旅游財務(wù)管理旅游企業(yè)財務(wù)分析概述主講人：董江春一、財務(wù)分析的意義二、財務(wù)分析的目的及使用者三、財務(wù)報表教學(xué)內(nèi)容一、財務(wù)分析的意義

旅游企業(yè)財務(wù)分析是運用財務(wù)報表數(shù)據(jù)對旅游企業(yè)過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及未來的發(fā)展前景所作的綜合評價。通過這種分析評價，可以為旅游企業(yè)的財務(wù)決策、計劃和控制提供廣泛的幫助。旅游財務(wù)分析幫助我們改善了決策，減少了盲目性。一、財務(wù)分析的意義旅游企業(yè)財務(wù)分析的對象是企業(yè)的各項資金運動。旅游企業(yè)的任何資金活動都體現(xiàn)為款項的收付和收入費用的發(fā)生，并形成各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)即會計事項。這些會計事項經(jīng)過分類、計算和匯總等處理，被編制成財務(wù)報表。一、財務(wù)分析的意義財務(wù)報表是企業(yè)活動的高度綜合，含有大量的有用信息。旅游企業(yè)財務(wù)分析就是從報表中獲取符合報表使用人分析目的的信息，認識旅游企業(yè)經(jīng)濟活動的特點，評價其業(yè)績，發(fā)現(xiàn)存在的問題。因此，旅游企業(yè)財務(wù)分析的對象是財務(wù)報表所反映的企業(yè)活動。一、財務(wù)分析的意義旅游企業(yè)經(jīng)濟活動的內(nèi)容豐富，形式多樣，財務(wù)報表并不反映旅游企業(yè)的全部活動，而只是反映其基本活動。旅游企業(yè)財務(wù)分析的起點是閱讀財務(wù)報表，終點是做出某種判斷一、財務(wù)分析的意義旅游企業(yè)財務(wù)分析包括評價和找出問題，中間的財務(wù)報表分析過程，由比較、分類、類比、歸納、演繹、分析和綜合等認識事物的步驟和方法組成，其中分析與綜合是兩種最基本的邏輯思維方法。因此，旅游企業(yè)財務(wù)分析的過程也可以說是分析與綜合的統(tǒng)一。二、財務(wù)分析的目的及使用者

旅游企業(yè)財務(wù)分析的目的決定于分析主體，不同的利益相關(guān)者所處立場的不同，其關(guān)心的側(cè)重點也有所區(qū)別，從財務(wù)報表分析中獲得益處的人主要是報表使用人即企業(yè)的利益關(guān)系人。他們拿到報表后，要進行分析，獲得對自己決策有用的信息。二、財務(wù)分析的目的及使用者（1）投資者投資者是指旅游企業(yè)的權(quán)益投資人即(普通)股東。旅游企業(yè)對權(quán)益投資人并不存在償還的承諾。普通股東投資于旅游企業(yè)的目的是擴大自己的財富，他們所關(guān)心的主要是企業(yè)的償債能力、收益能力以及風(fēng)險等。二、財務(wù)分析的目的及使用者權(quán)益投資人的主要決策包括：是否投資于某企業(yè)以及是否轉(zhuǎn)讓已經(jīng)持有的股權(quán)，考查經(jīng)營者業(yè)績以決定更換或不更換主要的管理者，決定股利分配政策。由于普通股東的權(quán)益是剩余權(quán)益，因此他們對財務(wù)報表分析的重視程度，會超過其他利益關(guān)系人。權(quán)益投資人進行審慎的財務(wù)分析，是為了在競爭性的投資機會中作出選擇。二、財務(wù)分析的目的及使用者（2）債權(quán)人債權(quán)人是指借款給企業(yè)并得到企業(yè)還款承諾的人。債權(quán)人期望在一定時間時償還其本金和利息，自然關(guān)心旅游企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力。債權(quán)人有多種提供資金的方式，融通資金的目的也不盡相同。二、財務(wù)分析的目的及使用者債權(quán)人提供資金的方式大體上可以分為兩大類：一類是提供商業(yè)信用的旅游企業(yè)，另一種是為旅游企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機構(gòu)。債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。二、財務(wù)分析的目的及使用者（3）管理人員管理人員是指被企業(yè)所有者聘用的、對企業(yè)資產(chǎn)和負債進行管理的人。管理人員關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力。他們管理企業(yè)，要隨時根據(jù)變化的情況調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營，而財務(wù)分析是他們監(jiān)控企業(yè)運營的有力工具之一。他們可以根據(jù)需要隨時獲取各種會計信息和其他數(shù)據(jù)，因而能全面地、連續(xù)地進行財務(wù)分析。二、財務(wù)分析的目的及使用者管理人員可以獲取外部使用人無法得到的內(nèi)部信息。但是，他們對于公開財務(wù)報表的重視程度并不小于外部使用人。由于存在解雇和收購?fù){，他們不得不從外部使用人(債權(quán)人和權(quán)益投資人)的角度看待企業(yè)。他們通過財務(wù)報表分析，發(fā)現(xiàn)有價值的線索，設(shè)法改善業(yè)績，使得財務(wù)報表能讓投資人和債權(quán)人滿意。他們分析報表的主要目的是完善報表。