財(cái)富管理總部2021.12目錄工程簡介目錄信托方案要素信托方案要素信托方案要素信托費(fèi)用：固定費(fèi)用：信托管理費(fèi)為2%/年〔內(nèi)含局部信托報(bào)酬、銀行推介費(fèi)、銀行保管費(fèi)等〕，信托公司一次性收取三年的信托管理費(fèi)，如信托期限超過三年，那么剩余期限不收取固定費(fèi)用。浮動(dòng)費(fèi)用〔暫定〕：浮動(dòng)費(fèi)用在優(yōu)先級(jí)、次級(jí)收益超過13.5%〔或15%〕/年后收取，比例為20%*〔信托收益—優(yōu)先級(jí)本金—次級(jí)本金—優(yōu)先級(jí)年化收益13.5%〔或15%〕—次級(jí)年化收益13.5%〔或15%〕〕。信托方案要素各方預(yù)期收益率——15%/年后分成基金LP收益率信托收益優(yōu)先級(jí)固定收益優(yōu)先級(jí)浮動(dòng)收益次級(jí)固定收益次級(jí)浮動(dòng)收益信托浮動(dòng)費(fèi)用8%5.52%6.07%0%0%0%0%10%7.40%8.14%0%0%0%0%12%9.28%10.21%0%0%0%0%14%11.16%12.28%0%0%0%0%16%13.04%14.34%0%0.00%0%0%18%14.92%15.00%0%14.12%0%0%20%16.80%15.00%0.54%15.00%9.00%0.36%22%18.68%15.00%1.10%15.00%18.40%0.74%24%20.56%15.00%1.67%15.00%27.80%1.11%26%22.44%15.00%2.23%15.00%37.20%1.49%28%24.32%15.00%2.80%15.00%46.60%1.86%基金LP收益率信托收益優(yōu)先級(jí)固定收益優(yōu)先級(jí)浮動(dòng)收益次級(jí)固定收益次級(jí)浮動(dòng)收益信托浮動(dòng)費(fèi)用8%5.52%8.80%0%0%0%0%10%7.40%11.00%0%0%0%0%12%9.28%13.20%0%0%0%0%14%11.16%15.40%0%0%0%0%16%13.04%13.50%0%8.44%0%0%18%14.92%13.50%0.43%13.50%7.10%0.28%20%16.80%13.50%0.99%13.50%16.50%0.66%22%18.68%13.50%1.55%13.50%25.90%1.04%24%20.56%13.50%2.12%13.50%35.30%1.41%26%22.44%13.50%2.68%13.50%44.70%1.79%28%24.32%13.50%3.25%13.50%54.10%2.16%各方預(yù)期收益率——13.5%/年后分成風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制目錄89%某國有企業(yè)10%項(xiàng)目階段

序號(hào)

項(xiàng)目名稱

投資金額

預(yù)期凈收益

項(xiàng)目狀態(tài)

已完成交易談判、程序待批項(xiàng)目

1某上市公司收購及區(qū)域產(chǎn)業(yè)整合項(xiàng)目

7.257.75已達(dá)成協(xié)議,政府審批中

2某地方國企并購項(xiàng)目

6.295.12已正式簽約，首期資金已付。3某大型金融企業(yè)存量股權(quán)收購項(xiàng)目

1629已達(dá)成協(xié)議,交易程序中

總計(jì)

