賣證券承銷業(yè)務(wù)中自營買賣

二，監(jiān)管方法

證券企業(yè)證券自營賬戶，應(yīng)該自開戶之日起3個交易日報(bào)交易所立案。

要求會員按月編制庫存證券報(bào)表，并于次月5日前報(bào)送交易所

每年6月30日和12月31日過后30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報(bào)送各家會員截止到該日證券自營業(yè)務(wù)情況

三，證券企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系通常要求

1,自營業(yè)務(wù)規(guī)模及百分比控制

自營權(quán)益類證券及證券衍生品共計(jì)額不得超出凈資本100%,其中利率交換投資規(guī)模以利率交換合約名義本金總

額5%計(jì)算

自營固收類證券共計(jì)額不得超出凈資本500與

持有一個權(quán)益類證券成本部超出凈資本30%

持有一個權(quán)益類證券市值與其總市值百分比不得超出5%,但因包銷造成情形和中國證監(jiān)會另有要求除外。

計(jì)算自營規(guī)模，證券企業(yè)應(yīng)該依照自營投資類別按成本價(jià)與公允價(jià)孰高計(jì)量。建立自營業(yè)務(wù)逐日盯市業(yè)務(wù)。

證券企業(yè)證券自營賬上持有權(quán)益類證券按成本價(jià)計(jì)算總金額不得超出凈資產(chǎn)80%

四，證券企業(yè)自營業(yè)務(wù)投資范圍要求

1.已經(jīng)和依法能夠在境內(nèi)交易所上市交易證券：股票、債養(yǎng)、權(quán)證、證券投資基金

2.已經(jīng)和依法能夠在境內(nèi)銀行間市場交易證券（政府債券國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券央行票據(jù)金融債券短期融資

券企業(yè)債券中期票據(jù)企業(yè)債券）

3.經(jīng)證監(jiān)會同意或立案發(fā)行境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)柜臺交易證券：開放式基金

五，證券自營業(yè)務(wù)持倉規(guī)模要求

1.證券專營機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不得超出10:1,證券兼營機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生負(fù)債總額與證券營運(yùn)資

金之匕不得超出10:1.

2.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，其流動資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券自營資金百分比不得低于50%

3.正券經(jīng)營機(jī)構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)賬上持有權(quán)益類證券按照成本計(jì)算總金額，不得超出其凈資產(chǎn)或證券營運(yùn)資金

80%

4.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，持有一個非國債類證券按成本價(jià)計(jì)算總金額不得超出凈資產(chǎn)或證券營運(yùn)資

金20%

5.證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)買入任一上市企業(yè)股票按當(dāng)日收盤家不超出上市企業(yè)流通市值20%

自營業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利

自營業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時，該機(jī)構(gòu)應(yīng)按月酒氣盈利提取5%自營買賣損失金，直至累積總額達(dá)成其凈資本凈營運(yùn)資金

5%為二。

第六節(jié)證券資產(chǎn)管理

一，證券企業(yè)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)基本標(biāo)準(zhǔn)

遵法合規(guī)、公平公正、資格管理、約定運(yùn)作、集中管理、風(fēng)控

二，證券企業(yè)能夠從事以下客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

1.為單一客戶辦理定向資管業(yè)務(wù)

2.為多個客戶辦理集合資管業(yè)務(wù)

3.為用戶辦理特定目標(biāo)專題資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

限定性、非限定性

限定性：應(yīng)該主要用于投資國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、交易所上市企業(yè)債券、其余信用

度高且流動性強(qiáng)固收類金融產(chǎn)品；投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強(qiáng)股票等權(quán)益類證券及股票型證券投資基

金胡資產(chǎn)不得超出該資產(chǎn)凈值20%

三，開展資管業(yè)務(wù)要求

1.凈資本不低于2億

2.業(yè)務(wù)人員具備證券從業(yè)資格，具備3年以上證券自營、資產(chǎn)管理或證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)理不少于5人

3.最近1年末收到過行政處罰或刑事處罰

券商辦理定向資管業(yè)務(wù)，接收單個客戶資產(chǎn)凈值不得低于10()萬

證券企業(yè)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接收貨幣資金形式資產(chǎn)，限定性，接收單個客戶資金數(shù)額不得低于人民

幣5萬，非限定性，接收單個客戶資金數(shù)額不得低于10萬

集合資管計(jì)劃應(yīng)該面向合格投資者推廣，合格投資者累記不得超出200人。合格投資者要求：個人或家庭金融

資產(chǎn)共計(jì)不低于100萬，企業(yè)、企業(yè)等機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬0

依法設(shè)置并受監(jiān)管各類集合投資產(chǎn)品視為單一合格投資者，證券企業(yè)應(yīng)該集合資管計(jì)劃設(shè)置工作完成后5個工

作日內(nèi)報(bào)備證券企業(yè)應(yīng)該在每個年度結(jié)束之日起60個工作日內(nèi)，完整資管業(yè)務(wù)合規(guī)檢驗(yàn)?zāi)甓葏R報(bào)、內(nèi)部稽核年

度匯報(bào)和定向資管業(yè)務(wù)年度匯報(bào)并報(bào)備，集共計(jì)劃審計(jì)匯報(bào)應(yīng)該在每個年度結(jié)束之日起60個交易日內(nèi)向客戶、

托管機(jī)構(gòu)提供。相關(guān)資料自資管協(xié)議終止之日起，保留期不得少于。

第七節(jié)箕余業(yè)務(wù)

一，融資融券業(yè)務(wù)管理基本標(biāo)準(zhǔn)

