XXXXXX之XXX集合資產管理計劃集

合資產管理合同

目錄

一、前言........................................................................I

二、釋義........................................................................i

三、合同當事人..................................................................4

四、集合資產管理計劃的基本情況..................................................5

五、集合計劃的參與和退出........................................................9

六、管理人自有資金參與集合計劃.................................................15

七、集合計劃的分級.............................................................15

八、集合計劃客戶資產的管理方式和管理權限.......................................16

九、集合計劃的成立.............................................................18

十、集合計劃賬戶與資產.........................................................18

十一、集合計劃資產托管.........................................................19

十二、集合計劃的估值...........................................................19

十三、集合計劃的費用、業(yè)績報酬.................................................26

十四、集合計劃的收益分配.......................................................29

十五、投資理念與投資策略.......................................................30

十六、投資決策與風險控制.......................................................33

十七、投資限制及禁止行為.......................................................37

十八、集合計劃的信息披露.......................................................38

十九、集合計劃份額的轉讓、非交易過戶和凍結....................................40

二十、集合計劃的展期...........................................................41

二十一、集合計劃終止和清算.....................................................42

二十二、當事人的權利和義務.....................................................43

二十三、違約責任與爭議處理.....................................................47

二十四、風險揭示...............................................................49

二十五、合同的成立與生效.......................................................52

二十六、合同的補充、修改與變更.................................................53

二十七、或有事件...............................................................54

一、前言

為規(guī)范xxxxxxi_xxx集合資產管理計劃（以下簡稱“集合計劃”或“計劃”）

運作，明確《XXXXXX莖XXX集合資產管理計劃集合資產管理合同》（以下簡稱

“本合同”）當事人的權利與義務，依照《中華人民共和國合同法》、《證券公

司客戶資產管理業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）、《證券公司集合資產

管理業(yè)務實施細則》（以下簡稱《實施細則》）等有關法律法規(guī)及中國證券業(yè)協

會《證券公司客戶資產管理業(yè)務規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）等自律性文件的規(guī)

定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。

本合同是規(guī)定當事人之間基本權利義務的法律文件，當事人按照《管理辦法》、

《細則》、《XXXXXX三XXX集合資產管理計劃說明書》（以下簡稱《說明書》）、

本合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。

委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產的來源及用途合法，所

披露或提供的信息和資料真實，并已閱知本合同和集合計劃說明書全文，了解相

關權利、義務和風險，自行承擔投資風險和損失。

管理人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理和運用本集合計劃資產，但不

保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。

托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合

計劃資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計劃資產

投資不受損失，不保證最低收益。

二、釋義

在本合同中，除非文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：

集合資產管理計劃、本集合計劃、集合計劃：指XXXXXX工XXX集合資產管

理計劃；

集合計劃說明書、說明書：指《XXXXXX工XXX集合資產管理計劃說明書》

及對說明書的任何有效的修訂和補充；

集合資產管理合同、資產管理合同、本合同：指《XXXXXX莖XXX集合資產

管理合同》及對該合同的任何有效的修訂和補充;

推廣期：指自本集合計劃啟動推廣之日起至結束日的期間，具體推廣時間以

本集合計劃推廣公告為準；

開放期：指委托人可以辦理集合計劃參與或退出等業(yè)務的工作日。本集合計

劃存續(xù)期中每個自然月第3個周五開放一次，在開放日可以辦理參與手續(xù)；從集

合計劃成立之日起每半年后第一個開放日可以辦理退出手續(xù)；若遇節(jié)假日，開放

日為當月第3個周五后第一個工作日；如果本集合計劃合同發(fā)生變更、展期的情

形時，管理人可公告臨時開放期，委托人可在臨時開放期參與、退出集合訐劃；

若遇特殊情況，管理人有權決定開放日提前或延后不超過10個交易日;

開放日：指開放期內的每個工作日；

封閉期：特指成立日后的一個期間，在此期間委托人不得參與、退出本集合

計劃。本集合計劃的叁閉期為存續(xù)期內除了開放日以外的工作日；

存續(xù)期、管理期限：指計劃成立并存續(xù)的期間。本集合計劃管理期限為5

年，符合法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定條件后可以展期；

工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所等相關交易所的正常交易日；

T日：指辦理本集合計劃業(yè)務申請的工作日；

T+n日（n指任意正整數）：指T日后的第n個工作日；

天：指自然日；

投資本金：指委托人參與本集合計劃的凈參與金額，即參與金額扣除參與費

用后的余額。對于委托人在本集合計劃推廣期參與的集合計劃份額，其投資本金

還包括參與金額在推廣期產生的利息，即在本集合計劃推廣期參與的集合計劃份

額的投資本金為凈參與金額與推廣期產生的利息之和，也即推廣期參與份額與計

劃單位面值之積。

會計年度：指公歷每年1月1日至12月31日；

參與：指委托人中請購買本集合計劃份額的行為；

退出：指委托人按集合資產管理合同規(guī)定的條件要求收回全部或部分委托資

產的行為；

計劃收益：指本集合計劃投資所得紅利、股息、債券利息、基金紅利、買賣

證券價差、銀行存款利息及其他合法收入；

集合計劃份額、計劃份額、份額：指集合計劃的最小單位;

3

元：指人民幣元；

計劃單位面值、單位面值：人民幣1.00元；

集合計劃資產總值、計劃資產總值：指集合計劃所投資的各類有價證券、銀

行存款本息、集合計劃各項應收款以及其他資產所形成的價值總和；

集合計劃資產凈值、計劃資產凈值：指集合V劃資產總值減去負債后的凈資

產值；

計劃單位凈值、單位凈值：指計算日集合計劃資產凈值除以計算日集合計劃

總份額的金額；

計劃單位累計凈值、累計凈值：指計劃單位凈值與集合計劃份額累計分紅之

和；

計劃資產估值：指計算評估本集合計劃資產和負債的價值，以確定本集合計

劃資產凈值的過程；

股指期貨：指滬深300股指期貨合約或在中國金融期貨交易所上市交易的其

他股指期貨合約；

持有股指期貨的風險敞口：指集合資產管理廿劃所持有的權益類證券市值加

上買入股指期貨合約價值，減去賣出股指期貨合約價值；

不可抗力：不可抗力是指任何不能預見、不能避免、不能克服的客觀事件或

因素，包括但不限于：相關法律法規(guī)的變更；國際、國內金融市場風險事故妁發(fā)

