2025年證券從業(yè)資格考試試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題1分，共50分）1.以下哪種金融工具不屬于固定收益證券？（）A.國(guó)債B.公司債券C.普通股股票D.銀行定期存款單答案：C。普通股股票的收益不固定，其股息和股價(jià)波動(dòng)較大，不屬于固定收益證券。國(guó)債、公司債券有固定的票面利率和到期還本付息的特征，銀行定期存款單有固定的利率，都屬于固定收益類。2.證券市場(chǎng)的基本功能不包括（）。A.籌資投資功能B.資本定價(jià)功能C.宏觀調(diào)控功能D.資本配置功能答案：C。證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資投資功能、資本定價(jià)功能和資本配置功能，宏觀調(diào)控功能不是證券市場(chǎng)的基本功能。3.關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的關(guān)系，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提B.交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件C.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)相互依存、相互制約D.交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提答案：D。發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，有了發(fā)行市場(chǎng)的證券供應(yīng)，才有交易市場(chǎng)的證券交易；交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件，它為發(fā)行市場(chǎng)的證券提供了流動(dòng)性。二者相互依存、相互制約。所以D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。4.以下不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管原則的是（）。A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.效率優(yōu)先原則D.公開(kāi)、公平、公正原則答案：C。證券市場(chǎng)監(jiān)管原則包括依法監(jiān)管原則、保護(hù)投資者利益原則、“三公”（公開(kāi)、公平、公正）原則等，效率優(yōu)先原則不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管原則。5.首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的發(fā)行人，發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過(guò)人民幣（）萬(wàn)元。A.1000B.2000C.3000D.5000答案：C。首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的發(fā)行人，發(fā)行人最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元。6.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券B.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換前是公司債券形式，轉(zhuǎn)換后相當(dāng)于增發(fā)了股票C.可轉(zhuǎn)換債券一般都有贖回條款D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于普通債券答案：D?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率一般低于普通債券，因?yàn)槠滟x予投資者轉(zhuǎn)換為股票的權(quán)利，具有一定的潛在價(jià)值，所以在利率上會(huì)有所讓步。A選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券，正確；B選項(xiàng)，轉(zhuǎn)換前是債券，轉(zhuǎn)換后變成股票，相當(dāng)于增發(fā)了股票，正確；C選項(xiàng)，可轉(zhuǎn)換債券一般都有贖回條款，用于保護(hù)發(fā)行人利益，正確。7.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易B.股票價(jià)格指數(shù)期貨交易的對(duì)象是股票價(jià)格指數(shù)C.股票價(jià)格指數(shù)期貨到期后以股票交割D.股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的答案：C。股票價(jià)格指數(shù)期貨到期后是采用現(xiàn)金交割，而不是股票交割。A選項(xiàng)，它是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，正確；B選項(xiàng)，交易對(duì)象就是股票價(jià)格指數(shù)，正確；D選項(xiàng)，其產(chǎn)生是為了控制股市風(fēng)險(xiǎn)尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，正確。8.以下屬于貨幣市場(chǎng)工具的是（）。A.股票B.中長(zhǎng)期國(guó)債C.商業(yè)票據(jù)D.公司債券答案：C。貨幣市場(chǎng)工具是短期資金融通的工具，商業(yè)票據(jù)期限較短，屬于貨幣市場(chǎng)工具。股票、中長(zhǎng)期國(guó)債、公司債券期限相對(duì)較長(zhǎng)，不屬于貨幣市場(chǎng)工具。9.證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)屬于（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)C.融資融券業(yè)務(wù)D.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)答案：C。融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券或者出借證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是代理客戶買(mǎi)賣(mài)證券，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司自己買(mǎi)賣(mài)證券，證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)是幫助發(fā)行人發(fā)行證券等。10.某投資者以10元每股的價(jià)格買(mǎi)入某股票1000股，一年后分得現(xiàn)金股息0.5元每股，同時(shí)以12元每股的價(jià)格賣(mài)出該股票，則該投資者的持有期收益率為（）。A.20%B.25%C.30%D.35%答案：B。持有期收益率=（賣(mài)出價(jià)格買(mǎi)入價(jià)格+股息）÷買(mǎi)入價(jià)格×100%。買(mǎi)入價(jià)格為10元，賣(mài)出價(jià)格為12元，股息為0.5元，代入公式可得：[(1210+0.5)÷10]×100%=25%。11.債券的收益率曲線形狀不包括（）。A.正向曲線B.反向曲線C.水平曲線D.垂直曲線答案：D。債券收益率曲線形狀包括正向曲線（短期利率低于長(zhǎng)期利率）、反向曲線（短期利率高于長(zhǎng)期利率）、水平曲線（長(zhǎng)短期利率基本相等）等，不存在垂直曲線這種形狀。12.