私募基金出資協(xié)議條款解析與模板一、引言私募基金出資協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)議”）是私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱“基金”）設(shè)立與運(yùn)作的核心法律文件，是明確基金管理人（普通合伙人，GP）、投資者（有限合伙人，LP）及其他相關(guān)方權(quán)利義務(wù)的基石。其條款設(shè)計(jì)直接影響基金的合規(guī)性、運(yùn)作效率及投資者權(quán)益保護(hù)。本文結(jié)合《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等法律法規(guī)，對(duì)協(xié)議關(guān)鍵條款進(jìn)行專業(yè)解析，并提供實(shí)用模板，為基金設(shè)立及投資者決策提供參考。二、協(xié)議主體條款解析協(xié)議主體是基金的參與方，包括GP（普通合伙人/管理人）、LP（有限合伙人/投資者），部分協(xié)議還涉及托管人（負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)保管）。主體條款需明確各方的法律地位、資質(zhì)要求及聯(lián)系方式。2.1主體定義GP：通常為基金的管理人（若基金采用有限合伙制，GP為執(zhí)行事務(wù)合伙人），需具備以下條件：（1）依法設(shè)立的企業(yè)（有限責(zé)任公司或合伙企業(yè)）；（2）具備私募基金管理人資質(zhì)（若為管理人，需在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案）；（3）具備相應(yīng)的投資管理經(jīng)驗(yàn)與團(tuán)隊(duì)。LP：基金的投資者，需符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的“合格投資者”標(biāo)準(zhǔn)（如自然人凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，法人凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元等）。托管人：若基金涉及托管（通常為強(qiáng)制要求），需為具備基金托管資質(zhì)的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)、監(jiān)督資金使用。2.2主體資格聲明協(xié)議需要求各方聲明：GP具備管理人資質(zhì)（如有），未被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰；LP為合格投資者，投資資金來(lái)源合法；托管人具備托管資質(zhì)，能履行托管職責(zé)。三、出資安排條款解析出資安排是協(xié)議的核心，需明確出資方式、認(rèn)繳/實(shí)繳金額、出資期限及逾期處理。3.1出資方式通常為貨幣出資（人民幣或外幣，需符合外匯管理規(guī)定）；特殊情況下可接受實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等非貨幣出資，但需滿足：（1）經(jīng)全體合伙人一致同意；（2）評(píng)估作價(jià)（需由具備資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具報(bào)告）；（3）符合基金投資策略（如投資于科技企業(yè)的基金可接受專利出資）。3.2認(rèn)繳與實(shí)繳規(guī)則認(rèn)繳出資：LP承諾向基金繳納的總金額（如“LP認(rèn)繳出資額為人民幣【1000】萬(wàn)元”）；實(shí)繳出資：LP實(shí)際繳納的金額（如“首期實(shí)繳出資為認(rèn)繳額的【30%】，即人民幣【300】萬(wàn)元”）；規(guī)則：（1）實(shí)繳出資需根據(jù)GP發(fā)出的《繳付出資通知書》履行（通知書需明確繳納金額、期限、賬戶信息）；（2）GP應(yīng)提前【10】日發(fā)出通知書，LP需在收到通知書后【5】日內(nèi)繳納；（3）實(shí)繳出資進(jìn)度需與基金投資進(jìn)度匹配（如“后續(xù)實(shí)繳出資根據(jù)項(xiàng)目投資需要分期繳納”）。3.3出資逾期處理違約金：LP逾期繳納出資的，應(yīng)按未繳金額的每日萬(wàn)分之五至萬(wàn)分之十支付違約金（具體比例可協(xié)商）；強(qiáng)制退出：逾期超過(guò)【15】日的，GP有權(quán)采取以下措施：（1）要求LP立即繳納未繳出資及違約金；（2）解除協(xié)議，沒收LP已繳出資中的違約金部分（需明確比例，如“沒收已繳出資的【10%】作為違約金”）；（3）將LP的認(rèn)繳份額轉(zhuǎn)讓給其他投資者（需經(jīng)GP同意）。