企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型中，用于量化風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率與影響程度的關(guān)鍵輸入數(shù)據(jù)不包括以下哪項(xiàng)？A.歷史損失事件記錄B.行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)C.管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明D.宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測指標(biāo)2.以下哪種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法屬于定量分析模型？A.德爾菲法B.風(fēng)險(xiǎn)矩陣法C.蒙特卡洛模擬法D.專家評(píng)分法3.在構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系時(shí)，若需通過數(shù)據(jù)本身的離散程度確定指標(biāo)權(quán)重，應(yīng)優(yōu)先選擇以下哪種方法？A.層次分析法（AHP）B.熵值法C.主成分分析法D.模糊綜合評(píng)價(jià)法4.某企業(yè)采用風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定概率維度為“極低（<5%）、低（5%20%）、中（20%50%）、高（50%80%）、極高（>80%）”，影響維度為“輕微（<100萬）、一般（100萬500萬）、重大（500萬2000萬）、特大（>2000萬）”。若某風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率為30%，潛在損失為800萬，則其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)為？A.低風(fēng)險(xiǎn)B.中等風(fēng)險(xiǎn)C.高風(fēng)險(xiǎn)D.重大風(fēng)險(xiǎn)5.以下關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型驗(yàn)證的描述中，錯(cuò)誤的是？A.回測法通過比較模型預(yù)測結(jié)果與實(shí)際損失數(shù)據(jù)驗(yàn)證準(zhǔn)確性B.壓力測試適用于驗(yàn)證極端情景下模型的穩(wěn)健性C.敏感性分析主要用于檢驗(yàn)?zāi)Ｐ蛯?duì)輸入?yún)?shù)變化的反應(yīng)程度D.專家評(píng)審法因主觀性強(qiáng)，無法作為模型驗(yàn)證的有效手段6.某制造企業(yè)引入大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，其核心目的通常不包括？A.提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的實(shí)時(shí)性B.降低歷史數(shù)據(jù)的依賴性C.挖掘非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)中的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)D.提高風(fēng)險(xiǎn)量化的精度7.在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型中，若某風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的“風(fēng)險(xiǎn)暴露值”計(jì)算公式為“暴露值=資產(chǎn)價(jià)值×暴露系數(shù)”，則“暴露系數(shù)”反映的是？A.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后資產(chǎn)損失的比例B.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率C.風(fēng)險(xiǎn)影響的持續(xù)時(shí)間D.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施的成本8.以下哪類企業(yè)更傾向于采用定性與定量結(jié)合的混合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型？A.初創(chuàng)期科技企業(yè)（數(shù)據(jù)積累少，風(fēng)險(xiǎn)類型復(fù)雜）B.成熟期制造業(yè)企業(yè)（歷史數(shù)據(jù)豐富，風(fēng)險(xiǎn)可量化）C.小型貿(mào)易企業(yè)（業(yè)務(wù)單一，風(fēng)險(xiǎn)影響直觀）D.金融機(jī)構(gòu)（監(jiān)管要求嚴(yán)格，需精確量化風(fēng)險(xiǎn)）9.某企業(yè)通過情景分析法評(píng)估供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，設(shè)定“正常情景”“溫和沖擊情景”“極端沖擊情景”，其關(guān)鍵步驟不包括？A.確定情景的驅(qū)動(dòng)因素（如地緣政治、疫情）B.為每個(gè)情景分配發(fā)生概率C.計(jì)算各情景下企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)（如現(xiàn)金流、利潤率）D.直接將情景結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的唯一依據(jù)10.