2025年金信開通股指期貨考試題及答案本文借鑒了近年相關(guān)經(jīng)典試題創(chuàng)作而成，力求幫助考生深入理解測試題型，掌握答題技巧，提升應(yīng)試能力。一、單選題（每題1分，共50分）1.股指期貨合約的價(jià)格主要由哪些因素決定？（）A.股票現(xiàn)貨價(jià)格B.利率C.股票指數(shù)D.以上都是2.以下哪個(gè)選項(xiàng)不是股指期貨的主要功能？（）A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)C.套利D.股票發(fā)行3.股指期貨的交易單位是指（）。A.每手合約代表的股票數(shù)量B.每手合約的價(jià)值C.每手合約的最低價(jià)格變動(dòng)單位D.每手合約的保證金4.股指期貨的報(bào)價(jià)單位是（）。A.元B.點(diǎn)C.手D.百元5.股指期貨的交易時(shí)間通常包括（）。A.上午和下午B.只有上午C.只有下午D.晚上6.股指期貨的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.以上都是D.以上都不是7.股指期貨的保證金制度是指（）。A.交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易B.交易者可以無限量交易C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是8.股指期貨的漲跌停板制度是指（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是9.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是10.股指期貨的持倉限額制度是指（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是11.股指期貨的交割日期是指（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是12.股指期貨的交割價(jià)格是指（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是13.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是14.股指期貨的交割保證金是指（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是15.股指期貨的交割結(jié)算是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是16.股指期貨的投機(jī)交易是指（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是17.股指期貨的套期保值交易是指（）。A.交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)B.交易者通過建立相同的持倉來增加風(fēng)險(xiǎn)C.交易者通過不建立持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是18.股指期貨的套利交易是指（）。A.交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利B.交易者通過預(yù)測市場走勢獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是19.股指期貨的跨期套利是指（）。A.交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交割月份的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是20.股指期貨的跨市套利是指（）。A.交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交易所的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是21.股指期貨的跨品種套利是指（）。A.交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一股指的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是22.股指期貨的保證金比例是指（）。A.交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例B.交易者可以借用的保證金與合約價(jià)值的比例C.交易者不需要繳納保證金的比例D.以上都不是23.股指期貨的保證金追繳是指（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金B(yǎng).當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，可以追加保證金C.交易者不需要進(jìn)行保證金追繳D.以上都不是24.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉B.當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉C.交易者可以自行決定是否平倉D.以上都不是25.股指期貨的漲跌停板是指（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是26.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是27.股指期貨的持倉限額是指（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是28.股指期貨的交割日期是指（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是29.股指期貨的交割價(jià)格是指（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是30.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是31.股指期貨的交割保證金是指（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是32.股指期貨的交割結(jié)算是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是33.股指期貨的投機(jī)交易是指（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是34.股指期貨的套期保值交易是指（）。A.交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)B.交易者通過建立相同的持倉來增加風(fēng)險(xiǎn)C.交易者通過不建立持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是35.股指期貨的套利交易是指（）。A.交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利B.交易者通過預(yù)測市場走勢獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是36.股指期貨的跨期套利是指（）。A.交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交割月份的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是37.股指期貨的跨市套利是指（）。A.交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交易所的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是38.股指期貨的跨品種套利是指（）。A.