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E-Commerce2025電源管理芯片產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告與非網(wǎng)資深行業(yè)分析師王兵MEDIAI+

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2023

-

2024目錄一、電源管理芯片簡介二、海外電源管理芯片廠商對(duì)比三、國內(nèi)電源管理芯片廠商對(duì)比四、電源管理芯片問卷調(diào)研分析五、電源管理芯片發(fā)展趨勢(shì)MEDIA

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20242一、電源管理芯片簡介MEDIA

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20243分類定義主要應(yīng)用AC/DC調(diào)制

IC內(nèi)含低電壓控制電路及高壓開關(guān)晶體管

，將交流電轉(zhuǎn)換為直流電

，對(duì)輸入電壓

進(jìn)行初步處理和轉(zhuǎn)換電腦電源

、手機(jī)充電器

、

家電（如冰箱

、

空調(diào)的控制電

源）

、工業(yè)設(shè)備的供電模塊等DC/DC調(diào)制

IC包含升壓/

降壓調(diào)節(jié)器及電荷泵

，實(shí)現(xiàn)直流電壓的升壓

、降壓轉(zhuǎn)換

，滿足不同電

路電壓需求手機(jī)

、平板等移動(dòng)設(shè)備（為處理器

、屏幕等供電）

、汽

車電子（車載導(dǎo)航

、ADAS系統(tǒng)）

、物聯(lián)網(wǎng)傳感器

、

無

人機(jī)電源模塊等功率因數(shù)控制

PFC預(yù)調(diào)制

IC提供功率因數(shù)校正功能的電源輸入電路

，提高電能利用效率

，減少無功損耗大型工業(yè)設(shè)備（如變頻器

、

電機(jī)驅(qū)動(dòng)電源）

、服務(wù)器電

源

、

LED

照明系統(tǒng)

、家電（如節(jié)能冰箱

、空調(diào)）等脈沖/脈幅控制

IC作為

PWM/PFM控制器驅(qū)動(dòng)外部開關(guān)

，精確控制電源輸出的電壓

、

電流和功率開關(guān)電源（如筆記本電腦適配器）

、

電機(jī)驅(qū)動(dòng)（如無人機(jī)電機(jī)控制）

、

LED調(diào)光電路

、光伏逆變器等線性調(diào)制

IC包括正負(fù)向調(diào)節(jié)器和低壓降LDO調(diào)制管

，將輸入電壓轉(zhuǎn)換為穩(wěn)定輸出

，具有低

壓差

、低噪聲特點(diǎn)音頻設(shè)備（如耳機(jī)放大器

、

音響系統(tǒng)）、

傳感器電路

（如醫(yī)療設(shè)備傳感器供電）

、對(duì)噪聲敏感的射頻芯片

、穿戴設(shè)備（如智能手表）等電池充電和管理

IC涵蓋充電

、保護(hù)

、

電量顯示及

“

智能

”

電池IC，監(jiān)測電池狀態(tài)

，控制充放電

，保

護(hù)電池手機(jī)

、筆記本電腦

、

電動(dòng)工具

、

電動(dòng)汽車（BMS電池管

理系統(tǒng)）

、儲(chǔ)能設(shè)備（如移動(dòng)電源）等熱插板控制

IC免除熱插拔對(duì)工作系統(tǒng)的影響

，保障系統(tǒng)穩(wěn)定性和設(shè)備安全服務(wù)器（支持熱插拔硬盤

、

電源模塊）

、

工業(yè)控制設(shè)備

（如可插拔的

PLC模塊）

、高端網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等MOSFET/

IGBT

的開關(guān)功能

IC利用

MOSFET/IGBT開關(guān)特性，實(shí)現(xiàn)電源快速通斷

，控制電路功率傳輸電機(jī)驅(qū)動(dòng)（如工業(yè)機(jī)器人

、

電動(dòng)汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)）

、

電源

開關(guān)電路（如電源適配器的主開關(guān)）

、功率放大器（如

音響功放）等1.1、主要分類及應(yīng)用MEDIA

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ADVERTISING4

來源：與非研究院整理1.2、TI與圣邦分類對(duì)比圣邦分類MEDIA

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ADVERTISING5

來源：與非研究院整理TI分類從細(xì)分類型市場占比來看

，標(biāo)準(zhǔn)電源管理芯片市場占比最高達(dá)14%，

其次為DC-DC在電源管理芯片共占比13%，

LDOs占比9%，定制電源管理芯片和PMIC均占比8%，Gatedriver占比6%，

隔離開關(guān)控制器和非隔離開關(guān)控制器各占比4%，其他電源類占比12%，其他占比22%。1.3、細(xì)分類型占比6來源：中商產(chǎn)業(yè)研究、與非研究院整理MEDIA

