投資項目標前管理標準

1范圍

本標準規(guī)定了集團公司投資項目標前管理的項目信息收集與整理、投資項目

立項審批、可行性研究報告的編制、投資項目的評審等內容。

本標準適用于集團公司在國內從事經營的各區(qū)域指揮部及相關二級單位投

資項目工作，涉及境外投資的二級單位應結合投資項目所在地政府相關規(guī)定參照

本標準執(zhí)行。

2規(guī)范性引用文件及術語和定義

2.1規(guī)范性引用文件

無。

2.2術語與定義

無。

3職責

3.1股份公司相關部門職責

負責對集團編寫的投資項目上行文請示以及相關文件進行審批。

3.2集團董事會/領導班子會職責

負責對投資項目可研報告以及相關文件進行研究決策、決定投資項目上報股

份公司。

3.3集團分管領導職責

3.3.1負責對投資項目的立項申請進行審閱。

3.3.2參與投資小組評審。

3.4集團投資管理部職責

3.4.1負責監(jiān)督指導區(qū)域指揮部進行投資項目信息收集。

3.4.2負責投資項目立項申請的審核審批。

3.4.3負責組織對投資項目可研報告進行審核。

3.4.4負責組織投資小組會對投資項目可研報告以及相關文件進行審核。

3.4.5負責編寫請示股份公司關于投資項目的上行文請示以及相關文件。

1

3.4.6負責保存投資項目的相關文件。

3.5集團相關部門職責

參與投資項目可研報告的審核。

3.6區(qū)域指揮部職責

3.6.1負責投資項目信息的收集、跟蹤與整理。

3.6.2負責投資項目的立項申請。

3.6.3負責編制投資項目的可行性研究報告。

4投資項目標前管理的目的與風險

4.1集團公司投資項目標前管理的目的是為了選擇適應集團公司戰(zhàn)略發(fā)展的投

資項目，嚴格把控風險。

4.2集團公司投資項目標前管理的關鍵績效指標包括：

——投資項目信息的有效性、準確性、完整性、合理性；

——投資項目信息跟蹤和上報的及時性；

——立項審核審批的及時性；

——可研報告審核的嚴謹性。

4.3集團公司投資項目標前管理需應對的主要風險包括：

——項目信息掌握不完整、不準確，較難判斷是否需要跟蹤，可能導致對條

件不成熟或不符合集團公司戰(zhàn)略定位的項目投入較大，浪費資源；也可能導致對

優(yōu)質項目投入較小，錯過最佳介入時機；

一一項目信息掌握不及時，錯過最佳介入時機，影響后續(xù)項目跟蹤等工作；

一一多家單位同時跟蹤同一項目，確定不跟蹤的項目被其它單位跟蹤，浪費

資源投入；

一一項目立項審核、審批不及時，影響項目正常推進，相關單位無法順利展

開T作：

——審核要求不嚴格，審核通過不符合集團發(fā)展要求的投資項目，造成集團

資源的浪費。

5投資項目管理內容

5.1投資項目信息收集

5.1.1投資項目跟蹤要求

持“建筑為木，相關多元”的原則，主要投資范圍為建筑業(yè)和建筑相關的

2

產業(yè)，審慎進入建筑弱相關的行業(yè)。

區(qū)域指揮部在對投資信息進行收集跟蹤時，需要滿足以下方面的要求：

a）跟蹤城市的要求：

需要對城市的投資風險、市場規(guī)模、管理成本等因素進行綜合考慮，各單位

要在重點城市、重點區(qū)域布局，資本運營項目要考慮政府的財政實力、履約能力、

市場環(huán)境、信譽等，以防范投資風險；

資本運營項目一般要直接與政府或政府授權主體合作，要選在財政實力強、

履約能力強、信用較高的城市，一般應在北上廣深一線城市、各省省會城市、計

劃單列市、沿海經濟發(fā)達地級城市，縣級城市一般應為財政實力較強的全國百強

縣。

b）跟蹤板塊的要求：

投資項目進行跟蹤的板塊側重在集團公司熟悉的領域跟蹤項目，重點跟蹤能

給集團帶來聲譽和社會認可度的大型政府公建、城市綜合體和超高層項目，能給

集團公司開拓新市場的基礎設施和城市地卜.綜合管廊項目等，可以選擇跟蹤狗板

塊包含但不限于以下幾個方面：

1）房建板塊：超高層建筑、城市綜合體、大型公建項目：

2）市政板塊：市政基礎設施、城市地下綜合管廊、城市軌道交通、污

水處理、機場場道；

3）公路板塊：高速公路；

4）土地開發(fā)板塊：產業(yè)園、土地一級開發(fā)；

5）棚戶區(qū)改造。

c）項目合作模式的要求：

主要依據政府與股份公司的戰(zhàn)略方針進行確定，對于目前政府大力推動的

PPP項目，一般采取BOT、ROT、BLT、BT（政府購買服務）等模式運作。

特別地，對于資本運營項目的信息收集與跟蹤有以下兩方面要求：

a）資本運營項目承攬地域要求：

1）對于規(guī)范PPP項目：需確保項目入PPP項目庫，并在地級市以上承

攬。對于縣級PPP項目，最低要同時滿足入省級PPP項目庫和本級公共預算

收入20億元以上兩個條件；

2）#規(guī)范PPP項目：要在北上廣深一線城市，省會城市，計劃單列城

3

區(qū)域經營指揮部對收集的跟蹤項目信息進行整理，將符合集團公司要求且可

行性高的項目信息整理填寫跟蹤進展情況統(tǒng)計表，并報至集團投資管理部郵箱：

tzglb?.eno由投資管理部對收集到的跟蹤項目信息進行整理，并積極協(xié)助各區(qū)

