15/15從安隆效應(yīng)談如何確保財(cái)務(wù)報(bào)告品質(zhì)林柄滄會(huì)計(jì)師眾信聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所理事會(huì)會(huì)長(zhǎng)東吳大學(xué)會(huì)計(jì)研究所兼任副教授安隆破產(chǎn)之后，投資人血本無歸。因此美國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有問題的公司，特別敏感及反感。一聽說某一公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性存有爭(zhēng)議、或正由證管會(huì)調(diào)查、或被迫重編，該公司的股價(jià)立即應(yīng)聲大跌。美國(guó)投人現(xiàn)在的心情已如驚弓之鳥。飽受安隆效應(yīng)(EnroneffectorEnronitis)之苦，投資人的處境，真可謂風(fēng)聲鶴唳、杯弓蛇影。2002年1月，百貨公司老字號(hào)Kmart宣告破產(chǎn)，被檢舉其財(cái)務(wù)報(bào)表涉有不實(shí)。1月下旬，泰可國(guó)際公司(TycoInternational)及環(huán)球電訊公司(GlobalCrossing)相繼被揭發(fā)濫用會(huì)計(jì)原則隱藏財(cái)務(wù)問題，曾引發(fā)美國(guó)2月4日的股市重挫。環(huán)球電訊(現(xiàn)已宣告破產(chǎn))涉嫌利用會(huì)計(jì)手法夸大營(yíng)收；泰可透過3年700件購(gòu)并案隱藏業(yè)績(jī)成長(zhǎng)減緩的事實(shí)，惟并未加以公開揭露。就連國(guó)際知名公司奇異(G.E.)、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG)、思科(Cisco)、摩根大通銀行、IBM也因可疑的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，讓投資人起了疑心。這些過去大家不容置疑的金字招牌，現(xiàn)在也受到越來越嚴(yán)格的檢驗(yàn)。1997年，美國(guó)有116家上市公司更正或重編財(cái)務(wù)報(bào)表；2000年，家數(shù)增加一倍，達(dá)233家。2001年情況可能更遭。投資人對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告逐漸失去信心，并非空穴來風(fēng)。安隆的會(huì)計(jì)丑聞與安達(dá)信的審計(jì)失敗，更讓投資群眾對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信心崩潰。如何確保財(cái)務(wù)報(bào)告的品質(zhì)，恢復(fù)投資人的信心，是本文所要探討的主題。環(huán)境因素影響財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)濟(jì)及商業(yè)環(huán)境變壞，對(duì)經(jīng)營(yíng)者造成壓力，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)報(bào)告品質(zhì)向下沉淪。自從1997年?yáng)|南亞發(fā)生金融危機(jī)之后，緊接著2000年美國(guó)泡沫經(jīng)濟(jì)開始浮現(xiàn)。1990年代以來各國(guó)經(jīng)濟(jì)的一片榮景，開始下滑。曾幾何時(shí)，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的惡化，對(duì)全球各大企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告品質(zhì)造成嚴(yán)重的沖擊。影響財(cái)務(wù)報(bào)告的環(huán)境因素有以下幾點(diǎn)：1.經(jīng)濟(jì)衰退由于經(jīng)濟(jì)景氣的衰退，市場(chǎng)需求銳減，各行各業(yè)的資本支出緊縮，尤以美國(guó)的高科技產(chǎn)業(yè)為然。結(jié)果企業(yè)的獲利下滑，借款能力減弱，成長(zhǎng)趨緩，資本市場(chǎng)欲振乏力。為應(yīng)付此一困境，公司被迫裁員、減產(chǎn)、組織再造、清理或打銷存貨及不良債權(quán)等。這些不利因素的影響，最后都反映在公司的財(cái)務(wù)報(bào)告上。