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.集合理財(cái)、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)C.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D.基金管理人以自己的名義進(jìn)行投資答案：D。證券投資基金是基金管理人以基金的名義進(jìn)行投資，而不是以自己的名義，A、B、C選項(xiàng)均是證券投資基金的特點(diǎn)。13.下列關(guān)于金融衍生工具的說(shuō)法，正確的是（）。A.金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量無(wú)關(guān)B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具C.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對(duì)衍生工具未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度D.金融衍生工具無(wú)法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)答案：B。金融衍生工具的價(jià)值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密相關(guān)，A錯(cuò)誤；其交易后果取決于基礎(chǔ)工具價(jià)格變動(dòng)，而非對(duì)衍生工具未來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)和判斷的準(zhǔn)確程度，C錯(cuò)誤；金融衍生工具具有套期保值等功能，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，D錯(cuò)誤。金融衍生工具交易一般具有杠桿性，只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具，B正確。14.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。A.客觀原則B.公正原則C.誠(chéng)實(shí)信用原則D.公平原則答案：D。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循客觀、公正、誠(chéng)實(shí)信用原則，不包括公平原則。15.以下不屬于證券公司內(nèi)部控制機(jī)制原則的是（）。A.健全性B.合理性C.制衡性D.公開(kāi)性答案：D。證券公司內(nèi)部控制機(jī)制原則包括健全性、合理性、制衡性和獨(dú)立性等，公開(kāi)性不屬于內(nèi)部控制機(jī)制原則。16.關(guān)于優(yōu)先股，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)B.優(yōu)先股具有固定的股息率C.優(yōu)先股在剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先于普通股D.優(yōu)先股股東可以要求退股答案：D。優(yōu)先股股東一般不能要求退股，只能通過(guò)優(yōu)先股的贖回條款被公司贖回，或者在一定條件下轉(zhuǎn)換為普通股。A選項(xiàng)，優(yōu)先股股東通常無(wú)表決權(quán)，正確；B選項(xiàng)，優(yōu)先股有固定的股息率，正確；C選項(xiàng)，在剩余財(cái)產(chǎn)分配上優(yōu)先股優(yōu)先于普通股，正確。17.證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括直接融資和間接融資，下列屬于直接融資的是（）。A.銀行貸款B.發(fā)行債券C.信托貸款D.融資租賃答案：B。發(fā)行債券是資金需求者直接向投資者發(fā)行債券來(lái)籌集資金，屬于直接融資。銀行貸款、信托貸款、融資租賃都通過(guò)了金融中介機(jī)構(gòu)，屬于間接融資。18.關(guān)于股票的永久性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股票的有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系B.股票代表著股東的永久性投資，所以股票持有者不能轉(zhuǎn)讓股票C.股票的永久性是區(qū)別于債券的重要特征D.股東不能要求退股答案：B。股票持有者可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票，股票的永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，它是一種無(wú)期限的法律憑證，其有效期與股份公司的存續(xù)期間相聯(lián)系，股東不能要求退股，這是區(qū)別于債券的重要特征。所以B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。19.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用（）方式。A.資產(chǎn)組合B.集中投資C.分散投資D.長(zhǎng)期投資答案：A。基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式，通過(guò)分散投資降低風(fēng)險(xiǎn)。20.下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離D.風(fēng)險(xiǎn)是一定會(huì)發(fā)生損失答案：D。風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是損失發(fā)生的可能性，是結(jié)果對(duì)期望的偏離，但不是一定會(huì)發(fā)生損失，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。21.下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過(guò)戶C.證券持有人名冊(cè)登記D.對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控答案：D。對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控是證券交易所的職能，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立，證券的存管和過(guò)戶，證券持有人名冊(cè)登記等。22.下列關(guān)于信用衍生工具的說(shuō)法，正確的是（）。A.信用衍生工具是以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具B.信用衍生工具主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等C.信用衍生工具用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)，不能用于規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)D.信用衍生工具交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的答案：B。A選項(xiàng)描述的是利率衍生工具，不是信用衍生工具；信用衍生工具既可以用于管理信用風(fēng)險(xiǎn)，也可以用于規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)，C錯(cuò)誤；信用衍生工具交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不一定對(duì)稱，D錯(cuò)誤。