生；戰(zhàn)爭或動亂、自然災害、公眾通訊設備故障、電力中斷、互聯網故障等；

管理人指定網站、管理人網站：指XXX,管理人指定網站變更時以管理人公

告為準。

三、合同當事人

委托人

個人填寫：

姓名：證件類型：證件號碼：

通信地址：郵政編碼：

聯系電話：移動電話：電子信箱：

其他：

4

委托人的詳細情況在電子簽名合同數據電文中列示。

機構填寫：

機構名稱：法定代表人或授權代表人（簽字/簽章）：

通信地址：郵政編碼：

代理人姓名：身份證號碼：

聯系電話：其他：

管理人

機構名稱：XXX證券股份有限公司

法定代表人：XXX

通信地址：

郵政編碼：

聯系電話：

托管人

機構名稱：XXX銀行股份有限公司

法定代表人：

通信地址：

郵政編碼：

聯系電話：

四、集合資產管理計劃的基本情況

（-）名稱：XXXXXX工XXX集合資產管理計劃

（二）類型：限額特定資產管理計劃

（三）目標規(guī)模

本集合計劃推廣期規(guī)模上限為5億份。集合計劃的總參與人數均不超過200

人，但單筆參與金額在300萬元以上的客戶數量不受限制。上述規(guī)模上限不包含

委托人的參與資金在推廣期產生的利息折算的計劃份額。

（四）投資范圍和投資比例

1、投資范圍

本集合計劃投資范圍包括國內依法發(fā)行的股票、債券、證券投資基金、央行

票據、短期融資券、資產支持證券、中期票據、股指期貨等金融衍生品、債券回

購、銀行存款等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產品以及中國證監(jiān)會認可的

其他投資品種。本集合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為

標的證券出借給證券金融公司。

2、資產配置比例

（1）固定收益類資產：占計劃資產總值的0%-95乳固定收益類資產包括到

期日在一年以上的政府債券（國債、央行票據、政策性金融債）、金融債、企業(yè)

債、公司債、私募債、期限在三個月以上的債券逆回購、短期融資券、中期票據、

資產支持證券、可轉換債券（含申購）、可分離交易可轉債（含申購）、債券型

基金等。

（2）權益類資產：占資產凈值的0-95%,權益類資產包括國內依法發(fā)行的

上市公司股票（含首次公開發(fā)行股票）、股票型基金、混合型基金、交易型開放

式指數基金（ETF）、權證等。

（3）現金類資產：不低于計劃資產凈值的5%,現金類資產包括現金、存款、

通知存款、大額存單、到期日在一年以內（含一年）的政府債券、期限在三個月

以內（含三個月）的債券逆回購、貨幣市場基金以及中國證監(jiān)會認可的其他現金

管理類工具。

（4）股指期貨投資：在任一時點，持有股指期貨的風險敞口不得超過計劃

資產凈值的80樂并保持不低于交易保證金1倍的現金及到期日在一年以內的政

施貨重。股指期貨的投資須依從相關法律法規(guī)及中國金融期貨交易所的相關規(guī)定。

（5）在任一時點，本集合計劃持有的權益類證券市值和買入股指期貨合約

價值總額的合計應不超過計劃資產的95%0

（6）在任何交易日日終，在扣除股指期貨合約占用的交易保證金后，現金

和到期日在1年以內的政府債券不低于集合資產管理計劃資產凈值的5%。

（7）債券正回購：占凈資產的0-40機

委托人在此同意尹授權管理人可以將集合計劃的資產投資于管理人及與管

6

理人有關聯方關系的公司發(fā)行的證券，但其投資比例不得超過資產凈值的7%o

（投資于指數基金或者完全按照有關指數的構成比例進行證券投資的集合資產

管理計劃可以不受上述限制。）交易完成后，管理人應及時書面通知托管人，通

過管理人的網站告知委托人，并向證券交易所報告。

如因一級市場申購發(fā)生投資比例超標，應自申購證券可交易之日起10個交

易日內將投資比例降至許可范圍內；如因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產

管理計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素，造成集合計劃投資比例超標，管理人

應在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的10個交易日內將投資比例降至許可范圍

內。

法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的，資產管理人在履行合

同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。

（互）管理期限

管理期限為殳年。

（ZS）封閉期、開放期及流動性安排

1、封閉期：本集合計劃的封閉期為存續(xù)期內除了開放日以外的工作日。

2、開放期：本集合計劃存續(xù)期中每個自然月第3個周五開放一次，在開放

日可以辦理參與手續(xù)；從集合計劃成立之日起每半年后第一個開放日可以辦理退

出手續(xù)；若遇節(jié)假日，開放日為當月第3個周五后第一個工作日；如果本集合計

劃發(fā)生合同變更、展期的情形時，管理人可公告臨時開放期，委托人可在臨時開

放期參與、退出集合計劃；若遇特殊情況，管理人有權決定開放日提前或延后不

超過10個交易日。

3、流動性安排：

現金類資產不低于計劃資產凈值的5%；在任何交易日日終，在扣除股指期

貨合約占用的交易保證金后，本集合計劃持有的現金類資產不低于計劃資產凈值

的5%；現金類資產包括現金、銀行存款、貨幣市場基金、不超過7天的債券逆

回購、到期日在1年內的政府債券等。

（土）集合計劃份額面值

人民幣1.00元。

（A）參與本集合計劃的最低金額

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首次參與集合計劃的最低金額為人民幣100萬元。超過最低參與金額的部分

