貨幣銀行學(xué)課后答案

第一章貨幣與貨幣制度

關(guān)鍵概念

貨幣：固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特需商品，并體現(xiàn)一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。

物物交換：即人們用各自擁有的貨物去直接換取所想要n勺貨物。

商品價(jià)值形式：在商品交換中，人們必須衡量商品的價(jià)值，而一種商品的價(jià)值又必須用另一種商品的價(jià)

值來表現(xiàn)，

價(jià)值尺度：指貨幣衡量和表現(xiàn)商品價(jià)值量大小的職能

流通手段：流通手段是指貨幣在商品流通過程中起媒介作用時(shí)所發(fā)揮的職能。

實(shí)物貨幣：指在金屬貨幣出現(xiàn)以前曾經(jīng)充當(dāng)過交易媒介的那些特殊商品。

金屬貨幣：是指以金屬為幣材的貨幣。

存款貨幣：指活期存款。

電子貨幣：是指用一定金額的現(xiàn)金或存款從發(fā)行者處兌換并獲得代表相同金額的數(shù)據(jù)，通過使用某些電

子化方法將該數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)移給支付對(duì)象，從而能夠清償債務(wù)。

貨幣制度：是指一個(gè)國(guó)家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡(jiǎn)稱幣制。

格雷欣法則：兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的貨幣同時(shí)流通時(shí).，實(shí)際價(jià)值較高的貨幣，即良幣，必

然退出流通一一它們被收藏、熔化或被輸出國(guó)外；實(shí)際價(jià)值較低的貨幣，即劣幣，則充斥

市場(chǎng)。

流動(dòng)性：指一種資產(chǎn)可以兌換為經(jīng)濟(jì)中交換媒介的容易程度。

思考題

1.貨幣交換相對(duì)于“物物交換”而言，具有哪些優(yōu)越性？

答：（1）簡(jiǎn)化交換的方式，擴(kuò)大交換的范圍。

（2）提高經(jīng)濟(jì)效率和挖掘生產(chǎn)潛力。

（3）為整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變與經(jīng)濟(jì)范圍的拓展奠定了基礎(chǔ)。

（4）促成商品跨時(shí)間的交換。

2.貨幣的職能有哪些？如何理解它們的相互關(guān)系？

答：價(jià)值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣；貨幣的五種職能，并不是各自孤立的,

而是具有內(nèi)在聯(lián)系的，每一個(gè)職能都是貨幣作為一般等價(jià)物的本質(zhì)反映。其中，貨幣的價(jià)值尺度和

流通手段職能是兩個(gè)基本職能，其他職能是在這兩個(gè)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。

3.結(jié)合支付制度的演化理解貨幣形態(tài)的發(fā)展。

答：隨著支付制度（即經(jīng)濟(jì)社會(huì)中進(jìn)行交易的方法）的演化，其演變過程為以貴金屬為基礎(chǔ)的支付

制度、紙幣的使用、支票的使用、資金調(diào)撥電子系統(tǒng)。貨幣的形式也在變化。大致可分為實(shí)物貨幣、

金屬貨幣、紙幣和存款貨幣。

4.貨幣制度構(gòu)成的基本要素是什么？

答：貨幣制度簡(jiǎn)稱“石制”，是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系與組織形式。

它主要包括貨幣金屬，貨幣單位，貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，準(zhǔn)備制度等。

（1）貨幣金屬即規(guī)定哪一種金屬作貨幣材料。貨幣金屬是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)，確定不同的金屬作貨

幣材料?，就構(gòu)成不同的貨幣本位。

⑵貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱及其所含的貨幣金屬的重量，也稱為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

⑶一個(gè)國(guó)家的通貨，通常分為主幣（即本位幣）和輔幣，它們各有不同的鑄造、發(fā)行和流通程序。

⑷貨幣準(zhǔn)備制度是為穩(wěn)定貨幣設(shè)立的。在實(shí)行金本位制的條件下，準(zhǔn)備制度主要是建立國(guó)家的黃金

儲(chǔ)備，這種黃金儲(chǔ)備保存在中央銀行或國(guó)庫(kù)。目前，各國(guó)中央銀行發(fā)行的信用貨幣雖然不能再兌換

1

黃金，但仍然保留著發(fā)行準(zhǔn)備制度。各國(guó)準(zhǔn)備制度不同，但歸納起來，作為發(fā)行準(zhǔn)備金的有黃金、

國(guó)家債券、商業(yè)票據(jù)、外匯等。

5.為什么說金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？

答：⑴雙本位制是金銀復(fù)本位制的主要形式，國(guó)家以法律形式規(guī)定了金銀的比價(jià)。⑵用法律規(guī)定金

銀比價(jià)，這與價(jià)值規(guī)律的自發(fā)作用相矛盾，于是就出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，也稱“格雷欣

法則”。所謂“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律，就是在兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額價(jià)值相同的通貨同時(shí)流通

的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣）必然會(huì)被人們?nèi)刍?、輸出而退出流通領(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)

值較低的通貨（所謂劣幣）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。⑶因此，在金銀復(fù)本位下，雖然法律上規(guī)定金銀兩

種金屬的鑄幣可以同時(shí)流通，但實(shí)際上，在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。銀

賤則銀幣充斥市場(chǎng)，金賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。所以說，金銀及本

位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。

6.如何理解“劣幣驅(qū)逐良幣“現(xiàn)象？

答：在金銀雙本位制下，金銀兩種貨幣按國(guó)家規(guī)定的法定比例流通，結(jié)果官方的金銀比價(jià)與市場(chǎng)自

發(fā)金銀比價(jià)平行存在。當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離，從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值

的貨幣（即所謂“良幣”）被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（即所謂“劣

幣”）則充斥市場(chǎng)，即所謂的“劣幣卵逐良幣”。

7.什么是貨幣量層次劃分，我國(guó)劃分的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)容如何？

答：（1）所謂貨幣量層次劃分，即是把流通中的貨幣量，主要按照其流動(dòng)性的大小進(jìn)行相含排列，

分成若干層次并用符號(hào)代表的一種方法。

（2）貨幣量層次劃分的目的是把握流通中各類貨幣的特定性質(zhì)、運(yùn)動(dòng)規(guī)律以及它們?cè)谡麄€(gè)貨幣

體系中的地位，進(jìn)而探索貨幣流通和商品流通在結(jié)構(gòu)上的依存關(guān)系和適應(yīng)程度，以便中央

銀行擬訂有效的貨幣政策。

（3）我國(guó)貨幣量層次指標(biāo)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要為貨幣的流動(dòng)性。所謂流動(dòng)性是指一種資產(chǎn)具有可以

及時(shí)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的購(gòu)買力的性質(zhì)。流動(dòng)性程度不同，所形成的購(gòu)買力也不一樣，因而對(duì)社會(huì)

商品流通的影響程度也就不同。

（4）我國(guó)目前貨幣量層次的劃分內(nèi)容如下：

M0=現(xiàn)金；M1=MO+企業(yè)結(jié)算戶存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體活期存款+部隊(duì)活期存款；M2=M1+城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄存

款+企業(yè)單位定期存款；M3;M0+全部銀行存款

8.簡(jiǎn)述人民幣制度的主要內(nèi)容。

答：1、人民幣主幣的單位為“元’，輔幣的單位為"角‘和‘'分'；1元分為10角，1角分為10分。

2、人民幣沒有含金量的規(guī)定，它屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣。人民幣的發(fā)行保證是國(guó)家擁有的商

