一、選擇

1.（信用風(fēng)險(xiǎn)）是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種原因不能或不愿遵照合同規(guī)定按時(shí)償

還債務(wù)而使銀行遭受損失的可能性

2.依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法”，基本特征為“肯定損失''的貸款為（可疑類貸款）

3.下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，采用哪一種來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為直接、有效？（風(fēng)險(xiǎn)分散）

4.1968年的Z評分模型中，對風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是（銷售收入/總資產(chǎn)）

5.金融機(jī)構(gòu)的流動性越高，流動性風(fēng)險(xiǎn)（越?。?/p>

6.源于功能貨幣與記賬貨幣不一致的風(fēng)險(xiǎn)是（折算風(fēng)險(xiǎn)）

7.保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在（資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配）

8.證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在（二級市場）上完成的

9.當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（兩平）

10.期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為（備兌認(rèn)股權(quán)證）

11.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)

會或損失的可能性；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的

差異）

12.內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線，并遵循以下原則（有效性；全面性；獨(dú)立性）

13.信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中，減少風(fēng)險(xiǎn)的具體措施有（實(shí)行信貸配給制度；實(shí)施抵押擔(dān)保；簽訂

限制性契約；提供貸款承諾；跟蹤客戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流動情況）

14.折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有（缺口法；合約保值法）

15.證券公司流動性風(fēng)險(xiǎn)主要來自（代客理財(cái)；自營證券業(yè)務(wù)；新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)

務(wù)；客戶信用交易）

16.利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（收益分析法；經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法）

17.操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有（發(fā)生頻率低，但損失大；單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因素和操作性損失間數(shù)量關(guān)

系不清晰；人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因）

18.商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以下（風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理；風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)

定；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與識別、后評價(jià)和持續(xù)改進(jìn)；風(fēng)險(xiǎn)評估與內(nèi)部控制；風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置）要素組成

19.保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有（現(xiàn)金流匹配策略；久期免疫策略；動態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）

20.某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測未來市場利率會上升,并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描述正

確的是（最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口；最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn),減少利率

敏感性負(fù)債）理由：

21.(法律風(fēng)險(xiǎn))是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動中因沒有正確遵循法律條款，或因法律條

款不完善、不嚴(yán)密而引致的風(fēng)險(xiǎn)。

22.(馬柯維茨）系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論，為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)。

23.（轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人承擔(dān)。

24.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場利率的（上升）會增加銀行的利潤。

25.（20%）的負(fù)債率、100%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國控制外匯總量和結(jié)構(gòu)的警戒線。

26.在電子交易過程中，負(fù)債核實(shí)用戶和商家的真實(shí)身份以及交易請求的合法性的部門是(電子認(rèn)證

中心（CA）)

27.將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是(基本指標(biāo)法)

28.人員風(fēng)險(xiǎn)是指（缺乏足夠合格員工、缺乏對員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)

29回購協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種（短期）資金融通方式。

30.（流動性風(fēng)險(xiǎn)）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

二、多選

1.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（ABCD）

A.風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性

B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會或損失的可能性

C.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異

E.風(fēng)險(xiǎn)是一切損失的總稱

2.一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)（BDE）。

A.股東大會B.董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會C.監(jiān)事會D.風(fēng)險(xiǎn)管理部E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)

3.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（ABCE）

A.存貸款比率B.備付金比率C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)E.違約風(fēng)險(xiǎn)

4.利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形式有（ABCD)

A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)E.違約風(fēng)險(xiǎn)

5.金融機(jī)構(gòu)流動性較強(qiáng)的負(fù)債有（ABCD)

A.活期存款B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.向其他金融企業(yè)拆借資金D.向中央銀行借款E.短期有價(jià)證券

6.信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要成因包括（ABD)

A.來自經(jīng)營環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)B.來自借款人的風(fēng)險(xiǎn)C.來自政府指導(dǎo)不利的風(fēng)險(xiǎn)D.來自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)E.