信用衍生工具主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等，B正確。23.以下關(guān)于證券公司合規(guī)管理的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.合規(guī)管理的基本制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)后實(shí)施B.合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)證券公司內(nèi)部規(guī)章制度、重大決策、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)方案等進(jìn)行合規(guī)審查C.合規(guī)管理是指證券公司制定和執(zhí)行合規(guī)管理制度，建立合規(guī)管理機(jī)制D.合規(guī)管理僅覆蓋公司各業(yè)務(wù)部門(mén)，不包括分支機(jī)構(gòu)答案：D。合規(guī)管理覆蓋證券公司所有業(yè)務(wù)部門(mén)、分支機(jī)構(gòu)和全體工作人員，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。24.關(guān)于開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.開(kāi)放式基金的份額不固定，封閉式基金的份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變B.開(kāi)放式基金一般不上市交易，封閉式基金通常在證券交易所上市交易C.開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，封閉式基金的交易價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系影響D.開(kāi)放式基金的投資風(fēng)險(xiǎn)一般高于封閉式基金答案：D。一般來(lái)說(shuō)，封閉式基金在封閉期內(nèi)不能贖回，投資者面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，其投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高于開(kāi)放式基金，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。25.下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報(bào)告的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)側(cè)重于針對(duì)特定客戶提供個(gè)性化服務(wù)，發(fā)布證券研究報(bào)告?zhèn)戎赜谔峁┳C券估值等研究成果B.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是個(gè)人投資者，發(fā)布證券研究報(bào)告的服務(wù)對(duì)象主要是機(jī)構(gòu)投資者等C.證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與發(fā)布證券研究報(bào)告均是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式D.證券投資顧問(wèn)可以同時(shí)為發(fā)布證券研究報(bào)告崗位提供服務(wù)答案：D。證券投資顧問(wèn)不得同時(shí)為發(fā)布證券研究報(bào)告崗位提供服務(wù)，以確保業(yè)務(wù)的獨(dú)立性和客觀性，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。26.以下關(guān)于股票的內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值B.股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格C.股票的內(nèi)在價(jià)值等于股票未來(lái)收益的現(xiàn)值之和D.股票的內(nèi)在價(jià)值總是與股票的市場(chǎng)價(jià)格相等答案：D。股票的內(nèi)在價(jià)值是理論價(jià)值，是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值之和，它決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，但在實(shí)際中，股票的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格往往不相等，受到供求關(guān)系等多種因素影響，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。27.某債券面值為1000元，票面利率為8%，期限為3年，每年付息一次，若市場(chǎng)利率為10%，則其發(fā)行價(jià)格（）。A.高于1000元B.等于1000元C.低于1000元D.無(wú)法確定答案：C。當(dāng)市場(chǎng)利率高于票面利率時(shí)，債券的發(fā)行價(jià)格低于面值，本題市場(chǎng)利率10%高于票面利率8%，所以債券發(fā)行價(jià)格低于1000元。28.關(guān)于證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.按層次結(jié)構(gòu)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)B.按品種結(jié)構(gòu)可分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)等C.按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)D.按交易時(shí)間可分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)答案：D。按交易時(shí)間可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)等，主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是按市場(chǎng)的上市標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)特征等進(jìn)行的分類，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。29.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（）萬(wàn)元。A.5000B.10000C.20000D.50000答案：A。證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)中的一項(xiàng)和數(shù)項(xiàng)的，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元。30.以下不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管手段的是（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.道德手段答案：D。證券市場(chǎng)監(jiān)管手段主要包括法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行政手段，道德手段不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管手段。31.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說(shuō)法，正確的是（）。