不設金額級差。

（九）本集合計劃的風險收益特征及適合推廣對象

本集合計劃屬預期風險較直，預期收益較逋的投資品種。適合風險承受能力

較直，追求較高投資收益的投資者。

（+）本集合計劃的推廣

1、推廣機構：

XXX證券股份有限公司（以下簡稱“XXX證券”）、與管理人簽訂《XXXXXX

之XXX集合資產管理計劃推廣代理協議》的其他我行和證券公司等

2、推廣方式

管理人應將集合資產管理合同、集合資產管理計劃說明書等正式推廣文件，

以紙質資料方式置備于推廣機構營力場所。推廣機構應當了解客戶的投資需求和

風險偏好，詳細介紹產品特點并充分揭示風險，推薦與客戶風險承受能力相匹配

的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。禁止通過簽訂保本保底補充協議等方

式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。

管理人及推廣機構應當采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協會、中

國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認可的其他信息披露平臺，客觀準

確披露集合計劃備案信息、風險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合

計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務，但不得通過廣播、電視、報刊及

其他公共媒體推廣本集合計劃。

（十二）本集合計劃的各項費用

1、參與費：無；

2、退出費：持有期小于3個月退出費率為0.15%,持有期大于3個月（含）

且小于6個月退出費率0.1%,超過6個月（含）不收取退出費;

3、管理費：0.40%/年;

4、托管費：0.25M年；

5、業(yè)績報酬：

業(yè)績報酬在客戶退出或集合計劃終止時計提。退出份額采取“先進先出”原

則和本合同所約定的相關條款計算。當本計劃清算時，所有客戶視同全部退出，

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都按規(guī)定計提業(yè)績報酬。業(yè)績報酬的計提，以委托人退出對應份額持有期間年化

收益為基準，按比例提取，具體提取比例如下：

當委托人本次退出對應份額持有期間的年化收益率低于5%（不含），不提

取業(yè)績報酬；

當委托人本次退出對應份額持有期間的年化收益率高于5%（含）低于6%（不

含）時，提取該對應份額年化收益率5%以上部分收益的100%作為業(yè)績報酬；

當委托人本次退出對應份額持有期間的年化收益率高于6%（含）時，提取

該對應份額年化收益率5%至6%部分收益的100%和6%以上部分收益的20%作為業(yè)

績報酬；

計算方法詳見本合同的第十三部分。

6、其他費用：除交易手續(xù)費、印花稅、管理費、托管費之外的集合計劃費

用，由管理人根據有關法律法規(guī)及相應的合同或協議的具體規(guī)定，按費用實際支

出金額列入費用，從集合計劃資產中支付。

（十三）集合計劃預警線和止損線

為保護委托人的利益，本集合計劃單位凈值為0.95元設置為預警線,將集

合計劃單位凈值為①烈元設置為止損線。

五、集合計劃的參與和退出

（一）集合計劃的參與

委托人參與和退出集合計劃的確認、清算由管理人指定的注冊登記機構負責,

本集合計劃的注冊登記機構是中國證券登記結算有限責任公司。

1、參與的辦理時間

（1）推廣期參與

在推廣期內，投資者在工作日內可以參與本集合計劃。

（2）存續(xù)期參與

本集合計劃存續(xù)期中每個自然月第3個周五開放一次，在開放日可以辦理參

與手續(xù)；從集合計劃成立之日起每半年后第一個開放日可以辦理退出手續(xù)；若遇

節(jié)假日，開放日為當月第3個周五后第一個工作日；如果本集合計劃合同發(fā)生變

更、展期的情形時，管理人可公告臨時開放期，委托人可在臨時開放期參與、退

9

出集合計劃；若遇特殊情況，管理人有權決定開放日提前或延后不超過10個交

易日。2、參與的原則

（I）在推廣期內，委托人以集合計劃的面值（1.00元/份額）參與；

（2）“未知價”原則，即存續(xù)期參與的價格，以受理申請當日集合計劃每

份額凈值為基準進行計算；

（3）采用金額參與的方式，即以參與金額申請；

（4）在推廣期內，當集合計劃募集規(guī)模接近或達到約定的規(guī)模上限時，管

理人將自次日起暫停接受參與申請。

（5）若出現超額募集情況，本集合計劃將按照本合同約定的“超額募集控

制措施”對委托人的參與進行確認。

3、參與的程序和確認

（1）投資者按推廣機構的具體安排，在規(guī)定的交易時間段內辦理：

（2）投資者應開設推廣機構認可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認購/申購

的貨幣資金；若交易賬戶內參與資金不足，推廣機構不受理該筆參與申請；

（3）投資者簽署本合同后，方可申請參與集合計劃。參與申請經管理人確

認有效后，構成本合同的有效組成部分；

（4）投資者參與申請確認成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷；當日

辦理業(yè)務申請僅能在當日業(yè)務辦理時間內撤銷；

（5）投資者推廣期參與的，可于計劃成立后2個工作日到辦理參與的營業(yè)