交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一股指的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是39.股指期貨的保證金比例是指（）。A.交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例B.交易者可以借用的保證金與合約價(jià)值的比例C.交易者不需要繳納保證金的比例D.以上都不是40.股指期貨的保證金追繳是指（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金B(yǎng).當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，可以追加保證金C.交易者不需要進(jìn)行保證金追繳D.以上都不是41.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉B.當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉C.交易者可以自行決定是否平倉D.以上都不是42.股指期貨的漲跌停板是指（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是43.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是44.股指期貨的持倉限額是指（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是45.股指期貨的交割日期是指（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是46.股指期貨的交割價(jià)格是指（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是47.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是48.股指期貨的交割保證金是指（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是49.股指期貨的交割結(jié)算是指（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是50.股指期貨的投機(jī)交易是指（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是二、多選題（每題2分，共50分）1.股指期貨的主要功能包括（）。A.轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)C.套利D.股票發(fā)行2.股指期貨的交易單位可以是（）。A.每手合約代表的股票數(shù)量B.每手合約的價(jià)值C.每手合約的最低價(jià)格變動(dòng)單位D.每手合約的保證金3.股指期貨的報(bào)價(jià)單位可以是（）。A.元B.點(diǎn)C.手D.百元4.股指期貨的交易時(shí)間通常包括（）。A.上午和下午B.只有上午C.只有下午D.晚上5.股指期貨的交割方式主要有（）。A.現(xiàn)貨交割B.現(xiàn)金交割C.以上都是D.以上都不是6.股指期貨的保證金制度包括（）。A.交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易B.交易者可以無限量交易C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是7.股指期貨的漲跌停板制度包括（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是8.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度包括（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是9.股指期貨的持倉限額制度包括（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是10.股指期貨的交割日期可以是（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是11.股指期貨的交割價(jià)格可以是（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是12.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是13.股指期貨的交割保證金可以是（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是14.股指期貨的交割結(jié)算可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是15.股指期貨的投機(jī)交易可以是（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是16.股指期貨的套期保值交易可以是（）。A.交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)B.交易者通過建立相同的持倉來增加風(fēng)險(xiǎn)C.交易者通過不建立持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是17.股指期貨的套利交易可以是（）。A.交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利B.交易者通過預(yù)測市場走勢獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是18.股指期貨的跨期套利可以是（）。A.交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交割月份的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是19.股指期貨的跨市套利可以是（）。A.交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交易所的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是20.股指期貨的跨品種套利可以是（）。A.交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一股指的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是21.股指期貨的保證金比例可以是（）。A.交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例B.交易者可以借用的保證金與合約價(jià)值的比例C.交易者不需要繳納保證金的比例D.以上都不是22.股指期貨的保證金追繳可以是（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金B(yǎng).當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，可以追加保證金C.交易者不需要進(jìn)行保證金追繳D.以上都不是23.股指期貨的強(qiáng)制平倉可以是（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉B.當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉C.交易者可以自行決定是否平倉D.以上都不是24.股指期貨的漲跌停板可以是（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是25.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算可以是（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是26.股指期貨的持倉限額可以是（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是27.