保險資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為加強保險資產(chǎn)負(fù)債管理，規(guī)范保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理行為，防范保險資金運用風(fēng)險，維護保險市場穩(wěn)定健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國保險法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等保險機構(gòu)。（三）基本原則保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循安全性、流動性、收益性相統(tǒng)一的原則，堅持風(fēng)險導(dǎo)向，確保資產(chǎn)與負(fù)債在規(guī)模、期限、結(jié)構(gòu)、成本、收益等方面相匹配，有效防范和化解風(fēng)險。二、資產(chǎn)負(fù)債管理職責(zé)（一）董事會職責(zé)保險機構(gòu)董事會對資產(chǎn)負(fù)債管理承擔(dān)最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審批資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略、政策和制度，監(jiān)督高級管理層有效履行資產(chǎn)負(fù)債管理職責(zé)，定期評估資產(chǎn)負(fù)債管理狀況。（二）高級管理層職責(zé)高級管理層負(fù)責(zé)組織實施董事會批準(zhǔn)的資產(chǎn)負(fù)債管理戰(zhàn)略、政策和制度，制定資產(chǎn)負(fù)債管理的具體工作流程和措施，確保資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)的實現(xiàn)。（三）資產(chǎn)負(fù)債管理部門職責(zé)資產(chǎn)負(fù)債管理部門是保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理的牽頭部門，負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)負(fù)債管理計劃、監(jiān)控和分析資產(chǎn)負(fù)債狀況、提出調(diào)整建議等工作。（四）其他部門職責(zé)各業(yè)務(wù)部門、投資部門、風(fēng)險管理部門等應(yīng)按照職責(zé)分工，協(xié)同做好資產(chǎn)負(fù)債管理工作，確保各項業(yè)務(wù)活動符合資產(chǎn)負(fù)債管理要求。三、資產(chǎn)負(fù)債管理體系（一）管理目標(biāo)保險機構(gòu)應(yīng)明確資產(chǎn)負(fù)債管理的短期和長期目標(biāo)，短期目標(biāo)應(yīng)注重流動性和風(fēng)險控制，長期目標(biāo)應(yīng)追求資產(chǎn)負(fù)債的合理匹配和可持續(xù)發(fā)展。（二）管理流程1.資產(chǎn)負(fù)債狀況評估定期對保險機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)、期限等進行全面評估，分析資產(chǎn)負(fù)債的匹配程度和風(fēng)險狀況。2.風(fēng)險監(jiān)測與預(yù)警建立風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，實時監(jiān)測資產(chǎn)負(fù)債管理過程中的各類風(fēng)險，及時發(fā)出預(yù)警信號。3.策略制定與調(diào)整根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債狀況評估和風(fēng)險監(jiān)測結(jié)果，制定相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債管理策略，并根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展及時進行調(diào)整。4.績效評估與考核建立資產(chǎn)負(fù)債管理績效評估體系，對資產(chǎn)負(fù)債管理工作進行量化考核，激勵各部門積極履行職責(zé)。（三）管理工具1.資產(chǎn)負(fù)債模型運用科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債模型，對資產(chǎn)負(fù)債的未來現(xiàn)金流進行預(yù)測和分析，為資產(chǎn)負(fù)債管理決策提供支持。2.壓力測試定期開展壓力測試，評估在極端市場條件下保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理的穩(wěn)健性，制定應(yīng)急預(yù)案。四、資產(chǎn)配置管理（一）資產(chǎn)配置原則保險機構(gòu)資產(chǎn)配置應(yīng)遵循分散化、風(fēng)險收益匹配、流動性優(yōu)先等原則，合理確定各類資產(chǎn)的投資比例。（二）資產(chǎn)配置策略1.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置根據(jù)保險機構(gòu)的長期發(fā)展目標(biāo)和風(fēng)險偏好，制定戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計劃，確定各類資產(chǎn)的長期投資比例。2.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置結(jié)合市場短期波動和經(jīng)濟形勢變化，適時調(diào)整戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，優(yōu)化資產(chǎn)組合。（三）資產(chǎn)配置限制保險機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵守監(jiān)管部門規(guī)定的資產(chǎn)配置限制，如投資比例上限、投資范圍限制等。五、負(fù)債管理（一）負(fù)債結(jié)構(gòu)分析定期分析保險機構(gòu)的負(fù)債結(jié)構(gòu)，包括保險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、利率敏感性等，了解負(fù)債的特點和變化趨勢。（二）負(fù)債成本控制通過優(yōu)化保險產(chǎn)品設(shè)計、加強銷售管理等措施，合理控制負(fù)債成本，提高負(fù)債業(yè)務(wù)的盈利能力。（三）負(fù)債風(fēng)險管理建立健全負(fù)債風(fēng)險管理制度，加強對退保風(fēng)險、滿期給付風(fēng)險等的監(jiān)測和管理，防范負(fù)債端風(fēng)險對資產(chǎn)負(fù)債管理的不利影響。六、資產(chǎn)負(fù)債匹配管理（一）匹配指標(biāo)1.規(guī)模匹配確保資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)債規(guī)模相適應(yīng)，避免資產(chǎn)規(guī)模過大或過小導(dǎo)致的風(fēng)險。2.期限匹配合理安排資產(chǎn)和負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，減少期限錯配風(fēng)險。3.現(xiàn)金流匹配使資產(chǎn)的現(xiàn)金流與負(fù)債的現(xiàn)金流在時間和金額上相匹配，確保保險機構(gòu)有足夠的資金履行賠付和給付義務(wù)。（二）匹配監(jiān)測與調(diào)整建立資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)測機制，定期對匹配指標(biāo)進行監(jiān)測和分析，及時發(fā)現(xiàn)并解決匹配問題。根據(jù)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展，適時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債配置，優(yōu)化匹配狀況。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)對保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理情況進行監(jiān)督檢查，制定監(jiān)管規(guī)則，規(guī)范保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理行為。（二）報告與披露保險機構(gòu)應(yīng)定期向監(jiān)管機構(gòu)報送資產(chǎn)負(fù)債管理報告，披露資產(chǎn)負(fù)債管理狀況、策略、風(fēng)險等信息，接受社會公眾監(jiān)督。（三）現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場監(jiān)管監(jiān)管機構(gòu)可通過現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管等方式，對保險機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理工作進行全面評估，發(fā)現(xiàn)問題及時督促整改。八、法律責(zé)任保險機構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，監(jiān)管機構(gòu)將依法采取責(zé)令改正、警告、罰款等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，可限制業(yè)務(wù)