國債電子式管理辦法一、總則（一）目的與依據(jù)為規(guī)范國債電子式管理，保障國債投資者合法權(quán)益，促進國債市場健康發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國商業(yè)銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國證券投資基金法》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。（二）適用范圍本辦法適用于在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行和交易的國債電子式產(chǎn)品，包括儲蓄國債（電子式）和記賬式國債（電子式）。（三）基本原則1.合法性原則：國債電子式管理活動必須遵守國家法律法規(guī)和行業(yè)標準，確保各項業(yè)務(wù)合法合規(guī)。2.安全性原則：保障國債投資者資金安全，防范各類風(fēng)險，確保國債發(fā)行、交易、兌付等環(huán)節(jié)的安全穩(wěn)定運行。3.公正性原則：在國債電子式管理過程中，對所有投資者一視同仁，公平對待，維護市場公平競爭環(huán)境。4.效率性原則：優(yōu)化國債電子式管理流程，提高管理效率，降低管理成本，為投資者提供便捷高效的服務(wù)。二、發(fā)行管理（一）發(fā)行主體與條件1.發(fā)行主體：國債電子式由國家財政部代表中央政府發(fā)行，委托具備國債承銷團資格的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)承銷。2.發(fā)行條件：發(fā)行國債電子式應(yīng)符合國家宏觀經(jīng)濟政策和財政政策要求，充分考慮市場需求和投資者承受能力。發(fā)行規(guī)模、期限、利率等要素應(yīng)根據(jù)市場情況合理確定，并報經(jīng)相關(guān)部門批準。（二）發(fā)行方式與渠道1.發(fā)行方式：國債電子式采用面向個人投資者和機構(gòu)投資者的公開招標方式發(fā)行。具體招標規(guī)則應(yīng)符合相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)標準要求，確保發(fā)行過程公平、公正、公開。2.發(fā)行渠道：投資者可通過承銷團成員的營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、手機銀行等渠道購買國債電子式。承銷團成員應(yīng)按照規(guī)定為投資者提供便捷的購買渠道和服務(wù)，確保投資者能夠及時、準確地獲取國債發(fā)行信息并進行購買操作。（三）發(fā)行程序1.計劃制定：財政部根據(jù)國家經(jīng)濟社會發(fā)展需要和國債市場狀況，制定國債電子式年度發(fā)行計劃，并報國務(wù)院批準。發(fā)行計劃應(yīng)明確國債品種、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行時間、期限結(jié)構(gòu)、利率區(qū)間等要素。2.文件編制：財政部負責(zé)編制國債電子式發(fā)行文件，包括發(fā)行公告、發(fā)行章程、承銷團組建方案等。發(fā)行文件應(yīng)詳細說明國債基本信息、發(fā)行方式、認購程序、繳款方式、債權(quán)托管等內(nèi)容，確保投資者充分了解投資細節(jié)。3.承銷團組建：財政部通過公開招標等方式組建國債電子式承銷團。承銷團成員應(yīng)具備良好的信譽、較強的資金實力和豐富的承銷經(jīng)驗，能夠按照規(guī)定履行承銷職責(zé)，確保國債順利發(fā)行。4.發(fā)行公告發(fā)布：在國債電子式發(fā)行前，財政部應(yīng)通過中國人民銀行指定的媒體和渠道發(fā)布發(fā)行公告，向社會公眾公布國債基本信息、發(fā)行時間、發(fā)行方式、承銷團成員等內(nèi)容，確保投資者及時獲取發(fā)行信息。5.認購與繳款：投資者根據(jù)發(fā)行公告要求，在規(guī)定時間內(nèi)通過承銷團成員的營業(yè)網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、手機銀行等渠道進行認購。認購成功后，投資者應(yīng)按照約定的繳款方式及時足額繳納認購資金。