相關(guān)的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)若未加以適當(dāng)處理，財(cái)務(wù)報(bào)告的品質(zhì)必然因而降低。2.業(yè)績(jī)壓力企業(yè)界的業(yè)績(jī)壓力來自內(nèi)部及外部。外部壓力主要來自資本市場(chǎng)，尤其是證券分析師的預(yù)期常不當(dāng)?shù)赜绊懝芾黼A層的行為。分析師及股東所重視的是短期的獲利及營(yíng)收成長(zhǎng)，使得原本老實(shí)的管理階層不得不明哲保身，投其所好。以前公司財(cái)務(wù)長(zhǎng)(CFO)的工作比較平安，現(xiàn)在的財(cái)務(wù)長(zhǎng)必須關(guān)心并負(fù)責(zé)公司股價(jià)的表現(xiàn)。根據(jù)對(duì)美國(guó)大公司的CFO秘密調(diào)查結(jié)果，有三分之二的CFO曾遭公司壓力要做假帳，其中只有55%的人成功地抗拒。資深管理階層必須對(duì)董事會(huì)及股東負(fù)責(zé)。董事會(huì)常施加壓力要求管理階層達(dá)成財(cái)務(wù)及其它目標(biāo)。為鼓勵(lì)管理階層，公司常獎(jiǎng)勵(lì)管理階層認(rèn)股選擇權(quán)。由于個(gè)人的績(jī)效及薪酬與營(yíng)運(yùn)或財(cái)務(wù)目標(biāo)相連結(jié)，管理階層可能被迫采用冒進(jìn)或創(chuàng)意性的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，以顯示較佳的營(yíng)收及獲利。3.復(fù)雜的商業(yè)結(jié)構(gòu)及交易不管國(guó)內(nèi)外，投資銀行及其它財(cái)務(wù)參謀師為招攬生意，不斷創(chuàng)新金融商品，包括一些復(fù)雜的財(cái)務(wù)工具及結(jié)構(gòu)性的財(cái)務(wù)交易。在美國(guó)許多公司透過特殊目的合伙組織(SPE)，從事資產(chǎn)負(fù)債表外交易，以利營(yíng)運(yùn)，卻也增加了虛飾財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，許多公司采行創(chuàng)意性的商業(yè)擴(kuò)充，透過購(gòu)并或經(jīng)由內(nèi)部成長(zhǎng)。商業(yè)擴(kuò)充的目的無非希望增加本益比的倍數(shù)。但是統(tǒng)計(jì)資料顯示70%的購(gòu)并案均告失敗，因而增加了企業(yè)財(cái)務(wù)流動(dòng)性危機(jī)及財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前的一些財(cái)務(wù)報(bào)告問題會(huì)計(jì)信息要對(duì)投資者有用，必須及時(shí)提供，而且要公正透明。在經(jīng)濟(jì)及商業(yè)環(huán)境的惡化之際，會(huì)計(jì)師對(duì)于以下一些財(cái)務(wù)報(bào)告問題，更須加以適當(dāng)評(píng)估。繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力關(guān)系人交易不尋常交易資產(chǎn)負(fù)債表外交易重大性的應(yīng)用適當(dāng)揭露繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力經(jīng)濟(jì)不景氣，可能導(dǎo)致有些公司的營(yíng)運(yùn)結(jié)果及流動(dòng)性產(chǎn)生惡化。在國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的營(yíng)建、建材、紡織、石化產(chǎn)業(yè)所受的沖擊，尤為顯著。某些個(gè)別公司如果對(duì)經(jīng)濟(jì)情況的負(fù)面變化特別敏感，則可能迅速演變成財(cái)務(wù)危機(jī)而產(chǎn)生能否繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的疑慮。這些負(fù)面的趨勢(shì)，包括持續(xù)性虧損、營(yíng)運(yùn)資金短缺、借款到期無法歸還、供貨商拒絕賒銷、或主要顧客流失等。面對(duì)這些可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，主要的考量點(diǎn)包括：目前的情況及事件，是否能藉由管理階層的妥善計(jì)畫及有效實(shí)施而緩和。