證監(jiān)會(huì)新管理辦法總則制定目的本管理辦法旨在規(guī)范證券市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)對(duì)證券行業(yè)的監(jiān)督管理，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展。依據(jù)《中華人民共和國證券法》等相關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合證券市場(chǎng)實(shí)際情況制定本辦法。適用范圍本辦法適用于在中國境內(nèi)從事證券發(fā)行、交易、投資咨詢、資產(chǎn)管理等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)的各類企業(yè)、機(jī)構(gòu)及個(gè)人。包括但不限于證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等?；驹瓌t1.依法監(jiān)管原則：嚴(yán)格依照法律法規(guī)開展監(jiān)管工作，確保監(jiān)管行為合法合規(guī)。2.公開公平公正原則：監(jiān)管信息公開透明，對(duì)各類市場(chǎng)主體一視同仁，營造公平競爭的市場(chǎng)環(huán)境。3.風(fēng)險(xiǎn)控制原則：注重防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。4.協(xié)同監(jiān)管原則：加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管部門及相關(guān)政府部門的協(xié)同合作，形成監(jiān)管合力。證券發(fā)行管理發(fā)行條件1.主體資格：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的股份有限公司或有限責(zé)任公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。2.財(cái)務(wù)狀況：最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為。最近一期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。3.募集資金運(yùn)用：募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上用于主營業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。發(fā)行程序1.申請(qǐng)與受理：發(fā)行人按照規(guī)定制作申請(qǐng)文件，向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)。中國證監(jiān)會(huì)收到申請(qǐng)文件后，在五個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定。2.初審：中國證監(jiān)會(huì)受理申請(qǐng)文件后，由相關(guān)職能部門對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，并向發(fā)行人出具反饋意見。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自收到反饋意見之日起三十日內(nèi)提供書面回復(fù)，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)反饋意見的回復(fù)出具核查意見。3.發(fā)審委審核：中國證監(jiān)會(huì)依照法定條件和法定程序?qū)Πl(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。發(fā)審委會(huì)議審核發(fā)行人的發(fā)行申請(qǐng)，發(fā)審委委員以投票方式對(duì)發(fā)行申請(qǐng)進(jìn)行表決，提出審核意見。4.核準(zhǔn)與發(fā)行：中國證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在六個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票；超過六個(gè)月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可發(fā)行。信息披露發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露招股說明書等發(fā)行申請(qǐng)文件，充分披露投資者作出投資決策所需要的信息，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。證券交易管理交易規(guī)則1.集中交易：證券交易應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行集中交易。證券交易所應(yīng)當(dāng)為證券交易提供公開、公平、公正的交易平臺(tái)，組織集中交易，及時(shí)公布證券交易行情，并按交易日制作證券市場(chǎng)行情表，予以公布。2.漲跌幅限制：除另有規(guī)定外，股票、基金類證券在一個(gè)交易日內(nèi)的交易價(jià)格相對(duì)上一交易日收市價(jià)格的漲跌幅不得超過10%，ST股票的漲跌幅不得超過5%。3.大宗交易：證券單筆買賣申報(bào)達(dá)到一定數(shù)額的，可以采用大宗交易方式。大宗交易的成交價(jià)格由買賣雙方在當(dāng)日最高和最低成交價(jià)格之間確定。該證券當(dāng)日無成交的，以前收盤價(jià)為成交價(jià)。異常交易監(jiān)控證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)證券交易進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，并按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，對(duì)異常的交易情況提出報(bào)告。證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。上市公司收購管理1.收購方式：投資者可以采取要約收購、協(xié)議收購及其他合法方式收購上市公司。2.權(quán)益披露：投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起三日內(nèi)編制權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，向中國證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告；在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。3.要約收購：通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。證券公司管理設(shè)立與變更1.設(shè)立條件：設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；有合格的經(jīng)營場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.變更事項(xiàng)：證券公司變更業(yè)務(wù)范圍、主要股東或者公司的實(shí)際控制人、公司章程中的重要條款，合并、分立、設(shè)立、收購或者撤銷境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，變更境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的營業(yè)場(chǎng)所，在境外設(shè)立、收購、參股證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。業(yè)務(wù)規(guī)范1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶賬戶內(nèi)的資金、證券是否充足進(jìn)行審查。客戶資金賬戶內(nèi)的資金不足的，不得接受其買入委托；客戶證券賬戶內(nèi)的證券不足的，不得接受其賣出委托。2.自營業(yè)務(wù)：證券公司的自營業(yè)務(wù)必須以自己的名義進(jìn)行，不得假借他人名義或者以個(gè)人名義進(jìn)行。證券公司的自營業(yè)務(wù)必須使用自有資金和依法籌集的資金。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向客戶如實(shí)披露其業(yè)務(wù)資格、管理能力和業(yè)績等情況，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，證券公司因喪失客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格給客戶帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)，以及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)督管理1.定期報(bào)告：證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起四個(gè)月內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告；自每月結(jié)束之日起七個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)要求證券公司及其股東、實(shí)際控制人在指定的期限內(nèi)提供有關(guān)信息、資料。證券公司及其股東、實(shí)際控制人向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送或者提供的信息、資料，必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。3.現(xiàn)場(chǎng)檢查：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)證券公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。證券公司應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，必須出示合法證件，并對(duì)檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。基金管理公司管理設(shè)立與變更1.設(shè)立條件：設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；主要股東具有從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營業(yè)績和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近三年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣；取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；有符合要求的營業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.