四、各方權(quán)利義務(wù)條款解析4.1LP的權(quán)利與義務(wù)（1）核心權(quán)利知情權(quán)：要求GP定期提供基金財(cái)務(wù)報(bào)告（如季度報(bào)告、年度審計(jì)報(bào)告）、召開合伙人會(huì)議（如每年至少一次）、披露投資項(xiàng)目進(jìn)展；分配權(quán)：按照協(xié)議約定分享基金收益（如“優(yōu)先回報(bào)+超額分成”）；監(jiān)督權(quán)：監(jiān)督GP的投資運(yùn)作（如查閱基金賬戶、對(duì)重大投資決策提出異議）；退出權(quán)：在符合協(xié)議約定的條件下轉(zhuǎn)讓份額或要求基金贖回（如“鎖定期滿后可轉(zhuǎn)讓”）。（2）核心義務(wù)按時(shí)出資：嚴(yán)格按照《繳付出資通知書》繳納出資；不干預(yù)運(yùn)作：不得參與基金的具體投資決策（有限合伙制下LP不得執(zhí)行合伙事務(wù)）；保密義務(wù)：對(duì)基金的投資信息、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等保密（詳見“其他條款”）。4.2GP的權(quán)利與義務(wù)（1）核心權(quán)利管理權(quán)：負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)作（如項(xiàng)目篩選、投資決策、退出管理）；報(bào)酬權(quán)：收取管理費(fèi)（通常為實(shí)繳出資的【1%-2%】/年）及業(yè)績(jī)報(bào)酬（通常為超額收益的【20%】）；知情權(quán)：要求LP提供投資資金來(lái)源證明、配合盡職調(diào)查。（2）核心義務(wù)忠實(shí)義務(wù)：不得利用基金財(cái)產(chǎn)為自己或關(guān)聯(lián)方謀取私利（如“GP不得將基金資金用于關(guān)聯(lián)方的借款”）；勤勉義務(wù)：盡合理努力管理基金（如“GP需每月召開投資決策會(huì)議，審議項(xiàng)目進(jìn)展”）；信息披露義務(wù)：定期向LP披露基金運(yùn)作情況（如“每季度末提供財(cái)務(wù)報(bào)告，每年4月30日前提供年度審計(jì)報(bào)告”）；止損義務(wù)：當(dāng)基金凈值下跌至【預(yù)警線】（如80%）時(shí)，需暫停投資并通知LP；下跌至【止損線】（如70%）時(shí)，需啟動(dòng)清盤程序。4.3托管人的職責(zé)保管基金財(cái)產(chǎn)（開設(shè)獨(dú)立托管賬戶）；監(jiān)督資金使用（如“投資款支付需經(jīng)托管人審核，確認(rèn)符合協(xié)議約定的投資范圍”）；出具托管報(bào)告（每季度向LP提供）。五、基金運(yùn)作條款解析5.1投資范圍與限制投資范圍：需明確基金的投資方向（如“本基金主要投資于未上市的TMT企業(yè)股權(quán)，投資比例不低于基金實(shí)繳出資的【80%】”）；禁止性規(guī)定：需明確不得投資的領(lǐng)域（如“不得投資于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、民間借貸、擔(dān)保業(yè)務(wù)，不得從事內(nèi)幕交易”）。5.2投資決策流程決策機(jī)構(gòu)：通常設(shè)立投資決策委員會(huì)（IC），由GP委派的委員（如2名）、外部專家（如1名）組成；決策規(guī)則：投資項(xiàng)目需經(jīng)IC全體委員過(guò)半數(shù)同意（或2/3以上同意）；流程：項(xiàng)目篩選→盡職調(diào)查→IC審議→簽署投資協(xié)議→資金支付（需經(jīng)托管人審核）。5.3費(fèi)用承擔(dān)管理費(fèi)：計(jì)算方式（如“按實(shí)繳出資的【1.5%】/年收取，自首次實(shí)繳出資到賬之日起計(jì)算”）；業(yè)績(jī)報(bào)酬：計(jì)算方式（如“采用瀑布式分配，先返還LP全部實(shí)繳出資，再支付LP年化【8%】的優(yōu)先回報(bào)，剩余部分GP與LP按20%:80%分配”）；其他費(fèi)用：基金運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用（如審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、差旅費(fèi)）由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)，需經(jīng)GP審核并向LP披露。六、退出與分配條款解析6.1分配順序（瀑布式分配）第一步：返還LP全部實(shí)繳出資；第二步：支付LP優(yōu)先回報(bào)（年化【8%】，按實(shí)繳出資的實(shí)際占用時(shí)間計(jì)算）；第三步：剩余部分（超額收益）由GP與LP按20%:80%分配（具體比例可協(xié)商）。