股指期貨的交割日期可以是（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是28.股指期貨的交割價(jià)格可以是（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是29.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是30.股指期貨的交割保證金可以是（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是31.股指期貨的交割結(jié)算可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是32.股指期貨的投機(jī)交易可以是（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是33.股指期貨的套期保值交易可以是（）。A.交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)B.交易者通過建立相同的持倉來增加風(fēng)險(xiǎn)C.交易者通過不建立持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是34.股指期貨的套利交易可以是（）。A.交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利B.交易者通過預(yù)測市場走勢獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是35.股指期貨的跨期套利可以是（）。A.交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交割月份的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是36.股指期貨的跨市套利可以是（）。A.交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一交易所的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是37.股指期貨的跨品種套利可以是（）。A.交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利B.交易者通過同一股指的合約進(jìn)行套利C.交易者通過不同股票的合約進(jìn)行套利D.以上都不是38.股指期貨的保證金比例可以是（）。A.交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例B.交易者可以借用的保證金與合約價(jià)值的比例C.交易者不需要繳納保證金的比例D.以上都不是39.股指期貨的保證金追繳可以是（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金B(yǎng).當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，可以追加保證金C.交易者不需要進(jìn)行保證金追繳D.以上都不是40.股指期貨的強(qiáng)制平倉可以是（）。A.當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉B.當(dāng)交易者的保證金高于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉C.交易者可以自行決定是否平倉D.以上都不是41.股指期貨的漲跌停板可以是（）。A.合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅B.合約價(jià)格可以無限上漲或下跌C.合約價(jià)格不能上漲也不能下跌D.以上都不是42.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算可以是（）。A.每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算B.交易者不需要進(jìn)行任何結(jié)算C.交易者每天都需要繳納全額保證金D.以上都不是43.股指期貨的持倉限額可以是（）。A.交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額B.交易者可以無限量持有合約C.交易者持有的合約數(shù)量沒有限制D.以上都不是44.股指期貨的交割日期可以是（）。A.合約到期交割的日期B.合約開始交易的日期C.合約最后交易日D.以上都不是45.股指期貨的交割價(jià)格可以是（）。A.合約到期交割的價(jià)格B.合約開始交易的價(jià)格C.合約最后交易日的價(jià)格D.以上都不是46.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算價(jià)格B.合約開始交易的結(jié)算價(jià)格C.合約最后交易日的結(jié)算價(jià)格D.以上都不是47.股指期貨的交割保證金可以是（）。A.交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金B(yǎng).交易者在交易時(shí)必須繳納的保證金C.交易者不需要繳納保證金D.以上都不是48.股指期貨的交割結(jié)算可以是（）。A.合約到期交割的結(jié)算B.合約開始交易的結(jié)算C.合約最后交易日的結(jié)算D.以上都不是49.股指期貨的投機(jī)交易可以是（）。A.交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利B.交易者通過套期保值獲利C.交易者通過操縱市場獲利D.以上都不是50.股指期貨的套期保值交易可以是（）。A.交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)B.交易者通過建立相同的持倉來增加風(fēng)險(xiǎn)C.交易者通過不建立持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)D.以上都不是三、判斷題（每題1分，共50分）1.股指期貨合約的價(jià)格主要由股票現(xiàn)貨價(jià)格、利率和股票指數(shù)決定。（）2.股指期貨的主要功能是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)和套利。（）3.股指期貨的交易單位是指每手合約代表的股票數(shù)量。（）4.股指期貨的報(bào)價(jià)單位是元。（）5.股指期貨的交易時(shí)間通常包括上午和下午。（）6.股指期貨的交割方式只有現(xiàn)貨交割。（）7.股指期貨的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易。（）8.股指期貨的漲跌停板制度是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。（）9.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。（）10.股指期貨的持倉限額制度是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。（）11.股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。（）12.股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。（）13.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。（）14.股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。（）15.股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。（）16.股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利。（）17.股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。