域經營指揮部做好跟蹤項目情況咨詢工作。

跟蹤進展情況統(tǒng)計表中應明確重點跟蹤項目及具體負責人，表中內容應包含

但不限于：項目名稱、項目基本情況、項目進展、項目跟蹤責任人等

（注：可行性高指的是集團公司有足夠的資質以及資金來承攬該投資項目）

5.2投資項目立項

5.2.1立項的要求

申請立項的投資項目需要滿足兩個要求：1.擬申請立項的項目應符合集團公

司投資要求（投資要求可參考投資項目跟蹤要求）；2.擬申請立項的項目應有初

步的合作模式并能夠直接與業(yè)主建立密切聯系。

5.2.2申請立項

區(qū)域指揮部經營承攬人員通過投資項目經營承攬管理系統(tǒng)提交立項申請，立

項申請的內容應符合投資項目經營承攬管理系統(tǒng)的要求且應包含但不限于項目

名稱、項目位置、項目基本情況介紹、項目實施機構、所屬行業(yè)、投資規(guī)模、合

作模式、入庫情況、項目跟蹤情況、市場有利因素與風險等內容（投資項目立項

申請表按照系統(tǒng)要求）。

區(qū)域指揮部指揮長與副指揮長通過投資項目經營承攬管理系統(tǒng)對提交的投

資項目立項申請進行審核，審核通過后提交至集團投資管理部，投資管理崗通過

系統(tǒng)對投資項目立項申請進行審核，審核通過后提交至集團投資管理部部長進行

審批，審批通過后須提交至集團分管領導進行審閱。

項目立項申請審核審批的內容包含但不限于：

一一投資項目是否滿足投資地域、板塊以及合作模式的要求：

——投資項目的融資方案是否可行；

——投資項目的預期收益是否達到要求。

5.3重點項目跟蹤

在立項申請通過后的投資項目由區(qū)域經營指揮部對項目進行跟蹤、對接、談

判，并將信息實時反饋集團公司投資管理部，必要時集團投資管理部可組織相關

人員成立談判小組（小組成員包括集團投資管理部，財務部以及區(qū)域指揮部相關

5

人員），對項目合作模式、合作條件、合作期限等進行深入溝通、談判。

5.4編制投資項目科研報告

在投資項目立項申請審批通過之后一周內，區(qū)域指揮部經營承攬人員編制項

目可行性研究報告（樣板參考本標準附錄B）,報告主要包含以下方面內容：

a）項目基本情況：主要包含項目背景、項目概況、項目進展等；

b）項目區(qū)位分析：主要包含城市情況、政府授權合作主體基本情況、項目

具體區(qū)位圖、項目周邊現狀及規(guī)劃情況等；

c）項目投資建設模式及合作條件：主要投資建設模式、合作范圍、期限，

建安造價，投入資金回報利率、計息方式、及退出方式等；涉及運營類運營收費

期限、收費標準等；

d）項目融資方案：主要包含資金投入計劃、項目資本金的解決方案、項目

融資資金解決方案（包括項目融資籌集方式、交易架構、資金成本、融資期限、

是否需要集團公司提供增信措施等）等；

e）項目投資經濟效益分析：主要包括施工部分收益；資金、運營、股權部

分收益；測算邊界條件、投資收益分析等；

f）項目有利、不利因素分析及風險防范措施：主要包括項目有利因素分析、

項目不利因素分析、風險防范及應對措施等；

g）結論與建議；

h）相關附件（包含項目現金流量表、施工成本測算表、融資方案、法律意

見書等。

5.5投資項目的評審

5.5.1投資小組會

投資小組會包括兩種類型，分別為：

a）資本運營小組會，組長：分管投資副總，如員：分管經濟管理、經營、

法律、財務副總，投資管理部主管（主責部門）、財務部部長、經濟管理部司長、