公司對(duì)紓解財(cái)務(wù)困難計(jì)畫的執(zhí)行是否能否掌控而不依賴他人的行動(dòng)。公司對(duì)繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的假設(shè)，是否系基于對(duì)所需資金或資產(chǎn)變賣所作的切實(shí)可行，而非過度樂觀，的評(píng)估。公司對(duì)流動(dòng)性的挑戰(zhàn)是否已適當(dāng)?shù)膽?yīng)付及揭露。關(guān)系人交易公司管理階層如對(duì)達(dá)成目標(biāo)受到不當(dāng)壓力，常利用關(guān)系人交易加以應(yīng)付。關(guān)系人交易常只有交易形式而欠缺經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。此外交易的價(jià)格及付款條件有時(shí)也很特殊。在經(jīng)營(yíng)困難之際，不難發(fā)現(xiàn)有些交易的對(duì)方實(shí)質(zhì)上根本沒有能力或動(dòng)機(jī)完成該筆交易。安隆公司虛列盈余，有很大局部就是透過關(guān)系人交易達(dá)成的。針對(duì)可能的關(guān)系人交易，重要的考量點(diǎn)包括：管理階層是否有一既定過程以辨識(shí)關(guān)系人及關(guān)系人交易。是否有足夠的信息用以徹底了解及評(píng)估交易雙方的關(guān)系。交易的雙方是否有動(dòng)機(jī)及能力執(zhí)行此項(xiàng)交易。是否依交易的實(shí)質(zhì)，包括任何不尋常的情況，決定此一交易的會(huì)計(jì)處理。有關(guān)交易的性質(zhì)、內(nèi)容及關(guān)系的揭露是否完整。不尋常交易上市公司定期對(duì)外發(fā)表經(jīng)營(yíng)成果，萬一業(yè)績(jī)未能到達(dá)預(yù)期，公司常在季末或年底當(dāng)日或前數(shù)日，作重大調(diào)整分錄或完成不尋常交易。不尋常交易包括出售非經(jīng)常性營(yíng)業(yè)的資產(chǎn)，重大或不尋常的期末收益，推出新的期末促銷計(jì)畫，或處分公司的某一部門。由于這些型態(tài)的交易或調(diào)整，超越公司正常的營(yíng)業(yè)實(shí)務(wù)，因此公司內(nèi)部控制制度不易發(fā)揮制衡作用。面對(duì)不尋常交易的風(fēng)險(xiǎn)，重要的考量點(diǎn)包括：注意不尋常交易作成的目的，及其產(chǎn)生的效益或義務(wù)是否必要及合理。不尋常交易，尤其是在資產(chǎn)負(fù)債表日或前數(shù)日作成，是否受到有效的控制。這些型態(tài)的交易對(duì)年度或季經(jīng)營(yíng)成果的影響是否特殊，及在財(cái)務(wù)報(bào)告上對(duì)這些不尋常的交易是否作適當(dāng)揭露。在決定適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理及揭露時(shí)，對(duì)交易的任何"特殊"或"副約"(Sideagreement)的可能安排，是否曾加以考量。對(duì)期末或季末當(dāng)天或前數(shù)天前的非標(biāo)準(zhǔn)式的調(diào)整分錄，是否加以適當(dāng)復(fù)核。資產(chǎn)負(fù)債表外交易為顯示較好的財(cái)務(wù)實(shí)力，許多企業(yè)利用資產(chǎn)負(fù)債表外交易的安排，以躲避資產(chǎn)及負(fù)債的入帳。為了避險(xiǎn)，有些企業(yè)從事衍生性金融商品交易。安隆會(huì)計(jì)丑聞曝光后，特殊目的的合伙(SPE)普受注意。美國(guó)FORTUNE500大公司利用SPE籌資或移轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，十分普及。但SPE卻也提供企業(yè)合法美化財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)工具。企業(yè)理財(cái)方式日新月異，SPE引進(jìn)臺(tái)灣，為期不遠(yuǎn)。針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表外交易的風(fēng)險(xiǎn)，重要的考量點(diǎn)包括：了解設(shè)立SPE的性質(zhì)，目的及運(yùn)作，以了解其是否為符合條件的特殊目的個(gè)體(QualifyingSPE)。