6.債權(quán)登記與托管：國債電子式發(fā)行結(jié)束后，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中債登”）負責(zé)辦理國債債權(quán)登記與托管手續(xù)。中債登應(yīng)按照規(guī)定為投資者開立國債賬戶，準確記錄投資者的國債持有信息，并確保國債債權(quán)的安全、準確、完整。三、交易管理（一）交易場所與方式1.交易場所：國債電子式在全國銀行間債券市場、證券交易所市場等依法設(shè)立的交易場所進行交易。投資者可通過承銷團成員、證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)在上述交易場所進行國債電子式的買賣交易。2.交易方式：國債電子式交易方式包括現(xiàn)券交易、回購交易、遠期交易等。投資者應(yīng)根據(jù)自身投資需求和風(fēng)險承受能力選擇合適的交易方式進行交易操作。（二）交易規(guī)則1.報價規(guī)則：國債電子式交易采用凈價交易方式，即以不含應(yīng)計利息的價格進行報價。交易價格以百元面值國債的凈價為基礎(chǔ)，應(yīng)計利息根據(jù)票面利率和已持有天數(shù)計算。2.成交規(guī)則：國債電子式交易按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則撮合成交。當買入報價高于賣出報價時，以雙方報價的中間價作為成交價格；當買入報價等于賣出報價時，以該報價作為成交價格。成交后，交易雙方應(yīng)按照約定的時間和方式進行資金清算和債券交割。3.漲跌幅限制：為維護國債市場穩(wěn)定，防范市場風(fēng)險，對國債電子式交易實行漲跌幅限制。漲跌幅限制比例為前一交易日收盤價的上下[X]%。當國債價格漲跌幅達到限制比例時，交易系統(tǒng)將暫停該國債的交易申報，直至下一交易日重新恢復(fù)交易。（三）交易結(jié)算1.資金清算：國債電子式交易的資金清算通過中國人民銀行現(xiàn)代化支付系統(tǒng)等渠道進行。交易雙方應(yīng)按照約定的清算方式和時間完成資金清算，確保資金及時到賬。2.債券交割：國債電子式交易的債券交割由中債登負責(zé)辦理。中債登應(yīng)按照交易雙方的成交記錄，及時辦理債券的過戶登記手續(xù)，確保債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。四、債權(quán)托管與登記（一）托管機構(gòu)國債電子式由中債登負責(zé)統(tǒng)一托管。中債登應(yīng)按照規(guī)定為投資者開立國債賬戶，準確記錄投資者的國債持有信息，并確保國債債權(quán)的安全、準確、完整。（二）托管業(yè)務(wù)規(guī)則1.賬戶開立：投資者可通過承銷團成員等渠道向中債登申請開立國債賬戶。開戶時，投資者應(yīng)提供真實、準確、完整的身份信息和相關(guān)資料，中債登應(yīng)按照規(guī)定審核投資者開戶申請，并為符合條件的投資者開立國債賬戶。2.賬戶管理：中債登應(yīng)建立健全國債賬戶管理制度，對投資者國債賬戶進行實時監(jiān)控和管理。投資者應(yīng)妥善保管國債賬戶密碼等信息，不得泄露或轉(zhuǎn)讓給他人。如發(fā)現(xiàn)賬戶信息異常或存在安全風(fēng)險，投資者應(yīng)及時向中債登報告，并配合中債登采取相應(yīng)措施進行處理。3.債權(quán)登記：國債電子式發(fā)行結(jié)束后，中債登應(yīng)根據(jù)承銷團成員提供的債權(quán)數(shù)據(jù)，及時為投資者辦理國債債權(quán)登記手續(xù)。債權(quán)登記完成后，投資者即可享有相應(yīng)的國債權(quán)益。4.債權(quán)變更：投資者因繼承、贈與、轉(zhuǎn)讓等原因?qū)е聡鴤鶄鶛?quán)發(fā)生變更的，應(yīng)按照中債登規(guī)定的程序辦理債權(quán)變更登記手續(xù)。中債登應(yīng)在審核相關(guān)證明文件后，及時為投資者辦理債權(quán)變更登記，確保國債債權(quán)的合法轉(zhuǎn)移。五、付息與兌付管理（一）付息方式國債電子式付息方式分為定期付息和利隨本清兩種。投資者可根據(jù)自身投資需求選擇合適的付息方式。（二）付息程序1.