品物資，黃金外匯儲(chǔ)備主要是作為國(guó)際收支的準(zhǔn)備金。

3、人民幣是我國(guó)唯一合法的貨幣，嚴(yán)禁偽造、變?cè)旌推茐膰?guó)家貨幣。

4、人民幣的發(fā)行實(shí)行高度集中統(tǒng)一，中國(guó)人民銀行是人民幣唯一合法的發(fā)行鞏構(gòu)并集中管理

貨幣發(fā)行基金。

5、人民幣對(duì)外國(guó)貨幣的匯率，由國(guó)家外匯管理局統(tǒng)一制定，每日公布，一切外匯買賣和國(guó)際

結(jié)算都據(jù)此執(zhí)行。人民幣匯率采用直接標(biāo)價(jià)法。

9.簡(jiǎn)述香港貨幣制度的特點(diǎn)與作用。

答：⑴港元為香港的法定貨幣。港幣的發(fā)行權(quán)屬于香港特別行政區(qū)政府，中國(guó)銀行、匯豐銀行、渣

打銀行為港幣發(fā)行的指定銀行，港幣的發(fā)行須有百分之百的準(zhǔn)備金。

⑵香港貨幣單位為“元”，簡(jiǎn)稱港元，用符號(hào)仁IK$”表示。

⑶港元實(shí)行與美元聯(lián)系的匯率制度，7.8港元兌換1美元。香港特別行政區(qū)的外匯基金由香港

特別行政區(qū)政府管理和支配，主要用于調(diào)節(jié)港元匯價(jià)。

⑷香港特別行政區(qū)不實(shí)行外匯管制，港幣可以自由兌換，外匯、黃金、證券、期貨市場(chǎng)完全放

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開。

作用：它減少了因投機(jī)而引起的匯率波動(dòng)，減少經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定性，使個(gè)人、企業(yè)、政府

都有穩(wěn)定的預(yù)期，從而有利于降低交易成本。此外，它還可以束縛著政府，使其理財(cái)小心謹(jǐn)慎。在

80年代中英談判前后和90年代香港回歸過程中，聯(lián)系匯率制度就起了積極的穩(wěn)定作用

10.簡(jiǎn)述國(guó)際貨幣制度的演變與作用。

答：1880至1914年，國(guó)際金本位制度

1918至1939年.國(guó)際金本位制度的恢復(fù)時(shí)期

1944至1973年,布雷頓森林體系

1973至1976年.向浮動(dòng)匯率制度過渡時(shí)期

1976年至今，牙買加體系。

主要任務(wù)在于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的平衡發(fā)展。具體來講，國(guó)際貨幣

制度有三大任務(wù)：1、確定國(guó)際清算和支付來源、形式和數(shù)量。2、確定國(guó)際收支的調(diào)節(jié)機(jī)制。3、

確定有關(guān)國(guó)際貨幣金融事務(wù)的協(xié)商機(jī)制或建立有關(guān)的協(xié)調(diào)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)。、

第二章信用與利率機(jī)制

關(guān)鍵概念

信用：以償還和支付利息為條件的借貸行為。

信用制度；足指大于信用及信用美系的“制度安排”，足對(duì)信用行為及美系的規(guī)范和保證，即約束

人們信用活動(dòng)和關(guān)系的行為規(guī)則。既包括正式的，又包括非正式的。前者如有關(guān)信用的

法律（如契約法）、信用管理制度等，后者如信用觀念、信用習(xí)慣等。

商業(yè)信用：是廠商在進(jìn)行商品俏售時(shí)，以延期付款即賒銷形式所提供的信用，它是現(xiàn)代信用制度的

基礎(chǔ)。

銀行信用：以貨幣資金借貸為運(yùn)營(yíng)內(nèi)容和以銀行及非銀行金融中介機(jī)構(gòu)為行為主體的信用關(guān)系可統(tǒng)

稱為銀行信用。

國(guó)家信用：是指國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和外國(guó)政府舉債

或向債務(wù)國(guó)放債的一種信用。

消費(fèi)信用：是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用。

本票：是出票人簽發(fā)的按指定時(shí)間向持票人無條件支付?定金額的票據(jù)，即債務(wù)人向債權(quán)人開出的

保證按指定時(shí)間無條件付款的書面承諾。

匯票：是出票人簽發(fā)的一種要求付款人按指定日期向收款人（持票人）無條件支付一定款額的票據(jù)。

支票：是活期存款戶簽發(fā)的要求開戶銀行向收款人（持票人）支付一定額的票據(jù)。

信用卡：是消費(fèi)信用的一種形式，具有先消費(fèi)后付款的特點(diǎn)。

股票：是股份公司發(fā)給股東作為入股、利潤(rùn)分成（領(lǐng)取股息）和公司管理憑證的票據(jù)。

債券：是發(fā)行者承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的債務(wù)憑證。

利息：是借款人支付給貸款人的報(bào)酬。

利息率：簡(jiǎn)稱“利率”，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額和本金額的比率，即利率=利息/本金。

名義利率與實(shí)際利率：名義利率是以名義貨幣表示的利息率，也即我們平時(shí)所說的利息率。實(shí)際利

率是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實(shí)利率。

固定利率與浮動(dòng)利率：固定利率指利息率在借貸期內(nèi)不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)的利率。浮動(dòng)

利率指隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利息率。

現(xiàn)值：發(fā)生在（或折算為）某一現(xiàn)金流量序列起點(diǎn)的現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值，簡(jiǎn)稱P。

到期收益率：是指來自于某種信用工具的收入的現(xiàn)值總和與其今天的價(jià)值相等時(shí)的利率水平。

費(fèi)雪效應(yīng)：預(yù)期通貨膨脹變化引起利率水平發(fā)生變幻的效應(yīng)。如當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率上升時(shí)，可貸資

金的供給減少而需求增加，可貸資金的均衡價(jià)格（利率）上升。

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思考題

1闡述信用的基本概念以及產(chǎn)生的原因和發(fā)展階段。

答：信用：以償還和支付利息為條件的借貸行為。產(chǎn)生的原因：（1）信用產(chǎn)生的前鳧是私有制的出

現(xiàn)。（2）客觀基礎(chǔ)：商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，換言之，信用產(chǎn)生于貨幣作為支付手段職能，即商品買賣中

的延期支付。（3）現(xiàn)實(shí)根源：在于商品和貨幣在空間和時(shí)間上分布的不平衡性。發(fā)展階段：尚未工

具化的信用階段、尚天流動(dòng)化的信用階段、流動(dòng)化的信用階段、電了?化及網(wǎng)絡(luò)化與信用制度相結(jié)合

的階段。

2如何對(duì)信用制度進(jìn)行描述。

答：是為約束信用主體的行為而形成的一系列的規(guī)范和準(zhǔn)則以及圍繞產(chǎn)權(quán)、使用權(quán)問題的相關(guān)的合

約和制度安排。

3簡(jiǎn)述信用形式的種類及其特點(diǎn)。

答：（1）高利貸信用。特點(diǎn)：極高的利息率；（2）商業(yè)信用。特點(diǎn)：商業(yè)信用的主體是廠商；商業(yè)

信用的客體是商品資本；商業(yè)信用和產(chǎn)業(yè)資本動(dòng)態(tài)一致。（3）銀行信用。特點(diǎn)：銀行信用是以貨幣

形式形態(tài)提供的間接信用，調(diào)動(dòng)了社會(huì)各界閑置資金，并為社會(huì)各界提供信用；常用性強(qiáng)，具有

廣泛的接受性；信用的發(fā)生集中統(tǒng)一，可控性強(qiáng)。（4）國(guó)家信用。特點(diǎn)：有償性、臨時(shí)性和暫借

性、周轉(zhuǎn)性、選擇性和靈活性、來源多樣性、政策性。（5）消費(fèi)信用。

4信用工具是如何分類的？

答：（1）按融通資金的方式可分為直接融資信用工具和間接融資信用工具。（2）按可接受性程度不

同可分為無限可接受性的信用工具和有限可接受性的信用工具。（3）按照償還期限的長(zhǎng)短可分為短

期信用工具、長(zhǎng)期信用工具和不定期信用工具三類。

5關(guān)于利息的起源和本質(zhì)，馬克思和西方經(jīng)濟(jì)學(xué)分別是如何論述的？

答：馬克思關(guān)于利息本質(zhì)的理論：利息來源于利潤(rùn)，是對(duì)剩余價(jià)值的分割。借款人借入的貨幣作為

資本，在生產(chǎn)和流動(dòng)過程中與勞動(dòng)者結(jié)合，就能創(chuàng)造出價(jià)值和剩余價(jià)值。剩余價(jià)值分為企業(yè)主收入

和利息，所以，利息來源于剩余價(jià)值，是由勞動(dòng)者創(chuàng)造的，是利潤(rùn)的一部分。

6計(jì)算利息率的公式和利息率的種類有哪些？

I表示利息額，P表示本金，r表示利息率，n表示借貸期限，S表示本金和利息之和，簡(jiǎn)稱小利和。

單利計(jì)算公式：I=P*r*nS=Px（l+r*n）

復(fù)利計(jì)算公式：S=Px（l+r）八nI=s-P

利率為i,F:未來總收入，P:現(xiàn)值。

一次性貼現(xiàn)：P=F/（l+i）^n

假定第k年的回報(bào)為Rk元（k=l,2，…，n），利率為i。

A2A，＜An

PV=R1/（l+i）+R2/（l+i）+??????+Rk/（l+i）+..???.Rn/（l+i）=^=1Rk/（1+i）”

4（l-l/（l+i）八n）

到期收益率Q）簡(jiǎn)易貸款的到期收益率1_=湍工（L:貸款額；I:利息支付額；n:貸款期限；i:到期收益率）

RR,RR..