（）18.股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。（）19.股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。（）20.股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。（）21.股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。（）22.股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。（）23.股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。（）24.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。（）25.股指期貨的漲跌停板是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。（）26.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。（）27.股指期貨的持倉限額是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。（）28.股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。（）29.股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。（）30.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。（）31.股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。（）32.股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。（）33.股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利。（）34.股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。（）35.股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。（）36.股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。（）37.股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。（）38.股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。（）39.股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。（）40.股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。（）41.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。（）42.股指期貨的漲跌停板是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。（）43.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。（）44.股指期貨的持倉限額是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。（）45.股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。（）46.股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。（）47.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。（）48.股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。（）49.股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。（）50.股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利。（）四、簡答題（每題5分，共50分）1.簡述股指期貨的主要功能。2.簡述股指期貨的交易單位。3.簡述股指期貨的報(bào)價(jià)單位。4.簡述股指期貨的交易時(shí)間。5.簡述股指期貨的交割方式。6.簡述股指期貨的保證金制度。7.簡述股指期貨的漲跌停板制度。8.簡述股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。9.簡述股指期貨的持倉限額制度。10.簡述股指期貨的交割日期。11.簡述股指期貨的交割價(jià)格。12.簡述股指期貨的交割結(jié)算價(jià)。13.簡述股指期貨的交割保證金。14.簡述股指期貨的交割結(jié)算。15.簡述股指期貨的投機(jī)交易。16.簡述股指期貨的套期保值交易。17.簡述股指期貨的套利交易。18.簡述股指期貨的跨期套利。19.簡述股指期貨的跨市套利。20.簡述股指期貨的跨品種套利。21.簡述股指期貨的保證金比例。22.簡述股指期貨的保證金追繳。23.簡述股指期貨的強(qiáng)制平倉。24.簡述股指期貨的漲跌停板。25.簡述股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。26.簡述股指期貨的持倉限額。27.簡述股指期貨的交割日期。28.簡述股指期貨的交割價(jià)格。29.簡述股指期貨的交割結(jié)算價(jià)。30.簡述股指期貨的交割保證金。31.簡述股指期貨的交割結(jié)算。32.簡述股指期貨的投機(jī)交易。33.簡述股指期貨的套期保值交易。34.簡述股指期貨的套利交易。35.簡述股指期貨的跨期套利。36.簡述股指期貨的跨市套利。37.簡述股指期貨的跨品種套利。38.簡述股指期貨的保證金比例。39.簡述股指期貨的保證金追繳。40.簡述股指期貨的強(qiáng)制平倉。五、計(jì)算題（每題10分，共50分）1.某投資者買入一手股指期貨合約，合約價(jià)值為10萬元，保證金比例為15%，如果合約價(jià)格上漲了5%，該投資者盈利多少？2.某投資者賣出一手股指期貨合約，合約價(jià)值為10萬元，保證金比例為20%，如果合約價(jià)格下跌了3%，該投資者盈利多少？3.某投資者建立了一個(gè)跨期套利頭寸，買入一手近月股指期貨合約，賣出一手遠(yuǎn)月股指期貨合約，合約價(jià)值分別為9萬元和11萬元，如果近月合約價(jià)格上漲了2%，遠(yuǎn)月合約價(jià)格下跌了1%，該投資者盈利多少？4.某投資者建立了一個(gè)跨市套利頭寸，買入一手A交易所的股指期貨合約，賣出一手B交易所的股指期貨合約，合約價(jià)值分別為8萬元和7萬元，如果A交易所合約價(jià)格上漲了3%，B交易所合約價(jià)格下跌了2%，該投資者盈利多少？5.某投資者建立了一個(gè)跨品種套利頭寸，買入一手滬深300股指期貨合約，賣出一手上證50股指期貨合約，合約價(jià)值分別為12萬元和10萬元，如果滬深300股指期貨價(jià)格上漲了4%，上證50股指期貨價(jià)格下跌了2%，該投資者盈利多少？六、論述題（每題20分，共100分）1.論述股指期貨的套期保值策略及其應(yīng)用。2.論述股指期貨的投機(jī)策略及其風(fēng)險(xiǎn)。3.論述股指期貨的套利策略及其風(fēng)險(xiǎn)。4.論述股指期貨的保證金制度及其作用。5.論述股指期貨的漲跌停板制度及其作用。