A.資產(chǎn)證券化是將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以自由買(mǎi)賣(mài)的證券的行為B.資產(chǎn)證券化只可以是企業(yè)資產(chǎn)證券化C.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)只能是信貸資產(chǎn)D.資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)中不需要信用增級(jí)答案：A。資產(chǎn)證券化可以分為企業(yè)資產(chǎn)證券化、信貸資產(chǎn)證券化等，B錯(cuò)誤；基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是信貸資產(chǎn)、企業(yè)應(yīng)收款等多種資產(chǎn)，C錯(cuò)誤；資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu)中通常需要信用增級(jí)來(lái)提高證券的信用質(zhì)量和吸引力，D錯(cuò)誤。資產(chǎn)證券化就是將缺乏流動(dòng)性但具有可預(yù)期收入的資產(chǎn)，通過(guò)一定的結(jié)構(gòu)安排，轉(zhuǎn)化為在金融市場(chǎng)上可以自由買(mǎi)賣(mài)的證券的行為，A正確。32.關(guān)于基金的費(fèi)用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬B.基金托管費(fèi)是支付給基金托管人的托管報(bào)酬C.基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用D.基金運(yùn)作費(fèi)用都需要投資者直接支付答案：D。基金運(yùn)作費(fèi)用中的一些費(fèi)用如基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等是從基金資產(chǎn)中扣除，不需要投資者直接支付，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。33.關(guān)于證券市場(chǎng)的信用交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.信用交易包括融資交易和融券交易B.融資交易是投資者向證券公司借入資金買(mǎi)入證券C.融券交易是投資者向證券公司借入證券賣(mài)出D.信用交易增加了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以應(yīng)該嚴(yán)格禁止答案：D。信用交易雖然增加了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，但也有活躍市場(chǎng)等積極作用，不能?chē)?yán)格禁止，而是需要進(jìn)行合理的監(jiān)管和規(guī)范，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。34.以下屬于證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的是（）。A.為期貨公司介紹客戶B.為證券發(fā)行人介紹承銷(xiāo)商C.為投資者介紹證券投資顧問(wèn)D.為上市公司介紹戰(zhàn)略投資者答案：A。證券公司中間介紹業(yè)務(wù)是指證券公司接受期貨公司委托，為期貨公司介紹客戶參與期貨交易并提供其他相關(guān)服務(wù)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。35.某投資者持有一種股票，預(yù)計(jì)未來(lái)兩年每年年末分別獲得股息2元，兩年后股票出售價(jià)格為20元，若投資者要求的必要收益率為10%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值為（）元。A.19.42B.20C.21.42D.22答案：C。根據(jù)股票內(nèi)在價(jià)值的計(jì)算公式，該股票內(nèi)在價(jià)值=2÷(1+10%)+2÷(1+10%)2+20÷(1+10%)2≈21.42元。36.關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期權(quán)是一種選擇權(quán)B.期權(quán)的買(mǎi)方支付期權(quán)費(fèi)獲得權(quán)利C.期權(quán)的賣(mài)方承擔(dān)必須履行合約的義務(wù)D.金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)不能是金融期貨合約答案：D。金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是金融期貨合約，如期貨期權(quán)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。37.關(guān)于證券投資基金的托管，下列說(shuō)法正確的是（）。A.基金托管人可以由基金管理人兼任B.基金托管人主要負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作C.基金托管人必須是商業(yè)銀行D.基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作答案：D?；鹜泄苋伺c基金管理人不得為同一機(jī)構(gòu)，A錯(cuò)誤；基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作，B錯(cuò)誤；基金托管人可以是依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，并非必須是商業(yè)銀行，C錯(cuò)誤?；鹜泄苋素?fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和監(jiān)督基金管理人的運(yùn)作，D正確。38.以下不屬于證券市場(chǎng)的基本功能的是（）。A.分散風(fēng)險(xiǎn)功能B.資本定價(jià)功能C.資本配置功能D.籌資投資功能答案：A。證券市場(chǎng)的基本功能包括籌資投資功能、資本定價(jià)功能和資本配置功能，分散風(fēng)險(xiǎn)功能不是證券市場(chǎng)的基本功能。39.關(guān)于債券的特征，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.償還性是指?jìng)幸?guī)定的償還期限，債務(wù)人必須按期向債權(quán)人支付利息和償還本金B(yǎng).流動(dòng)性是指?jìng)钟腥丝砂葱枰褪袌?chǎng)的實(shí)際狀況，靈活地轉(zhuǎn)讓債券C.收益性是指?jìng)転橥顿Y者帶來(lái)一定的收入D.永久性是債券的重要特征答案：D。債券有償還期限，不具有永久性，永久性是股票的特征，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。40.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其投資范圍或投資比例違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以（）的罰款。A.3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下B.5萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下C.10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下D.20萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下答案：A。