了解誰控制SPE及其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬由誰承當(dāng)，以確定免合并的會(huì)計(jì)處理是否適當(dāng)。注意衍生性金融商品的會(huì)計(jì)處理及揭露是否適當(dāng)。重大性的應(yīng)用會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的處理常涉及估計(jì)判斷，例如銀行業(yè)對(duì)不良放款的呆帳準(zhǔn)備，保險(xiǎn)公司對(duì)保險(xiǎn)的理賠準(zhǔn)備，企業(yè)對(duì)存貨的跌價(jià)損失準(zhǔn)備及購(gòu)并商譽(yù)無形資產(chǎn)的評(píng)價(jià)。會(huì)計(jì)學(xué)上重大性(Materiality)的觀念，允許一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則得不適用于財(cái)務(wù)報(bào)表上不具重大性的工程，包括財(cái)務(wù)報(bào)表的附注。公司管理階層對(duì)會(huì)計(jì)師查核過程發(fā)現(xiàn)的差異，常以不具重大性的理由，要求免調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)表。由于重大與否，頗具主觀，一般人常試圖以經(jīng)驗(yàn)的量化標(biāo)準(zhǔn)來衡量。例如以稅前利益的5%或總資產(chǎn)的10%作為門檻。我國(guó)證期會(huì)也對(duì)重大性訂出量化標(biāo)準(zhǔn)：新臺(tái)幣一千萬元且達(dá)營(yíng)業(yè)額1%，或?qū)嵤召Y本額5%。決定重大性，除了量化的評(píng)估外，尚需考慮質(zhì)的因素(Qualitativefactors)。因此對(duì)于查核過程發(fā)現(xiàn)的差異，應(yīng)考量周遭的相關(guān)因素，以閱表者的立場(chǎng)去研判調(diào)整或揭露與否，會(huì)不會(huì)影響投資或授信決策。評(píng)估不實(shí)表達(dá)(Misstatement)的重大性，主要的考量點(diǎn)包括：決定不實(shí)表達(dá)的個(gè)別及合計(jì)金額及其是否對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表上主要工程金額或比率造成重大影響。決定不實(shí)表達(dá)的結(jié)果是否增加管理階層的薪酬與獎(jiǎng)金。不實(shí)表達(dá)金額是否影響公司履行債務(wù)合約的財(cái)務(wù)比率要求。不實(shí)表達(dá)是否改變盈余或其它指針的趨勢(shì)，或隱藏未達(dá)成證券分析師的預(yù)期。不實(shí)表達(dá)如未調(diào)整，是否會(huì)誤導(dǎo)報(bào)表讀者對(duì)公司營(yíng)運(yùn)及財(cái)務(wù)的理解。美國(guó)泰可(Tyco)集團(tuán)公司過去三年度以80億美元完成至少700件購(gòu)并案，因未公開揭露這些交易，導(dǎo)致市場(chǎng)疑慮，2002年2月4日股價(jià)大跌16.1%。對(duì)泰可公司(年?duì)I收380億美元)而言，每一件個(gè)別的購(gòu)并案可能都不具重大性，但是讀者所要知道的是整體的行動(dòng)方案對(duì)公司營(yíng)收的影響。適當(dāng)揭露要恢復(fù)投資人的信心，有效增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告的揭露內(nèi)容及時(shí)效，是必要的關(guān)鍵。換句話說，管理階層應(yīng)努力做到信息透明化，以滿足讀者知的權(quán)利。美國(guó)證管會(huì)主任委員皮特(Pitt)曾呼吁上市公司辨識(shí)個(gè)別公司與財(cái)務(wù)報(bào)告最重要及攸關(guān)的3至5項(xiàng)關(guān)鍵性的會(huì)計(jì)原則，這些原則涉及最復(fù)雜及主觀的評(píng)估。投資者需要被告知這些原則如何被應(yīng)用，及不同應(yīng)用的可能結(jié)果的間距。對(duì)于單純的制造業(yè)，這可能不是問題；但是對(duì)于控股公司或多角化經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)公司，或特殊產(chǎn)業(yè)，關(guān)鍵性會(huì)計(jì)原財(cái)?shù)倪m當(dāng)采用及揭露，十分重要。