主承銷業(yè)務(wù)管理辦法一、總則（一）目的與宗旨本辦法旨在規(guī)范公司主承銷業(yè)務(wù)的運作，加強風(fēng)險管理，提高業(yè)務(wù)質(zhì)量，保障公司及相關(guān)利益者的合法權(quán)益，促進主承銷業(yè)務(wù)健康、有序發(fā)展，適應(yīng)資本市場發(fā)展的需要。（二）適用范圍本辦法適用于公司開展的各類證券主承銷業(yè)務(wù)活動，包括但不限于首次公開發(fā)行股票、上市公司再融資（如配股、增發(fā)、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等）以及公司債券發(fā)行等主承銷業(yè)務(wù)。（三）基本原則1.合規(guī)性原則主承銷業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機構(gòu)的各項規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)范，確保業(yè)務(wù)操作合法合規(guī)。2.誠實守信原則在業(yè)務(wù)開展過程中，應(yīng)誠實守信，如實披露信息，維護市場秩序和投資者利益，樹立良好的市場形象。3.風(fēng)險控制原則建立健全風(fēng)險管理制度，對主承銷業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)進行風(fēng)險識別、評估和控制，有效防范和化解風(fēng)險。4.專業(yè)盡責(zé)原則配備專業(yè)的業(yè)務(wù)團隊，具備扎實的專業(yè)知識和豐富的實踐經(jīng)驗，勤勉盡責(zé)地履行主承銷職責(zé)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)。二、業(yè)務(wù)流程（一）項目承接1.市場調(diào)研與客戶開發(fā)密切關(guān)注資本市場動態(tài)和行業(yè)發(fā)展趨勢，通過多種渠道收集潛在客戶信息，主動開展市場調(diào)研和客戶開發(fā)工作。了解客戶融資需求、財務(wù)狀況、經(jīng)營情況等，評估項目的可行性和潛在風(fēng)險。2.項目立項申請對于符合公司業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和要求的潛在項目，由項目負責(zé)人填寫《主承銷項目立項申請表》，詳細說明項目基本情況、承銷方式、預(yù)計承銷規(guī)模、項目進度安排、風(fēng)險評估及應(yīng)對措施等內(nèi)容。提交申請表時，應(yīng)同時附上相關(guān)項目資料，如客戶初步融資方案、財務(wù)報表、行業(yè)分析報告等。3.立項審批公司設(shè)立立項評審委員會，對立項申請進行審議。評審委員會成員由公司內(nèi)部相關(guān)部門負責(zé)人、業(yè)務(wù)專家等組成。評審委員會根據(jù)項目的合規(guī)性、可行性、風(fēng)險收益情況等進行綜合評估，做出是否立項的決定。立項通過后，項目進入正式運作階段。（二）盡職調(diào)查1.組建盡職調(diào)查團隊根據(jù)項目特點和要求，組建由投資銀行、法律、財務(wù)、行業(yè)研究等專業(yè)人員組成的盡職調(diào)查團隊。明確各成員的職責(zé)分工，確保盡職調(diào)查工作全面、深入、細致。2.制定盡職調(diào)查計劃盡職調(diào)查團隊?wèi)?yīng)制定詳細的盡職調(diào)查計劃，明確調(diào)查范圍、方法、步驟和時間安排等。調(diào)查范圍涵蓋發(fā)行人的歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、財務(wù)狀況、業(yè)務(wù)經(jīng)營、內(nèi)部控制、同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、募集資金運用等方面。3.實施盡職調(diào)查通過查閱資料、實地走訪、問卷調(diào)查、訪談相關(guān)人員等方式，對發(fā)行人進行全面深入的盡職調(diào)查。收集、整理和分析各類證據(jù)資料，形成盡職調(diào)查報告。盡職調(diào)查報告應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整地反映發(fā)行人的實際情況，揭示存在的問題和風(fēng)險。