網點查詢參與確認情況。開放期參與的，投資者于T日提交參與申請后，可于

T+2日后在辦理參與的網點查詢參與確認情況。

4、參與費及參與扮額的計算

（1）參與費率：互

（2）參與份額的計算方法：

推廣期參與：參與份額=（參與金額+利息）/計劃單位面值

存續(xù)期參與：參與份額=參與金額/當日集合計劃單位凈值

委托人參與份額以四舍五入的方法保留小數點后兩位，由此產生的差額部分

計入集合計劃資產的損益。

10

5、參與資金利息的處理方式

委托人的參與資金在推廣期產生的利息將折算為計劃份額歸委托人所有，利

息金額以集合計劃注哥登記機構的記錄為準。

6、拒絕或暫停參與的情況及處理方式

如出現如下情形，集合計劃管理人可以拒絕或暫停集合計劃委托人的參與申

請：

（1）不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作；

（2）本集合計劃出現或可能出現超額募集情況；

（3）集合計劃管理人、集合計劃托管人或注冊登記機構的技術保障或人員

支持等不充分；

（4）推廣機構對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的；

（5）集合計劃管理人認為會有損于現有集合計劃委托人利益：

（6）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它可暫停參與的情形；

7、超額募集的控制措施

本集合計劃推廣期規(guī)模上限為5億份。

本集合計劃在推廣期內，管理人對推廣機構進行嚴格的規(guī)模限制，最大限度

控制超額募集的風險。

若推廣機構T日接受的參與申請數量過多，致使募集總額超出目標規(guī)模，推

廣機構將于T+1日停止接受參與申請。管理人在T+1日對T日提交的參與申請，

在各推廣機構所分配的限額內，按委托人參與申請單號從小到大排序確認有效參

與。若加上某一筆參與申請金額后，該推廣機構的參與總份額超出了分配額度，

則由管理人對該筆參與申請予以部分拒絕，對大于該申請單號的參與申請予以全

部拒絕,超出目標規(guī)模的參與資金將退回委托人指定資金賬戶。

（二）集合計劃的退出

1、退出的辦理時間

本集合計劃存續(xù)期中每個自然月第3個周五開放一次，在開放日可以辦理參

與手續(xù)；從集合計劃成立之日起每半年后第一個開放日可以辦理退出手續(xù)；若遇

節(jié)假日，開放日為當月第3個周五后第一個工作日；如果本集合計劃合同發(fā)生變

更、展期的情形時，管理人可公告臨時開放期，委托人可在臨時開放期參與、退

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出集合計劃；若遇特殊情況，管理人有權決定開放日提前或延后不超過10個交

易日。

2、退出的原則

(1)“未知價”原則，即退出集合計劃的價格以退出申請日(T日)集合計

劃每份額凈值為基準進行計算；

(2)采用份額退出的方式，即退出以份額申請；

(3)“先進先出”原則，即按照委托人份額參與的先后次序進行順序退出的

方式確定退出份額。

3、退出的程序和確認

(1)退出申請的提出

委托人必須根據本合同約定及本集合計劃推廣機構網點規(guī)定的手續(xù)，在開放

日的處務辦理時間內向推廣機構網點提出退出申清。申請退出份額數量超過委托

人持有份額數量時，申請無效。

(2)退出申請的確認

委托人可在T+2日(包括該日)之后到推廣機構網點取得T日退出申請成交

確認單，若交易未成功或數據不符，委托人可與為其辦理手續(xù)的網點人員聯系并

進行核實。

(3)退出款項劃付

委托人的退出申請確認后，退出款項劃撥自退出申請確認后5個工作日內完

O

4、退出費及退出金額的計算

(1)退出費用

持有期小于3個月退出費率為0.15%,持有期大于3個月(含)且小于6個

月退出費率0.1%,超過6個月(含-)不收取退出費。

持有一退出費率

持有期V3個月0.15%

3個月W持有期V6個月0.1%

持有期一6個月0%

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（2）退出金額的計算方法

本集合計劃份額退出時，以退出申請受理日（T日）集合計劃單位凈值作為

計價基準，按扣除退出費用和業(yè)績報酬后的實際金額支付。計算如下：

退出金額=（T日集合計劃單位凈值又退出份額-業(yè)績報酬）義（1-退出費率）

（3）收取方式

委托人退出申請確認后，管理人將指示托管人把退出款項從集合計劃托管專

戶劃往注冊登記機構，再由注冊登記機構劃往各推廣機構，并通過推廣機構劃往

申請退出委托人的指定賬戶，退出款項的劃撥自退出申請確認后5個工作日內完

成。如集合計劃出現暫停估值的情形時，管理人與托管人協商后，可以將劃撥日

期相應順延。

5、退出的限制與次數

委托人可將其部分或全部集合計劃份額退出。

本集合計劃不設退出次數限制。

6、單個委托人大額退出的認定、申請和處理方式

單個委托人從本集合計劃中一次退出份額達到或超過1000萬份（含）時，

認定為大額退出。

委托人必須提前10個工作日直接或通過推廣機構向管理人預約申請。

7、巨額退出的認定和處理方式

（1）巨額退出的認定

單個開放日，委托人當日累計凈退出申請份額（退出申請總份額扣除參與申

請總份額之后的余額）超過上一工作日計劃總份額數的10%時，即為巨額退出。

（2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付

發(fā)生巨額退出時，管理人可以根據本集合計劃當時的資產組合狀況決定全額

退出、部分順延退：

全額退出：當管理人認為有條件支付委托人的退出申請時，按正常退出程序

辦理。

部分順延退出：當管理人認為支付委托人的退出申請可能會對計劃資產凈值

造成較大波動時，管理人在當日接受凈退出比例不低于集合計劃總份額10%的前

提下，對其余退出申請予以延期辦理。對于當日的退出申請，將按單個賬戶退出

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申請量占退出申請總量的比例，確定當日受理的退出份額；未能受理的退出部分,

委托人可選擇延期辦理或撤銷退出申請。對于選擇延期辦理的退出申請，管理人

將在下一個工作日內辦理，并以該工作日的計劃單位凈值為準計算退出金額，依

此類推，直至全部辦理完畢為止，但不得超過正常支付時間20個工作日，轉入

下一個工作日的退出申請不享有優(yōu)先權。

(3)告知委托人的方式

發(fā)生巨額退出并延期支付時，管理人應在3個工作日內在管理人指定網站公

告，并說明有關處理方法。

8、連續(xù)巨額退出的認定和處理方式

(1)連續(xù)巨額退出的認定

如果本集合計劃連續(xù)2個開放日發(fā)生巨額退出，即認為發(fā)生了連續(xù)巨額退出。

(2)連續(xù)巨額退白的順序、價格確定和款項支付

本集合計劃發(fā)生連續(xù)巨額退出，管理人可按說明書及資產管理合同載明的規(guī)