法律合規(guī)部部長、經營計劃部部長；

b）房地產投資小組會，組長：分管房地產副總，組員：分管經濟管理、法

律、財務副總，投資管理部主管（主責部門）、財務部部長、法律合規(guī)部部長。

5.5.2報告的審核審批

投資項目可行性研究報告編制完成后，須經過區(qū)域指揮部指揮長審核后提交

6

至集團投資管理部，投資管理部部長組織集團相關業(yè)務部門對報告內容進行審

核，其中：

a）投資管理部對項目總體進行預審，主要關注項目的投資規(guī)模、投資模式、

回購等主要指標；

b）法律合規(guī)部根據可研報告識別存在的相關法律風險并出具法律意見書；

c）財務部對可研米告的融資方案進行審核確認；

d）經濟管理部對可研報告成本測算進行確認。

審核完成后的報告由區(qū)域指揮部經營承攬人員根據審核意見在3天內修改

完成。與此同時，集團法律合規(guī)部出具法律意見書，經濟管理部出具成本測算確

認單；財務部出具融資方案確認單，投資管理部發(fā)布通知組織投資小組會。

修改完成后的投資項目可行性研究報告須提交至集團投資管理部，投資管理

部組織資本運營投資小組召開專題會議，聽取相關單位關于項目的情況匯報，對

可行性研究報告進行審核并提出修改意見，形成會議紀要。

投資管理部將通過投資小組會審核后的項目匯報材料及項目可行性研究報

告、項目匯報材料、投資小組會會議紀要等資料提交至董事會辦公室，由董事會

辦公室組織領導班子會、董事會等相關會議研究決策。

投資管理部編寫上行文請示并附項目可研報告、法律意見書及董事會決議等

相關文件提交至股份公司對應部門（資本運營部或房地產部）進行審批。

6報告和記錄

6.1報告和記錄

表1給出了執(zhí)行本標準形成的報告和記錄。

6.2支持性文件

無。

表1報告和記錄

序號對應附錄報告和記錄編號名稱保存期限

1附錄BTZ021B1可行性研究報告模板長期

7

附錄A.1（規(guī)范性附錄）投資項目標前管理流程圖

投資項目標前管理流程圖

TZ021L1-1

8

附錄A.2（規(guī)范性附錄）投資項目標前管理流程說明表

投資項目標前管理流程說明表

TZ021L1-2

序時主責

流程步驟步驟說明重要輸入重要輸出

號限部門

1開始區(qū)域指揮部成立后，此流程立即啟動。

[C01]

項目信息收區(qū)域指揮部根據本標準的相關要求進行投資項區(qū)域指

2

集與整理目信息的收集與整理，并對投資信息進行持續(xù)跟揮部

蹤。具體要求可參考本標準5.1節(jié)內容。

區(qū)域指揮部依據投資項目所在的地域、板塊、投資模式

擬投資項目等內容確定出需要重點^蹤的投資信息，并將整理后的區(qū)域指跟蹤進展情

3

篩選信息填寫跟蹤進展情況統(tǒng)計表，1;交至集團投資管理揮部況統(tǒng)計表

部，初步選擇擬投資項目。

區(qū)域指揮部對確定要進行投資的項目信息與資料進行

投資項目立區(qū)域指投資項目中

4整理，通過信息系統(tǒng)填報投資項目申i膿，完成投資項

項申請揮部請表

目的立項申請。

[C02]

集團投資管理部投資管理崗對區(qū)域指揮部提交集團投

聯項目申請

5審核審批的投資項目申請表進行初步審核，審核通過后提3天資管理

表

交至集團投資管理部部長進行審批。審核審批的部

內容可參考木標準5.2節(jié)內容.