---答案及解析一、單選題1.D2.D3.A4.B5.A6.B7.A8.A9.A10.A11.A12.A13.A14.A15.A16.A17.A18.A19.A20.A21.A22.A23.A24.A25.A26.A27.A28.A29.A30.A31.A32.A33.A34.A35.A36.A37.A38.A39.A40.A41.A42.A43.A44.A45.A46.A47.A48.A49.A50.A二、多選題1.A,B,C2.A,B,C3.A,B,D4.A,B,C5.B6.A7.A8.A9.A10.A11.A12.A13.A14.A15.A16.A17.A18.A19.A20.A21.A22.A23.A24.A25.A26.A27.A28.A29.A30.A31.A32.A33.A34.A35.A36.A37.A38.A39.A40.A41.A42.A43.A44.A45.A46.A47.A48.A49.A50.A三、判斷題1.√2.√3.√4.×5.√6.×7.√8.√9.√10.√11.√12.√13.√14.√15.√16.√17.√18.√19.√20.√21.√22.√23.√24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.√32.√33.√34.√35.√36.√37.√38.√39.√40.√41.√42.√43.√44.√45.√46.√47.√48.√49.√50.√四、簡答題1.股指期貨的主要功能包括轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)和套利。2.股指期貨的交易單位是指每手合約代表的股票數(shù)量。3.股指期貨的報(bào)價(jià)單位是點(diǎn)。4.股指期貨的交易時(shí)間通常包括上午和下午。5.股指期貨的交割方式主要有現(xiàn)金交割。6.股指期貨的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易。7.股指期貨的漲跌停板制度是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。8.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。9.股指期貨的持倉限額制度是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。10.股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。11.股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。12.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。13.股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。14.股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。15.股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利。16.股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。17.股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。18.股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。19.股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。20.股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。21.股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。22.股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。23.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。24.股指期貨的漲跌停板是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。25.股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。26.股指期貨的持倉限額是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。27.股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。28.股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。29.股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。30.股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。31.股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。32.股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣獲利。33.股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。34.股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。35.股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。36.股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。37.股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。38.股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。39.股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。40.股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。五、計(jì)算題1.解：投資者盈利=合約價(jià)值×價(jià)格變動(dòng)比例=10萬元×5%=5000元。2.解：投資者盈利=合約價(jià)值×價(jià)格變動(dòng)比例=10萬元×3%=3000元。3.解：投資者盈利=(遠(yuǎn)月合約價(jià)格下跌金額-近月合約價(jià)格上漲金額)=(11萬元×-1%-9萬元×2%)=-1100元-1800元=-2900元。4.解：投資者盈利=(B交易所合約價(jià)格下跌金額-A交易所合約價(jià)格上漲金額)=(7萬元×-2%-8萬元×3%)=-1400元-2400元=-3800元。5.解：投資者盈利=(滬深300股指期貨價(jià)格上漲金額-上證50股指期貨價(jià)格下跌金額)=(12萬元×4%-10萬元×-2%)=4800元+2000元=6800元。六、論述題1.論述股指期貨的套期保值策略及其應(yīng)用。股指期貨的套期保值策略是指通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。套期保值策略主要包括多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值是指投資者在持有股票現(xiàn)貨的同時(shí)，買入股指期貨合約，以防止股票價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)?？疹^套期保值是指投資者在持有股票現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出股指期貨合約，以防止股票價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值策略在金融市場中有著廣泛的應(yīng)用，例如，投資者可以通過股指期貨來對(duì)沖股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過股指期貨來進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)交易。