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型中“風(fēng)險(xiǎn)偏好”與“風(fēng)險(xiǎn)容忍度”的關(guān)系，正確的表述是？A.風(fēng)險(xiǎn)偏好是風(fēng)險(xiǎn)容忍度的具體量化邊界B.風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)偏好的抽象表述C.風(fēng)險(xiǎn)偏好決定了風(fēng)險(xiǎn)容忍度的上限D(zhuǎn).二者是完全獨(dú)立的概念，無直接關(guān)聯(lián)二、簡答題（每題8分，共40分）1.簡述企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型構(gòu)建的核心步驟，并說明各步驟的關(guān)鍵輸出成果。2.比較德爾菲法與頭腦風(fēng)暴法在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段的應(yīng)用差異，包括參與方式、結(jié)構(gòu)化程度、結(jié)果處理方法及適用場景。3.解釋定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型中“在險(xiǎn)價(jià)值（VaR）”的含義，并說明其在企業(yè)市場風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用邏輯（需包含置信水平、持有期等關(guān)鍵要素）。4.分析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系中“財(cái)務(wù)指標(biāo)”與“非財(cái)務(wù)指標(biāo)”的互補(bǔ)性，舉例說明典型指標(biāo)及其作用。5.論述風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型局限性的主要來源，并提出至少3種緩解局限性的改進(jìn)措施。三、案例分析題（40分）資料：某新能源汽車制造企業(yè)（簡稱A公司）主要業(yè)務(wù)包括動(dòng)力電池研發(fā)、整車生產(chǎn)及銷售，2023年面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：（1）市場風(fēng)險(xiǎn)：受補(bǔ)貼退坡影響，消費(fèi)者購車成本上升，預(yù)計(jì)高端車型需求下降概率為40%，潛在收入損失1.2億元；低端車型因競爭加劇，價(jià)格戰(zhàn)發(fā)生概率60%，潛在利潤損失8000萬元。（2）供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)：關(guān)鍵原材料（鋰、鈷）供應(yīng)商因地緣政治沖突，供貨延遲概率30%，導(dǎo)致產(chǎn)能下降20%，直接損失5000萬元；替代供應(yīng)商認(rèn)證周期需6個(gè)月，期間額外采購成本增加3000萬元。（3）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：新一代電池能量密度研發(fā)未達(dá)預(yù)期概率50%，需追加研發(fā)投入4000萬元，且可能錯(cuò)過市場窗口期，間接損失（市場份額下降）約2億元。A公司采用風(fēng)險(xiǎn)矩陣模型進(jìn)行評(píng)估，其中：概率維度：極低（<10%）、低（10%30%）、中（30%60%）、高（60%90%）、極高（>90%），對(duì)應(yīng)賦值15分；影響維度：按損失金額劃分，輕微（<5000萬）、一般（5000萬1億）、重大（1億3億）、特大（>3億），對(duì)應(yīng)賦值14分；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)（得分≤6）、中等風(fēng)險(xiǎn)（712）、高風(fēng)險(xiǎn)（1316）、重大風(fēng)險(xiǎn)（>16）。要求：（1）計(jì)算A公司2023年三類風(fēng)險(xiǎn)（市場、供應(yīng)鏈、技術(shù)）的風(fēng)險(xiǎn)得分（概率得分×影響得分），并確定各自風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；（2）識(shí)別其中的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)（高風(fēng)險(xiǎn)或重大風(fēng)險(xiǎn)），分析其驅(qū)動(dòng)因素；（3）針對(duì)關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)提出至少2項(xiàng)具體應(yīng)對(duì)措施，并說明措施的作用機(jī)制。答案一、單項(xiàng)選擇題1.C（管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好聲明屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定范疇，非直接量化輸入數(shù)據(jù)）2.C（蒙特卡洛模擬通過隨機(jī)變量模擬實(shí)現(xiàn)定量分析）3.B（熵值法基于數(shù)據(jù)離散程度計(jì)算權(quán)重）4.C（概率30%屬“中”（3分），損失800萬屬“重大”（3分），3×3=9分？不，原題影響維度中“重大”是500萬2000萬，800萬屬于“重大”，對(duì)應(yīng)賦值應(yīng)為3分；概率30%屬于“中”（3分），3×3=9分，但風(fēng)險(xiǎn)矩陣通常等級(jí)劃分可能不同，需修正：原題中影響維度“重大”對(duì)應(yīng)賦值可能為3分（假設(shè)輕微1、一般2、重大3、特大4），概率30%屬于“中”（3分），3×3=9分，若等級(jí)劃分中712為中等風(fēng)險(xiǎn)？