⑵固定分期償還貸款的到期收益率L=^+石而石+…+五訴7（1-

]

（1+?。┤?

（3）付息債券的到期收益率九二9+-^―+...+備7+71a（Pb：債券價(jià)

-1-?CIXJ。AIt）AIIJ，C

格;u每期支付的息票利息；F:債券的面值；n:債券的期限；i:到期收益率）

（4）貼現(xiàn)債券的到期收益率：

Pb

當(dāng)期收益率ic=3（c：當(dāng)期利息；P:當(dāng)期價(jià)格）

?F-P360債券面值-購(gòu)買價(jià)格360

貼現(xiàn)收益率正〒*〒二—債券面值一x

離到期日天數(shù)

7闡述利率體系的內(nèi)容。

答：（1）中央銀行貼現(xiàn)率與商業(yè)銀行存貸利率。（2）拆借利率與國(guó)債利率。（3）一級(jí)市場(chǎng)利率與二級(jí)市場(chǎng)

利率。

8論述利率決定理論的內(nèi)容。

答：利率決定理論較為著名的有馬克思利率理論、古典學(xué)派的真實(shí)利率理論、流動(dòng)性偏好利率理論、可

貸資金利率理論和IS-LM利率決定模型。

9影響利率的主要因素有哪些？

答：平均利潤(rùn)率、銀行成本、通貨膨脹預(yù)期、中央銀行政策、商業(yè)周期、借貸資金供求狀況、政府預(yù)算

赤字以及國(guó)際利率水平。

10論述銀行信用特點(diǎn)及其與商業(yè)信用的關(guān)系。

答：（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行，也包括其他金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)在籌集資金

時(shí)乂作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟(jì)貢任。

（2）銀行信用所提供的借貸資金是從產(chǎn)業(yè)循環(huán)中獨(dú)立出來的貨幣，銀行信用在規(guī)模、范圍、期限和

資金使用的方向上都大大優(yōu)越于商業(yè)信用。

（3）銀行和其他金融機(jī)構(gòu)可以通過信息的規(guī)模投資，降低信息成本和交易費(fèi)用，有效解決借貸雙方

的信息不對(duì)稱以及由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，其結(jié)果是降低了信用風(fēng)險(xiǎn)，增加了信

用過程的穩(wěn)定性。

▲銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上.產(chǎn)生發(fā)展起來的：

▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展；

▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關(guān)系。

11銀行信用為什么會(huì)取代商業(yè)信用成為現(xiàn)代信用的主要原因。

答：銀行信用是銀行以貨幣形式提供給工商企業(yè)的信用。它是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)中的重要形式，是在商業(yè)信

用基礎(chǔ)上產(chǎn)生并發(fā)展起來，并克服了商業(yè)信用的局限性。

（1）銀行信用的特點(diǎn)

銀行信用具有以下特點(diǎn)：

第一，從資本類型上看，銀行信用中貸出的資本是以貨幣形態(tài)提供的，不從屬于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中的商品

資本階段，而是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨(dú)立出來的貨幣資本。正是有了這?特點(diǎn)，銀行信用才能夠克服商業(yè)

信用的局限性。因?yàn)殂y行信用能聚集社會(huì)上的游資，如各種暫時(shí)閑置的貨幣資本和社會(huì)貨幣儲(chǔ)蓄，從而

超越了商業(yè)資本只限于產(chǎn)業(yè)內(nèi)部的界限。此外，由于銀行信用是以貨幣資本提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)

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單方向性的限制，從而克服了商業(yè)信用在方向上的局限性。

第二，銀行信用是一種間接信用，它是以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為中介，以貨幣形式對(duì)社會(huì)提供的信用。

通過銀行及其他金融機(jī)構(gòu)聚集社會(huì)各工商企業(yè)以及國(guó)家和個(gè)人的閑置資金，并貸給工商企業(yè)，因而銀行

信用是一種間接信用。

第三，銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)是不一致的。由于銀行信用貸出的資本是獨(dú)立于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的貨幣

資本，其來源除了工商企業(yè)外還有社會(huì)其他方面，因此銀行信用的動(dòng)態(tài)同產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)保持著一定的

獨(dú)立性。

（2）銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，擴(kuò)大了信用的范圍、數(shù)量。近幾十年以來，銀行信用不斷發(fā)

展，借貸資木逐漸集中在大銀行手中，后者又為大壟斷組織服務(wù)，促進(jìn)「銀行資本與產(chǎn)業(yè)資木的結(jié)合。

12闡述利息本質(zhì)。

答：利息從債權(quán)人的角度看，是債券人因貸出貨幣資金而從債務(wù)人獲得的報(bào)酬；從債務(wù)人的角度看，利

息是為取得貨幣資金的使用權(quán)所付出的代價(jià)。

13利率的種類主要有哪些？

答：1名義利率與實(shí)際利率：2官定利率、市場(chǎng)利率、公定利率：3存款利率和貸款利率；4固定利率與

浮動(dòng)利率；5一般利率、差別利率、優(yōu)惠利率。

14簡(jiǎn)述基準(zhǔn)、官定、公定利率。

答：基準(zhǔn)利率是金融市場(chǎng)上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基

準(zhǔn)利率水平來確定，

官定利率是指一國(guó)玫府通過中央銀行確定的各種利息率。

公定利率是指由非玫府部門的金融民間組織如銀行公會(huì)等確定的利率。它對(duì)會(huì)員銀行有約束作用

第三章金融市場(chǎng)

關(guān)鍵概念

金融市場(chǎng)：以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。

貨幣市場(chǎng)：是融資期限在一年以下的金融交易市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)重要組成部分。

資本市場(chǎng)：主要指股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)。

問業(yè)拆解：指銀行等金融機(jī)構(gòu)之間短期資金借貸的一種形式。

票據(jù)貼現(xiàn):指持票人為了資金的融通的需要而在票據(jù)到期前以貼付一定利息的方式向銀行出

售票據(jù)。

國(guó)債回購(gòu)交易：是指進(jìn)行國(guó)債回購(gòu)交易的市場(chǎng)，即賣出債券，并附加條件，于一定期間后，

以預(yù)定的價(jià)格和收益，由最初出售者買回債券。

股票的一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)：前者指公司直接或通過中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票；

后者是投資者買賣已發(fā)行股票的場(chǎng)所。

證券交易所：由證券管理部門批準(zhǔn)的，為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和有關(guān)設(shè)施，并制定

各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合理的價(jià)格和有條不紊的秩序的正式組織。

OTC：（柜臺(tái)交易）是指在證券交易所以外的市場(chǎng)所進(jìn)行H勺股權(quán)交易。

外匯：是以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付憑證。國(guó)際貨幣基金組織對(duì)外匯的解釋為：外匯

是貨幣行政當(dāng)局（中央銀行、貨幣機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金和財(cái)政部）以銀行存款、財(cái)政

部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式所保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。包括：

外國(guó)貨幣、外幣存款、外幣有價(jià)證券（政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票等）、外

幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等）。

匯率：一國(guó)貨幣折算為另一國(guó)貨幣的比率和比價(jià)

遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是指交易雙方約定在未來某一日期，交換協(xié)議期間內(nèi)一定名義本金基礎(chǔ)上分