2.論述股指期貨的投機(jī)策略及其風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的投機(jī)策略是指通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。股指期貨的投機(jī)策略主要包括跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的投機(jī)策略風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者在進(jìn)行投機(jī)交易時(shí)需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。3.論述股指期貨的套利策略及其風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套利策略是指通過利用市場定價(jià)偏差獲利。股指期貨的套利策略主要包括跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的套利策略風(fēng)險(xiǎn)較低，但需要投資者具備一定的專業(yè)知識(shí)和技能。4.論述股指期貨的保證金制度及其作用。股指期貨的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易。股指期貨的保證金制度的作用是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，防止市場操縱和保障市場穩(wěn)定。5.論述股指期貨的漲跌停板制度及其作用。股指期貨的漲跌停板制度是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。股指期貨的漲跌停板制度的作用是防止市場過度波動(dòng)，保護(hù)投資者利益。---答案及解析一、單選題1.D2.D3.A4.B5.A6.B7.A8.A9.A10.A11.A12.A13.A14.A15.A16.A17.A18.A19.A20.A21.A22.A23.A24.A25.A26.A27.A28.A29.A30.A31.A32.A33.A34.A35.A36.A37.A38.A39.A40.A41.A42.A43.A44.A45.A46.A47.A48.A49.A50.A二、多選題1.A,B,C2.A,B,C3.A,B,D4.A,B,D5.B6.A7.A8.A9.A10.A11.A12.A13.A14.A15.A16.A17.A18.A19.A20.A21.A22.A23.A24.A25.A26.A27.A28.A29.A30.A31.A32.A33.A34.A35.A36.A37.A38.A39.A40.A41.A42.A43.A44.A45.A46.A47.A48.A49.A50.A三、判斷題1.√2.√3.√4.×5.√6.×7.√8.√9.√10.√11.√12.√13.√14.√15.√16.√17.√18.√19.√20.√21.√22.√23.√24.√25.√26.√27.√28.√29.√30.√31.√32.√33.√34.√35.√36.√37.√38.√39.√40.√41.√42.√43.√44.√45.√46.√47.√48.√49.√50.√四、簡答題1.簡述股指期貨的主要功能。股指期貨的主要功能包括轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)和套利。股指期貨可以為投資者提供一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，幫助投資者降低股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，股指期貨也可以為投資者提供一種投機(jī)交易的機(jī)會(huì)，通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。此外，股指期貨還可以為投資者提供一種套利交易的機(jī)會(huì)，通過利用市場定價(jià)偏差獲利。2.簡述股指期貨的交易單位。股指期貨的交易單位是指每手合約代表的股指期貨合約的價(jià)值。股指期貨的交易單位通常是根據(jù)股指期貨合約的標(biāo)的股指的市值來確定的。例如，滬深300股指期貨合約的交易單位為滬深300指數(shù)的點(diǎn)數(shù)乘以每點(diǎn)代表的金額。3.簡述股指期貨的報(bào)價(jià)單位。股指期貨的報(bào)價(jià)單位是點(diǎn)。股指期貨的報(bào)價(jià)單位通常是指股指期貨合約的價(jià)格變動(dòng)單位。4.簡述股指期貨的交易時(shí)間。股指期貨的交易時(shí)間通常包括上午和下午。股指期貨的交易時(shí)間通常與股票市場的交易時(shí)間相對(duì)應(yīng)，以便投資者進(jìn)行套期保值和投機(jī)交易。5.簡述股指期貨的交割方式。股指期貨的交割方式主要有現(xiàn)金交割和實(shí)物交割?，F(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，交易者通過結(jié)算差價(jià)來了結(jié)持倉；實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，交易者需要交付或接收股指期貨合約標(biāo)的股指。6.簡述股指期貨的保證金制度。股指期貨的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易。股指期貨的保證金制度的作用是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，防止市場操縱和保障市場穩(wěn)定。7.簡述股指期貨的漲跌停板制度。股指期貨的漲跌停板制度是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。股指期貨的漲跌停板制度的作用是防止市場過度波動(dòng)，保護(hù)投資者利益。8.簡述股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度的作用是確保交易者的保證金水平，防止交易者因保證金不足而被強(qiáng)制平倉。9.簡述股指期貨的持倉限額制度。股指期貨的持倉限額制度是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。持倉限額制度的作用是防止市場操縱和保障市場穩(wěn)定。10.簡述股指期貨的交割日期。股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。股指期貨的交割日期通常與股指期貨合約的到期日相對(duì)應(yīng)。11.簡述股指期貨的交割價(jià)格。股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。股指期貨的交割價(jià)格通常是根據(jù)股指期貨合約標(biāo)的股指的收盤價(jià)來確定的。12.簡述股指期貨的交割結(jié)算價(jià)。股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。股指期貨的交割結(jié)算價(jià)通常是根據(jù)股指期貨合約標(biāo)的股指的收盤價(jià)來確定的。13.簡述股指期貨的交割保證金。股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。股指期貨的交割保證金通常是根據(jù)股指期貨合約的價(jià)值來確定的。14.簡述股指期貨的交割結(jié)算。股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。股指期貨的交割結(jié)算通常是指交易者通過結(jié)算差價(jià)來了結(jié)持倉。15.簡述股指期貨的投機(jī)交易。股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。股指期貨的投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者在進(jìn)行投機(jī)交易時(shí)需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。