《工程經(jīng)濟》課程作業(yè)

題目:某建設項目盈利能力和清償能力分析

院（系）：

班級：

學生姓名：

學號：

專業(yè)（全稱）：

2023年S月

【背景】某建設項目計算期為23年，其中建設期2年，生產(chǎn)期8年。該項目的基礎數(shù)據(jù)如

下：

1.建設投資為ABCX100000元（其中ABC為各位學生學號的最終三位,如學號為412的同

學,則建設投資為41202300元），第1年投資占建設投資的40%,第2年占60%,每年投資額中

資本金和銀行貸款各占50%,銀行貸款年利率為8%,建設期只計息不還本付息。投產(chǎn)后開始還

貸,在生產(chǎn)期日勺前4年等額本金償還法還所有貸款。資本金規(guī)定的回報率為20%。

2.估計建設投資日勺90%形成固定資產(chǎn)，10%形成無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)按直線法折舊，折舊年

限為23年，固定資產(chǎn)殘值率為5%,無形資產(chǎn)按生產(chǎn)期前4色平均攤俏。

3.第2年年末注入流動資金ABCX100000X0.45元，所有向銀行貸款,貸款年利率為7%。

4.第3年投產(chǎn)，估計當年的達產(chǎn)率為90%,投產(chǎn)當年的銷售收入、經(jīng)營成本、銷售稅金及附

加均按正常生產(chǎn)年份的90%計算。第4?23年為正常生產(chǎn)年份，到達100%的設計生產(chǎn)能力。

5.正常生產(chǎn)年份每年的營業(yè)收入為ABCX100000X0.9元經(jīng)營成本為ABCX100000X0.5

元,營業(yè)稅金及附加按營業(yè)收入H勺8%計算,所得稅率為25%,基準收益率為12%,基準回收期為

8年。

6.在盈利年，按10%提取盈余公積金。股東會約定，生產(chǎn)期內(nèi)每年按可供投資者分派利潤

W60%比例，提取應付投資者各方的股利。

【問題】

一、融資前分析

1.計算固定資產(chǎn)年折舊和無形資產(chǎn)年攤銷費用；

2.編制融資前項目投資現(xiàn)金流量表；

4.計算稅前凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率，稅后凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率，作出融資前項目與否可行的結

論。

二、融資后分析

1.計算建設期銀行貸款利息,編制還本付息表；

2.計算固定資產(chǎn)年折舊和無形資產(chǎn)年攤俏費用；

3.計算生產(chǎn)期各年II勺利潤和所得稅,編制利潤和利潤分派表；

4.編制所有投資現(xiàn)金流量表和資本金投資現(xiàn)金流量表，計算項目的財務凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益

率、投資回收期,作出融資后項目與否可行的結論；

5.編制項目財務計劃現(xiàn)金流量表；

6.編制資產(chǎn)負債表，計算資產(chǎn)負債率和流動比率。

【規(guī)定】

1.用電腦打印，裝訂成冊,按課程大作業(yè)日勺原則完畢。

（或,回收固定資產(chǎn)余值=428.4X2+5010X0.9X5%=1082.2）

無形資產(chǎn)在使用年限內(nèi)平均攤銷，年攤銷額=5010X0.1+4=125.3

(2)息稅前成本與息稅前利潤計算

息

稅

前

成

本

與

息

稅

前

利項目345678910

潤

單

便

萬

元

酒

1營業(yè)收入4058.14509.04509.04509.04509.04509.04509.04509.0

2營業(yè)稅金附加324.6360.7360.7360.7360.7360.7360.7360.7

3息稅前總成本2808.13058.63058.63058.62933.42933.42933.42933.4

3.1經(jīng)營成本2254.52505.02505.02505.02505.02505.02505.02505.0

3.2折舊費428.4428.4428.4428.4428.4428.4428.4428.4

3.3攤銷費125.3125.3125.31253

息^利潤總額(1-2-

4925.31089.71089.71089.71214.91214.91214.91214.9

3)

調整所得稅

5231.3272.4272.4272.4303.7303.7303.7303.7

(4x25%)

6稅后利澗(4-5)694.0817.381738173911.2911.2911.2911.2

3.項目投資現(xiàn)金流量表編制

項

目

投

資

項

目9

10

現(xiàn)

金

流

量

表

單

位

萬

元

網(wǎng)

入

現(xiàn)金流

7845.7

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4058.1

0.0

0.0

1

入

營業(yè)收

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4509.0

4058.1

1.1

余值

定資產(chǎn)

回收固

1082.2

1.2

動資金

回收流

2254.5

1.3

流出

現(xiàn)金

2865.7

2865.7

2865.7

2865.7

2865.7

2865.7

2865.7

2579.1

5260.5

2023.0

2

］

蝌息

隹設

壞含

投資

建設

3006.0

2023.0

2.1

金

流動資

2254.5

2.2

本

經(jīng)營成

2505.0

.0

2505

2505.0

2505.0

2505.0

.0

2505

2505.0

2254.5

2.3

加

金及附

營業(yè)稅

360.7

7

360.

360.7

360.7

360.7

360.7

360.7

324.6

2.4

(1-2)

金曲

㈱顏

所得

4979.9

3.3

164

1643.3

1643.3

1643.3

3.3

164

1643.3

1479.0

0.5

-526

3.0

-202

3

潼

前例都

所得稅

合計