來自競爭對手的風(fēng)險(xiǎn)

7.折算風(fēng)險(xiǎn)的管理辦法有（AD)

A.缺口法B.商業(yè)法C.金融法D.合約保值法E.財(cái)務(wù)管理法

8.利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有（AB)

A.收益分析法B.經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法C.缺口分析法D.利率型分析法E.續(xù)存期分析法

9.開放式基金面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)包括（ABC)

A.贖回與流動性風(fēng)險(xiǎn)

B.投資的市場風(fēng)險(xiǎn)

C.募集風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

10.金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過程包括（BCD)

A.信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測B.信用風(fēng)險(xiǎn)評估C.信用風(fēng)險(xiǎn)控制D信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理E.信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

二、判斷

21.信用風(fēng)險(xiǎn)與市場風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會遇到法律方面的障礙，而市場風(fēng)險(xiǎn)

方面的法律限制很少。（對）

22.商業(yè)銀行管理負(fù)債時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流動性風(fēng)險(xiǎn)。（錯）

23.衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于

70%。（錯）

24.商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)加強(qiáng)對信貸資產(chǎn)質(zhì)蛍的管理，可以忽視存款等

負(fù)債業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。（錯）

25.不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征。（對）

26.風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小。（錯）

27.會計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)。（對）

28.衡量一國外債來源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)性貸款占外債總額的比例是否小于等于70%。

（錯）

29.某金融資產(chǎn)的方差越大，說明金融風(fēng)險(xiǎn)越小。（錯）

30.由于資本市場金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中的

流動性風(fēng)險(xiǎn)。（錯）

四、計(jì)算

26.（1）用算術(shù)平均法預(yù)測2013年1月份該行的定期存款增長額X"

（2）假設(shè)7—12月的權(quán)重分別是1,2,3,4,5,6；用加權(quán)平均法預(yù)測2013年1月份該行的定期存

款增長額X」。

（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）

答：（1）X1=（238+227+240+247+213+216）/6=230.20（萬元）（5分，數(shù)值算錯但寫對

計(jì)算方法可得3分）

（2）X2=（238X1+227X2+240X3+247X4+213X5+216X6）/（1+2+3+4+5+6）=226.71（萬

元）

27.某歐洲公司預(yù)測美元將貶值，其美國子公司資產(chǎn)負(fù)債表上存在200萬歐元的折算損失,該公

司擬用合約保值法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。已知期初即期匯率USD1=EURO1.1245,遠(yuǎn)期匯率為USD1=

EURO1.0785，預(yù)測期末即期匯率為USD1=EUROO.9745，該公司期初應(yīng)賣出的遠(yuǎn)期美元是多少？

答：遠(yuǎn)期合約金額=預(yù)期折算損失/（期初遠(yuǎn)期匯率一預(yù)期期末即期匯率）=200/（1.0785-

0.9745）=1923.08（萬美元）

28.某商業(yè)銀行表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8000萬美元，表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)為6000萬美元，一級資本額

為700萬美元，二級資本額為500萬美元。試計(jì)算:

（1）風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)是多少？（3分）

（2）—級資本充足率是多少？（3分）

（3）總資本充足率是多少？（4分）

（計(jì)算結(jié)果保留％內(nèi)一位小數(shù)）

答：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)=8000+6000=14000（萬美元）（3分）

一級資本充足率=700/14000=5%（3分）

總資本充足率=（700+500）/14000=8.6%（4分）

29.假設(shè)某投資者認(rèn)為A股票價(jià)格上漲的可能性較大，于是買入了一份三個(gè)月到期的A股票的看

漲股票期權(quán)，每份合約的交易至為1000股，期權(quán)協(xié)議價(jià)格為60美元/股。

（1）看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算公式是什么？（4分）

（2）若一個(gè)月后,A股票市場價(jià)格為50美元，請問此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是多少？（3

分）

（3）若一個(gè)月后,A股票市場價(jià)格為70美元,則此時(shí)該看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值又是多少？（3

分）

答：（1）看漲期權(quán)內(nèi)在價(jià)值=Max（X-S,O）。其中，X表示標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格，S表示標(biāo)

的資產(chǎn)的協(xié)議價(jià)格。當(dāng)X>S時(shí)，看漲期權(quán)是實(shí)值；當(dāng)XVS時(shí)，看漲期權(quán)是虛值；當(dāng)X=S時(shí)，兩平。

（4分）

（2）當(dāng)A股票市場價(jià)格為50美元時(shí)，該看漲期權(quán)為虛值，其內(nèi)在價(jià)值為0。（3分）

（3）當(dāng)A股票市場價(jià)格為70美元時(shí)，該看漲期權(quán)為實(shí)值，其內(nèi)在價(jià)值為10美元（以單位?