29.5441.87

注：工程1、2的預(yù)期收益按8倍市盈率退出計(jì)算；工程3的預(yù)期收益按30倍市盈率退出計(jì)算。年份NN+1N+2N+3N+4N+5N+6合計(jì)一、現(xiàn)金流入450050050068803772——780161521、項(xiàng)目本金4500500——————————50002、項(xiàng)目退出————50059303772————102023、管理費(fèi)返還——————775——————7754、合伙費(fèi)返還——————175——————1755、投資分紅————————————————6、清算收入————————————780780二、現(xiàn)金流出3334118665060553897125905161521、項(xiàng)目投資31841036——————————42202、管理費(fèi)提取1251251251001001001007753、合伙費(fèi)支出252525252525251754、項(xiàng)目分配————50059303772——78010982其中：本金返還————5004500——————5000管理費(fèi)返還——————775——————775合伙費(fèi)返還——————175——————175有限合伙人8%優(yōu)先回報(bào)——————480680————1160普通合伙人次級(jí)回報(bào)——————---290————290有限合伙人超額收益分配——————---2242——6242866普通合伙人超額收益分配——————---560——1567165、基金清算————————————780780三、凈現(xiàn)金流1166-686-150825-125-125-9050目錄工程合規(guī)性性分析目錄工程中后期管理工程中后期管理目錄工程風(fēng)險(xiǎn)及控制分析〔一〕信托發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)中信銀行作為集合信托代理銷售銀行，主要由私人銀行客戶和機(jī)構(gòu)客戶認(rèn)購。中信銀行有足夠能力完成產(chǎn)品銷售，具備較強(qiáng)的資金募集實(shí)力。工程風(fēng)險(xiǎn)及控制分析南方資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目2,0092,008項(xiàng)目2,0092,008流動(dòng)資產(chǎn)：————流動(dòng)負(fù)債：————貨幣資金584,771,301.65415,216,674.06短期借款1,662,000,000.00391,000,000.00應(yīng)收票據(jù)58,801,665.2729,952,194.52應(yīng)付票據(jù)32,090,551.2014,977,700.00應(yīng)收賬款212,575,321.72243,026,233.67應(yīng)付賬款169,654,145.27170,924,468.22預(yù)付款項(xiàng)43,225,697.3538,059,131.53預(yù)收款項(xiàng)86,279,841.10219,094,851.10應(yīng)收利息4,850,760.258,898,273.92應(yīng)付職工薪酬50,296,693.4152,364,090.48其他應(yīng)收款373,836,065.35293,803,807.58應(yīng)交稅費(fèi)2,367,964.30121,477.31存貨1,361,915,987.34914,378,975.47應(yīng)付利息39,208,701.4021,266,790.35流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,639,976,798.931,943,335,290.75其他應(yīng)付款644,074,375.851,071,597,437.44非流動(dòng)資產(chǎn)：————其他流動(dòng)負(fù)債14,974,326.5812,102,326.58可供出售金融資產(chǎn)965,733,119.60497,905,480.43流動(dòng)負(fù)債合計(jì)2,700,946,599.111,953,449,141.48長期股權(quán)投資641,768,542.14567,669,664.13非流動(dòng)負(fù)債：————投資性房地產(chǎn)90,409,181.9995,662,589.89長期借款180,000,000.0030,000,000.00固定資產(chǎn)原價(jià)838,457,126.81761,067,895.96專項(xiàng)應(yīng)付款71,423,095.4270,013,724.11減：累計(jì)折舊389,907,282.77336,268,626.05其他非流動(dòng)負(fù)債4,640,000.003,660,000.00固定資產(chǎn)凈值448,549,844.04424,799,269.91非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)256,069,415.57103,782,589.86減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4,469,976.964,599,924.71負(fù)債合計(jì)2,957,016,014.682,057,231,731.34固定資產(chǎn)凈額444,079,867.08420,199,345.20所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：————在建工程55,971,759.5237,412,842.56實(shí)收資本（股本）1,000,000,000.00200,000,000.00無形資產(chǎn)110,071,242.57126,958,464.83資本公積177,153,784.77393,222,570.96開發(fā)支出

專項(xiàng)儲(chǔ)備3,637,732.891,789,629.95商譽(yù)186,718.69186,718.69盈余公積88,257,071.0760,822,041.48長期待攤費(fèi)用1,633,849.771,470,929.39未分配利潤285,480,062.60573,384,483.07遞延所得稅資產(chǎn)2,606,502.752,302,667.63歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)1,554,528,651.331,229,218,725.46非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2,312,460,784.111,749,768,702.75所有者權(quán)益合計(jì)1,995,421,568.361,635,872,262.16資產(chǎn)總計(jì)4,952,437,583.043,693,103,993.50負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)4,952,437,583.043,693,103,993.50工程風(fēng)險(xiǎn)及控制分析股票持股數(shù)（萬股）解禁期20101216股價(jià)市值（萬）利達(dá)光電26712010120315.4841347.1西儀股份152612011080613.25202208.3中原特鋼7697201306039.9376431.2總計(jì)

319986.5股票持股數(shù)（萬股）解禁期20101216股價(jià)市值（萬）利達(dá)光電77692010120315.48120264.1西儀股份50752011080613.2567243.7中原特鋼30163201306039.93299518.6長安汽車106308

10.681135369天威保變59684

25.031493891中國嘉陵21893

11.4