承銷管理辦法聯(lián)合保薦總則1.目的與依據(jù)本實(shí)施細(xì)則依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定，旨在規(guī)范聯(lián)合保薦行為，加強(qiáng)承銷管理，保障證券市場(chǎng)的健康有序發(fā)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益。2.適用范圍本細(xì)則適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)從事證券承銷業(yè)務(wù)以及聯(lián)合保薦業(yè)務(wù)的證券公司、保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)從業(yè)人員。3.基本原則聯(lián)合保薦及承銷管理應(yīng)遵循公平、公正、公開原則，誠(chéng)實(shí)守信原則，勤勉盡責(zé)原則，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)、專業(yè)高效。聯(lián)合保薦主體資格與職責(zé)1.主體資格要求聯(lián)合保薦的各方保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的保薦機(jī)構(gòu)資格，具有良好的信譽(yù)、專業(yè)的保薦團(tuán)隊(duì)和豐富的保薦經(jīng)驗(yàn)。各方應(yīng)在人員、技術(shù)、設(shè)備等方面具備獨(dú)立履行保薦職責(zé)的能力。2.職責(zé)分工聯(lián)合保薦各方應(yīng)明確各自的職責(zé)分工，簽訂聯(lián)合保薦協(xié)議，約定各方在保薦工作中的權(quán)利和義務(wù)。保薦工作包括對(duì)發(fā)行人的盡職調(diào)查、推薦上市、持續(xù)督導(dǎo)等環(huán)節(jié)。各方應(yīng)按照職責(zé)分工，協(xié)同開展工作，確保保薦工作的全面性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。3.共同責(zé)任聯(lián)合保薦各方對(duì)保薦工作共同承擔(dān)責(zé)任。在保薦過(guò)程中，如因一方原因?qū)е卤Ｋ]工作出現(xiàn)問(wèn)題或給投資者造成損失，各方應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任。各方應(yīng)建立有效的溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，及時(shí)解決工作中出現(xiàn)的問(wèn)題，共同維護(hù)保薦工作的順利進(jìn)行。承銷業(yè)務(wù)流程規(guī)范1.項(xiàng)目承接承銷機(jī)構(gòu)在承接項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)進(jìn)行充分的盡職調(diào)查，了解發(fā)行人的基本情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)模式、行業(yè)前景等。對(duì)發(fā)行人的資質(zhì)、信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全面評(píng)估，確保項(xiàng)目符合承銷條件和要求。2.盡職調(diào)查承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)組建專業(yè)的盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面深入的盡職調(diào)查。調(diào)查內(nèi)容包括發(fā)行人的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性、內(nèi)部控制有效性、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)性等。盡職調(diào)查應(yīng)形成詳細(xì)的工作底稿，作為承銷工作的重要依據(jù)。3.發(fā)行方案制定根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)與發(fā)行人共同制定發(fā)行方案。發(fā)行方案應(yīng)包括發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行時(shí)間等內(nèi)容。發(fā)行方案應(yīng)符合法律法規(guī)及市場(chǎng)情況，充分考慮投資者需求和市場(chǎng)承受能力。4.路演推介承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)組織發(fā)行人進(jìn)行路演推介活動(dòng)，向投資者介紹發(fā)行人的基本情況、發(fā)行方案等。路演推介應(yīng)采用多種形式，如現(xiàn)場(chǎng)推介、網(wǎng)絡(luò)直播等，確保投資者能夠充分了解發(fā)行人情況。路演推介過(guò)程中應(yīng)遵守相關(guān)規(guī)定，不得進(jìn)行虛假宣傳或誤導(dǎo)投資者。5.詢價(jià)定價(jià)承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定的詢價(jià)程序，向符合條件的投資者進(jìn)行詢價(jià)。根據(jù)詢價(jià)結(jié)果，與發(fā)行人協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。詢價(jià)定價(jià)應(yīng)遵循市場(chǎng)化原則，確保發(fā)行價(jià)格合理反映發(fā)行人的價(jià)值和市場(chǎng)情況。6.證券銷售承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)按照發(fā)行方案組織證券銷售工作。在證券銷售過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范，不得進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)或操縱市場(chǎng)行為。承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)向投資者披露發(fā)行進(jìn)展情況，保障投資者的知情權(quán)。7.持續(xù)督導(dǎo)承銷機(jī)構(gòu)在證券上市后，應(yīng)按照規(guī)定履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)。持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容包括對(duì)發(fā)行人的信息披露、規(guī)范運(yùn)作、募集資金使用等情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)問(wèn)題應(yīng)及時(shí)督促發(fā)行人整改，確保發(fā)行人合規(guī)經(jīng)營(yíng)。信息披露要求1.披露原則聯(lián)合保薦及承銷過(guò)程中的信息披露應(yīng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則。各方應(yīng)按照法律法規(guī)及監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確地向投資者和社會(huì)公眾披露相關(guān)信息。2.披露內(nèi)容信息披露內(nèi)容應(yīng)包括發(fā)行人基本情況、發(fā)行方案、盡職調(diào)查情況、詢價(jià)定價(jià)過(guò)程、證券銷售情況、持續(xù)督導(dǎo)情況等。信息披露應(yīng)采用多種形式，如招股說(shuō)明書、公告、定期報(bào)告等，確保信息易于獲取和理解。3.披露渠道信息披露應(yīng)通過(guò)指定的信息披露媒體進(jìn)行，如證券交易所網(wǎng)站、指定報(bào)刊等。各方應(yīng)確保披露信息的一致性和準(zhǔn)確性，避免出現(xiàn)信息誤導(dǎo)或沖突。風(fēng)險(xiǎn)控制與合規(guī)管理1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估聯(lián)合保薦及承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，對(duì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面識(shí)別和評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施針對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。如加強(qiáng)市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)，合理控制承銷規(guī)模；嚴(yán)格審查發(fā)行人信用狀況，防范信用風(fēng)險(xiǎn)；完善內(nèi)部控制制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，防范操作風(fēng)險(xiǎn)；加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)與監(jiān)督，確保業(yè)務(wù)合規(guī)開展，防范合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。3.合規(guī)管理要求聯(lián)合保薦及承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全合規(guī)管理制度，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)與教育，提高從業(yè)人員的合規(guī)意識(shí)。設(shè)立合規(guī)管理部門或崗位，負(fù)責(zé)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行合規(guī)審查和監(jiān)督檢查。對(duì)違規(guī)行為應(yīng)及時(shí)進(jìn)行糾正和處理，確保業(yè)務(wù)活動(dòng)合法合規(guī)。監(jiān)督管理與違規(guī)處理1.監(jiān)管部門職責(zé)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)聯(lián)合保薦及承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。監(jiān)管部門有權(quán)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、承銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行檢查、調(diào)查，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)提出整改要求。2.違規(guī)行為認(rèn)定聯(lián)合保薦及承銷過(guò)程中存在的下列行為屬于違規(guī)行為：未按照規(guī)定履行保薦職責(zé)；未按照規(guī)定進(jìn)行信息披露；操縱市場(chǎng)；進(jìn)行不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)；違反法律法規(guī)及行業(yè)規(guī)范等行為。3.違規(guī)處理措施對(duì)違規(guī)行為，監(jiān)管部門將根據(jù)情節(jié)輕重，采取相應(yīng)的處理措施。處理措施包括責(zé)令改正、警告、罰款、暫停保薦或承銷業(yè)