別以合同利率和參考利率計(jì)算的利息的金融合約。

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金融期貨與期權(quán)：前者指是交易雙方在金融市場(chǎng)上，以約定的時(shí)間和價(jià)格，買賣某種金融工

具的具有約束力的標(biāo)準(zhǔn)化合約。后者是以期權(quán)為基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品，指

以金融商品或金融期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。

金融互換：是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)，交換一

系列現(xiàn)金流的合約。

歐洲貨幣市場(chǎng)：指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的

市場(chǎng)，又可以稱為離岸金融市場(chǎng)。

亞洲美元市場(chǎng)：在亞洲及太平洋地區(qū)經(jīng)營(yíng)境外美元及其也可兌換貨幣借貸業(yè)務(wù)的市場(chǎng)。

離岸金融市場(chǎng)：離岸金融市場(chǎng)，亦稱為歐洲貨幣市場(chǎng)，特指那些經(jīng)營(yíng)非居民之間的網(wǎng)資業(yè)

務(wù)，即外國(guó)投資者與外國(guó)籌資者之間的資金借貸業(yè)務(wù)所形成的金融市場(chǎng)。

外國(guó)債券與歐洲債券：是票面金額貨幣并非發(fā)行國(guó)家當(dāng)?shù)刎泿诺膫Ｊ侵敢酝庠谕ㄘ洖閱?/p>

位，在本國(guó)外在通貨市場(chǎng)進(jìn)行買賣的債券。歐洲債券不受任何國(guó)家資本市

場(chǎng)的限制，免扣繳稅，其面額可以發(fā)行者當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浕蚱渌ㄘ洖橛?jì)算單

位。對(duì)多國(guó)公司集團(tuán)及第三世界政府而言，歐洲債券是他們籌措資金的重

要渠道。

思考題

1.如何理解金融市場(chǎng)的內(nèi)涵？

答：金融市場(chǎng)足以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。該定義包含

三個(gè)含義：一是它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無形的場(chǎng)所；二是它反映了金融資產(chǎn)的

供應(yīng)者；三是它包含了金觸資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格機(jī)制。

2.金融市場(chǎng)有哪些分類和哪些主體？它的主要功能是什么？

答：分類：（1）按標(biāo)的物劃分：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)；（2）按中

介特征劃分：直接金融市場(chǎng)和講解金融市場(chǎng)；（3）按金融市場(chǎng)的發(fā)行和流通特征劃分：初級(jí)

市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、三級(jí)市場(chǎng)、四級(jí)市場(chǎng)；（4）按成交與定價(jià)的方式劃分：公開市場(chǎng)和議價(jià)市

場(chǎng)；（5）按有無固定場(chǎng)所劃分：有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)；（5）按交割方式劃分：現(xiàn)貨市場(chǎng)和衍

生市場(chǎng)；（7）按地域劃分：國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)。

主體：企業(yè)、政府、金融機(jī)構(gòu)、家庭。

功能：（1）資本積累功能。金融市場(chǎng)創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動(dòng)性，借助

于金融市場(chǎng)，可達(dá)到社會(huì)儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資轉(zhuǎn)化的目的。

（2）資源配置功能。金融工具價(jià)格的起落，引導(dǎo)人們放棄一些金融資產(chǎn)而追求另一些金融

資產(chǎn)，使資源通過金融市場(chǎng)不斷進(jìn)行新的配置。

（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的功能。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面，人們對(duì)金融工具的選擇，實(shí)際上是對(duì)投融資方向

的選擇，，這種選擇的結(jié)果，必然發(fā)生優(yōu)勝劣汰的效應(yīng)，從而達(dá)到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的；

在宏觀調(diào)控方面，政府通過金融市場(chǎng)實(shí)施貨幣政策和財(cái)政政策，從而進(jìn)行宏觀調(diào)控。

（4）反映經(jīng)濟(jì)的功能。金融市場(chǎng)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的信號(hào)系統(tǒng)。首先，在證券市場(chǎng)，個(gè)股價(jià)格的

升降變化，反映了該公司經(jīng)營(yíng)管理和經(jīng)濟(jì)效益的狀況，金融市場(chǎng)反映了微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行

狀況。其次，金融市場(chǎng)也反映著宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況。國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，尤其是貨幣政

策的實(shí)施情況、銀根的松緊、通脹的程度以及貨幣供應(yīng)量的變化，均會(huì)反映在金融市

場(chǎng)之中。最后，由于金融機(jī)構(gòu)有著廣泛而及時(shí)的信息收集、傳播網(wǎng)絡(luò)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

同國(guó)際金融市場(chǎng)連為一體，可以通過它及時(shí)了解世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向。

3.基礎(chǔ)金融市場(chǎng)包括哪幾個(gè)部分？這幾個(gè)部分具體又是由哪些子市場(chǎng)構(gòu)成的？

答：?、貨幣市場(chǎng)：同業(yè)拆解市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期債券市

場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)；

二、資本市場(chǎng)：股票市場(chǎng)、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)；

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三、外匯市場(chǎng)

4.闡述金融衍生市場(chǎng)主要交易的金融工具品種及其主要特征。

答：1.金融遠(yuǎn)期：

（1）未規(guī)范化、標(biāo)港化，一般在場(chǎng)外交易，不易流動(dòng)。

（2）買賣雙方易發(fā)生違約問題，從合約簽訂到交割期間不能直接看出履約情況，風(fēng)險(xiǎn)

較大。

（3）在合約到期之前并無現(xiàn)金流。

（4）合約到期必須交割，不可實(shí)行反向?qū)_操作來平倉(cāng)。

2.金融期貨：第一，交易的標(biāo)的物是金融商品。這種交易對(duì)象大多是無形的、虛擬化了

的證券，它不包括實(shí)際存在的實(shí)物商品：

第二，金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易。作為交易對(duì)象的金融商品，其收益率和數(shù)

量都具有同質(zhì)性、不交性和標(biāo)準(zhǔn)性，如貨幣幣別、交易金額、清算日期、交易時(shí)間等都

作了標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，唯一不確定是成交價(jià)格；

第三，金融期貨交易采取公開競(jìng)價(jià)方式?jīng)Q定買賣價(jià)格。它不僅可以形成高效率的

交易市場(chǎng)，而且透明度、可信度高；

第四，金融期貨交易實(shí)行會(huì)員制度。非會(huì)員要參與金融期貨的交易必須通過會(huì)員

代理，由于直接交易限于會(huì)員之同，而會(huì)員同時(shí)又是結(jié)算會(huì)員，交納保征金，因而交易

的信用風(fēng)險(xiǎn)較小，安全保障程度較高；

第五，交割期限的規(guī)格化。金融期貨合約的交割期限大多是三個(gè)月，六個(gè)月，九

個(gè)月或十二個(gè)月，最長(zhǎng)的是二年，交割期限內(nèi)的交割時(shí)間隨交易對(duì)象而定；

3.金融期權(quán)：1.期權(quán)交易的對(duì)象是一種權(quán)利。

2.期權(quán)交易具有很強(qiáng)的時(shí)間性。

3.期權(quán)投資具有杠桿效應(yīng)。

4.期權(quán)的供求雙方具有權(quán)利和義務(wù)的不對(duì)稱。

4.金融互換市場(chǎng)：品種多樣化；結(jié)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)化；功能擴(kuò)大化；定價(jià)復(fù)雜化；參與機(jī)構(gòu)多元

化；產(chǎn)品衍生化；業(yè)務(wù)表外化：風(fēng)險(xiǎn)管理全程化。

5.簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的區(qū)別。

答：貨幣市場(chǎng)是短期資金市場(chǎng)，是指融資期限在一年以下的金融市場(chǎng)，是金融市場(chǎng)的重要組

成部分。特點(diǎn)主要有：1、低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；2、期限短、流動(dòng)性高；3、交易量大。例

如國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)等。

資本市場(chǎng)也叫長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，指期限在1年及以上的金融市場(chǎng)。主要包括股票市場(chǎng)，債