例如國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的逾放比率居高不下，備抵放款損失多未足額提列，實(shí)在極有必要告訴讀者其提列的假設(shè)及標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)證期會(huì)所發(fā)布的"證券發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)告編制準(zhǔn)則"在"其它揭露事項(xiàng)"項(xiàng)下，要求公司管理階層提供有關(guān)"財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)結(jié)果之檢討與分析"(類似美國(guó)的ManagementDiscussion&Analysis，簡(jiǎn)稱MD&A)?？墒浅贁?shù)公司外，大局部都對(duì)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)結(jié)果的檢討與分析只輕描淡寫，應(yīng)付了事。美國(guó)最受人敬仰的公司GeneralElectric(簡(jiǎn)稱GE)，因?yàn)樾畔⒔衣度狈?，安隆效?yīng)導(dǎo)致GE股價(jià)自2002年1月1日起至2月7日止下跌15%。投資人很好奇，GE何以在過去20年始終維持穩(wěn)定的盈余，縱使其所營(yíng)事業(yè)具有周期性。有些投資觀察家說，GE利用所謂"盈余管理"創(chuàng)造羨人的記錄以賺取高股價(jià)。在過去連續(xù)29季的盈余公告，GE都能達(dá)成或超越證券分析師的預(yù)期。此種神奇的表現(xiàn)，連分析師或?qū)I(yè)投資者也難以理解。有人將其歸功于GE的多角化經(jīng)營(yíng)及規(guī)模；也有人歸功于GECapital的奉獻(xiàn)(約占GE全部盈余的40%)。由于GE提供的資料缺乏，投資人疑心GE靠作帳維持盈余成長(zhǎng)。在安隆會(huì)計(jì)丑聞之后，投資人已經(jīng)覺醒，希望GE揭露更多的信息。近年來美國(guó)不少公司喜歡在依一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則計(jì)算的每股盈余(EPS)的信息外，另以"擬制性盈余"(Proformaearnings)報(bào)導(dǎo)其經(jīng)營(yíng)成果，將"自認(rèn)"(Accordingtoeachcompany'swhim)屬于一時(shí)性或不尋常的工程減除，以掩護(hù)其表現(xiàn)不佳的業(yè)績(jī)。美國(guó)證管會(huì)鑒于一些公司濫用擬制性盈余信息的發(fā)布，誤導(dǎo)投資者，而發(fā)布命令警告公開上市公司謹(jǐn)慎此項(xiàng)信息之發(fā)布。美國(guó)川普旅館及賭場(chǎng)公司(TrumpHotels&CasinoResorts)因?yàn)榘l(fā)布"擬制性盈余"信息不實(shí)，誤導(dǎo)投資者，遭美國(guó)證管會(huì)于2002年1月發(fā)出命令要其停止此項(xiàng)實(shí)務(wù)。證管會(huì)指出川普公司發(fā)布的1999年第三季結(jié)果顯示其盈余超過華爾街的預(yù)期，但是并未揭露其結(jié)果主要是歸功于一項(xiàng)不尋常的利得17.2百萬美元。川普公司計(jì)算第三季的擬制性盈余，把一項(xiàng)81.4百萬元的停止?fàn)I業(yè)部門的費(fèi)用排除在外，可是前項(xiàng)不尋常的利得卻未扣除。證管會(huì)指責(zé)川普公司的執(zhí)行長(zhǎng)及財(cái)務(wù)長(zhǎng)因明知或疏忽發(fā)布誤導(dǎo)的消息，違反聯(lián)邦反詐欺法?？傊顿Y者所要的是公正及透明的攸關(guān)信息，尤其是以下較為復(fù)雜或特殊工程：關(guān)系人交易、資產(chǎn)負(fù)債表外交易、衍生性金融商品、企業(yè)購(gòu)并、對(duì)外財(cái)務(wù)保證、背書及其它或有負(fù)債、流動(dòng)性及永續(xù)經(jīng)營(yíng)、重大估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)及不確定性。