集團分管投資的領導對投資項目立項中諳進行集團分投資項目中清

6審閱1天

審閱。管領導表

項目立項申請通過后，由區(qū)域指揮部經營承攬人

編制可行性員編制投資項目的可行性研究報告，可研報告的區(qū)域指可行性研究

7.17天

研究報告主要內容以及版式要求可參考本標準5.4節(jié)內容揮部報告初稿

以及附錄上

項目立項申請通過后，由區(qū)域指揮部組織與項目

相關方進行進一步的跟蹤、對接、談判，并實時

將信息反饋至集團投資管理部，必要時投資管理區(qū)域指

7.2跟蹤談判

部可組織成立談判小組，協(xié)助區(qū)域指揮部進行項揮部

目詼判。區(qū)域指揮部對投資項目的跟蹤談利一直

持續(xù)到集團確定對該項目投標前為止。

[C03]

法律意見書

區(qū)域指揮部將編制完成的可研報告提交至集團集團投

/成本測算

投資管理部，投資管理部組織集團法律合規(guī)部、資管理可行性研究

8審核3天確認單/融

經濟管理部、財務部等相關部門對投資項目可研部/相報告初稿

資方案確認

報告進行審核。審核的內容具體可參考本標準關部門

單

5.5節(jié)內容,

9.1發(fā)布通知組集團投資管理部在對投資項目科研報告審核完1天集團投會議通知

9

序時主責

流程步驟步驟說明重要輸入重要輸出

號限部門

建投資小組成后，須根據投資項目的性質不同發(fā)布通知組建資管理

會投資小組會，投資小組會的具體組成與類型可參部

考本標準5.5節(jié)內容。

進一步完善區(qū)域指揮部須根據集團投資管理部以及相關部區(qū)域指可行性研究

9.23天

可研報告門的審核意見進一步完善投資項目可研報告。揮部報告

投資小組會對修改完成的投資項目可研報告進

投資小可行性研究

10審核行審核，并在會上聽取有關單位的項目情況介3天

組會報告

紹,形成會議記錄。

集團領可行性研究

投資管理湫將通過投資小組會審核后的項目匯

11研究決策1天導班子報告以及相

報材料及項目可行性研究報告、項目匯報材料、

會關資料文件

投資小組會會議紀要等資料提交至芭事會辦公

可行性研究

室，由旅事會辦公室組織領導班子會、策事會等集團董

12研究決定1大報告以及相

相關會議研究決策。事會

關資料文件

投資項目通過領導班子會以及第事會審核后，投

編寫上行文資管理部編寫上行文請示并附項目可研報告、法集團投上行文請示

13請示以及相律意見書及董事會決議等相關文件提交至股份1天資管理以及用關文

關文件公司對應部門（資本運營部或房地產部）進行審部件

批。

集團公司相關部門對提交的投資項目上行文詁股份公

股份公司批

14審批示、項目可研報告以及相關文件進行審批，其具司相關

復

體流程執(zhí)行股份公司相關要求。部門

集團投資管理部將通過股份公司審批的投資項集團投

15存檔目相關文件進行存檔,并將相關文件副木提交集即時資管理

團檔案室存檔。部

集團投資管理部取得股份公司關于?投資項H的

16結束

批更并將相關文件存檔之后，此流程結束。

10

附錄A.3（規(guī)范性附錄）投資項目標前管理風險控制矩陣

投資項目標前管理風險控制矩陣

TZ021L1-3

風風發(fā)影風控責

控

險險生響險制任

風險描述制控制措施

編類概程等編部

點

號別率度級號門

由于項目跟蹤前期存在很多不確

各區(qū)域經營指揮部掌握定因素，可能造成跟蹤項目信息

的項目信息不完整、不準不完善不確定，各區(qū)域經營指揮

確,影響對跟蹤項目的判項目部積極與項目單位溝通,增加情

斷。對條件不成熟或不符信息況匯報頻率，做到實時跟蹤、完區(qū)域

市

R01合集團公司戰(zhàn)略定位的44中C01收集善項目跟蹤情況。指揮

場

項目投入較大。對好的項與塞枳極與投資資產部等相關部門溝部

目由于信息掌握不全面，理通，必要時可組織對項目單位進

沒有投入較大精力，錯過行拜訪及項目實地調研。

最佳介入時機.提交的跟蹤項目需得到各跟蹤單

位相關領導的確認。

項目信息掌握不及時，錯項目對跟蹤項目，各區(qū)域經舌指揮部

過最佳介入時間，相關條信U選擇合適的時間計入，除特殊情區(qū)域

市

R02件趨于成熟，不利于項目44中C01收集況，或征得相關領導同意，對已指揮

場

后期實施，各項準備不充與整進入資格預審階段的臨時提交項部