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ADVERTISING數(shù)據(jù)顯示

，2024年全球電源管理芯片市場規(guī)模增至486億美元，預(yù)計(jì)2025年全球電源管理芯片市場

規(guī)模將達(dá)526億美元。1.4、全球市場規(guī)模MEDIA

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ADVERTISING7來源：

Frost&Sullivan、與非研究院整理電源管理芯片中國市場規(guī)模/億元2021124314008006004002002019202020222024E2023數(shù)據(jù)顯示2024年中國電源管理芯片市場規(guī)模將達(dá)到1452億元，預(yù)計(jì)2025年中國電源管理芯片市場規(guī)模將達(dá)到1550億元人民幣，年增長率約9.9%。1.5、中國市場規(guī)模8

來源：

Frost&Sullivan、與非研究院整理MEDIA

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ADVERTISING1084853954773電源管理芯片廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備中

，涵括消費(fèi)電子

、

工業(yè)

、汽車

、通訊

。計(jì)算機(jī)

、

醫(yī)療等細(xì)分應(yīng)

用領(lǐng)域。9

來源：WSTS

、

與非研究院整理通訊,

9%汽車,

13%工業(yè),

16%1.6、下游應(yīng)用占比消費(fèi)電子,51%計(jì)算機(jī),8%MEDIA

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2024醫(yī)療,

3%德州儀器（TI）,

19%其他眾多企業(yè),47%亞德諾（ADI）,

13%英飛凌（Infineon）,

10%恩智浦（

NXP

）,6%國外企業(yè)占據(jù)電源管理芯片市場全球80%以上份額，

以德州儀器(TI)

、

亞德諾(ADI)

、

英飛凌(Infineon)等為代表的國外企業(yè)在產(chǎn)品線完整性及整體技術(shù)水平上保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。1.7、全球市場份額情況意法半導(dǎo)體（ST）,5%10

來源：JW

Insights、與非研究院整理MEDIA

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2024二、電源管理芯片海外公司概況MEDIA

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2024112.1、海外電源管理芯片廠對(duì)比分析MEDIA

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ADVERTISING12來源：與非研究院整理德州儀器（Texas

Instruments

，TI）基本情況：

1930

年成立

，總部位于美國

。是全球知名的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)和制造企業(yè)

，擁有

15

個(gè)制造工廠

，

員

工超過30,000

人。技術(shù)與產(chǎn)品：以強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力和豐富的產(chǎn)品線著稱，其電源管理芯片涵蓋了

DC-DC

轉(zhuǎn)換器

、線性穩(wěn)壓器、

電池管理芯片等多種類型

。產(chǎn)品以高效

、穩(wěn)定

、低功耗等特點(diǎn)

，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子

、

汽車

、

工業(yè)

、

通信

等眾多領(lǐng)域。13

來源：與非研究院整理

圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING亞德諾半導(dǎo)體（Analog

Devices

，ADI）基本情況：1965年成立

，總部位于美國

。擁有超過25,000

名員工

，設(shè)有5個(gè)辦公室和

100

多個(gè)代理商。技術(shù)與產(chǎn)品：

在模擬信號(hào)處理和混合信號(hào)處理技術(shù)方面實(shí)力強(qiáng)勁，

其電源管理芯片具有高精度

、

高可靠性

和高能源效率等優(yōu)勢(shì)

，可應(yīng)用于汽車

、

工業(yè)

、

醫(yī)療

、

通信等行業(yè)

，

為各種電子設(shè)備提供穩(wěn)定

、

高效的電源

管理解決方案。14

來源：與非研究院整理

圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING英飛凌科技（Infineon）基本情況：英飛凌總部位于德國慕尼黑。技術(shù)與產(chǎn)品：在功率系統(tǒng)和物聯(lián)網(wǎng)（IoT）領(lǐng)域處于領(lǐng)導(dǎo)地位