券市場(chǎng)、基金交易市場(chǎng)等，市場(chǎng)特點(diǎn)主要是風(fēng)險(xiǎn)大，收益高。

6.可轉(zhuǎn)讓定期存單有哪些特點(diǎn)。

答：1、傳統(tǒng)定期存款單記名，且不可流通轉(zhuǎn)讓；大額定期存款單不記名且可流通轉(zhuǎn)讓；2、

傳統(tǒng)定期存款單金額是不固定的，由存款人自己決定；大額定期存款單?般面額固定且較大；

3、傳統(tǒng)定期存款單可提前支取，利息收入會(huì)受損一點(diǎn)；大額定期存款單不可可提前支取，

只能在二級(jí)市場(chǎng)流轉(zhuǎn)；4、傳統(tǒng)定期存款單的期限長(zhǎng)短具有不同的固定利率：大額定期

存款單的利率有各種形式：固定的、浮動(dòng)的，一般高于同期的傳統(tǒng)定期存款單利率。

第四章金融機(jī)構(gòu)

關(guān)鍵概念

金融機(jī)構(gòu)：專門從事各種金融活動(dòng)的法人機(jī)構(gòu)。

直接融資：是指資金供給者與資金需求者運(yùn)用一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為。

間接融資：是指資金供給者與資金需求者通過金融中介機(jī)構(gòu)間接實(shí)現(xiàn)融資的行為。

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信息不對(duì)稱：指交易對(duì)方對(duì)于交易對(duì)象的信息掌握和了解程度不同。

逆向選擇：指由交易雙方信息不對(duì)稱和市場(chǎng)價(jià)格下降產(chǎn)生的劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，進(jìn)而出現(xiàn)市

場(chǎng)交易產(chǎn)品平均質(zhì)量下降的現(xiàn)象。

道德風(fēng)險(xiǎn)：是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)做出的不利于他人的行為。

存款性金融機(jī)構(gòu)：是指以各類存款作為主要資金來源的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款

協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社和貨幣市場(chǎng)互助基金等機(jī)構(gòu)。

非存款性金融機(jī)構(gòu)：是指資金來源不是各類存款，而是自行發(fā)行證券的收入或某些社會(huì)組織

或公眾的契約性交款的金融機(jī)構(gòu)。包括人壽保險(xiǎn)公司i財(cái)產(chǎn)與災(zāi)害保險(xiǎn)

公司、私人和政府養(yǎng)老基金、投資銀行和金融公司等機(jī)構(gòu)。

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)：是指世界多數(shù)國(guó)家的政府之間通過簽署國(guó)際條約或協(xié)定而建立的、從事國(guó)際

金融業(yè)務(wù)、協(xié)調(diào)國(guó)際金融關(guān)系、維系國(guó)際貨幣和信用體系正常運(yùn)作的超國(guó)家

金融機(jī)構(gòu)。

思考題

1.簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)功能。

答：（1）金融中介機(jī)構(gòu)的基本功能：在市場(chǎng)上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不

同種類的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

（2）金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)紀(jì)和交易功能：代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務(wù)；

自營(yíng)交易金融費(fèi)產(chǎn)，滿足客戶對(duì)不同金融資產(chǎn)的需求。

（3）金融機(jī)構(gòu)的承銷功能：提供承銷的金融機(jī)構(gòu)一般也提供經(jīng)紀(jì)或交易服務(wù)，幫助客戶

創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場(chǎng)參與者。

（4）金融機(jī)構(gòu)的咨詢和信托功能：為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投

資組合。

2.試析金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因。

答：（一）商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的支付需要

（1）異地交換和跨國(guó)貿(mào)易

（2）工業(yè)革命后，資本主義生產(chǎn)方式的確立傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)變。

（一）社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的融資需求

1、資金需求者一一期限長(zhǎng)、規(guī)模大；

2、資金供求者一一數(shù)額小，期限短；

3、金融中介機(jī)構(gòu)——資金融通中介。

（三）社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的投資需求

1、企業(yè)需更多長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金

2、居民等資金盈余部門渴望更多的投資機(jī)會(huì)

3、18世紀(jì)法國(guó)投資銀行

4、19世紀(jì)初信托投資公司

（四）經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理需求

防止意外事故的損失

（五）滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)信息的需求

3.簡(jiǎn)述現(xiàn)代金融體系構(gòu)成狀況。

答：包括銀行機(jī)構(gòu)體系、政策性金融機(jī)構(gòu)體系、非銀行金融機(jī)構(gòu)體系。銀行機(jī)構(gòu)居于支配地

位，政策性金融機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充，非銀行金融機(jī)構(gòu)與其并存。

4.簡(jiǎn)述我國(guó)現(xiàn)行的金融體系。

答：第一類是貨幣當(dāng)局和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)；第二類是商業(yè)銀行；第三類是非銀行金融機(jī)構(gòu)；

第四類是在境內(nèi)開辦的外資、僑資、中外合資金融機(jī)構(gòu)：第五類是政策性銀行和政策

9

性金融機(jī)構(gòu)

5、簡(jiǎn)述國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

答：是指從事國(guó)際金融管理和國(guó)際金融活動(dòng)的超國(guó)家性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)，能夠在重大的國(guó)際經(jīng)

濟(jì)金融事件中協(xié)調(diào)各國(guó)的行動(dòng)；提供短?期資金緩解國(guó)際收支逆差穩(wěn)定匯率；提供長(zhǎng)期資

金促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按范圍可分為全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。

第五章商業(yè)銀行

關(guān)鍵概念

商業(yè)銀行：以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象、具有綜合性服

務(wù)功能的金融企業(yè)。

銀行資本：指商業(yè)銀行自身擁有的或能永久支配、使用的資金，是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注

入的資金。

信用中介：買賣雙方在交易過程中，由銀行保管買賣雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買

賣雙方履行合同的情況，銀行按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令，向買賣雙方

轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。

派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對(duì)稱，是原始存款的派生和擴(kuò)

大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。

同業(yè)拆借：指金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行）之間為了調(diào)劑資金余缺，利用資金融通過程的時(shí)間

差、空間差、行際差來調(diào)劑資金而進(jìn)行的短期借貸。

回購(gòu)協(xié)議：就是通過出售金融資產(chǎn)取得資金，但在出售時(shí)，出售人同意在一定日期按預(yù)定價(jià)

格再購(gòu)回此項(xiàng)金融資產(chǎn)。

表外業(yè)務(wù)：指商業(yè)銀行所從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

思考題

1簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的職能和特征。

答：特征：1、商業(yè)銀行具有一般工商企業(yè)的基本特征。

2、商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)貨幣資金。

3、商業(yè)銀行是金融體系的主體。

職能：信用中介職能：在資金所有權(quán)不發(fā)生轉(zhuǎn)移的情況下，使閑置資金得到最大限度地

利用。變小額資本為大額資本，變短期資金為長(zhǎng)期資金。

支付中介職能：1、代理客戶支付貸款和費(fèi)用、兌付現(xiàn)金等，成為工商企業(yè)、社

會(huì)團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管人、出納和支付代理人。

2、主要方式是賬戶間的劃撥和轉(zhuǎn)移。

3、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，要通過貨幣的支付來清償,

由以銀行為中心的非現(xiàn)金支付手段來完成。

信用創(chuàng)造職能：1、商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的?個(gè)重要區(qū)別在于法律允許它吸收

各類存款。

2、商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造不是無限制的。以原始存款為基礎(chǔ)；受中

央銀行存款準(zhǔn)備金率、自身現(xiàn)金準(zhǔn)備金率以及貸款付現(xiàn)率的制

約；足夠的貸款需求。

金融服務(wù)職能：1、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展2、電子技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)的應(yīng)用3、行業(yè)競(jìng)

爭(zhēng)。

2簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

答：票據(jù)業(yè)務(wù)：包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押貸款兩種；

貸款業(yè)務(wù)：1、按照貸款的用途可分為：工商貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款。

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2、按照貸款的期限可分為：（1）活期貸款又稱為通知貸款，其為未定償還