（三）內(nèi)核與申報1.內(nèi)核工作公司設(shè)立內(nèi)核小組，負責(zé)對主承銷項目進行內(nèi)核審核。內(nèi)核小組對盡職調(diào)查報告、發(fā)行申請文件等進行審核，重點關(guān)注項目的合規(guī)性、風(fēng)險控制、信息披露等方面。內(nèi)核小組通過召開內(nèi)核會議等形式，對項目進行充分討論和審議，提出審核意見。項目負責(zé)人根據(jù)內(nèi)核意見，組織相關(guān)人員對申報材料進行修改和完善，確保申報材料符合要求。2.申報材料制作按照證券監(jiān)管機構(gòu)的要求，制作主承銷項目的申報材料。申報材料應(yīng)包括招股說明書（或募集說明書）、發(fā)行保薦書、法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告等一系列文件。申報材料應(yīng)內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整，格式規(guī)范，邏輯清晰。3.申報與受理將制作完成的申報材料報送至證券監(jiān)管機構(gòu)指定的受理部門。證券監(jiān)管機構(gòu)對申報材料進行形式審查，符合要求的予以受理，并出具受理通知書；不符合要求的，要求補充或修改申報材料。（四）發(fā)行與承銷1.發(fā)行方案制定根據(jù)發(fā)行人的實際情況、市場狀況和監(jiān)管要求，制定合理的發(fā)行方案。發(fā)行方案包括發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價格、發(fā)行方式、承銷方式、發(fā)行時間安排等內(nèi)容。發(fā)行方案應(yīng)充分考慮市場需求、投資者承受能力和發(fā)行人融資需求等因素，確保發(fā)行工作順利進行。2.路演推介組織發(fā)行人開展路演推介活動，向投資者介紹發(fā)行人的基本情況、發(fā)展前景、投資亮點等內(nèi)容。路演推介活動可以通過現(xiàn)場推介會、網(wǎng)絡(luò)直播、一對一溝通等多種形式進行。通過路演推介，增強投資者對發(fā)行人的了解和信心，促進投資者與發(fā)行人之間的溝通與交流。3.詢價與定價根據(jù)路演推介情況和市場反饋，組織發(fā)行人、承銷商和投資者進行詢價。詢價過程應(yīng)遵循公平、公正、公開的原則，確保詢價結(jié)果真實反映市場情況。根據(jù)詢價結(jié)果，協(xié)商確定發(fā)行價格。發(fā)行價格應(yīng)合理反映發(fā)行人的價值和市場供求關(guān)系。4.配售與承銷按照發(fā)行方案和相關(guān)規(guī)定，進行配售和承銷工作。在配售過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守公平、公正、公開的原則，確保投資者公平獲得配售機會。承銷商應(yīng)按照承銷協(xié)議的約定，履行承銷義務(wù)，確保發(fā)行成功。對于余額包銷的項目，承銷商應(yīng)在規(guī)定時間內(nèi)將未售出的證券全部購入。（五）持續(xù)督導(dǎo)1.制定持續(xù)督導(dǎo)計劃在證券發(fā)行上市后，制定持續(xù)督導(dǎo)計劃。持續(xù)督導(dǎo)計劃應(yīng)明確持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容、方式、時間安排等。持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容包括發(fā)行人的規(guī)范運作、信息披露、募集資金使用、經(jīng)營業(yè)績等方面。2.實施持續(xù)督導(dǎo)按照持續(xù)督導(dǎo)計劃，定期或不定期對發(fā)行人進行現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。通過查閱資料、訪談相關(guān)人員、實地走訪等方式，了解發(fā)行人的經(jīng)營情況、規(guī)范運作情況和信息披露情況等。對發(fā)現(xiàn)的問題，及時督促發(fā)行人整改，并向證券監(jiān)管機構(gòu)報告。3.出具持續(xù)督導(dǎo)報告在持續(xù)督導(dǎo)期結(jié)束后，出具持續(xù)督導(dǎo)報告。