標(biāo)的資產(chǎn)計(jì)）；每份合約1000股，內(nèi)在價(jià)值總額為10000美元。（3分）

四、案例分析

28.案例分析：

(1)在此案例中，大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是什么？

(2)請解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。

(3)導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？

答：（1）大陸伊利諾銀行發(fā)生危機(jī)的直接原因是流動性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）流動性風(fēng)險(xiǎn)是指無法在不増加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)生損失的條件下及時(shí)滿足客戶流動性

需求的可能性

（3）產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)的主要原因有以下六種：

①資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配。銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍存在將短期負(fù)債轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期盈利資產(chǎn)的

期限轉(zhuǎn)換現(xiàn)象，其發(fā)展過程中不可避免地要面臨流動性風(fēng)險(xiǎn)。

②資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理。金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)變現(xiàn)能力好，流動性也好；主動型負(fù)債多，流動

性風(fēng)險(xiǎn)也更小，如果金融機(jī)構(gòu)依靠定期存款和長期借款等流動性差的負(fù)債來發(fā)放長期貸款等流

動性差的資產(chǎn)，則流動性風(fēng)險(xiǎn)會增大。

③金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善。金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù)，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時(shí)支取，

導(dǎo)致客戶的不信任，流動性也會減弱。另外，過份強(qiáng)調(diào)盈利性也會加重流動性風(fēng)險(xiǎn)。

④市場利率變動。市場利率變動時(shí),利率敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債會發(fā)生變動，從而導(dǎo)致流動性

風(fēng)險(xiǎn)。

⑤貨幣市場和金融市場的原因。當(dāng)央行采取緊縮性貨幣政策時(shí),全社會貨幣數(shù)量減少，金融機(jī)構(gòu)

的流動性風(fēng)險(xiǎn)會增大。

⑥信用風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，就會造成原有納入計(jì)劃的流動性資金來源不能按時(shí)

收回，加重流動性風(fēng)險(xiǎn)。

27.請根據(jù)巴林銀行事件進(jìn)行論述：

1994年下半年起,新加坡巴林期貨有限公司的總經(jīng)理兼首席交易員里森在日本東京市場上做了

一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生金融商品交易——日本日經(jīng)指數(shù)期貨，結(jié)果日經(jīng)指

數(shù)從1995年1月一路下滑，使里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)，為反敗為勝，他以賭徒心態(tài)來押寶日

經(jīng)225指數(shù)上漲，繼續(xù)從倫敦調(diào)入巨資買入大量期貨合約，最終慘敗。1995年2月26日，英國銀行

業(yè)的泰斗，在世界1000家大銀行中按核心資本排名第489位，有233年輝煌歷史的巴林銀行，因進(jìn)

行巨額金融期貨投機(jī)交易，造成9.16億英鎊的巨額虧損，被迫宣布破產(chǎn)。3月5日，荷蘭國際以1

英鎊的象征性價(jià)格，宣布完全收購巴林銀行。

請分析：

（1）按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由什么風(fēng)險(xiǎn)引起的？

（2）請解釋這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)。

（3）導(dǎo)致這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的成因是什么？

答：

（1）按照金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分，巴林銀行事件是由操作風(fēng)險(xiǎn)引起的。（5分）

（2）操作風(fēng)險(xiǎn)是由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)

險(xiǎn)。（3分）

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)事件損失的主要原因有以下七種：（7分）

1內(nèi)部欺詐，即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參與的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章的行

為，例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職人員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易，等等。

2外部欺詐，即第三方的詐騙、盜用財(cái)產(chǎn)、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開具空頭支票

以及黑客行為對計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的損壞。

3雇傭合同以及工作狀況帶來的風(fēng)險(xiǎn)事件，即由于不履行合同，或者不符合勞動健康、安全

法規(guī)所引起的賠償要求，例如，工人賠償要求、違反雇員的健康安全規(guī)定、有組織的罷工以及各種

應(yīng)對顧客所負(fù)的責(zé)任。

4客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事件，即有意或無意造成的無法滿足某一顧客的特定

需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問題造成的失誤，例如受托人違約、濫用顧客的秘密信息、銀

行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等。

5有形資產(chǎn)的損失，即由于災(zāi)難性事件或其他事件引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失，例如恐怖

事件、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等。

6經(jīng)營中斷和系統(tǒng)出錯，例如，軟件或者硬件錯誤、通信問題以及設(shè)備老化。

7涉及執(zhí)行、交割以及交易過程管理的風(fēng)險(xiǎn)事件，如交易失敗，過程管理出錯，與合作伙佯、

賣方的合作失敗，又如交易數(shù)據(jù)輸入錯誤、間接的管理失敗、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問客

戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等。

金融風(fēng)險(xiǎn)管理二

一、選擇

1.按金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）

2.以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是（代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場利率波動而造成損失）

3.（轉(zhuǎn)移策略）是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他人

承擔(dān)

4.依照“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級分類法",基本特征為“肯定損失”的貸款為（可疑類貸款）

5.當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格相同時(shí)，期權(quán)的狀態(tài)為（兩平）

6.（20%）的負(fù)債率a00%的債務(wù)率和25%的償債率是債務(wù)國控制外匯總蛍和結(jié)構(gòu)的警戒

線.