期限，可以隨時(shí)由銀行通知收回的貸款；（2）定期貸款：短期貸款（1

年或少于一年）、中期貸款（一年以上至七年或八年）、長(zhǎng)期貸款（具有

更長(zhǎng)到期期限的貸款）、透支（指活期存款的存戶依約超過其存款賬戶余

額而支取的款項(xiàng)）

3、按照貸款的保障可分為：擔(dān)保貸款和信用貸款。

4、按照貸款償還方法可分為：一次還清貸款和分期償還貸款。

證券業(yè)務(wù)：1、有價(jià)證券抵押貸款

2、有價(jià)證券投資：政府公債、公司債券'公司股票。

承兌業(yè)務(wù)：指匯票付款人承諾在匯票到期口支付匯票金額的票據(jù)行為。

3簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)。

答：自有資本：基本上可以歸納為營(yíng)業(yè)功能、保護(hù)功能和管理功能三種。

吸收存款：按支取方式劃分，可分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

短期借入款：主要包括同業(yè)拆借、中央銀行借款、歐洲貨幣市場(chǎng)借款、回購(gòu)協(xié)議等。

4如何理解商業(yè)銀行“三性〃經(jīng)營(yíng)原則的內(nèi)涵及其相互關(guān)系。

答：三性即安全性、流動(dòng)性、盈利性。

1、盈利性：盈利是經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，盈利性這一原則占有核心地位無需解釋的，是經(jīng)營(yíng)管理

的內(nèi)在動(dòng)力。

2、流動(dòng)性（清償力）一一資產(chǎn)在無損狀態(tài)下迅速變化的能力

銀行經(jīng)營(yíng)中兩種情況：（1）提取或兌付有一定規(guī)律，對(duì)此，銀行能夠預(yù)計(jì)并做好安排；（2）

突發(fā)的提存和要求兌付由一些突發(fā)的事件所引發(fā)，而且客戶集中用來一一“擠兌”。

3、安全性一風(fēng)險(xiǎn)防范、保證資金安全的要求

三項(xiàng)原則的關(guān)系：1、安全性與流動(dòng)性正相關(guān)一一流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全

有保障。2、安全性、流動(dòng)性、盈利性相矛盾一一流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈利性

一般較低。

5理解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的歷史演變及其發(fā)展趨勢(shì)。

答：西方商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債管理理論

三個(gè)發(fā)展階段。

資產(chǎn)管理理論

時(shí)間段：資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行建立初期，一直到20世紀(jì)60年代，它都在

銀行管理領(lǐng)域中占據(jù)著統(tǒng)治地位。

盡管各種資產(chǎn)管理理論觀點(diǎn)不一，但都有一個(gè)共性（即共同觀點(diǎn)）：商業(yè)銀行應(yīng)著

重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的管理。

負(fù)債管理理論

負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論?定程度地緩

解了商業(yè)銀行流動(dòng)性與盈利性的矛盾。

觀點(diǎn)：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調(diào)劑負(fù)債

達(dá)到目的。商業(yè)銀行保持資金的流動(dòng)性無需經(jīng)常保有大最的高流動(dòng)性資產(chǎn)，通過

發(fā)展主動(dòng)型負(fù)債的形式，擴(kuò)大籌集資金的渠道和途徑，也能夠滿足多樣化的資金

需求，以向外借款的方式也能夠保持銀行資金的流動(dòng)性。

影響：被動(dòng)性負(fù)債一主動(dòng)性負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債管理理論

背景：金融創(chuàng)新導(dǎo)致利率上升（負(fù)債成本提高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯），利率

管制放松（銀行吸存壓力減?。?/p>

11

核心觀點(diǎn)

1.流動(dòng)性問題。2.風(fēng)險(xiǎn)控制問題。3.資產(chǎn)與負(fù)債的對(duì)稱。

發(fā)展：由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行發(fā)展的重心和銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)

已逐漸轉(zhuǎn)向金融服務(wù)領(lǐng)域，以服務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論應(yīng)運(yùn)而生。主要有資產(chǎn)

負(fù)債外管理理淪和全方位滿意管理理論。資產(chǎn)負(fù)債外管理理論提倡從正統(tǒng)的銀行

資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外去尋找新的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，開辟新的盈利源泉。全方位滿意管理

理論是在全面質(zhì)量管理的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的c它強(qiáng)調(diào)企業(yè)全體與顧客滿意的管理

概念。顧客的絕對(duì)滿意是這一理論的主要關(guān)心點(diǎn)和”??足點(diǎn)，在追求“顧客絕對(duì)滿

意”的目標(biāo)下，變革銀行文化和組織制度。

6簡(jiǎn)述商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論的主要內(nèi)容。

答：資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理的核心內(nèi)容在于分析資產(chǎn)、負(fù)債兩方面之間的''缺口"，并圍繞缺口

探索解決途徑。

1、利率敏感性缺口：指的是浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債之間的負(fù)債。

2、流動(dòng)性缺口

3、期限匹配和利差

4、金融衍一生品交易

7采用貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法可將貸款分為哪幾類？

答：正常類貸款、美注類貸款、次級(jí)類貸款、可疑類貸款、損失類貸款。

8銀行資本如何構(gòu)成？各構(gòu)成部分包括什么內(nèi)容。

答：資本是商業(yè)銀行的自有資金，它代表著對(duì)銀行的所有權(quán)。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中，一些非自有

資金，如長(zhǎng)期債券，也作為資本金的組成部分。但股本與債務(wù)資本在期限、收益、本金

償還、對(duì)銀行控制權(quán)方面，都存在很大的差別。銀行資本構(gòu)成較為復(fù)雜，主要由三個(gè)部

分組成，即普通資本、優(yōu)先資本、其他資本。

(1)普通資本：普通股--是銀行股金資本的基本形式，它是一種主權(quán)證明，權(quán)利體現(xiàn)

在對(duì)銀行擁有經(jīng)營(yíng)決策權(quán)；對(duì)銀行的利潤(rùn)和資產(chǎn)有分享權(quán)；

在銀行增發(fā)普通股票時(shí)，享有新股認(rèn)購(gòu)權(quán)。

資本盈余-一指企業(yè)擁有資產(chǎn)總額超過其負(fù)債總額的余額。分為營(yíng)業(yè)盈

余和資本盈余。

未分配利潤(rùn)-一乂稱留存盈余，它是銀行稅后利潤(rùn)減去普通股股息和紅

利后的利潤(rùn)。

(2)優(yōu)先資本：指在股息分配和資產(chǎn)清償上先于普通資本的那部分資本。

優(yōu)先股一-銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票

資本票據(jù)和資本債券--是商業(yè)銀行的債券型資本，有明確的利息和

期限。

可轉(zhuǎn)換債券--銀行發(fā)行的優(yōu)先股和附屬債券中有?部分可按事先約

定在一定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)換為普通股，即具有債券性質(zhì)，又

具有股票性質(zhì)。

(3)其他資本：資本準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金。

(4)其他來源：銀行持股公司、售后回租。

第六章中央銀行

關(guān)鍵概念

中央銀行：是國(guó)家賦P其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊

的金融機(jī)構(gòu)。

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發(fā)行的銀行：是指國(guó)家賦予中央銀行集中「壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)

構(gòu)（在有些國(guó)家，硬貨幣的鑄造與發(fā)行由財(cái)政部負(fù)責(zé)）

銀行的銀行：是生活當(dāng)中人們通俗的講法，指的是管理監(jiān)督和規(guī)范各家銀行正常經(jīng)營(yíng)的管理

行即中國(guó)人民銀行。

國(guó)家的銀行：它是國(guó)家貨幣政策的制訂者和執(zhí)行者，也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具：同時(shí)為國(guó)家

提供金融服務(wù)，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金；代表政府參加

國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。

最后貸款人：即在出現(xiàn)危機(jī)或者流動(dòng)資金短缺的情況時(shí)，負(fù)責(zé)應(yīng)付資金需求的機(jī)構(gòu)（通常是

中央銀行）。該機(jī)構(gòu)一般在公開市場(chǎng)向銀行體系購(gòu)買質(zhì)素理想的資產(chǎn)，或透過貼

現(xiàn)窗11向有償債能力但暫時(shí)周轉(zhuǎn)不靈的銀行提供貸款。該機(jī)構(gòu)通常會(huì)向有關(guān)銀

行收取高于市場(chǎng)水平的利息，并會(huì)要求銀行提供良好抵押品。

單一式中央銀行制度：指國(guó)家單獨(dú)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，并由其專門行使中央銀行全部職能的