16.簡述股指期貨的套期保值交易。股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值交易可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。股指期貨的套期保值交易在金融市場中有著廣泛的應(yīng)用，例如，投資者可以通過股指期貨來對(duì)沖股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過股指期貨來進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)交易。17.簡述股指期貨的套利交易。股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。股指期貨的套利交易可以分為跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的套利交易風(fēng)險(xiǎn)較低，但需要投資者具備一定的專業(yè)知識(shí)和技能。18.簡述股指期貨的跨期套利。股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利?？缙谔桌貌煌桓钤路莸暮霞s價(jià)格差異來獲利。19.簡述股指期貨的跨市套利。股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。跨市套利利用不同交易所的合約價(jià)格差異來獲利。20.簡述股指期貨的跨品種套利。股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利?？缙贩N套利利用不同股指的合約價(jià)格差異來獲利。21.簡述股指期貨的保證金比例。股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越低。22.簡述股指期貨的保證金追繳。股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。保證金追繳可以防止交易者因保證金不足而被強(qiáng)制平倉。23.簡述股指期貨的強(qiáng)制平倉。股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。強(qiáng)制平倉可以防止交易者因保證金不足而造成更大的損失。24.簡述股指期貨的漲跌停板。股指期貨的漲跌停板是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。漲跌停板制度可以防止市場過度波動(dòng)，保護(hù)投資者利益。25.簡述股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算。股指期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度可以確保交易者的保證金水平，防止交易者因保證金不足而被強(qiáng)制平倉。26.簡述股指期貨的持倉限額。股指期貨的持倉限額是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。持倉限額制度可以防止市場操縱和保障市場穩(wěn)定。27.簡述股指期貨的交割日期。股指期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。股指期貨的交割日期通常與股指期貨合約的到期日相對(duì)應(yīng)。28.簡述股指期貨的交割價(jià)格。股指期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。股指期貨的交割價(jià)格通常是根據(jù)股指期貨合約標(biāo)的股指的收盤價(jià)來確定的。29.簡述股指期貨的交割結(jié)算價(jià)。股指期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。股指期貨的交割結(jié)算價(jià)通常是根據(jù)股指期貨合約標(biāo)的股指的收盤價(jià)來確定的。30.簡述股指期貨的交割保證金。股指期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。股指期貨的交割保證金通常是根據(jù)股指期貨合約的價(jià)值來確定的。31.簡述股指期貨的交割結(jié)算。股指期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。股指期貨的交割結(jié)算通常是指交易者通過結(jié)算差價(jià)來了結(jié)持倉。32.簡述股指期貨的投機(jī)交易。股指期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。股指期貨的投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者在進(jìn)行投機(jī)交易時(shí)需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。33.簡述股指期貨的套期保值交易。股指期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值交易可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。股指期貨的套期保值交易在金融市場中有著廣泛的應(yīng)用，例如，投資者可以通過股指期貨來對(duì)沖股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過股指期貨來進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)交易。34.簡述股指期貨的套利交易。股指期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。股指期貨的套利交易可以分為跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的套利交易風(fēng)險(xiǎn)較低，但需要投資者具備一定的專業(yè)知識(shí)和技能。35.簡述股指期貨的跨期套利。股指期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利?？缙谔桌貌煌桓钤路莸暮霞s價(jià)格差異來獲利。36.簡述股指期貨的跨市套利。股指期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。跨市套利利用不同交易所的合約價(jià)格差異來獲利。37.簡述股指期貨的跨品種套利。股指期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。跨品種套利利用不同股指的合約價(jià)格差異來獲利。38.簡述股指期貨的保證金比例。股指期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。保證金比例越高，交易風(fēng)險(xiǎn)越低。39.簡述股指期貨的保證金追繳。股指期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。保證金追繳可以防止交易者因保證金不足而被強(qiáng)制平倉。40.簡述股指期貨的強(qiáng)制平倉。股指期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。強(qiáng)制平倉可以防止交易者因保證金不足而造成更大的損失。五、計(jì)算題1.解：投資者盈利=合約價(jià)值×價(jià)格變動(dòng)比例=10萬元×5%=5000元。2.解：投資者盈利=合約價(jià)值×價(jià)格變動(dòng)比例=10萬元×3%=3000元。3.解：投資者盈利=(遠(yuǎn)月合約價(jià)格下跌金額-近月合約價(jià)格上漲金額)=(11萬元×-1%-9萬元×2%)=-1100元-1800元=-2900元。4.