證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其投資范圍或投資比例違反《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。41.關(guān)于金融期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融期貨交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對(duì)稱的B.金融期貨交易采用保證金制度C.金融期貨的交割期限比較長(zhǎng)D.金融期貨交易實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度答案：C。金融期貨的交割期限比較短，一般在合約到期時(shí)進(jìn)行交割，C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。42.下列關(guān)于證券市場(chǎng)禁入措施的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取3至5年的證券市場(chǎng)禁入措施B.行為惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益或者在重大違法活動(dòng)中起主要作用等情節(jié)較為嚴(yán)重的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取5至10年的證券市場(chǎng)禁入措施C.有下列情形之一的，可以對(duì)有關(guān)責(zé)任人員采取終身的證券市場(chǎng)禁入措施：嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的D.被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，在禁入期間，可以繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)答案：D。被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的人員，在禁入期間，不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。43.以下關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的說(shuō)法，正確的是（）。A.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)包括相對(duì)法和綜合法B.加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股每日收盤(pán)價(jià)之和除以樣本數(shù)C.簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，考慮了發(fā)行量或成交量的不同D.加權(quán)股價(jià)指數(shù)計(jì)算時(shí)不需要考慮權(quán)重答案：A。簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)包括相對(duì)法和綜合法，A正確；加權(quán)股價(jià)指數(shù)需要考慮樣本股的發(fā)行量或成交量等權(quán)重因素，并非以樣本股每日收盤(pán)價(jià)之和除以樣本數(shù)，B錯(cuò)誤；簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)沒(méi)有考慮發(fā)行量或成交量的不同，C錯(cuò)誤；加權(quán)股價(jià)指數(shù)計(jì)算時(shí)需要考慮權(quán)重，D錯(cuò)誤。44.關(guān)于證券公司的凈資本，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.凈資本是在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B.凈資本主要用于衡量證券公司長(zhǎng)期償債能力C.凈資本是證券公司流動(dòng)資產(chǎn)中可快速變現(xiàn)的部分D.凈資本是證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系的核心答案：B。凈資本主要用于衡量證券公司的短期償債能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，而非長(zhǎng)期償債能力，B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。45.關(guān)于證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在提供投資咨詢服務(wù)時(shí)的禁止行為，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.可以與客戶約定分享投資收益B.不得代理委托人從事證券投資C.不得向投資人承諾證券投資收益D.不得利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易答案：A。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員在提供投資咨詢服務(wù)時(shí)，不得與客戶約定分享投資收益或分擔(dān)投資損失，A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。46.以下屬于債券基本性質(zhì)的是（）。A.債券屬于真實(shí)資本B.債券是債權(quán)的表現(xiàn)C.債券具有永久性D.債券的收益是不固定的答案：B。債券屬于虛擬資本，A錯(cuò)誤；債券有償還期限，不具有永久性，C錯(cuò)誤；債券通常有固定的票面利率，收益相對(duì)固定，D錯(cuò)誤。債券是債權(quán)的表現(xiàn)，B正確。47.關(guān)于證券市場(chǎng)投資者的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券市場(chǎng)投資者是證券市場(chǎng)的資金供給者B.機(jī)構(gòu)投資者主要包括政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等C.個(gè)人投資者是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者D.投資者的交易行為不會(huì)影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行答案：D。投資者的交易行為會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的供求關(guān)系等產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響證券市場(chǎng)的運(yùn)行，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。48.關(guān)于股票的流動(dòng)性，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.股票的流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特性B.股票持有人可以在任意時(shí)間和地點(diǎn)將股票兌現(xiàn)C.股票的流動(dòng)性促進(jìn)了社會(huì)資金的有效利用和合理配置D.流動(dòng)性是股票的一個(gè)基本特征答案：B。股票持有人可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓股票，但不是在任意時(shí)間和地點(diǎn)都能將股票兌現(xiàn)，要受到交易時(shí)間、交易規(guī)則等限制，B選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。