制度。

復(fù)合式中央銀行制度：是指一個(gè)國(guó)家沒有專司中央銀行職能的銀行，而是由i家大銀行集中

中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能于一身的銀行體制

準(zhǔn)中央銀行制度：是指一個(gè)國(guó)家和地區(qū)還沒有建立通常意義上的中央銀行制度，只是由政府

授權(quán)于一個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能,或者設(shè)置類似中央銀

行的機(jī)構(gòu)。

跨國(guó)中央銀行制度：是指兩個(gè)以上主權(quán)獨(dú)立的國(guó)家共同擁有一個(gè)中央銀行制度。

思考題

1、中央銀行與商業(yè)銀行有何區(qū)別？為什么說中央銀行是一國(guó)金融體系的核心？

答：1.性質(zhì)不同。中央銀行是我國(guó)的國(guó)家機(jī)關(guān)，后者是企業(yè)法人。

2.地位不同。中央銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，依法獨(dú)立履行職責(zé)，不受地方政府和各級(jí)政

府的干預(yù)。后者應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行的審查批準(zhǔn)，并受中央銀行的監(jiān)督管理。

3.經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同。中央銀行經(jīng)理國(guó)庫(kù)，不向居民吸收存款，不向銀行之外的企業(yè)貸款,

不以盈利為目的。后者以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

4.職能不問。中央銀行的主要職能是依法制定和實(shí)施貨幣政策，是國(guó)家宏觀調(diào)控的重

要工具，發(fā)行人民幣，經(jīng)理國(guó)庫(kù)。后者以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存款、放款為主要'業(yè)務(wù)，各商

業(yè)銀行各自職能也有所不同。

核心原因：央行是國(guó)家的銀行，政府通過央行管理商業(yè)銀行。央行是發(fā)行的銀行，它負(fù)責(zé)發(fā)

行、調(diào)解、回收貨幣，貨幣問題是金融體系的核心問題。央行是銀行的銀行，它

負(fù)責(zé)將國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行聯(lián)系起來，銀行間的支付、匯兌都是由央行來負(fù)責(zé)中介的，

它還可以為銀行進(jìn)行擔(dān)保。央行還有幾個(gè)直屬機(jī)構(gòu)，例如外匯管理局，負(fù)責(zé)管理

國(guó)家外匯。

2、中央銀行的“最后貸款人”職能有何重要意義？

答：（1）當(dāng)商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)困難、出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)中央銀行為其提供

全力支持，以防銀行擠提風(fēng)潮的擴(kuò)大導(dǎo)致支付鏈條中斷以至引起金融恐慌甚至整個(gè)

銀行業(yè)的崩潰；

（2）為商業(yè)銀行辦理資金融通，使其在同業(yè)拆借方式之外，增加銀行資金頭寸短期調(diào)劑

的渠道，提供最終保障：

（3）中央銀行通過對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供多種資金支持方式，調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣

供應(yīng)量；傳遞和實(shí)施金融調(diào)控的意圖。

3、為什么目前各國(guó)政府都賦予中央銀行掌管國(guó)際儲(chǔ)備的職責(zé)？

13

4、關(guān)于“銀行監(jiān)管職能是否應(yīng)從中央銀行分離”是近來頗有爭(zhēng)議的一個(gè)問題，你支持哪一

種觀點(diǎn)？為什么？

答：盡管銀行監(jiān)管與貨幣玫策的性質(zhì)不同，兩者統(tǒng)一于中央銀行會(huì)帶來一系列的矛盾沖突，

因而將銀行監(jiān)管從中央銀行分離出去有利于解決這兩種職能的沖突，對(duì)保持貨幣政策的

獨(dú)立性與加強(qiáng)銀行監(jiān)管都能起到重要作用。但我們同時(shí)也應(yīng)該看到，銀行監(jiān)管與貨幣政

策之間也存在著一致性，具體表現(xiàn)在

1.政策目標(biāo)的一致性，即兩者最終都是以保持金融穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)的

2.政策措施之間的協(xié)調(diào)性，貨幣政策的有效性是以穩(wěn)健的金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)環(huán)境為基

礎(chǔ)的，而謹(jǐn)慎的銀行監(jiān)管必然是在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)政策下的監(jiān)管，而其中最重要的就

是要有適當(dāng)?shù)呢泿耪邽楸尘?/p>

3.信息的共享性，銀行監(jiān)管的信息有助于貨幣政策的執(zhí)行，而貨幣政策執(zhí)行過程中的信

息同樣有助干銀行監(jiān)管的進(jìn)行。因此，中央銀行在負(fù)貴銀行監(jiān)管方面也具有一定的優(yōu)

勢(shì)，而銀行監(jiān)管從中央銀行分離后，就可能無法發(fā)揮這些優(yōu)勢(shì)。

銀行監(jiān)管由中央銀行負(fù)責(zé)的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：

便于監(jiān)管信息與貨幣政策信息之間的交流

二.有助于維持金融體系的穩(wěn)定

二.有助于保障支付系統(tǒng)的安全

我國(guó)在將銀行監(jiān)管職能從人民銀行分離后，貨幣當(dāng)局與銀行監(jiān)管當(dāng)局之間在信息溝通、政

策協(xié)調(diào)等方面都會(huì)出現(xiàn)一些問題：信息溝通問題、不同政策的協(xié)調(diào)問題、貨幣政策與銀行監(jiān)

管的透明度。

5、簡(jiǎn)述中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因。

答：（1）政府對(duì)貨幣財(cái)富和銀行的控制

資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)

階級(jí)政府為了開辟更廣泛的市場(chǎng)，也需要有巨大的貨幣財(cái)富作后盾。

（2）統(tǒng)一貨幣發(fā)行

在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市

場(chǎng)的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來越明顯，客觀上要求有一

個(gè)資力雄厚并在全國(guó)范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券。

（3）集中信用的需要

商業(yè)銀行經(jīng)常會(huì)發(fā)生營(yíng)運(yùn)資金不足、頭寸調(diào)度不靈等問題，這就從客觀上要求中央

銀行的產(chǎn)生，它既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時(shí)宜地為其他商業(yè)銀行提

供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人。

（4）建立票據(jù)清算中心

隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)

關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況觀上要求產(chǎn)

生中央銀行，作為全國(guó)統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心。

（5）統(tǒng)一金融管理

銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，這要求產(chǎn)生隸屬政府的中

央銀行這一專門機(jī)構(gòu)來實(shí)施政府對(duì)銀行業(yè)和金融市場(chǎng)的管理。

6、簡(jiǎn)述中央銀行的職能和特點(diǎn)，如何正確理解中央銀行的性質(zhì)、地位和作用。

答：特點(diǎn)：1、是一國(guó)金融體系的核心；2、不以盈利為目的；3、以政府和金融機(jī)構(gòu)為業(yè)務(wù)

對(duì)象；4、對(duì)存款不支付利息；5、受政府制約但乂獨(dú)立于政府；6、資產(chǎn)具有最

大清償性。

14

職能：根據(jù)中央銀行性質(zhì)的集中反映，分為：發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。

根據(jù)中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)特征，分為：服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能、管理職能。

性質(zhì)：一、中央銀行是一國(guó)信用制度的樞紐、金融體系的核心。

1、銀行信用是一國(guó)信用制度的基礎(chǔ)，而中央銀行又處于銀行體系的核心；

2、中央銀行壟斷貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣總量，是整個(gè)社會(huì)信用工具的總供給者；

3、既是金融市場(chǎng)的參與者，乂在金融市場(chǎng)上處于支配地位。

二、中央銀行與政府存在特殊關(guān)系

1、代表國(guó)家制定和執(zhí)行各種金融法規(guī)：2、代表國(guó)家管理金融市場(chǎng)；3、代

表國(guó)家管理國(guó)摩，向政府提供融資：4、代表國(guó)家參與國(guó)際金融活動(dòng)和管理國(guó)

家黃金外匯儲(chǔ)備：5、配合政府的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，制定和執(zhí)行貨幣政策：6、

通過對(duì)央行作為隸屬政府部門，確保政府對(duì)央行的控制權(quán)。

三、中央銀行在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展中發(fā)揮特殊作用

1、穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)；2、調(diào)節(jié)信用，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)；3、集中清算，加速資金