6.2退出方式常規(guī)退出：IPO（上市后減持）、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（向戰(zhàn)略投資者轉(zhuǎn)讓）、并購(gòu)重組（被收購(gòu)）；特殊退出：清盤（當(dāng)基金到期或觸發(fā)止損線時(shí)）、回購(gòu)（要求項(xiàng)目公司原股東回購(gòu)股權(quán)）。6.3LP退出限制鎖定期：LP在基金成立后【2】年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其份額（如“鎖定期為基金成立之日起24個(gè)月”）；轉(zhuǎn)讓條件：鎖定期滿后，LP轉(zhuǎn)讓份額需經(jīng)GP同意（如“LP需提前30日向GP提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，GP應(yīng)在15日內(nèi)作出是否同意的決定”）；優(yōu)先購(gòu)買權(quán)：GP對(duì)LP轉(zhuǎn)讓的份額享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)（如“LP轉(zhuǎn)讓份額時(shí)，GP可按同等條件優(yōu)先購(gòu)買”）。七、違約與爭(zhēng)議解決條款解析7.1違約責(zé)任LP違約：如逾期出資，需承擔(dān)違約金（詳見“出資安排”）；如違反保密義務(wù)，需賠償因此造成的損失（如“LP泄露基金投資信息，需向GP賠償人民幣【50】萬(wàn)元”）；GP違約：如違反忠實(shí)義務(wù)，需向LP賠償全部損失（如“GP將基金資金用于關(guān)聯(lián)方借款，需向LP返還全部資金及利息”）；如未履行信息披露義務(wù)，LP有權(quán)要求GP支付違約金（如“每逾期1日，支付人民幣【1】萬(wàn)元”）。7.2爭(zhēng)議解決方式：通常選擇仲裁（如“本協(xié)議爭(zhēng)議提交北京仲裁委員會(huì)，按其現(xiàn)行規(guī)則仲裁”）或訴訟（如“向GP住所地有管轄權(quán)的人民法院起訴”）；法律適用：適用中國(guó)法律（如“本協(xié)議受中華人民共和國(guó)法律管轄”）。八、其他關(guān)鍵條款解析8.1保密條款各方需對(duì)協(xié)議內(nèi)容、基金運(yùn)作信息（如投資項(xiàng)目、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)）保密，未經(jīng)對(duì)方同意不得披露；保密期限：協(xié)議終止后【2】年內(nèi)仍需保密（或長(zhǎng)期保密，直至信息公開）。8.2不可抗力定義：不能預(yù)見、不能避免且不能克服的客觀情況（如戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、政府禁令）；后果：因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法履行協(xié)議的，各方互不承擔(dān)違約責(zé)任，但需及時(shí)通知對(duì)方并提供證明。8.3協(xié)議的變更與解除變更：需經(jīng)全體合伙人一致同意（如“變更投資范圍需經(jīng)LP所持份額的2/3以上同意”）；解除：（1）協(xié)商解除（全體合伙人一致同意）；（2）法定解除（如GP破產(chǎn)、LP喪失民事行為能力）；（3）約定解除（如“LP逾期出資超過(guò)15日，GP有權(quán)解除協(xié)議”）。8.4通知方式需明確通知的送達(dá)方式（如電子郵件、快遞、傳真）；地址：各方需提供有效的聯(lián)系地址（如“GP的聯(lián)系地址為【北京市朝陽(yáng)區(qū)XX路XX大廈XX層】，聯(lián)系人【張三】，電話【XXX-XXXXXXX】”）。九、私募基金出資協(xié)議模板以下為私募基金出資協(xié)議的簡(jiǎn)化模板，實(shí)際使用時(shí)需根據(jù)具體情況調(diào)整：【基金名稱】私募基金出資協(xié)議協(xié)議編號(hào)：【XXXX】簽訂日期：【202X年X月X日】一、各方主體1.普通合伙人（GP）：【GP名稱】（統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：【XXXX】），住所地：【XX市XX區(qū)XX路XX號(hào)】，法定代表人：【XXX】；2.有限合伙人（LP）：【LP名稱】（統(tǒng)一社會(huì)信用代碼/身份證號(hào)：【XXXX】），住所地：【XX市XX區(qū)XX路XX號(hào)】，聯(lián)系人：【XXX】；3.托管人（如有）：【托管人名稱】（統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：【XXXX】），住所地：【XX市XX區(qū)XX路XX號(hào)】，聯(lián)系人：【XXX】。