，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于汽車

、

工業(yè)

、

通信和消

費(fèi)電子行業(yè)

。擁有約58,060名員工，是全球十大半導(dǎo)體公司之一。圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING15來源：與非研究院整理意法半導(dǎo)體(ST)基本情況：意法半導(dǎo)體總部位于瑞士日內(nèi)瓦州，

于1987

年由意大利SGS

Microelettronica

和法國ThomsonSemiconducteurs合并而成，是歐洲最大的半導(dǎo)體公司之一。技術(shù)與產(chǎn)品：

意法半導(dǎo)體在全球半導(dǎo)體行業(yè)中占據(jù)重要地位，

服務(wù)于汽車

、

工業(yè)

、個(gè)人電子產(chǎn)品

、

通

信設(shè)備

、計(jì)算機(jī)和外設(shè)等多個(gè)行業(yè)

。公司擁有約51,370名員工，全球設(shè)有廣泛的研發(fā)和制造基地。圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING16來源：與非研究院整理芯源系統(tǒng)（Monolithic

PowerSystems

，

MPS）基本情況：

1997年成立

，總部位于美國硅谷的圣何塞

。

是一家專注于模擬

、混合信號(hào)半導(dǎo)體的公司。

技術(shù)與產(chǎn)品：擁有獨(dú)有的

BCDPLUS

專利技術(shù)

，能夠制造出效率更高

、體積更小

、精度更高的電源管

理芯片

，產(chǎn)品包括高效

DC-DC

轉(zhuǎn)換器

、

電機(jī)驅(qū)動(dòng)器

、

電池管理芯片等

，應(yīng)用于工業(yè)控制

、汽車電子、

消費(fèi)電子

、計(jì)算存儲(chǔ)

、通信基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)領(lǐng)域。17

來源：與非研究院整理

圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING微芯科技（MicrochipTechnology）基本情況：1989年成立

，總部位于美國

。擁有超過20,000

名員工

，840個(gè)銷售地點(diǎn)。技術(shù)與產(chǎn)品：在電源管理芯片領(lǐng)域也有一定的市場份額，可應(yīng)用于汽車

、

工業(yè)

、

消費(fèi)電子等領(lǐng)域。18

來源：與非研究院整理

圖|主要產(chǎn)品結(jié)構(gòu)MEDIA

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ADVERTISING圖|營收對(duì)比/億美元19來源：與非研究院整理2.2、營收對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING圖|凈利潤對(duì)比/億美元20來源：與非研究院整理2.3、凈利潤對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING圖|毛利率對(duì)比21來源：與非研究院整理2.4、毛利率對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING圖|凈利率對(duì)比22來源：與非研究院整理2.5、凈利率對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING圖|研發(fā)支出對(duì)比23

來源：與非研究院整理2.6、研發(fā)支出對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING圖|資本支出對(duì)比德州儀器（TI）

2021年后，

資本開支大幅提升

，

主要因德州儀器押注汽車

、

工業(yè)等高毛利賽道

，持續(xù)擴(kuò)建12英寸晶圓廠（如得州4座新廠）

，并提升成熟制程產(chǎn)能（如45nm/65nm）

以滿足長期需求。英飛凌2018-2023年資本開支增長顯著（如汽車芯片產(chǎn)能擴(kuò)充）

，

受益于電動(dòng)車

、

工業(yè)自動(dòng)化的高增長

。聚焦碳化硅（SiC）等第三代半導(dǎo)體（如與臺(tái)積電合作德國工廠）

，但短期受市場拖累

，2024開支更趨謹(jǐn)慎。2.7、資本支出對(duì)比MEDIA

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ADVERTISING24

來源：與非研究院整理三、電源管理芯片國內(nèi)公司概況MEDIA

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2024253.1、中國本土電源管理芯片產(chǎn)業(yè)地圖26