但原題選項(xiàng)中C是高風(fēng)險(xiǎn)，可能我理解錯(cuò)了。重新看題：原題影響維度“重大（500萬2000萬）”，800萬屬于重大，對(duì)應(yīng)賦值假設(shè)為3；概率30%屬于“中（20%50%）”，賦值3，3×3=9分。若風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中低（≤6）、中等（712）、高（1316）、重大（>16），則9分屬中等風(fēng)險(xiǎn)？但原題選項(xiàng)C是高風(fēng)險(xiǎn)，可能題目中影響維度賦值不同。可能影響維度“重大”賦值為4？需重新核對(duì)。原題影響維度：輕微（<100萬）1，一般（100萬500萬）2，重大（500萬2000萬）3，特大（>2000萬）4。概率維度：極低（<5%）1，低（5%20%）2，中（20%50%）3，高（50%80%）4，極高（>80%）5。則概率30%是3分，影響800萬是3分，3×3=9分，屬于中等風(fēng)險(xiǎn)（712），所以正確選項(xiàng)應(yīng)為B。可能我之前有誤，正確選項(xiàng)是B。但原題選項(xiàng)中可能我的設(shè)定有誤，需按題目實(shí)際設(shè)定。原題中問題4正確選項(xiàng)應(yīng)為B（中等風(fēng)險(xiǎn)）。（注：此處為模擬思考過程，實(shí)際答案應(yīng)嚴(yán)格按題目設(shè)定計(jì)算。正確步驟：概率30%屬于“中”（3分），影響800萬屬于“重大”（3分），3×3=9分，對(duì)應(yīng)中等風(fēng)險(xiǎn)（712），故正確選項(xiàng)為B。）（修正后正確答案）1.C2.C3.B4.B5.D6.B7.A8.A9.D10.C二、簡答題1.核心步驟及輸出：（1）目標(biāo)設(shè)定：明確評(píng)估范圍（如戰(zhàn)略/運(yùn)營/財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）、評(píng)估周期（年度/季度），輸出《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估目標(biāo)說明書》；（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：通過流程分析、訪談、歷史數(shù)據(jù)梳理等方法識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，輸出《風(fēng)險(xiǎn)清單》（含風(fēng)險(xiǎn)類型、描述）；（3）指標(biāo)體系設(shè)計(jì)：選擇可量化/定性的關(guān)鍵指標(biāo)（如財(cái)務(wù)指標(biāo)“流動(dòng)比率”、運(yùn)營指標(biāo)“供應(yīng)商交貨準(zhǔn)時(shí)率”），輸出《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)表》；（4）數(shù)據(jù)收集與清洗：采集歷史損失數(shù)據(jù)、行業(yè)基準(zhǔn)等，處理缺失值/異常值，輸出《標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)集》；（5）模型選擇與構(gòu)建：根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類型選擇定性（德爾菲）、定量（VaR）或混合模型，設(shè)定參數(shù)（如概率分布、影響權(quán)重），輸出《風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型框架》；（6）模型校準(zhǔn)與驗(yàn)證：通過回測、壓力測試調(diào)整參數(shù)，確保模型準(zhǔn)確性，輸出《模型驗(yàn)證報(bào)告》；（7）結(jié)果應(yīng)用：提供風(fēng)險(xiǎn)圖譜、優(yōu)先級(jí)排序，輸出《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告》。2.差異對(duì)比：參與方式：德爾菲法通過多輪匿名問卷征求專家意見；頭腦風(fēng)暴法為面對(duì)面集體討論。結(jié)構(gòu)化程度：德爾菲法嚴(yán)格遵循“問卷反饋修正”流程，結(jié)構(gòu)化高；頭腦風(fēng)暴法強(qiáng)調(diào)自由發(fā)散，結(jié)構(gòu)化低。結(jié)果處理：德爾菲法通過統(tǒng)計(jì)方法（如中位數(shù)、四分位距）收斂意見；頭腦風(fēng)暴法通過投票或共識(shí)達(dá)成結(jié)果。適用場景：德爾菲法適用于專家意見分歧大、需避免權(quán)威影響的場景（如新興技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別）；頭腦風(fēng)暴法適用于快速激發(fā)創(chuàng)意、風(fēng)險(xiǎn)類型較明確的場景（如流程漏洞識(shí)別）。3.VaR含義：在險(xiǎn)價(jià)值指在一定置信水平（如95%）和持有期（如10天）內(nèi)，企業(yè)可能面臨的最大潛在損失。應(yīng)用邏輯：（1）確定變量：選擇影響市場風(fēng)險(xiǎn)的變量（如匯率、原材料價(jià)格）；（2）建立分布：基于歷史數(shù)據(jù)或假設(shè)（如正態(tài)分布）擬合變量的概率分布；（3）計(jì)算損失：通過方差協(xié)方差法、歷史模擬法或蒙特卡洛模擬，計(jì)算在置信水平下的最大損失；（4）結(jié)果應(yīng)用：例如，A公司持有期10天、95%置信水平的VaR為500萬元，意味著有95%的概率在10天內(nèi)損失不超過500萬元，用于設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額或資本儲(chǔ)備。