二、財務(wù)分析的目的及使用者（4）雇員和工會雇員和工會是指企業(yè)的職工和代表雇員利益的工會組織。旅游行業(yè)的經(jīng)營特點決定了員工的自身利益與經(jīng)營成果密切相關(guān)，旅游企業(yè)的雇員、職工和工會主要關(guān)心他們的勞動報酬、保險、福利等是否符合勞務(wù)合同及政府法規(guī)的要求，工資和福利是否與企業(yè)的盈利相適應(yīng)。二、財務(wù)分析的目的及使用者（5）政府機構(gòu)政府機構(gòu)是企業(yè)財務(wù)報表的基本使用人，包括稅務(wù)部門、國有企業(yè)的管理部門、證券管理機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和社會保障部門等。他們使用財務(wù)報表是為了履行自己的監(jiān)督管理職責。二、財務(wù)分析的目的及使用者（6）中介機構(gòu)中介機構(gòu)是指審計師、財務(wù)分析師和注冊會計師事務(wù)所等社會機構(gòu)。按照國家法律規(guī)定，旅游企業(yè)的有關(guān)財務(wù)信息需要經(jīng)過公證的社會中介機構(gòu)審計和核查，才具有公信力，審計師通過財務(wù)分析可以確定審計的重點。四大會計師事務(wù)所：畢馬威、德勤、安永、普華永道二、財務(wù)分析的目的及使用者總的來說，旅游企業(yè)財務(wù)分析的一般目的不外乎三個方面：總結(jié)過去的經(jīng)營業(yè)績、評價現(xiàn)在的財務(wù)狀況、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。三、財務(wù)報表

財務(wù)報表是根據(jù)統(tǒng)一規(guī)范編制，反映一定時期企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量的書面文件。（1）資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)會計期末全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益情況的報表。資產(chǎn)負債表是根據(jù)會計恒等式“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”來編制的。資產(chǎn)負債表不但要列出期末的資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益，還要列出各項目的期初金額，以揭示會計期間的資金來源和資金占用的變化。三、財務(wù)報表該表的左方列示資產(chǎn)。資產(chǎn)是投資活動的結(jié)果，也是可供經(jīng)營活動使用的物質(zhì)資源，該資源會給旅游企業(yè)帶來未來的經(jīng)營活動收益。該表的右方列示企業(yè)的資金來源即負債和所有者權(quán)益項目，反映的是籌資活動結(jié)果，顯示了企業(yè)的義務(wù)。負債是來自債權(quán)人的資金，代表企業(yè)對債權(quán)人的義務(wù)，履行該義務(wù)會在將來導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟利益流出。三、財務(wù)報表所有者權(quán)益是股東投入資本和留存收益之和，反映了企業(yè)的凈資產(chǎn)，代表企業(yè)對股東的義務(wù)。在持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)下它是所有者要求收益的權(quán)利。在進入清算后它是所有者對企業(yè)的索償權(quán)。三、財務(wù)報表按照流動性劃分：資產(chǎn)負債表中：資產(chǎn)=流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)負債=流動負債+長期負債所有者權(quán)益=實收資本+資本公積+盈余公積+未分配利潤三、財務(wù)報表三、財務(wù)報表三、財務(wù)報表三、財務(wù)報表（2）利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定期間全部活動成果的報表，是兩個資產(chǎn)負債表日之間的財務(wù)成果。我國的利潤表采用多步式格式，分為營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤，分步反映凈利潤的形成過程。三、財務(wù)報表三、財務(wù)報表利潤表中的三項期間費用：管理費用銷售費用財務(wù)費用三、財務(wù)報表銷售費用（sellingexpenses）是指企業(yè)在銷售商品和材料、提供勞務(wù)的過程中發(fā)生的各種費用。包括企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的保險費、包裝費、展覽費、廣告費、預(yù)計產(chǎn)品質(zhì)量保證損失、運輸費、裝卸費等以及為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費、折舊費、固定資產(chǎn)修理費用等費用。三、財務(wù)報表管理費用是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的管理費用。