來源：與非研究院整理E-COMMERCE

SOLUTIONSMEDIA

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E-COMMERCE3.2、營收分析MEDIA

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ADVERTISING27

來源：iFinD

、與非研究院整理3.2、營收增速M(fèi)EDIA

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ADVERTISING28

來源：iFinD

、與非研究院整理3.3、扣非凈利潤MEDIA

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ADVERTISING29

來源：iFinD

、與非研究院整理3.3、扣非凈利潤增速M(fèi)EDIA

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ADVERTISING30

來源：iFinD

、與非研究院整理3.4、研發(fā)投入分析MEDIA

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ADVERTISING31

來源：iFinD

、與非研究院整理3.4、研發(fā)投入占營收比重MEDIA

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ADVERTISING32

來源：iFinD

、與非研究院整理3.5、銷售毛利率MEDIA

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ADVERTISING33

來源：iFinD

、與非研究院整理3.6、銷售凈利率MEDIA

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ADVERTISING34

來源：iFinD

、與非研究院整理四、電源管理芯片問卷調(diào)研MEDIA

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20243518.70%15.90%10.30%

9.30%7.50%

7.50%5.60%24.30%4.70%0.88%

0.88%35.80%19.27%15.16%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%4.1、國內(nèi)廠家情況2.29%

2.29%

1.83%0.43%

0.43%8.26%5.51%4.13%MEDIA

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ADVERTISING圖|未來前三甲廠家36來源：與非研究院整理圖|最熟悉廠家37.40%4.59%7.81%5.62%

4.69%

3.75%

3.12%

2.19%

1.56%

1.25%0.31%圣邦股份納芯微艾為電子杰華特中穎電子其他晶豐明源思瑞浦富滿微芯朋微帝奧微圖|技術(shù)實(shí)力最強(qiáng)23.00%22.00%13.00%

12.00%9.00%

8.00%11.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%4.2、國內(nèi)廠家情況MEDIA

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ADVERTISING圖|產(chǎn)品線最豐富廠家37來源：與非研究院整理5.00%

5.00%65.00%26.56%10.00%30%20%15%10%5%5%4%3%

2.50%

2.50%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%52.00%21.00%

20.00%18.00%13.00%9.00%6.00%3.00%

3.00%圣邦股份艾為電子杰華特納芯微中穎電子晶豐明源思瑞浦芯朋微富滿微圖|技術(shù)支持和參考設(shè)計(jì)等方面最為突出35%30%25%20%15%10%5%0%4.3、國內(nèi)技術(shù)實(shí)力及與海外差距MEDIA

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ADVERTISING圖|和海外差距體現(xiàn)38來源：與非研究院整理25.71%24.29%20.00%18.57%14.29%12.86%2.86%1.43%26.56%22.50%21.25%15.62%9.38%7.81%3.12%新能源汽車物聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)電子5G

通信人工智能工業(yè)控制數(shù)據(jù)中心其他圖|未來最大應(yīng)用工業(yè)控制家電消費(fèi)電子汽車電子數(shù)據(jù)中心人工智能其他圖|主要應(yīng)用行業(yè)4.4、行業(yè)應(yīng)用情況30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%MEDIA

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ADVERTISING39來源：與非研究院整理30.00%

25.00%20.00%15.00%10.00%4.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%45.00%40.00%35.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%20.00%15.00%

10.00%

7.00%

4.00%

3.00%

2.00%

2.00%

1.00%

1.00%

4.5、選型及制約因素MEDIA

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ADVERTISING選型最重要技術(shù)參數(shù)本土產(chǎn)品制約因素40來源：與非研究院整理40.00%18.00%8.00%1.00%65.00%20.00%7.00%

5.00%2.00%

1.00%72.03%22.03%5.93%

4.24%下游應(yīng)用廠商EDA

工具提供商芯片原廠模組提供商處在電子產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)節(jié)4.6、參與調(diào)研人員情況70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%MEDIA

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ADVERTISING41來源：與非研究院整理人員身份45%30%10%5%5%5%10%10%15%65%工作年限

企業(yè)規(guī)模4.6、參與調(diào)研人員情況50%45%40%35%30%25%20%15%10%5%0%MEDIA

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ADVERTISINGu3年以內(nèi)a3-5

年a5-10

年a10

年以上42

來源：與非研究院整理企業(yè)規(guī)模工作年限五、電源管理芯片發(fā)展趨勢(shì)MEDIA

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20244314001200100080060040020001801601401201008060402001100105080.50%66.70%