4.互補(bǔ)性分析：財(cái)務(wù)指標(biāo)（如資產(chǎn)負(fù)債率、營業(yè)利潤率）：基于歷史數(shù)據(jù)，反映風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際影響（如償債能力下降），具有客觀性和可驗(yàn)證性；非財(cái)務(wù)指標(biāo)（如客戶滿意度、研發(fā)投入占比）：反映潛在風(fēng)險(xiǎn)（如市場份額流失、技術(shù)落后），具有前瞻性和預(yù)警性；互補(bǔ)作用：財(cái)務(wù)指標(biāo)揭示風(fēng)險(xiǎn)的“結(jié)果”，非財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的“原因”。例如，研發(fā)投入占比下降（非財(cái)務(wù)指標(biāo)）可能預(yù)示未來技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，而營業(yè)利潤率下降（財(cái)務(wù)指標(biāo)）則反映風(fēng)險(xiǎn)已實(shí)際發(fā)生。5.局限性來源及改進(jìn)措施：來源：①數(shù)據(jù)局限性（歷史數(shù)據(jù)無法反映新興風(fēng)險(xiǎn)）；②模型假設(shè)偏差（如過度依賴正態(tài)分布假設(shè)）；③主觀判斷影響（專家評(píng)分的主觀性）；④外部環(huán)境動(dòng)態(tài)變化（政策、技術(shù)革新超出模型覆蓋范圍）。改進(jìn)措施：①引入大數(shù)據(jù)與機(jī)器學(xué)習(xí)，實(shí)時(shí)采集非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)（如社交媒體輿情）；②采用多模型融合（如風(fēng)險(xiǎn)矩陣+蒙特卡洛）降低單一模型偏差；③定期更新模型參數(shù)（如每季度校準(zhǔn)概率分布）；④建立情景庫，覆蓋極端情景（如“黑天鵝”事件）。三、案例分析題（1）風(fēng)險(xiǎn)得分計(jì)算及等級(jí)：市場風(fēng)險(xiǎn)：高端車型：概率40%（中，3分），損失1.2億（重大，3分），得分3×3=9分（中等風(fēng)險(xiǎn)）；低端車型：概率60%（高，4分），損失8000萬（一般，2分），得分4×2=8分（中等風(fēng)險(xiǎn)）；綜合市場風(fēng)險(xiǎn)得分：取最高值9分（中等風(fēng)險(xiǎn)）。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)：供貨延遲：概率30%（中，3分），直接損失5000萬+額外成本3000萬=8000萬（一般，2分），得分3×2=6分（低風(fēng)險(xiǎn)）。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：研發(fā)未達(dá)預(yù)期：概率50%（中，3分），損失4000萬+間接損失2億=2.4億（特大，4分），得分3×4=12分（中等風(fēng)險(xiǎn)）。（注：需明確是否合并同類風(fēng)險(xiǎn)。若市場風(fēng)險(xiǎn)包含兩個(gè)子風(fēng)險(xiǎn)，通常取最高等級(jí)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)中直接+間接損失合計(jì)2.4億，屬于“特大”（>3億？原題中“特大”是>2000萬？原題影響維度“特大（>2000萬）”，則2.4億屬于特大（4分），概率50%屬于“中”（3分），3×4=12分（中等風(fēng)險(xiǎn)）。）（修正后）市場風(fēng)險(xiǎn)：高端車型（概率40%→中3分，損失1.2億→重大3分，3×3=9分，中等風(fēng)險(xiǎn)）；低端車型（概率60%→高4分，損失8000萬→一般2分，4×2=8分，中等風(fēng)險(xiǎn)），綜合市場風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為中等。供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)：供貨延遲概率30%→中3分，損失5000+3000=8000萬→一般2分，3×2=6分，低風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：概率50%→中3分，損失2.4億→特大4分（因>2000萬），3×4=12分，中等風(fēng)險(xiǎn)。（2）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：無高風(fēng)險(xiǎn)或重大風(fēng)險(xiǎn)，所有風(fēng)險(xiǎn)均為中等或低風(fēng)險(xiǎn)。但可能題目中技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)間接損失2億是否屬于“重大”（1億3億）？若“重大”為1億3億，則2億屬于重大（3分），概率50%→中3分，3×3=9分（中等風(fēng)險(xiǎn)）。需按題目定義嚴(yán)格計(jì)算。（3）關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施（假設(shè)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)為關(guān)鍵）：①技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)：措施1：建立研發(fā)項(xiàng)目并行機(jī)制，同時(shí)推進(jìn)兩條技術(shù)路線（