持續(xù)督導(dǎo)報告應(yīng)總結(jié)發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)的規(guī)范運作情況、信息披露情況、募集資金使用情況等，對發(fā)行人的整體表現(xiàn)進行評價，并提出相關(guān)建議。三、風(fēng)險管理（一）風(fēng)險識別與評估1.市場風(fēng)險密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟形勢、資本市場走勢、行業(yè)競爭格局等因素的變化，識別市場風(fēng)險。評估市場風(fēng)險對主承銷業(yè)務(wù)的影響程度，如市場波動導(dǎo)致發(fā)行價格波動、投資者需求變化影響發(fā)行規(guī)模等。2.信用風(fēng)險對發(fā)行人的信用狀況進行評估，識別信用風(fēng)險。關(guān)注發(fā)行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、信用記錄等，評估發(fā)行人是否存在違約風(fēng)險。同時，對投資者的信用狀況也應(yīng)進行一定程度的關(guān)注，防范投資者違約風(fēng)險。3.操作風(fēng)險對主承銷業(yè)務(wù)流程中的各個環(huán)節(jié)進行梳理，識別操作風(fēng)險。如盡職調(diào)查不充分、申報材料制作錯誤、內(nèi)核審核不嚴(yán)、發(fā)行承銷過程中的違規(guī)操作等。評估操作風(fēng)險發(fā)生的可能性和可能造成的損失程度。4.合規(guī)風(fēng)險嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、證券監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定以及行業(yè)自律規(guī)范，識別合規(guī)風(fēng)險。對業(yè)務(wù)操作過程中的合規(guī)性進行審查，確保各項業(yè)務(wù)活動符合法律法規(guī)要求。評估合規(guī)風(fēng)險對公司聲譽和業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。（二）風(fēng)險控制措施1.市場風(fēng)險控制加強市場研究和分析，及時掌握市場動態(tài)和趨勢，為項目決策提供參考依據(jù)。合理制定發(fā)行方案，根據(jù)市場情況靈活調(diào)整發(fā)行規(guī)模、發(fā)行價格和發(fā)行方式等，降低市場風(fēng)險。通過套期保值等金融工具，對沖市場風(fēng)險。2.信用風(fēng)險控制在項目承接階段，對發(fā)行人進行嚴(yán)格的信用評估，選擇信用狀況良好、經(jīng)營穩(wěn)健的發(fā)行人開展業(yè)務(wù)。要求發(fā)行人提供充分的擔(dān)?；蛟鲂糯胧?，降低信用風(fēng)險。在持續(xù)督導(dǎo)過程中，密切關(guān)注發(fā)行人的信用狀況變化，及時采取風(fēng)險預(yù)警和處置措施。3.操作風(fēng)險控制建立健全業(yè)務(wù)流程和內(nèi)部控制制度，明確各部門和崗位的職責(zé)分工，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程。加強對業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)和考核，提高業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)和風(fēng)險意識。建立內(nèi)部監(jiān)督機制，對業(yè)務(wù)操作過程進行實時監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)和糾正違規(guī)操作行為。4.合規(guī)風(fēng)險控制加強合規(guī)培訓(xùn)和教育，提高員工的合規(guī)意識。建立合規(guī)審查機制，對業(yè)務(wù)操作過程中的重要文件和事項進行合規(guī)審查。定期開展內(nèi)部合規(guī)檢查，及時發(fā)現(xiàn)和整改合規(guī)問題。積極配合證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管工作，主動接受外部監(jiān)督。