49.以下關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)關(guān)系的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提B.交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件C.發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)相互依存、相互制約D.發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模決定了交易市場(chǎng)的規(guī)模，交易市場(chǎng)對(duì)發(fā)行市場(chǎng)沒(méi)有影響答案：D。發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，交易市場(chǎng)是發(fā)行市場(chǎng)得以持續(xù)擴(kuò)大的必要條件，二者相互依存、相互制約。交易市場(chǎng)對(duì)發(fā)行市場(chǎng)也有重要影響，如交易市場(chǎng)的活躍程度、價(jià)格水平等會(huì)影響發(fā)行市場(chǎng)的融資規(guī)模和發(fā)行價(jià)格等，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。50.關(guān)于基金的申購(gòu)和贖回，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.開(kāi)放式基金可以隨時(shí)申購(gòu)和贖回B.封閉式基金在封閉期內(nèi)一般不能贖回C.基金申購(gòu)是指投資者在基金存續(xù)期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為D.基金贖回是指投資者將持有的基金份額賣(mài)給基金管理人的行為答案：A。開(kāi)放式基金在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所可以進(jìn)行申購(gòu)和贖回，并非隨時(shí)都能進(jìn)行，需要遵循一定的交易規(guī)則和時(shí)間限制，A選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。二、多項(xiàng)選擇題（共30題，每題2分，共60分）1.以下屬于貨幣政策工具的有（）。A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)D.稅收政策答案：ABC。稅收政策屬于財(cái)政政策工具，法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是貨幣政策的三大工具。2.股票的特征包括（）。A.收益性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.流動(dòng)性D.永久性答案：ABCD。股票具有收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、永久性、參與性等特征。3.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國(guó)際債券答案：ABC。按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。國(guó)際債券是按發(fā)行地域等進(jìn)行的分類。4.證券市場(chǎng)監(jiān)管的意義包括（）。A.保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.維護(hù)市場(chǎng)良好秩序的需要C.發(fā)展和完善證券市場(chǎng)體系的需要D.防止證券市場(chǎng)過(guò)度放任進(jìn)而誘發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的需要答案：ABCD。證券市場(chǎng)監(jiān)管有利于保障投資者權(quán)益、維護(hù)市場(chǎng)秩序、完善市場(chǎng)體系，也能防止市場(chǎng)過(guò)度放任引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。5.關(guān)于證券投資基金的分類，下列說(shuō)法正確的有（）。A.按基金的組織形式，可分為契約型基金和公司型基金B(yǎng).按基金的運(yùn)作方式，可分為封閉式基金和開(kāi)放式基金C.按投資目標(biāo)，可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金D.按投資標(biāo)的，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等答案：ABCD。以上選項(xiàng)均是證券投資基金常見(jiàn)的分類方式。6.金融衍生工具的基本特征包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD。金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性以及不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性等基本特征。7.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)C.證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)D.證券投資咨詢業(yè)務(wù)答案：ABCD。證券公司的主要業(yè)務(wù)有證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)等。8.關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)，下列說(shuō)法正確的有（）。A.是反映不同時(shí)期股價(jià)變動(dòng)情況的相對(duì)指標(biāo)B.是由證券交易所編制的C.可以反映整個(gè)市場(chǎng)的行情變化D.不同的股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法可能不同答案：ACD。股票價(jià)格指數(shù)可以由證券交易所編制，也可以由其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，B選項(xiàng)說(shuō)法不準(zhǔn)確。9.證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.政策風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。10.以下關(guān)于證券市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的有（）。A.證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所B.證券市場(chǎng)是財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所C.證券市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所D.證券市場(chǎng)是商品直接交換的場(chǎng)所答案：ABC。證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換、財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換以及風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所，不是商品直接交換