周轉(zhuǎn)；4、代表國(guó)家開展國(guó)際金融交流和合作。

綜上所述，中央銀行的性質(zhì)可以歸納為：中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，是管

理一國(guó)金融事業(yè)、調(diào)控客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的國(guó)家機(jī)關(guān)，是經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的特殊金融機(jī)

構(gòu)。

地位；中央銀行在金融體系中的地位主要表現(xiàn)在它是發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行

的銀行和推行國(guó)家金融政策的銀行四個(gè)方面。

1、所謂發(fā)行的銀行，是指有權(quán)發(fā)行銀行債券的銀行。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，成為

全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，這是其不同于商業(yè)銀行獨(dú)特之處。

2、所謂政府的銀行，并不是指銀行的資本所有權(quán)必須屬于國(guó)家，而是說中央銀行與本

國(guó)政府有密切的關(guān)系，服務(wù)于政府，但又保持相對(duì)的獨(dú)立性。

3、在近代銀行業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行的客戶是企業(yè)和個(gè)人。而中央銀行不對(duì)企業(yè)和個(gè)人辦

理業(yè)務(wù)，它的客戶是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。因此成為銀行的銀行。

4、中央銀行是推行金融政策的銀行，負(fù)貴領(lǐng)導(dǎo)、管理與協(xié)調(diào)全國(guó)金融活動(dòng)，維護(hù)金融

穩(wěn)定。它是國(guó)家制定貨幣金融政策的直接參與者，乂是執(zhí)行這些政策的管理者和監(jiān)

督者。

作用：1、穩(wěn)定貨幣，穩(wěn)定金融。

2、通過控制住貨幣和信貸資金供應(yīng)量，也就是控制住了包括派生存款在內(nèi)的社

會(huì)資金整體，從而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展。

3、通過集中清算，縮短票據(jù)在途時(shí)間，節(jié)約現(xiàn)金使用和流通費(fèi)用，起到推動(dòng)資

金加速周轉(zhuǎn)的作用。

4、通過代表國(guó)家參與決定有關(guān)國(guó)際金融的重大問題，推動(dòng)國(guó)際金融活動(dòng)的開展,

加強(qiáng)國(guó)際金融作用。

第七章貨幣供給

關(guān)鍵概念

貨幣供給：是指貨幣供給主:體向社會(huì)公眾供給貨幣的經(jīng)濟(jì)行為。

基礎(chǔ)貨幣：由公眾持有的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金構(gòu)成，它是商業(yè)銀行存款貨幣擴(kuò)張的基礎(chǔ),

因此，基礎(chǔ)貨幣又稱為高能貨幣和強(qiáng)力貨幣，由于它是中央銀行的負(fù)債，所以也

可稱為中央銀行貨幣。

貨幣乘數(shù)：是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。

金融創(chuàng)新：是指金融業(yè)突破傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)方式和范圍，采月新的技術(shù)，開辦新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造新

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的金融工具，建立新的金融機(jī)構(gòu)，開拓新的金融市場(chǎng)，最終形成新的運(yùn)行機(jī)制。

二級(jí)銀行體制：是指中央銀行和商業(yè)銀行分立的體制。

準(zhǔn)備金存款：中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。

存款創(chuàng)造:這是銀行通過運(yùn)用中央銀行發(fā)放的貨幣和流通準(zhǔn)備金等貨幣從而使得貨幣供給量

增加的行為。

部分準(zhǔn)備金制度：指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，只需按存款的一定比例保留準(zhǔn)備金，包括庫(kù)存

現(xiàn)金和中央銀行存款，其余部分可以發(fā)放貸款或投資等。

原始存款：銀行的客戶以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款。

派生存款：是指商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)、投資等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化而來的存款。

貨幣需求：指在一定時(shí)間內(nèi)社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體為滿足正常的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和各種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要而

應(yīng)保留或占有一定貨幣的動(dòng)機(jī)或行為。

貨幣均衡：是指在一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣需求與貨幣供給在動(dòng)態(tài)上保持i致的狀態(tài)。

思考題

1、貨幣層次的劃分有什么意義？金融創(chuàng)新對(duì)其有何影響？金融創(chuàng)新是如何影響中央銀行的

宏觀調(diào)控的？

答：（1）有利于宏觀監(jiān)測(cè)和調(diào)控，中央銀行可以通過增加或減少貨幣供應(yīng)量控制貨幣市場(chǎng)，

實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)。貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)會(huì)影響利率，中央銀行可以通過對(duì)貨幣供應(yīng)

量的管理來調(diào)節(jié)信貸供給和利率，從而影響貨幣需求并使其與貨幣供給相一致，以

進(jìn)一步影響宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的經(jīng)濟(jì)政策；

（2）金融創(chuàng)新不僅豐富了各層次的內(nèi)容，使得每一層次貨幣包含的種類大大增加。而且,

層出不窮的新品種提高了多種貨幣的流動(dòng)性，使得各層次之間原較為明確的區(qū)分界

限日漸模糊，關(guān)于新品種貨幣的歸屬往往引起不一致的意見。同時(shí)，也使得各層次

貨幣與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行之間的聯(lián)系有所改變，使得中央銀行貨幣供給的調(diào)控重點(diǎn)在不斷轉(zhuǎn)

移。

（3）金融創(chuàng)新為商業(yè)銀行開拓了多種籌集資金的渠道與更多的市場(chǎng)空間，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)

的靈活性與自主性都得到提高，從而減少了對(duì)中央銀行資金的依賴，同時(shí)也成功擺

脫了中央銀行嚴(yán)格的管制，增加了中央銀行宏觀調(diào)控的不確定性，對(duì)于達(dá)到預(yù)期的

調(diào)控目的提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2、現(xiàn)金貨幣是如何發(fā)行和回籠的？

答：當(dāng)商業(yè)銀行基層行處現(xiàn)金不足時(shí)，可到其在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行的存款賬戶內(nèi)提取現(xiàn)金，人民

幣則從發(fā)行庫(kù)轉(zhuǎn)移到商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)；經(jīng)濟(jì)主體從商業(yè)銀行提取現(xiàn)金，商業(yè)銀行投放

現(xiàn)金，人民幣開始進(jìn)入流通領(lǐng)域；經(jīng)濟(jì)主體將現(xiàn)金現(xiàn)金存入商業(yè)銀行，現(xiàn)金退出流通領(lǐng)

域歸行。當(dāng)商業(yè)銀行基層行處的庫(kù)存現(xiàn)金超過核定的庫(kù)存限額時(shí)，超過部分送交人民銀

行，該部分人民幣回籠到發(fā)行庫(kù)。按制度規(guī)定，商業(yè)銀行交回的損傷幣的銷毀集中在銷

毀點(diǎn)辦理。

3、什么是原始存款和派生存款？派生存款是如何創(chuàng)造的？

答：原始存款：銀行的客戶以現(xiàn)金的形式存入銀行的直接存款。

派生存款：是指商業(yè)銀行通過貸款、貼現(xiàn)、投資等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化而來的存款。

銀行將吸收的原始存款除了法定準(zhǔn)備金外全部用于放款，客戶取得貸款后，不提

取現(xiàn)金，全部轉(zhuǎn)入另一一企業(yè)的銀行存款帳戶。接這筆新存款的銀行，除保留一部分法

定準(zhǔn)備金外，又將其余部分用于放款，這樣，又會(huì)出現(xiàn)另一筆存款。如此不斷延續(xù)下去,

即可創(chuàng)造出大量存款，

4、什么是基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)？

答：基礎(chǔ)貨幣：由公眾持有的現(xiàn)金和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金構(gòu)成，它是商業(yè)銀行存款貨幣擴(kuò)張的

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基礎(chǔ)，因此，基礎(chǔ)貨幣又稱為高能貨幣利強(qiáng)力貨幣，由于它是中央銀行的負(fù)

債，所以也可稱為中央銀行貨幣。

貨幣乘數(shù)：是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣之倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)。

5、影響貨幣乘數(shù)的因素主要有哪些？

答：（1）法定準(zhǔn)備金率。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常,

法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。（2）超額準(zhǔn)備金率

商業(yè)銀行保有的超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。顯而

易見，超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率

與貨幣乘