四、內(nèi)部控制（一）組織架構(gòu)與職責(zé)分工1.設(shè)立專門的主承銷業(yè)務(wù)部門負責(zé)主承銷業(yè)務(wù)的具體運作和管理。部門內(nèi)部應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)流程和職責(zé)分工，設(shè)置投資銀行、法律、財務(wù)、行業(yè)研究等不同崗位，明確各崗位的職責(zé)和權(quán)限。2.明確各部門職責(zé)投資銀行部門負責(zé)項目的承接、盡職調(diào)查、發(fā)行方案制定、路演推介、詢價與定價、配售與承銷等工作；法律部門負責(zé)對項目進行法律審查，出具法律意見書等；財務(wù)部門負責(zé)對發(fā)行人的財務(wù)狀況進行分析和審核，協(xié)助制定發(fā)行方案等；行業(yè)研究部門負責(zé)對行業(yè)發(fā)展趨勢進行研究，為項目決策提供行業(yè)分析支持。3.建立健全內(nèi)部協(xié)調(diào)機制加強各部門之間的溝通與協(xié)作，建立定期的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)會議制度。在項目運作過程中，各部門應(yīng)密切配合，及時解決項目中出現(xiàn)的問題，確保項目順利推進。（二）業(yè)務(wù)流程控制1.制定詳細的業(yè)務(wù)操作流程對主承銷業(yè)務(wù)的各個環(huán)節(jié)制定詳細的操作流程，明確操作步驟、操作標(biāo)準(zhǔn)和操作時間要求等。業(yè)務(wù)操作流程應(yīng)涵蓋項目承接、盡職調(diào)查、內(nèi)核與申報、發(fā)行與承銷、持續(xù)督導(dǎo)等全過程。2.嚴(yán)格執(zhí)行操作流程業(yè)務(wù)人員應(yīng)嚴(yán)格按照操作流程開展業(yè)務(wù)，不得擅自簡化或跳過操作環(huán)節(jié)。在操作過程中，應(yīng)認真填寫業(yè)務(wù)記錄，確保業(yè)務(wù)操作的可追溯性。對關(guān)鍵環(huán)節(jié)和重要文件，應(yīng)進行雙人或多人復(fù)核，確保操作的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。3.加強流程監(jiān)控與改進建立業(yè)務(wù)流程監(jiān)控機制，對業(yè)務(wù)操作流程進行實時監(jiān)控。定期對業(yè)務(wù)流程進行評估和分析，發(fā)現(xiàn)問題及時進行整改和優(yōu)化。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和監(jiān)管要求的變化，及時調(diào)整和完善業(yè)務(wù)操作流程。（三）內(nèi)部監(jiān)督與檢查1.設(shè)立內(nèi)部監(jiān)督部門負責(zé)對主承銷業(yè)務(wù)進行內(nèi)部監(jiān)督和檢查。內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)部門，直接向公司管理層報告工作。2.定期開展內(nèi)部檢查內(nèi)部監(jiān)督部門定期對主承銷業(yè)務(wù)進行全面檢查，檢查內(nèi)容包括業(yè)務(wù)操作合規(guī)性、內(nèi)部控制執(zhí)行情況、風(fēng)險管理制度落實情況等。通過查閱資料、訪談相關(guān)人員、實地查看等方式，對業(yè)務(wù)活動進行深入檢查。3.及時發(fā)現(xiàn)和整改問題對內(nèi)部檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，及時下達整改通知書，要求相關(guān)部門和人員限期整改。整改完成后，對整改情況進行跟蹤檢查，確保問題得到徹底解決。同時，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為和責(zé)任人，按照公司規(guī)定進行嚴(yán)肅處理。五、信息披露（一）信息披露原則1.真實性原則信息披露應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。確保披露的信息能夠客觀、公正地反映發(fā)行人的實際情況。2.