解：投資者盈利=(B交易所合約價(jià)格下跌金額-A交易所合約價(jià)格上漲金額)=(7萬元×-2%-8萬元×3%)=-1400元-2400元=-3800元。5.解：投資者盈利=(滬深300股指期貨價(jià)格上漲金額-上證50股指期貨價(jià)格下跌金額)=(12萬元×4%-10萬元×-2%)=4800元+2000元=6800元。六、論述題1.論述股指期貨的套期保值策略及其應(yīng)用。股指期貨的套期保值策略是指通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值策略可以分為多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值是指投資者在持有股票現(xiàn)貨的同時(shí)，買入股指期貨合約，以防止股票價(jià)格上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn)。空頭套期保值是指投資者在持有股票現(xiàn)貨的同時(shí)，賣出股指期貨合約，以防止股票價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套期保值策略在金融市場中有著廣泛的應(yīng)用，例如，投資者可以通過股指期貨來對(duì)沖股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以通過股指期貨來進(jìn)行價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)交易。2.論述股指期貨的投機(jī)策略及其風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的投機(jī)策略是指通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。股指期貨的投機(jī)策略主要包括跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的投機(jī)策略風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者在進(jìn)行投機(jī)交易時(shí)需要具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。3.論述股指期貨的套利策略及其風(fēng)險(xiǎn)。股指期貨的套利策略是指通過利用市場定價(jià)偏差獲利。股指期貨的套利策略可以分為跨期套利、跨市套利和跨品種套利。股指期貨的套利策略風(fēng)險(xiǎn)較低，但需要投資者具備一定的專業(yè)知識(shí)和技能。4.論述股指期貨的保證金制度及其作用。股指期貨的保證金制度是指交易者必須繳納一定比例的保證金才能交易。股指期貨的保證金制度的作用是降低交易風(fēng)險(xiǎn)，防止市場操縱和保障市場穩(wěn)定。5.論述股指期貨的漲跌停板制度及其作用。股指期貨的漲跌停板制度是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。股指期貨的漲跌停板制度的作用是防止市場過度波動(dòng)，保護(hù)投資者利益。七、案例分析題1.某投資者持有大量股票現(xiàn)貨，擔(dān)心股票價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。2.某投資者預(yù)期股指期貨價(jià)格上漲，計(jì)劃通過買入股指期貨合約來獲利。3.某投資者預(yù)期股指期貨價(jià)格下跌，計(jì)劃通過賣出股指期貨合約來獲利。4.某投資者預(yù)期不同交割月份的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交割月份的合約來獲利。5.某投資者預(yù)期不同交易所的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交易所的合約來獲利。6.某投資者預(yù)期不同股指的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同股指的合約來獲利。7.某投資者預(yù)期股票價(jià)格將上漲，計(jì)劃通過買入股指期貨合約來獲利。8.某投資者預(yù)期股票價(jià)格將下跌，計(jì)劃通過賣出股指期貨合約來獲利。9.某投資者預(yù)期不同交割月份的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交割月份的合約來獲利。10.某投資者預(yù)期不同交易所的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交易所的合約來獲利。11.某投資者預(yù)期不同股指的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同股指的合約來獲利。12.某投資者預(yù)期股票價(jià)格將上漲，計(jì)劃通過買入股指期貨合約來獲利。13.某投資者預(yù)期股票價(jià)格將下跌，計(jì)劃通過賣出股指期貨合約來獲利。14.某投資者預(yù)期不同交割月份的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交割月份的合約來獲利。15.某投資者預(yù)期不同交易所的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同交易所的合約來獲利。16.某投資者預(yù)期不同股指的合約價(jià)格差異，計(jì)劃通過買入和賣出不同股指的合約來獲利。17.某投資者預(yù)期股票價(jià)格將上漲，計(jì)劃通過買入股指期貨合約來獲利。18.柜股期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。19.柜股期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。20.柜股期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。21.柜股期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。22.柜股期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)行套利。23.柜股期貨的跨品種套利是指交易者通過不同股指的合約進(jìn)行套利。24.柜股期貨的保證金比例是指交易者必須繳納的保證金與合約價(jià)值的比例。25.柜股期貨的保證金追繳是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，需要追加保證金。26.柜股期貨的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金低于維持水平時(shí)，被強(qiáng)制平倉。27.柜股期貨的漲跌停板是指合約價(jià)格在一定時(shí)間內(nèi)不能超過規(guī)定的漲跌幅。28.柜股期貨的當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算是指每天收盤后，交易所會(huì)根據(jù)當(dāng)日交易情況，對(duì)交易者的保證金進(jìn)行結(jié)算。29.柜股期貨的持倉限額是指交易者持有的合約數(shù)量不能超過規(guī)定的限額。30.柜股期貨的交割日期是指合約到期交割的日期。31.柜股期貨的交割價(jià)格是指合約到期交割的價(jià)格。32.柜股期貨的交割結(jié)算價(jià)是指合約到期交割的結(jié)算價(jià)格。33.柜股期貨的交割保證金是指交易者在交割時(shí)必須繳納的保證金。34.柜股期貨的交割結(jié)算是指合約到期交割的結(jié)算。35.柜股期貨的投機(jī)交易是指交易者通過預(yù)測市場走勢，低買高賣或高賣低買來獲取利潤。36.柜股期貨的套期保值交易是指交易者通過建立相反的持倉來降低風(fēng)險(xiǎn)。37.柜股期貨的套利交易是指交易者通過利用市場定價(jià)偏差獲利。38.柜股期貨的跨期套利是指交易者通過不同交割月份的合約進(jìn)行套利。39.柜股期貨的跨市套利是指交易者通過不同交易所的合約進(jìn)