包括：企業(yè)在籌建期間內(nèi)發(fā)生的開辦費行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負擔的公司經(jīng)費（職工工資及福利費、辦公費、差旅費、折舊費等）；工會經(jīng)費、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費。。。。三、財務(wù)報表財務(wù)費用是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費用。包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相關(guān)手續(xù)費、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。三、財務(wù)報表利潤表中的不同收入：主營業(yè)務(wù)收入+其他業(yè)務(wù)收入=營業(yè)收入營業(yè)外收入與此對應(yīng)：主營業(yè)務(wù)成本+其他業(yè)務(wù)成本=營業(yè)成本營業(yè)外支出三、財務(wù)報表主營業(yè)務(wù)收入是指企業(yè)從事本行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動所取得的營業(yè)收入。其他業(yè)務(wù)收入是指各類企業(yè)主營業(yè)務(wù)以外的其他日?；顒铀〉玫氖杖?。一般情況下，其他業(yè)務(wù)活動的收入不大，發(fā)生頻率不高，在收入中所占比重較小。三、財務(wù)報表營業(yè)外收入指企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項收入。它主要包括下列內(nèi)容：⑴固定資產(chǎn)盤盈⑵處置固定資產(chǎn)凈收益⑶非貨幣性交易收益⑷出售無形資產(chǎn)收益⑸罰款凈收入⑹因債權(quán)人原因確實無法支付的賬款⑺教育費附加返還款。三、財務(wù)報表在財務(wù)分析中，區(qū)分經(jīng)營活動損益與非經(jīng)營活動損益非常重要。經(jīng)營活動損益是正常的、有目的的經(jīng)營活動的產(chǎn)物，與企業(yè)經(jīng)營管理的水平密切相關(guān)，可以反映企業(yè)的獲利能力。而非經(jīng)營活動損益是非正常的損益或者并非原定的目的損益，與經(jīng)營管理水平不密切，不能代表企業(yè)的獲利能力。三、財務(wù)報表（3）現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。編制現(xiàn)金流量表，主要是為企業(yè)提供一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力、企業(yè)償債能力、支付能力和周轉(zhuǎn)能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響，評價企業(yè)收益的質(zhì)量。該表的項目，按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三項基本活動分別列示。三、財務(wù)報表（4）股東權(quán)益變動表股東權(quán)益變動表是反映公司本期(年度或中期)內(nèi)截至期末股東權(quán)益增減變動情況的報表。三、財務(wù)報表（5）財務(wù)報表附注報表附注是對財務(wù)報表編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目所作的解釋。一般至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：會計政策和會計估計及其變更情況的說明重大會計差錯更正說明關(guān)鍵計量假設(shè)說明或有事項和承諾事項說明資產(chǎn)負債表日后事項的說明關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易說明重要資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及出售說明有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項四、財務(wù)分析的內(nèi)容

（1）償債能力分析償債能力是指企業(yè)對債務(wù)的清償能力或保證能力，主要評價企業(yè)償還到期債務(wù)能力的強弱，包括短期和長期償債能力分析。（2）營運能力分析營運能力是指資產(chǎn)運用的效率，反映了企業(yè)單位資產(chǎn)創(chuàng)造營業(yè)收入的能力。它主要取決于收入對資產(chǎn)的比例關(guān)系。資產(chǎn)運用的效率既影響償債能力，又影響收益能力。因此，評價企業(yè)的經(jīng)營理財水平，主要就是觀察企業(yè)是否有效地運用了資金。四、財務(wù)分析的內(nèi)容（3）獲利能力分析獲利能力在這里是指運用資產(chǎn)賺取利潤的能力。它主要取決于利潤與獲取利潤的資產(chǎn)或銷售收入的比例關(guān)系。獲利是企業(yè)經(jīng)營理財?shù)暮诵?，獲利能力的大小是評價企業(yè)經(jīng)營管理水平的試金石，是企業(yè)經(jīng)營管理能力的綜合表現(xiàn)。（4）投資報酬分析投資報酬在這里是指股權(quán)投資所獲得的報酬。投資報酬分析是從股東角度評價企業(yè)的收益能力。股東投資報酬的高