投資者所要的不只是公司依專業(yè)準(zhǔn)則或法令規(guī)定所提供的制式信息，還需要任何有助于其充分了解及評(píng)估公司實(shí)質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)及報(bào)酬的相關(guān)信息。2002年2月15日，IBM公司被疑心可能在去年第四季的盈余，利用會(huì)計(jì)手法動(dòng)手腳，使這家全球最大的計(jì)算機(jī)制造商及信息效勞公司的盈余高于市場(chǎng)預(yù)期。15日遭投資人強(qiáng)烈質(zhì)疑，IBM股價(jià)重跌4.6%。投資人關(guān)切IBM以第四季出售一個(gè)事業(yè)單位所得來粉飾帳面，使該季盈余超過預(yù)期。其實(shí)問題不在IBM的每股盈余的真實(shí)性，而在于盈余的品質(zhì)，亦即正常營(yíng)業(yè)盈余與異常(或業(yè)外)盈余的妥當(dāng)區(qū)分。IBM在其對(duì)外的視訊會(huì)議中宣稱，去年第四季盈余比華爾街的預(yù)期好，但I(xiàn)BM沒有說明上述出售事業(yè)單位的所得3.4億美元，用來抵減營(yíng)運(yùn)本錢，反而說因?yàn)樯a(chǎn)力提升及特定產(chǎn)品銷售增加。投資人質(zhì)疑IBM對(duì)外發(fā)布的信息有誤導(dǎo)作用，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為IBM出售光學(xué)事業(yè)單位，包括智能財(cái)產(chǎn)、設(shè)備及人員的所得，依照一般公司的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)，應(yīng)列為一時(shí)性所得，而不是營(yíng)業(yè)費(fèi)用的減項(xiàng)。IBM一直堅(jiān)持其會(huì)計(jì)處理并無不當(dāng)。信息的提供除透明外，尚應(yīng)及時(shí)。美國(guó)證管會(huì)原來規(guī)定上市柜公司的年度及季財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)分別于年終或季末后90天及45天對(duì)外發(fā)布，最近修正分別縮短為60天及30天。我國(guó)證期會(huì)最近對(duì)于曾發(fā)布財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的公司，要求其于年度終了后一個(gè)月內(nèi)發(fā)布自結(jié)財(cái)務(wù)決算，以示財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)達(dá)標(biāo)率。這是一項(xiàng)進(jìn)步。但是有關(guān)年度決算信息的公開，期限120天，與新年度第一季季報(bào)信息發(fā)布時(shí)間接近，實(shí)嫌太遲，應(yīng)該檢討縮短。獨(dú)立性的堅(jiān)持不亞于專業(yè)精進(jìn)安隆破產(chǎn)及會(huì)計(jì)丑聞爆發(fā)之后，投資者、金融機(jī)構(gòu)、證券分析師都對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告品質(zhì)產(chǎn)生疑慮，而且對(duì)獨(dú)立會(huì)計(jì)師的公信力也失去了信心。國(guó)內(nèi)外都一樣，一旦地雷股引爆，會(huì)計(jì)師立即成為眾矢之的，被指責(zé)何以未善盡簽證把關(guān)重任。其實(shí)會(huì)計(jì)師也是人，不宜把會(huì)計(jì)師當(dāng)圣人或神仙。公司財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)的防杜，如無法從根本上有效確保，則會(huì)計(jì)師對(duì)財(cái)務(wù)簽證的心情，只能以"如履薄冰，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢"八個(gè)字來形容。財(cái)務(wù)報(bào)告不實(shí)的防杜，人人有責(zé)。投資人及證券分析師對(duì)公司"短期"績(jī)效的過度重視及對(duì)營(yíng)收與獲利"成長(zhǎng)"的偏愛，無疑地對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者造成不當(dāng)?shù)?預(yù)期"(Expectation)壓力。公司董事會(huì)及高級(jí)管理階層為了應(yīng)付或滿足資本市場(chǎng)的期望，原本誠(chéng)正的經(jīng)營(yíng)理念，因未能堅(jiān)持而變質(zhì)。