變更事項(xiàng)：基金管理公司變更持有百分之五以上股權(quán)的股東，變更公司的實(shí)際控制人，或者變更其他重大事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起六十日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說明理由?；疬\(yùn)作管理1.基金募集：基金管理人依照本法發(fā)售基金份額，募集基金，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交下列文件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)：申請(qǐng)報(bào)告；基金合同草案；基金托管協(xié)議草案；招募說明書草案；基金管理人和基金托管人的資格證明文件；經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的基金管理人和基金托管人最近三年或者成立以來的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；律師事務(wù)所出具的法律意見書；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定提交的其他文件。2.基金份額的交易：基金份額上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：基金的募集符合本法規(guī)定；基金合同期限為五年以上；基金募集金額不低于二億元人民幣；基金份額持有人不少于一千人；基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。3.基金的申購與贖回：開放式基金的基金份額的申購、贖回和登記，由基金管理人負(fù)責(zé)辦理；基金管理人可以委托經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)代為辦理。封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，可以在證券交易所上市交易。監(jiān)督管理1.定期報(bào)告：基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起每六個(gè)月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交更新的招募說明書，并就基金管理人和基金托管人的內(nèi)部控制情況出具報(bào)告。基金托管人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起每六個(gè)月結(jié)束之日起四十五日內(nèi)，向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交更新的托管協(xié)議，并就基金托管人和基金管理人的內(nèi)部控制情況出具報(bào)告。2.信息披露：基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法披露基金信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性?；鹦畔⑴读x務(wù)人應(yīng)當(dāng)確保應(yīng)予披露的基金信息在國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露，并保證投資人能夠按照基金合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制公開披露的信息資料。3.現(xiàn)場(chǎng)檢查：國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)基金管理人、基金托管人進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查?；鸸芾砣?、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，必須出示合法證件，并對(duì)檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。期貨公司管理設(shè)立與變更1.設(shè)立條件：設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，并在公司登記機(jī)關(guān)登記注冊(cè)。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：注冊(cè)資本最低限額為人民幣三千萬元；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格；有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無重大違法違規(guī)記錄；有合格的經(jīng)營場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。2.變更事項(xiàng)：期貨公司變更注冊(cè)資本、變更公司形式、變更業(yè)務(wù)范圍、變更5%以上的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。期貨公司變更住所或者營業(yè)場(chǎng)所，應(yīng)當(dāng)妥善處理客戶的保證金和持倉，擬遷入的住所和擬使用的設(shè)施應(yīng)當(dāng)符合期貨業(yè)務(wù)的需要。業(yè)務(wù)規(guī)范1.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易，應(yīng)當(dāng)事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說明書，經(jīng)客戶簽字確認(rèn)后，與客戶簽訂書面合同。期貨公司不得未經(jīng)客戶委托或者不按照客戶委托內(nèi)容，擅自進(jìn)行期貨交易。期貨公司不得向客戶作獲利保證；不得在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中與客戶約定分享利益或者共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。2.自營業(yè)務(wù)：期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務(wù)。期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對(duì)外擔(dān)保。3.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：期貨公司可以依法從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資。期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務(wù)。監(jiān)督管理1.定期報(bào)告：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送年度報(bào)告、月度報(bào)告等有關(guān)資料。期貨公司應(yīng)當(dāng)于月度終了后的7個(gè)工作日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送月度風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。2.風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：期貨公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合以下風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：凈資本不得低于人民幣1500萬元；凈資本與公司的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備的比例不得低于100%；凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例不得低于100%；負(fù)債與凈資產(chǎn)的比例不得高于150%；規(guī)定的最低限額的結(jié)算準(zhǔn)備金要求。3.現(xiàn)場(chǎng)檢查：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)對(duì)期貨公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。期貨公司應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的要求，提供有關(guān)業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，必須出示合法證件，并對(duì)檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)管理設(shè)立與變更1.設(shè)立條件：設(shè)立證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有一名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格；有100萬元人民幣以上的注冊(cè)資本；有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；有公司章程；有健全的內(nèi)部管理制度；具備中國證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。2.變更事項(xiàng)：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)變更名稱、注冊(cè)資本、主要負(fù)責(zé)人或者法定代表人，應(yīng)當(dāng)向原負(fù)責(zé)審批的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理變更登記。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)改變業(yè)務(wù)范圍，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)原負(fù)責(zé)審批的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。業(yè)務(wù)規(guī)范1.投資咨詢服務(wù)：證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的謹(jǐn)慎、誠實(shí)和勤勉盡責(zé)的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券投資咨詢服務(wù)。證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)注