定，暫停接受退出申請，但暫停期限不得超過20個工作日；已經接受的退出申

請可以延緩支付退出款項，但不得超過正常支付時間20個工作日，并在管理人

指定網站上進行公告。

9、拒絕或暫停退出的情形及處理

發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請：

(1)不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作；

(2)證券交易場所交易時間非正常停市，導致當日集合計劃資產凈值無法

計算；

(3)管理人認為接受某筆或某些退出申請可能會影響或損害現有委托人利

益時；

(4)因市場劇烈波動等原因而出現連續(xù)巨額退出，或者其他原因，導致本

集合計劃的現金出現困難時，管理人可以暫停接受集合計劃的退出申請；

(5)法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會認定的其他情形或其他在說明書、資產

管理合同中已載明且中國證監(jiān)會無異議的特殊情形。

14

六、管理人自有資金參與集合計劃

管理人不以自有資金參與本集合計劃。

七、集合計劃的分級

本集合計劃不分級。

(一)集合計劃份額分級概要

本集合計劃含A類份額和B類份額。推廣期內，集合計劃按照2：1的比例分

別募集A類份額和B類份額。兩類份額分別有不同的代碼，分開募集，合并運作。

(二)集合計劃份額分級收益分配原則

A類份額：預期年化收益為6.5%/年。

B類份額：B類份額以其持有集合計劃的全蓋資產，承擔集合計劃的虧損。

集合計劃在分配A類份額本金和收益后，剩余資產歸R類份額。

(三)集合計劃份額分級凈值計算原則

本集合計劃按照A類份額和B類份額的收益分配方式，計算兩類份額的單位

凈值。單位凈值的計算精確到0.0001元，小數點后第五位四舍五入。

T：估值日期份額持有人的持有時間；

NAV：集合計劃資產凈值

NAVA：A類份額單位凈值；

NAVB：B類份額單位凈值；

NA：A類份額份數；

NB：B類份額份數；

1、T0,若滿足以下條件

NAV<NAx(1+6.5%xJ)

\365/

則，

(1)NAVA=—；

NA

(2)NAVB=0o

2、T日，若滿足以下條件

NAV>NAx(1+6.5%xJ)

\365/

15

則,

(1)NAVA=(l+6.5%x￡)；

NAV-NAVAxNA

(2)NAVB=

NB

八、集合計劃客戶資產的管理方式和管理權限

（一）管理方式

管理人與不少于2個委托人統(tǒng)一簽訂資產管理合同，設立本集合計劃，通過

專門賬戶對客戶資產進行集中運營管理。

管理人聘請研究顧問為本集合計劃提供研究顧問服務。

研究顧問的基本情況和研究顧問主要人員情況由研究顧問提供。研究顧問

提供的資料僅供參考，不預示集合計劃未來的任何表現。研究顧問提供的材料

不具有任何法律效力，管理人不對此承擔任何法律責任C

1、研究顧問基本嘴況

名稱：上海XXX投資管理有限公司

注冊地址：上海

辦公地址：

法定代表人：

成立時間：年

聯系人：

電話：

電子郵箱：

傳真：

公司簡介：

上海XXX投資管理有限公司是一家專注于以噗型驅動為主、結合程序化交易

手段的量化投資對沖基金，也是國內為高端專業(yè)投資機構及高凈值個人提供定制

程序化交易工具的金融高科技公司。截至2023年3月1日，上海XXX投資管理

有限公司已發(fā)行合伙基金產品13只，凈值持續(xù)穩(wěn)健增長，已開發(fā)程序化交易軟

件5套.其中ETF軟件市場占有率超過70缸

16

2、研究顧問主要人員情況

XXX-XXX大學工商管理科學碩士，近15年金融行業(yè)從業(yè)經驗，曾就職于國

內大型的金融機構投資，交易，管理部門。從2006年開始創(chuàng)立上海XXX投資管

理有限公司，負責團隊的整體運營。

XXX^XXXX大學計算機碩士，具備軟件工程和金融工程方面的專業(yè)背景，擁

有近24年的C++等面向對象語言的應用經驗以及20年以上的行業(yè)軟件編程經驗,

歷經不同層次系統(tǒng)的設計和開發(fā)以及軟件架構，擅長程序代碼的優(yōu)化、底層結構

的封裝和抽象，并據此形成了軟件產品的通用基礎模塊、開發(fā)模式等。上海XXX

投資管理有限公司創(chuàng)始人之一，負責團隊的技術研發(fā)和管理。

XXX-XXX大學概率論與數理統(tǒng)計碩士，金融風險管理師(FRM),注冊另類

投資分析師(CAIA),多年證券期貨投資經驗，擁有豐富的數量化交易策略研發(fā)