及時性原則按照證券監(jiān)管機構(gòu)的要求和規(guī)定的時間節(jié)點，及時披露相關(guān)信息。不得拖延或隱瞞應(yīng)披露的信息，確保投資者能夠及時獲取最新信息。3.完整性原則全面披露與主承銷業(yè)務(wù)相關(guān)的信息，包括項目基本情況、盡職調(diào)查情況、發(fā)行方案、發(fā)行結(jié)果等。不得遺漏重要信息，確保投資者能夠全面了解業(yè)務(wù)情況。4.準(zhǔn)確性原則信息披露應(yīng)語言規(guī)范、邏輯清晰、數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。避免使用模糊、歧義或容易引起誤解的表述，確保投資者能夠準(zhǔn)確理解披露的信息。（二）信息披露內(nèi)容與方式1.披露內(nèi)容在主承銷業(yè)務(wù)過程中，應(yīng)披露的信息包括但不限于招股說明書（或募集說明書）、發(fā)行保薦書、法律意見書、審計報告、資產(chǎn)評估報告、路演推介材料、詢價與定價結(jié)果、發(fā)行公告、上市公告書等。這些信息應(yīng)詳細說明發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、募集資金運用、發(fā)行安排等內(nèi)容。2.披露方式信息披露應(yīng)通過證券監(jiān)管機構(gòu)指定的信息披露平臺進行，如中國證券監(jiān)督管理委員會指定的網(wǎng)站、證券交易所網(wǎng)站等。同時，也可以根據(jù)需要在公司官網(wǎng)、媒體等渠道進行適當(dāng)披露，但應(yīng)確保披露內(nèi)容一致，且符合信息披露的相關(guān)規(guī)定。（三）信息保密與管理1.建立信息保密制度對在主承銷業(yè)務(wù)過程中獲取的發(fā)行人商業(yè)秘密、未公開信息等進行嚴(yán)格保密。明確保密責(zé)任人和保密范圍，規(guī)定保密措施和保密期限。2.加強信息管理對涉及信息披露的文件和資料進行妥善保管，建立信息檔案管理制度。嚴(yán)格控制信息的訪問權(quán)限，確保信息不被泄露或不當(dāng)使用。在信息披露前，應(yīng)對披露內(nèi)容進行嚴(yán)格審核，確保信息披露的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。六、人員管理（一）人員資質(zhì)與培訓(xùn)1.人員資質(zhì)要求從事主承銷業(yè)務(wù)的人員應(yīng)具備相應(yīng)的專業(yè)資質(zhì)和從業(yè)經(jīng)驗。投資銀行人員應(yīng)具備證券從業(yè)資格，法律人員應(yīng)具備律師資格，財務(wù)人員應(yīng)具備注冊會計師資格等。同時，業(yè)務(wù)人員應(yīng)具備良好的職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)。2.培訓(xùn)計劃制定制定系統(tǒng)的培訓(xùn)計劃，定期組織業(yè)務(wù)人員參加培訓(xùn)。培訓(xùn)內(nèi)容包括法律法規(guī)、業(yè)務(wù)知識、專業(yè)技能、職業(yè)道德等方面。通過內(nèi)部培訓(xùn)、外部培訓(xùn)、在線學(xué)習(xí)等多種方式，不斷提升業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。3.培訓(xùn)效果評估建立培訓(xùn)效果評估機制，對培訓(xùn)后的業(yè)務(wù)人員進行考核和評估。通過考試、撰寫培訓(xùn)心得、實際業(yè)務(wù)操作考核等方式，檢驗業(yè)務(wù)人員對培訓(xùn)內(nèi)容的掌握程度和實際應(yīng)用能力。根據(jù)評估結(jié)果，對培訓(xùn)計劃進行調(diào)整和優(yōu)化，提高培訓(xùn)質(zhì)量。（二）績效考核與激勵機制1.績效考核指標(biāo)設(shè)定建立科學(xué)合理的績效考核指標(biāo)體系，對業(yè)務(wù)人員的工作業(yè)績、工作質(zhì)量、團隊協(xié)作等方面進行全面考核?？冃Э己酥笜?biāo)應(yīng)包括項目承接數(shù)量、承銷規(guī)模、項目收益、合規(guī)情況、客戶滿意度等。2.績效考核方式定期對業(yè)務(wù)人員進行績效考核，考核周期可以為季度、半年或年度。通過自評、上