分，影響跟蹤項目推進.理目一般不予以立項。

投資資產部根據各區(qū)域經營指揮

部上報的項目跟蹤情況及對接程

度形成初步建議，報請集團公司

同--項目可能有多家單項目

領導。如跟蹤項目規(guī)模較大可同

位同時跟蹤；或確定不跟信也區(qū)域

市時由多家單位協(xié)同合作同時跟

R03蹤的項目，被其他單位重13低C01收集指揮

場蹤，規(guī)模一般的項目確保一家單

新跟蹤，資源重顯投入造與整部

位進行跟蹤，避免資源浪費。對

成浪費.理

于確定不跟蹤的項目，投資資產

部將通過信息共享等的方式「以

通告。

完善系統(tǒng)，實現手機等客戶端市

批。密切監(jiān)控審批進程，由提交

項目立項審核、審批不及

人員與審批人員溝通，實現審批投資

時，影響項目正常推進，運審核

R0122低C02順利推進。簡化線上流程，關鍵管理

相關單位無法順利展開營審批

崗位審批，完善線下匯報工作，部

工作。

在審批前充分向領導詳細匯報充

分溝通。

11

集團

集團投資管理部以及各相關部門

審核要求不嚴格，審核通投資

應嚴格按照要求進行審核，并結

過不符合集團發(fā)展要求運管理

R0522低C03審核合當年以及未來幾年的市場形勢

的投資項目，造成集團資營部/

作出判斷，必要時可提前請示集

源的浪費。相關

團領導進行決策。

部門

備注：

1、風險類別：按性質分別選填戰(zhàn)略、財務、市場、運營、法律。

2、發(fā)生概率按從小到大分為1?E級,影響程度按事項對本流程控制目標的影響嚴垂程度從低到高分為1?5級。

3,風險等級劃分標準：極高風險、高風險、中風險、低風險、極低風險。風險判定標準：極低風險：風險評分＜3分：

低風險：3分W風險評分＜6分；口等風險：6分近風險評分〈12分；高風險：12分〈風險評分＜20分：極高風險：風險

評分220分（風險評分=發(fā)生概率X膨響程度）。

12

投資網目標前管理標準ZTJS-TZ-02-2018(A)-1

附錄A.4（規(guī)范性附錄）投資項目標前管理權限指引表

投資項目標前管理權限指引表

TZ021I.I-4

集團相關部集團投資管理

責任部區(qū)域指揮部

序門部集團分管投資小集團公司領導集團公司董股份公司相

事項門

號經營承攬指揮部部領導組會班子會事會關部門

/單位

人員長位長理崗長

項II信息收集與整區(qū)域培

1執(zhí)行執(zhí)廳

理揮部

區(qū)域指

2風投資項日卻通執(zhí)行執(zhí)。

揮部

區(qū)域指

3投資項目立項申諧執(zhí)行中核審核審批審閱

揮部

看”可行性陰允報KM?

1執(zhí)行審喳審核審核審核審核

告揮邰

區(qū)域指

5跟蹤談判執(zhí)行執(zhí)廳

揮部

發(fā)布通知《1建投資投資管

6執(zhí)行

小一會理卻

投資頊口標的管理標準ZTJS-TZ-O2-2O18<A)-1

集團相關部集團投費管理

責任部區(qū)域指揮部

序n部集團分管投資小集團公司領導集團公司董股份公司相

事項門

號經營承攬指揮相關崗部投資管部領導組會班子會事會關部門

/單位

人員長位長理崗長

進一步完善可研報區(qū)我指

7執(zhí)行執(zhí)廳中核訣策決定

ft揮部

修弓上行文請示及投資管

8執(zhí)行審批

相關文件理都

投錢存

9存檔執(zhí)行

理部

14

附錄B（規(guī)范性附錄）可行性研究報告模板

可行性研究報告模板

TZ021B1

XXXX項目

可行性研究報告

（2016年6月版）

集團有限公司

201X年X月

15

目錄

一、項目基本情況.........................................X

（一）項目背景.................................................X

（二）項目概況.................................................X

（三）項目進展.................................................X

二、項目區(qū)位分析.........................................X

（一）XX城市情況............