經驗，對衍生品市場有深刻的研究，擅長將各類統(tǒng)計模型與交易市場相結合。上

海XXX投資管理有限公司創(chuàng)始人之一，負責公司的投資策略研發(fā)和日常交易。

3、研究顧問的權利

(1)研究顧問有權在證券交易后的第一個工作日向證券經紀人處申請獲得

證券交易清單，以便研究顧問進一步跟蹤研究管理人買入公司的經營情況，提供

相應研究報告，并給出上述公司運營情況的動態(tài)評定報告。

(2)研究顧問有權按研究顧問合同的規(guī)定收取研究顧問管理費和業(yè)績報酬。

(3)在市場極端情況下或就履行研究顧問協議與管理人發(fā)生分歧無法協調

一致的，研究顧問有權提出辭任本集合資產管理計劃的研究顧問，但須征得管理

人書面同意。

4、研究顧問的義務

(1)研究顧問應按研究顧問合同規(guī)定，向管理人提交證券組合及交易建議

苗

(2)研究顧問及有關管理人員的聯系方式發(fā)生變動時，應于三個工作日內

書面通知管理人。

(3)研究顧問提供的投資建議應充分考慮集合資產管理計劃財產的流動性

以便能夠滿足當期全部資產管理計劃份額贖回的要求。

(4)研究顧問有權要求管理人提供賬戶的估值數據，但僅能用于研究顧問

17

向管理人提供投資建議之參考。

（5）國家有關法律法規(guī)規(guī)定、監(jiān)管機構要求、研究顧問合同以及集合資產

管理計劃文件規(guī)定的其他義務。

（二）管理權限

管理人根據本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產管理服

務。

九、集合計劃的成立

（一）集合計劃成立的條件和日期

集合計劃的參與資金總額不低于3千萬元人民幣且其委托人的人數為2人

（含）以上，并經管理人聘請的具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集合計

劃進行驗資并出具驗資報告后，管理人宣布本集合計劃成立。

集合計劃設立完成前，委托人的參與資金只能存入證券登記結算機構指定的

專門賬戶或資產托管機構的募集專戶（管理人專、1為集合計劃開立的銀行賬戶，

用于集合計劃的資金募集、參與與退出資金的劃轉），不得動用。

（二）集合計劃設立失敗

集合計劃推廣期結束，在集合計劃規(guī)模低于人民幣3千萬元或委托人的人數

少于2人條件下，集合計劃設立失敗，管理人承擔集合計劃的全部推廣費用，并

將已認購資金及同期利息在推廣期結束后30個工作日內退還集合計劃委托人。

（三）集合計劃開始運作的條件和日期

1、條件：本集合計劃公告成立。

2、日期：本集合計劃自成立之日起開始運作。

管理人發(fā)起設立集合資產管理計劃后5日內，應當將發(fā)起設立情況報中國證

券業(yè)協會備案，同時抄送管理人住所地中國證監(jiān)會派出機構。

十、集合計劃賬戶與資產

（一）集合計劃賬戶的開立

托管人為本集合計劃開立證券賬戶、資金賬戶以及其他相關賬戶。資金賬戶

名稱應當是“XXXXXX〈XXX集合資產管理計劃”，證券賬戶名稱應當是“XXX

18

證券一XXX銀行一XXXXXXHXXX集合資產管理計劃”。

因業(yè)務發(fā)展而需要開立的其他賬戶，可以根據法律法規(guī)和本合同的規(guī)定，經

管理人與托管人進行協商后進行辦理。新賬戶按有關規(guī)則使用并管理。

集合計劃賬戶、專用交易單元應由集合計劃管理人報證券交易所、證券登記

結算機構以及證券公司住所地、資產管理分公司所在地中國證監(jiān)會派出機構及中

國證券業(yè)協會備案。

（二）集合計劃資產的構成

本集合計劃資產的構成主要有：

集合計劃所擁有的股票、債券、基金、期貨和銀行存款本息、應收款項、其

它投資等資產。

（三）集合計劃資產的管理與處分

集合計劃資產由托管人托管，并獨立于管理人及托管人的自有資產及其管理、

托管的其他資產。管理人或托管人的債權人無權對集合計劃資產行使凍結、扣押

及其他權利。除依照《管理辦法》、《細則》、《集合資產管理合同》、《說明

書》及其他有關規(guī)定處分外，集合計劃資產不得被處分。

十一、集合計劃資產托管

本集合計劃資產交由XXX銀行股份有限公司負責托管，并簽署了托管協議，

托管人的托管職責以托管協議的約定為準。

十二、集合計劃的估值

管理人應當制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進行評

估，保證集合資產管理計劃估值的公平、合理。

（-）資產總值

集合計劃資產總值是指其所購買的各類證券、銀行存款本息、集合計劃各項

應收款以及其他資產的價值總和。

（二）資產凈值

集合計劃資產凈值是指集合計劃資產總值減去負債后的余額。

（三）單位凈值

19

集合計劃單位凈值是指集合計劃資產凈值除以當日集合計劃份額總數計算

得到的每集合計劃份額的價值。

（四）估值目的

客觀、準確地反映集合計劃資產的價值。經集合計劃資產估值后確定的集合

計劃單位凈值，是進行信息披露、計算參與和退出集合計劃的基礎。

（五）估值對象

集合計劃所擁有的股票、權證、債券、基金、期貨和銀行存款本息、應收款

項、其它投資等資產。

（六）估值日

估值日指本集合計劃成立后的每個工作日，即上海證券交易所和深圳證券交

易所的正常交易日。

（七）估值方法

估值應符合本合同、《證券公司客戶資產管理業(yè)務規(guī)范》中的估值原則、《證

券公司客戶資產管理業(yè)務估值方法指引》、及其他法律、法規(guī)的規(guī)定，如法律法

規(guī)未做明確規(guī)定的，參照行業(yè)通行做法處理。資產管理人、資產托管人的估值數

據應依據合法的數據來源獨立取得。對于固定收益類投資品種的估值應依據中國

證券業(yè)協會基金估值工作小組的指導意見及指導價格估值。

1、投資股票的估,直方法

（1）上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值。

（2）上市流通股票估值日無交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大

變化，且證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證券價格的重大事件，以最近交易日的收盤價

估值；估值日無交易，但最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構

發(fā)生了影響證券價格的重大事件，使投資品種潛在估值調整對前一估值日的集合

計劃資產凈值的影響在0.5%以上的，參考《證券公司客戶資產管理業(yè)務估值方

法指引》，采用指數收益法，調整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。

如有充足證據表明采用指數收益法計算得到的停牌股票價值不能真實地反映股

票的公允價值，計劃管理人可以與計劃托管人協商采用其它估值方法，對停牌股

票進行估值。

（3）首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難

20

以可靠計量公允價值的情況下，按成本價估值。