60.00%50.00%3020120.70%

1.10%

1.70%66.70%50.00%90

40.00%705016512080.00%70.00%60.00%50.00%40.00%37.50%33.30%28.60%20.00%12.1

00%0.00%2015201620172018201920202021202220232024

AI服務(wù)器出貨量（萬臺(tái)）AI服務(wù)器占比

同比增長（AI

服務(wù)器）5.1、AI計(jì)算在AI服務(wù)器中，電源管理芯片可精確管理電源，實(shí)現(xiàn)CPU

和存儲(chǔ)設(shè)備的穩(wěn)定運(yùn)行，確保了高效的能量轉(zhuǎn)

換，使計(jì)算核心能夠以峰值速度安全運(yùn)行。AI服務(wù)器對(duì)電源管理芯片的需求顯著增加，尤其是在多相供電和DrMOS技術(shù)的應(yīng)用上。南芯科技的90A

DrMOS

和12相控制器已量產(chǎn)，用于英偉達(dá)GPU供電；TI

的UCD

系列在超算中心市占率超60%。普通服務(wù)器出貨量（萬臺(tái)）

AI服務(wù)器出貨量（萬臺(tái)）

1326

1323

2015201620172018201920202021202220232024MEDIA

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ADVERTISING44來源：與非研究院整理1174

118330.00%4.20%9.10%5.70%6.80%2.60%11401179119912235mm

全球新能源汽車銷量（萬輛）同比增長新能源汽車單車PMIC

用量從2015年的35-40顆增至2024年的80-85

顆，主要因電池管理、快充、智能座艙等系統(tǒng)復(fù)雜度提升。單車PMIC價(jià)值量從傳統(tǒng)燃油車的5-10

美元提升至電動(dòng)車的50-100

美元。英飛凌、TI

的車規(guī)級(jí)PMIC

占據(jù)全球70%

以上份額，國內(nèi)企業(yè)如圣邦股份、芯朋微已通過IATF16949認(rèn)證，產(chǎn)品進(jìn)入比亞迪、蔚來供應(yīng)鏈。1,823.60100.60%1,466.0020001800160014001200100080060040020005.2、新能源車324201

2219.90%2015201620172018201920202021202220232024120.00%100.00%80.00%24.40%20.00%0.00%MEDIA

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ADVERTISING53.80%46.60%64.80%58.40%45來源：與非研究院整理60.00%40.00%46.60%6501,000.0042.60%12277545.3、消費(fèi)電子智能手機(jī)使用DC-DC

芯片優(yōu)化電池電壓，使用負(fù)載開關(guān)管理外設(shè)電源（如攝像頭），使用電源管理芯

片進(jìn)行多域電源分配。2024年中國智能手機(jī)出貨量2.86億臺(tái)，同比增長5.6%；折疊屏手機(jī)出貨量917

萬臺(tái)，

同比增長30.8%。2015201620172018201920202021202220232024

全球出貨量（億部）

同比增長智能手機(jī)出貨量14.7

14.6214.042.20%-0.50%-3.90%13.7112.42-2.40%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-9.40%-13.00%13.559.10%11.65MEDIA

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ADVERTISING161412108642046來源：與非研究院整理14.3810.40%12.46.40%-3.20%11.75.4、

PC+平板計(jì)算機(jī)利用DC-DC

芯片調(diào)節(jié)CPU/GPU

電壓，利用負(fù)載開關(guān)進(jìn)行子系統(tǒng)電源排序，利用AC-DC芯片進(jìn)行

電源轉(zhuǎn)換。2015201620172018201920202021202220232024

全球出貨量（億臺(tái)）

同比增長AIPC推出，市場恢復(fù)季節(jié)性波動(dòng)2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

全球出貨量（億臺(tái)）

同比增長折疊屏平板、AI功能成亮點(diǎn)2.06

14.00%1.789.20%1.63

1.64

1.693.4932.20%2.922.642.4615.30%1.49-8.40%

-8.60%-10.10%-13.60%-10.40%

-

11.60%-16.30%

-15.80%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%-20.00%2.76

2.69-2.50%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%-25.00%43.532.521.510.502.63-2.20%2.521.510.50MEDIA

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ADVERTISING2.5362.60%2.592.2947來源：與非研究院整理1.44-3.40%1.35

1.35

0%-20.10%-1.50%3.00%1.48676190.60%23420152016201720182019202020212022202320