7.（流動性風(fēng)險(xiǎn)）是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

8.金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括（稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）

9.回購協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代末的一種（短期）資金融通方式。

10.（系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)）是指市場聚集性風(fēng)險(xiǎn)，對金融體系的完整性構(gòu)成威脅。

11.國家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有（發(fā)生在國際經(jīng)濟(jì)金融活動中；不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，

還是個(gè)人,都有可能遭受國家風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失是企業(yè)決策失誤引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)）

12.金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是（隱蔽性；擴(kuò)散性；加速性；可控性）

13.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義，下列正確的是（風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損

失機(jī)會或損失的可能性；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)生的損害和危險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各

種結(jié)果的差異）

14.從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來識別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（存貸款比率；備付金比率；流動性比

率；固定資產(chǎn)）

15.在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過程中，金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于（套期保值；構(gòu)造組合）

16.金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括（貸款評估系統(tǒng)；財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)；擔(dān)保品評估系統(tǒng)；

資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)）

17.操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括（戰(zhàn)略；流程；基礎(chǔ)設(shè)施；環(huán)境）

18.利率上限可看成由一系列不同有效期限的（借款人利率期權(quán)；賣出利率期權(quán)）合成

19.證券投資分散化的主要方式有（證券種類分散化；證券到期時(shí)間分散化；投資部門分散

化；投資行業(yè)分散化；投資時(shí)機(jī)分散化）

20.某金融機(jī)構(gòu)預(yù)測未來市場利率會上升,并進(jìn)行積極的利率敏感性缺口管理，下列各項(xiàng)描

述正確的是（最佳的利率敏感性缺口狀態(tài)是正缺口；最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn),

減少利率敏感性負(fù)債）

二、判斷

21.風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),對非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無能為力。（錯）

22.貸款總額與核心存款的比率越小,說明商業(yè)銀行“存儲”的流動性越低,流動性風(fēng)險(xiǎn)也就

越大。（錯）

23.利率風(fēng)險(xiǎn)是指未來利率的波動對收入和支出的影響。（錯）

24.利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零。（對）

25.融通資金是信托業(yè)最根本和最首要的職能（錯）

三、計(jì)算

26.（1）令A(yù)=協(xié)定利率,S=清算日市場利率,村=合同數(shù)額,d=遠(yuǎn)期利率協(xié)定期限。支付數(shù)額

的計(jì)算公式是什么？（2分）

（2）請根據(jù)該公式計(jì)算該銀行從合同賣方收取的現(xiàn)金數(shù)額為多少？（計(jì)算結(jié)果請保留兩位

小數(shù)）（3分）

（3）在遠(yuǎn)期利率協(xié)定結(jié)束時(shí)，該銀行的凈借款成本是多少？（計(jì)算結(jié)果請保留兩位小數(shù)）

（5分

答：⑴令A(yù)=協(xié)定利率,S=清算日市場利率,N=合同數(shù)額,d=遠(yuǎn)期利率協(xié)定期限。如果S>A,賣方

向買方支付差額；如果S<A,買方向賣方支付差額，支付的數(shù)額為:1+S?d/360N?（S-A）

?禎公式的分子是支付的市場利率與協(xié)定利率的差額，但由于是在FRAs開始時(shí)支付，所以

需用分

母加以折現(xiàn)。

（2）銀行從合同賣方收取現(xiàn)金，數(shù)額為：

91

1000000X（10%—9%）X—

-------------——=2465.46（美元）

若分子、分母保留3位小數(shù)計(jì)算=2527.778/1.025*2466.12（美元）

】+】0%X*

若分子、分母保留兩位小數(shù)計(jì)算=驚?=2454.16（美元）

（計(jì)算時(shí)將數(shù)據(jù)列入公式，計(jì)算結(jié)果為上面三個(gè)之一均可得3分）

91

（3）方法1：1000000X10%X—=25277.78（美元）

O0U

91

2465.46X（l+10%X—）=2527.78（美元）

銀行的凈借款成本在FRAs結(jié)束時(shí)為：

凈借款成本=25277.78-2527.78=22750.0（美元）

方法2:或直接寫成:通過遠(yuǎn)期利率協(xié)定，銀行將利率鎖定，銀行凈借款成本在FRAs結(jié)束時(shí)為：

1000000X9%X商=22750（美元）

27.（1）一年后,他投資所得的實(shí)際值為多少萬元？（5分）

（2）他該年投資的