二、鑒于條款1.各方擬共同設(shè)立【基金名稱】（以下簡(jiǎn)稱“基金”），采用有限合伙制（或公司制、契約制）；2.GP具備私募基金管理人資質(zhì)（備案編號(hào)：【XXXX】），負(fù)責(zé)基金管理；3.LP為合格投資者，同意向基金出資。三、出資安排1.認(rèn)繳出資：LP認(rèn)繳出資額為人民幣【1000】萬(wàn)元（大寫：壹仟萬(wàn)元整）；2.實(shí)繳出資：（1）首期實(shí)繳出資為認(rèn)繳額的【30%】，即人民幣【300】萬(wàn)元，需在本協(xié)議簽訂后【30】日內(nèi)繳納至基金托管賬戶；（2）后續(xù)實(shí)繳出資根據(jù)GP發(fā)出的《繳付出資通知書》繳納，LP需在收到通知書后【5】日內(nèi)繳納；3.出資方式：貨幣出資（人民幣）；4.逾期處理：LP逾期出資的，按未繳金額的每日萬(wàn)分之五支付違約金；逾期超過(guò)【15】日的，GP有權(quán)解除本協(xié)議，沒收LP已繳出資的【10%】作為違約金。四、權(quán)利義務(wù)（一）LP的權(quán)利與義務(wù)1.權(quán)利：（1）每季度收到GP提供的基金財(cái)務(wù)報(bào)告；（2）每年參加一次合伙人會(huì)議，審議基金運(yùn)作情況；（3）按照協(xié)議約定分享基金收益。2.義務(wù)：（1）按時(shí)繳納出資；（2）不參與基金的具體投資決策；（3）對(duì)基金信息保密。（二）GP的權(quán)利與義務(wù)1.權(quán)利：（1）負(fù)責(zé)基金的日常運(yùn)作；（2）收取管理費(fèi)（實(shí)繳出資的【1.5%】/年）及業(yè)績(jī)報(bào)酬（超額收益的【20%】）；（3）要求LP提供投資資金來(lái)源證明。2.義務(wù)：（1）忠實(shí)勤勉管理基金，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為自己謀取私利；（2）每季度向LP披露基金運(yùn)作情況；（3）當(dāng)基金凈值下跌至【80%】（預(yù)警線）時(shí)，暫停投資并通知LP；下跌至【70%】（止損線）時(shí)，啟動(dòng)清盤程序。（三）托管人的職責(zé)1.開設(shè)獨(dú)立托管賬戶，保管基金財(cái)產(chǎn)；2.監(jiān)督投資款支付，確認(rèn)符合協(xié)議約定的投資范圍；3.每季度向LP提供托管報(bào)告。五、基金運(yùn)作1.投資范圍：本基金主要投資于未上市的TMT企業(yè)股權(quán)，投資比例不低于基金實(shí)繳出資的【80%】；2.禁止性規(guī)定：不得投資于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目、民間借貸、擔(dān)保業(yè)務(wù)；3.投資決策：設(shè)立投資決策委員會(huì)（IC），由GP委派2名委員、外部專家1名組成，投資項(xiàng)目需經(jīng)IC全體委員過(guò)半數(shù)同意；4.費(fèi)用承擔(dān)：管理費(fèi)為實(shí)繳出資的【1.5%】/年，業(yè)績(jī)報(bào)酬為超額收益的【20%】，其他費(fèi)用（審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)）由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。六、退出與分配1.分配順序：（1）返還LP全部實(shí)繳出資；（2）支付LP優(yōu)先回報(bào)（年化【8%】）；（3）剩余部分GP與LP按【20%:80%】分配；2.退出方式：通過(guò)IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)重組等方式退出；3.LP退出限制：LP在基金成立后【2】年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其份額，轉(zhuǎn)讓需經(jīng)GP同意。七、違約與爭(zhēng)議解決1.違約責(zé)任：（1）LP逾期出資的，按未繳金額的每日萬(wàn)分之五支付違約金；（2）GP違反忠實(shí)義務(wù)的，需向LP賠償全部損失；2.爭(zhēng)議解決：本協(xié)議爭(zhēng)議提交北京仲裁委員會(huì)，按其現(xiàn)行規(guī)則仲裁，適用中國(guó)法律。八、其他條款1.保密：各方需對(duì)協(xié)議內(nèi)容、基金信息保密，直至信息公開；2.不可抗力：因不可抗力導(dǎo)致無(wú)法履行協(xié)議的，互不承擔(dān)違約責(zé)任；3.協(xié)議變更：需經(jīng)全體合伙人一致同意；5.附則：本協(xié)議自各方簽字（或蓋章）之日起生效，一式【3】份，各方各執(zhí)1份。簽字（或蓋章）：GP：【GP名