（4）送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日

在證券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值。

（5）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估

值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值。

（6）通過非公開發(fā)行等其他方式獲取且有明確鎖定期的股票，按以下方法

估值：

a）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價低于非公開發(fā)行股票

的初始取得成本時，可采用在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價作為估值

日該非公開發(fā)行股票的價值；

b）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價高于非公開發(fā)行股票

的初始取得成本時，可按下列公式確定估值H該非公開發(fā)行股票的價值：

FV=C+（P—C）X（Dl-Dr）/Dl

其中：FV為估值日該非公開發(fā)行股票的價值；C為該非公開發(fā)行股票的初始

取得成本（因權益業(yè)務導致市場價格除權時，應于除權日對其初始取得的成本作

相應調整）；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價；D1為該非

公開發(fā)行股票鎖定期步含的交易天數；Dr為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖

定期結束所含的交易天數（不含估值日當天）。

c）股票的鎖定期起始日為上市公司公告的股份上市日所對應的日歷日，估

值起始日為上市公司發(fā)布公告日。

2、投資固定收益品種的估值方法

（1）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別

估值。

（2）在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤?價估值；

估值日無交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收

盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可

參考監(jiān)管機構和行業(yè)協會估值意見，或者參考類似投資品種的現行市價及重大變

化因素，調整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。如有充足證據表明最

近交易日收盤價不能真實地反映公允價值的，應對最近交易日的收盤價進行調整,

21

確定公允價值進行估值。

（3）對交易所上市的資產支持證券品種，鑒于其交易不活躍、未來現金流

較難確認，按照成本估值。

（4）在證券交易所市場掛牌交易未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減

去所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日無交易的，且最近交易日后

經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去所含的債券應收利息得

到的凈價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，

可參考監(jiān)管機構和行業(yè)協會估值意見，或者類似投資品種的現行市價及重大變化

因素，調整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估值。如有充足證據表明最近

交易日收盤價（凈價）不能真實地反映公允價值的，應對最近交易日的收盤價（凈

價）進行調整，確定公允價值進行估值。

（5）首次發(fā)行未上市債券采用估值技術確定的公允價值進行估值，在估值

技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（6）對于只在上交所固定收益平臺或者深交所綜合協議平臺交易的債券，

按照成本估值。

在對銀行間市場的固定收益品種估值時，應主要依據第三方估值機構公布的

收益率曲線及估值價格。

中小企業(yè)私募債采用估值技術確定的公允價，直進行估值，在估值技術難以可

靠計量公允價值的情況下，按成本估值；

（7）保證收益的商業(yè)銀行理財計劃按照成本列示，按票面利率逐日計提應

收利息，到期回款時根據實際回款金額與計提收益的差額確認損益；保本浮動收

益商業(yè)銀行理財計劃按成本列示，到期回款時根據實際回款金額確認收益。

3、投資證券投資基金的估值方法

（1）持有的交易所上市基金（包括封閉式基金、上市開放式基金（LOF）、

創(chuàng)新型分級基金等），按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易

的，以最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境

發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協會有關規(guī)定，或者類似投資品種的

現行市價及重大變化因素，調整最近交易日收盤吩，確定公允價值進行估值；

（2）持有的場外基金（包括托管在場外的上市開放式基金（LOF））,按估

22

值日前一交易日的基金份額凈值估值；估值日前一交易日基金份額凈值無公布的,

按此前最近交易日的基金份額凈值估值；

（3）持有的貨幣市場基金及理財債券基金，按基金管理公司公布的估值日

前一交易日的每萬份收益計提紅利；

（4）持有的基金處于封閉期的，按照最新公布的份額凈值估值；沒有公布

份額凈值的，按照成本估值。

4、投資證券衍生品的估值方法

（1）從持有確認日起到賣出日或行權日止，上市交易的權證按估值日在證

券交易所掛牌的該權證的收盤價估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟

環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)

生了重大變化的，將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協會有關規(guī)定，或者類似投資品種的現

行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價格。

（2）首次發(fā)行未上市的權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難

以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（3）因持有股票而享有的配股權，以及停止交易但未行權的權證，采用估