一旦走火入魔，只能引酖止渴，玩弄數(shù)字游戲，而把會(huì)計(jì)原則、商業(yè)倫理及社會(huì)責(zé)任，拋諸腦后。美國(guó)安隆公司就是一個(gè)活生生的實(shí)例。要恢復(fù)投資人的信心，最重要的是公司治理機(jī)制的強(qiáng)化。首先，公司經(jīng)營(yíng)者要有誠(chéng)正的心態(tài)，把信息透明化列為首要目標(biāo)，及時(shí)并公正報(bào)導(dǎo)經(jīng)營(yíng)實(shí)況。其次，董事會(huì)應(yīng)發(fā)揮監(jiān)督功能，不是用人不疑，疑人不用的放任，也不能同流合污。會(huì)計(jì)師未能偵出公司財(cái)務(wù)報(bào)表的重大不實(shí)，當(dāng)然不能推責(zé)。因此，專業(yè)技術(shù)上，對(duì)本文前述六項(xiàng)重要主題應(yīng)給序適當(dāng)考量。美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)聯(lián)合五大會(huì)計(jì)師事務(wù)所特別列舉一些特定的財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)，提請(qǐng)簽證會(huì)計(jì)師注意(如附件1)。會(huì)計(jì)師要確保不發(fā)生審計(jì)失敗，最重要的是"獨(dú)立性"的秉持，而不只是專業(yè)技能的精進(jìn)。一些會(huì)計(jì)舞弊的事件，事后證明并非簽證會(huì)計(jì)師不知情，而是其獨(dú)立性因利益衡突，而受到妥協(xié)。因此，如何增進(jìn)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，政府主管機(jī)關(guān)及會(huì)計(jì)師公會(huì)責(zé)無旁貸。如果社會(huì)對(duì)作奸犯科者不能有效繩之于法，警察人員的士氣及功能便無法提升。片面把社會(huì)治安敗壞的責(zé)任，一味推給警察，并非公正，也不是解決問題的良方。同樣地，公司財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)重不實(shí)，公司及負(fù)責(zé)人若仍能免受嚴(yán)厲制裁，則會(huì)計(jì)舞弊的案件仍將履出不窮。財(cái)務(wù)地雷股引爆之后，單指責(zé)或處分扮演會(huì)計(jì)警察角色的會(huì)計(jì)師，只是治標(biāo)而非治本，最后的受害者還是投資群眾?？傊?，財(cái)務(wù)報(bào)告品質(zhì)的維持及提升，是公司管理階層、董事會(huì)、監(jiān)察人及簽證會(huì)計(jì)師的共同責(zé)任。要恢復(fù)投資群眾對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告及會(huì)計(jì)師專業(yè)的信心，如何健全一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則、改善信息揭露制度及增進(jìn)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，刻不容緩。參考資料：1.AICPAandBig5,"ImpactoftheCurrentEconomicandBusinessEnvironmentonFinancialReporting",January20022.AndySerwer,"DirtyRottenNumbers",FORTUNE,February25,2002,PP42-45.【附件1】特定財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)特定會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)事項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)、商譽(yù)及其它無形資產(chǎn)有無事件或情況的改變顯示長(zhǎng)期資產(chǎn)的帳面價(jià)值可能無法回收，而應(yīng)考量是否受損？公平價(jià)值的根本假設(shè)是否合理及基于最新的信息？存貨價(jià)值受損有無市場(chǎng)需求或價(jià)格變化，顯示存貨帳面價(jià)值太高？收益認(rèn)列公司收益認(rèn)列是否涉及重大的判斷或估計(jì)？公司收益