正當(dāng)合規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)集中管理標(biāo)準(zhǔn)、獨(dú)立運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)、崗位分離標(biāo)準(zhǔn)

二，證券企業(yè)申請融資融券業(yè)務(wù)資格條件

1.經(jīng)營證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)已滿3年

2.企業(yè)及其董事、監(jiān)事、高管最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)而受到行政處罰和刑事處罰，且不存在涉嫌被證監(jiān)會立

案調(diào)交或正處于整改期間情形。

3.財(cái)務(wù)情況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制符合要求，注冊資本和凈資本符合要求

4.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因企業(yè)管理問題造成重大事故。

三，融資融券業(yè)務(wù)賬戶體系

證券企業(yè)經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)該以本身名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別立融券專用證券賬戶、客戶信用交易

擔(dān)確保券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶

信用交易擔(dān)保資金賬戶。

融資專用證券賬戶，用于統(tǒng)計(jì)證券企業(yè)持有擬向客戶融出證券和客戶償還證券。該賬戶不得用干證券買賣。

客戶信用交易擔(dān)確保養(yǎng)賬戶，用于統(tǒng)計(jì)客戶委托證券企業(yè)持有、擔(dān)確保券企業(yè)因向客戶融資融券所生債權(quán)證券。

信用交易證券交收賬戶，用于客戶融資融券交易證券結(jié)算

信用交易資金交收賬戶，用于客戶融資融券交易資金結(jié)算

融資專用資金賬戶：用于存放證券企業(yè)擬向客戶融出資金及客戶空還資金

客戶信用交易擔(dān)保賬戶用于存放客戶交存擔(dān)確保券企業(yè)因向客戶融資融券所生債權(quán)資金。

客戶申請開展融資融券業(yè)務(wù)要在證券企業(yè)開立實(shí)名信用資金臺賬和信用證券賬戶，在制訂商業(yè)銀行開立實(shí)名信

用資金賬戶

1.客戶信用資金臺賬是客戶在證券企業(yè)開立用于記載客戶交存擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)賬戶

2.客戶信用證券賬戶是證券企業(yè)客戶信用交易擔(dān)保，證券賬戶二級證券賬戶

3.客戶信用資金賬戶是證券企業(yè)信用交易擔(dān)保資金賬戶二級賬戶

4.客戶只能與1家證券企業(yè)訂立融資融券協(xié)議，向1家證券企業(yè)融入資金和證券。

四，監(jiān)管部門對轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)監(jiān)管

1.證券金融企業(yè)應(yīng)該每個交易日公布以下轉(zhuǎn)融通信息：轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)、轉(zhuǎn)融通費(fèi)

率

2.證券金融企業(yè)資金，除用于推行證監(jiān)會要求轉(zhuǎn)融通職責(zé)和維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)外，只能用于以下用途：銀行存

款、購置國債、證券投資基金份額、購置自用不動產(chǎn)。

證券金融企業(yè)應(yīng)該每個月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)，向證監(jiān)會報(bào)送月度匯報(bào)，各類文件、資料，保留期限不少

于

五，直接投資相關(guān)規(guī)則

投資決議委員會組員中，直接投資子企業(yè)及下屬機(jī)構(gòu)人員數(shù)量不潺低于二分之一，證券企業(yè)人員數(shù)量不超出三

分之一

直投子企業(yè)及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金因?yàn)檠a(bǔ)充流動性或進(jìn)行并購過橋貸款負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債期限不得超出12個月，

負(fù)債余額不得超出注冊資本實(shí)繳出資總額30%

第四章證券市場經(jīng)典違法違規(guī)行為反法律賁任

第一節(jié)證券一級市場

一，私自公開或變相公開發(fā)行證券特征及法律責(zé)任

1.私自公開發(fā)行證券特征：費(fèi)用開發(fā)性證券不得采取廣告、公開勸誘等公開形式

2、變相公開發(fā)行證券特征：分公開發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓采取廣告、公告、廣播等公開方式，企業(yè)股東自行

或委托他人以公開方式向社會公眾轉(zhuǎn)讓股票，向特定對象轉(zhuǎn)讓股票，未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后企業(yè)股東累計(jì)超

200人。

法律責(zé)任：責(zé)令停頓發(fā)行，退還募資+利息，處非法募資15%罰款；對私自公開或變相公開發(fā)行證券設(shè)置企業(yè)，

由依法推行監(jiān)督管理職責(zé)機(jī)構(gòu)會痛縣級以上政府給予取締。對直接負(fù)責(zé)主管人員和其余直接責(zé)任人員給予警名，

并處以3-30萬以下罰款

二，欺詐發(fā)行股票、債權(quán)犯罪組成、刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)及法律責(zé)任

1.犯罪組成

客體要件：侵犯客體是復(fù)雜客體，即國家對證券市場管理制度以及投資者正當(dāng)權(quán)益。

客觀要件：本罪主體主要是單位。自然人在一定條件下也能成為犯罪主體。

主觀要件：本罪在主觀上只能依有意組成，過失不組成本罪

2.刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行數(shù)額在500萬以上。

偽造、變造國家公文、有效證實(shí)文件或相關(guān)憑證、單據(jù)

利用募集資金進(jìn)行違法活動。

轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金

3.法律責(zé)任：情節(jié)嚴(yán)重處5年以下有期徒刑或拘役，并處或單處非法募集資金金額1-5%以下罰金。單位犯果,

對單位判處罰金，并對其直接負(fù)責(zé)主管人員和其余直接責(zé)任人員，處5年以下有期徒刑或拘役。艮事責(zé)任優(yōu)先于

罰款、罰金。

三，非