值技術確定公允價值進行估值。在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按

成本進行估值。

（4）股指期貨以估值日金融期貨交易所的當日結算價估值，該日無交易的，

以最近一日的結算價估值。

5、基金估值方法

（1）在證券交易圻交易、登記的上市流通封閉式基金、ETF基金、場內登

記的LOF基金等，以其估值日在證券交易所掛牌的收盤價估值；估值日無交易的，

以最近交易日的收盤價估值。在場外交易、登記的開放式基金（含場外登記的

LOF基金）按前一日基金份額凈值估值；如果估值日分紅除權確認，則按前一日

基金份額凈值減單位分紅額后的差額估值。估值日未公布前一日基金份額凈值的,

以最近公布的基金份額凈值估值；在基金首次公布份額凈值之前按照購入成本估

值。

（2）未上市的封閉式基金按估值日的份額凈值估值，若估值日未公布份額

凈值，按最近公布的份額凈值估值。

23

(3)貨幣市場基金和理財債券基金按照該基金公布的每萬份收益逐日計提

收益。

6、存款的估值方法

持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協議或合同利率逐日確認利

息收入。

7、其他資產的估值方法

其他資產按國家有關規(guī)定進行估值。

8、估值對象的估喧方法國家有最新規(guī)定的，按其規(guī)定進行估值。

(A)估值程序

集合計劃的日常估值由管理人進行，托管人復核。用于公開披露的集合計劃

單位凈值由管理人完成估值后，將估值結果加蓋業(yè)務章后以書面形式報送托管人,

集合計劃托管人進行復核，托管人復核無誤后簽章返回給管理人。當管理人與托

管人的估值結果不一致時，各方應本著勤勉盡責的態(tài)度重新計算核對。如果仍無

法達成一致，應以管理人的估值結果為準。如因管理人估值錯誤，由此給集合計

劃財產或委托人造成損失的，由管理人承擔責任，托管人不承擔責任。

由于證券交易所、注冊登記機構發(fā)送的數據錯誤或其他不可抗力造成估值錯

誤的，管理人和托管人免于承擔責任。

(九)里匡曳魚錯誤與遺漏的處理方式

1、本集合計劃單位凈值的計算精確到0.0001元，小數點后第五位四舍王入。

當資產估值導致本集合計劃單位凈值小數點后四位以內(含第四位)發(fā)生差錯時，

視為本集合計劃單位凈值錯誤。管理人計算的集合計劃單位資產凈值由托管人復

核確認后公告。當發(fā)生凈值計算錯誤時，由管理人負責處理。由此給集合計劃委

托人和集合計劃造成損失的，由管理人先行對委托人或者集合計劃支付賠償金。

在管理人賠償后，管理人和托管人應根據實際情;兄界定雙方承擔的責任。

2、管理人和托管人應采取必要、適當、合理的措施確保本集合計劃資產估

值的準確性和及時性。當估值出現錯誤時，本集合計劃管理人應當立即予以糾正，

通知托管人并采取合理的措施防止損失進一步擴大。

3、本計劃的會計責任方由管理人擔任，與本計劃有關的會計問題，如經雙

方在平等基礎上充分討論后，尚不能達成一致時，按管理人的建議執(zhí)行；或者管

24

理人和托管人對計劃凈值的計算結果，雖然多次重新計算和核對，尚不能達成一

致時，為避免不能按時公布計劃凈值的情形，以管理人的計算結果對外公布；由

此給委托人和集合計劃財產造成的損失，由管理人負責全部賠付，托管人不承擔

任何責任。

4、因集合計劃估值錯誤給委托人造成損失的應先由管理人承擔，管理人對

不應由其承擔的責任，有權向過錯人追償。在沒有其他責任人情況下，管理人計

算的計劃資產凈值、計劃單位凈值已由托管人復核確認后公告的，由此造成的委

托人或集合計劃資產的損失應先由管理人承擔，后由管理人按照托管人的過錯程

度向托管人追償。

5、若被訴人為托管人，管理人應當為托管人提供估值方法合理性的說羽和

支持。若托管人因此承擔賠償責任，應由管理人先行對委托人或者集合計劃支付

賠償金，在管理人賠償后，管理人有權按一卜述條款就托管人承擔責仟的部分向托

管人追索；若被訴人為管理人，托管人應當為管理人提供必要的支持。若管理人

因此承擔賠償責任，管理人有權按上述條款就托管人承擔責任的部分向托管人追

索。

6、由于證券交易所及注冊登記機構發(fā)送的數據錯誤，或由于管理人或托管

人不可控制的其他原因，管理人或托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施

進行檢查，但是未能發(fā)現該錯誤而造成的集合計劃資產凈值計算錯誤，管理人、

托管人可以免除賠償責任。但管理人、托管人應積極采取必要的措施減輕或消除

由此造成的影響。

7、法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。如果行業(yè)有通行做法，

雙方當事人應本著平等和保護集合計劃持有人利益的原則進行協商確定處理原

則。

8、由r證券交易圻、注冊登記機構發(fā)送的數據錯誤或其他不可抗力造成估

值錯誤的，管理人和托管人免于承擔責任。

9、前述內容如法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。

（十）暫停估值的情形

當出現下列情形致使集合計劃管理人無法準確評估集合計劃資產價值時，可

暫停估值。但估值條件恢復時，集合計劃管理人必須按規(guī)定完成估值工作。

25

1、集合計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)

時；

2、因不可抗力或其他情形致使集合計劃管理人、托管人無法準確評估集合

計劃資產價值時。

由于不可抗力原因，或由于證券交易所及注冊登記機構發(fā)送的數據錯誤，管

理人和托管人雖然已經采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但未能發(fā)現錯誤

的，由此造成的資產估值錯誤，管理人和托管人可以免除賠償責任。但管理人、

托管人應當積極采取必要的措施消除由此造成的影響。

十三、集合計劃的費用、業(yè)績報酬

（一）費用種類

1、管理人的管理費和抄績報酬

2、托管人的托管費

3、證券交易費用

4、本集合計劃成立后的信息披露費用、注冊登記費用、詢證費、會計師費

和律師費

5、本集合計劃成立后的會計師費和律師費5、證券賬戶開戶費

6.按照國家有關規(guī)定可以列入的其他費用

（二）集合計劃費用支付標準、計算方法、支付方式和時間

1、托管費：

本集合計劃托管人托管費按前一日集合計劃資產凈值的0.25%年費率計提,

計算方法如下：

H=EX0.25%+當年天數

11為每日應支付的托管費；

E為前一日集合計劃資產凈值。

集合計劃托管費每日計提，按月支付。經管理人與托管人雙方核對無誤后，

由托管人于次月首日起5個工作日內從集合計劃資產中一次性支付給托管人。

2、管理費：

本集合計劃的管理費按前一日集合計劃的資產凈值計提，管理費的年費率為

26

0.40%o計算方法如下:

H二EXO.40%?當年天數

H為每日應計提的集合計劃管理費

E為前一日集合計劃資產凈值

集合計劃管理費每日計提，按月支付。經管理人與托管人雙方核對無誤后，

由托管人于次月首日起5個工作日內從集合計劃資產中一次性支付給管理人。

3、管理費和托管覆的調整

管理人和托管人可協商調減管理費和托管費，并在新的費率開始實施前3

個工作日在管理人指定網站公告。

4、證券交易費用：本集合計劃證券交易費用包括集合計劃運作期間投資所

發(fā)生的交易手續(xù)費、開放式基金的認（申）購和贖回費、印花稅等有關稅費，作

為交易成本直接扣除。

5、證券賬戶開戶費用：證券賬戶開戶費由托管人在開戶時先行墊付，產品

在證券賬戶開戶一個月內成立的，經管理人與托管人核對無誤后，自證券賬戶開

戶一個月內由托管人從委托資產中扣劃；如證券賬戶開戶一個月內產品未能成立,

由管理人在收到托管人繳費通知后的5個工作日內支付給托管人，托管人不承擔

墊付開戶費用義務。

6.其他費用：其他費用由管理人本著保護委托人利益的原則，按照公允的

市場價格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定，由托管人按費用實際支出金額支

付，列入當期集合計劃費用。

（三）不列入集合計劃費用的項