定期付息：對于定期付息的國債電子式，在付息日，中債登按照國債發(fā)行文件規(guī)定的利率和付息周期，計算投資者應(yīng)得的利息，并將利息資金足額劃付至承銷團成員指定的資金清算賬戶。承銷團成員應(yīng)在收到利息資金后的[X]個工作日內(nèi)，將利息支付給投資者。2.利隨本清：對于利隨本清的國債電子式，在兌付日，中債登按照國債發(fā)行文件規(guī)定的利率和期限，計算投資者應(yīng)得的本金和利息，并將本金和利息資金足額劃付至承銷團成員指定的資金清算賬戶。承銷團成員應(yīng)在收到本金和利息資金后的[X]個工作日內(nèi)，將本金和利息支付給投資者。（三）兌付程序1.提前兌付：投資者如需提前兌付國債電子式，應(yīng)按照承銷團成員規(guī)定的程序辦理提前兌付手續(xù)。提前兌付時，承銷團成員應(yīng)按照國債發(fā)行文件規(guī)定的提前兌付條件和利率，計算投資者應(yīng)得的本金和利息，并扣除相應(yīng)的手續(xù)費后，將剩余資金支付給投資者。2.到期兌付：在國債電子式到期日，中債登按照國債發(fā)行文件規(guī)定的利率和期限，計算投資者應(yīng)得的本金和利息，并將本金和利息資金足額劃付至承銷團成員指定的資金清算賬戶。承銷團成員應(yīng)在收到本金和利息資金后的[X]個工作日內(nèi)，將本金和利息支付給投資者。六、信息披露（一）信息披露主體財政部、中國人民銀行、中債登、承銷團成員等相關(guān)機構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定履行國債電子式信息披露義務(wù)。（二）信息披露內(nèi)容1.發(fā)行信息：包括國債品種、發(fā)行規(guī)模、發(fā)行時間、期限結(jié)構(gòu)、利率區(qū)間、發(fā)行方式、承銷團成員等內(nèi)容。2.交易信息：包括國債交易價格、成交量、成交額、漲跌幅等市場行情信息。3.付息與兌付信息：包括付息日、付息金額、兌付日、兌付金額等信息。4.其他信息：如國債政策調(diào)整、重大事項公告等可能影響投資者決策的信息。（三）信息披露方式與時間1.信息披露方式：相關(guān)機構(gòu)應(yīng)通過中國人民銀行指定的媒體和渠道，如中國債券信息網(wǎng)、中國貨幣網(wǎng)等，及時、準確、完整地披露國債電子式相關(guān)信息。同時，承銷團成員應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點顯著位置張貼國債發(fā)行、交易、付息、兌付等相關(guān)信息，方便投資者查閱。2.信息披露時間：發(fā)行信息應(yīng)在國債發(fā)行前[X]個工作日內(nèi)發(fā)布；交易信息應(yīng)在每個交易日結(jié)束后[X]個工作日內(nèi)發(fā)布；付息與兌付信息應(yīng)在付息日、兌付日前[X]個工作日內(nèi)發(fā)布。其他信息應(yīng)根據(jù)事項的重要程度和影響范圍，及時發(fā)布。七、監(jiān)督管理（一）監(jiān)管機構(gòu)職責(zé)中國人民銀行負責(zé)對國債電子式市場進行宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理，制定相關(guān)政策和規(guī)章制度，維護國債市場秩序。財政部負責(zé)國債電子式的發(fā)行管理工作，確保國債發(fā)行任務(wù)順利完成。中債登負責(zé)國債電子式的債權(quán)托管與登記工作，保障國債債權(quán)安全。承銷團成員等金融機構(gòu)應(yīng)按照規(guī)定履行國債承銷、交易、付息、兌付等職責(zé)，并接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)督檢查。（二）監(jiān)督檢查內(nèi)容1.發(fā)行管理：檢查國債發(fā)行計劃的執(zhí)行情況、發(fā)行文件的編制與發(fā)布情況、承銷團成員的承銷資格與承銷行為等。2.交易管理：檢查國債交易場所的交易規(guī)則執(zhí)行情況、交易價格形成機制、交易結(jié)算流程等。3.債權(quán)托管與登記：檢查中債登的國債賬戶管理、債權(quán)登記與變更登記等工作情況。4.付息與兌付管理：檢查承銷團成員的付息與兌付資金劃付情況、手續(xù)費收取情況等。5.信息披露