金融學簡答題高頻考點

以下是一些金融學簡答題的高頻考點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣的職能-價值尺度：貨幣作為表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值大小的職能。例如，一件衣服標價500元，這里的500元就是價值尺度職能的體現(xiàn)，它不需要現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能。在商品買賣過程中，一手交錢一手交貨，此時貨幣執(zhí)行的就是流通手段職能。這一職能使得商品交換在時空上分離，促進了商品經濟的發(fā)展。-貯藏手段：貨幣退出流通領域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。作為貯藏手段的貨幣，必須是足值的金屬貨幣或金條銀塊等。-支付手段：貨幣在清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。它與流通手段的主要區(qū)別在于商品和貨幣在時間和空間上可以分離，如賒購商品時，先獲得商品，后支付貨幣。-世界貨幣：貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。表現(xiàn)為在國際市場上購買外國商品、支付國際收支差額、作為社會財富的代表在國與國之間轉移等。2.貨幣制度的構成要素-貨幣金屬（貨幣材料）：規(guī)定貨幣用何種金屬制造，這是貨幣制度的基礎。例如，在銀本位制下，白銀為貨幣金屬；在金本位制下，黃金為貨幣金屬。-貨幣單位：規(guī)定貨幣的名稱及所含的貨幣金屬重量。如美元，規(guī)定1美元含一定量的黃金（在金本位制下），同時確定貨幣單位的“元”“角”“分”等。-貨幣的鑄造、發(fā)行和流通程序：-在金屬貨幣制度下，本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣金屬和貨幣單位鑄造的貨幣，它具有無限法償能力，即不論支付數(shù)額多大，對方都不能拒絕接受。-輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用，它是由賤金屬鑄造，具有有限法償能力，超過一定限額對方可以拒絕接受。-金準備制度：國家集中儲備黃金，用于應對國際支付、調節(jié)國內貨幣流通等。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用：-含義：企業(yè)之間在進行商品和勞務交易時，以延期付款或預收貨款等形式提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B銷售一批貨物，允許企業(yè)B在3個月后付款，這就是商業(yè)信用。-特點：-主體是企業(yè)。-客體是商品資本。-商業(yè)信用與產業(yè)資本的動態(tài)一致，即產業(yè)繁榮時，商業(yè)信用規(guī)模擴大；產業(yè)蕭條時，商業(yè)信用規(guī)?？s小。-銀行信用：-含義：銀行或其他金融機構以貨幣形式提供的信用。如銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，個人向銀行申請住房貸款等。-特點：-銀行信用的主體是銀行和其他金融機構。-銀行信用的客體是貨幣資本。-銀行信用克服了商業(yè)信用在規(guī)模、方向和期限上的局限性。銀行可以聚集社會各方面的閑置資金，向任何企業(yè)或個人提供信用，且期限可長可短。-國家信用：-含義：以國家為主體進行的一種信用活動，主要表現(xiàn)形式為國債。國家通過發(fā)行國債向社會公眾籌集資金，用于基礎設施建設、彌補財政赤字等。-特點：-信用主體是國家，具有較高的信譽度。-用途主要是為了滿足國家的財政需求。-消費信用：-含義：企業(yè)、銀行或其他金融機構向消費者個人提供的用于消費目的的信用。例如，銀行向個人發(fā)放信用卡，消費者可以透支消費；汽車金融公司向消費者提供汽車貸款等。-形式：-賒銷，即零售商向消費者提供的延期付款的銷售方式。-消費貸款，包括住房貸款、汽車貸款等。-信用卡。2.信用的作用-對生產和投資的促進作用：-信用可以將社會閑置資金集中起來，為企業(yè)提供生產和投資所需的資金，擴大生產規(guī)模。例如，企業(yè)通過銀行貸款獲得資金后，可以購買新的設備、擴大廠房，從而提高生產能力。-信用促進了資本的優(yōu)化配置，引導資金流向效益好的企業(yè)和行業(yè)，提高整個社會的生產效率。-對消費的調節(jié)作用：-消費信用為消費者提供了提前消費的機會，刺激了消費需求。如住房貸款和汽車貸款使得消費者能夠提前購買房產和汽車，帶動了相關產業(yè)的發(fā)展。-同時，消費信用也可以在一定程度上調節(jié)消費結構，鼓勵消費者購買某些特定的商品或服務。-在宏觀經濟調控中的作用：-政府可以利用信用手段，如調整利率、信貸規(guī)模等，來調節(jié)宏觀經濟。在經濟衰退時，政府可以降低利率、擴大信貸規(guī)模，刺激投資和消費，促進經濟復蘇；在經濟過熱時，政府可以提高利率、收縮信貸規(guī)模，抑制投資和消費，防止通貨膨脹。三、利息與利率1.利率的種類-按照利率的決定方式：-市場利率：由市場資金供求關系決定的利率。在金融市場發(fā)達的國家，大部分利率都是市場利率，如銀行間同業(yè)拆借利率。它隨著市場供求關系的變化而波動，反映了市場資金的供求狀況。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率。如中央銀行規(guī)定的再貼現(xiàn)率、存貸款基準利率等。官定利率對市場利率有重要的引導作用。-按照借貸期內利率是否浮動：-固定利率：在借貸期內不作調整的利率。例如，企業(yè)A向銀行借款，約定利率為5%，借款期限為3年，在這3年內不管市場利率如何變化，該企業(yè)都按照5%的利率支付利息。固定利率的優(yōu)點是便于計算成本和收益，缺點是在通貨膨脹或市場利率波動較大時，借貸雙方可能面臨較大的利率風險。-浮動利率：在借貸期內可根據(jù)市場利率變化定期調整的利率。一般是在基礎利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR）之上加上一個利差確定。例如，一筆貸款的利率為LIBOR+2%，每隔3個月根據(jù)當時的LIBOR調整一次利率。浮動利率可以減少利率波動帶來的風險，但計算較為復雜。-按照利率的不同作用：-基準利率：在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率。在西方國家，基準利率通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率；在我國，基準利率是中國人民銀行對商業(yè)銀行的再貸款利率和再貼現(xiàn)率等。基準利率的變動會引起其他利率的相應變動。-差別利率：銀行等金融機構針對不同的客戶、不同的貸款種類和不同的期限等實行的不同利率。例如，銀行對大型企業(yè)的貸款利率可能低于對中小企業(yè)的貸款利率；對長期貸款的利率可能高于短期貸款的利率等。2.利率的決定因素-平均利潤率：利息是利潤的一部分，利率必然受平均利潤率的制約。一般來說，利率不會超過平均利潤率，也不會低于零。如果利率高于平均利潤率，企業(yè)就會因為借款成本過高而無利可圖；如果利率低于零，資金所有者就不會出借資金。-借貸資金供求關系：當借貸資金供大于求時，利率下降；當借貸資金供小于求時，利率上升。例如，在經濟繁榮時期，企業(yè)投資需求旺盛，對資金的需求量大，而此時居民儲蓄增加有限，借貸資金供不應求，利率就會上升。-物價水平：物價上漲時，貨幣貶值，為了保證實際利率不變，名義利率必須相應提高。名義利率和物價水平之間存在著一種正相關關系，即費雪效應。例如，如果物價上漲率為3%，要保持實際利率為2%，則名義利率應為5%（名義利率=實際利率+物價上漲率）。-國家經濟政策：中央銀行可以通過調整貨幣政策來影響利率。如中央銀行實行擴張性貨幣政策時，會降低利率，以刺激投資和消費；實行緊縮性貨幣政策時，會提高利率，抑制投資和消費。政府也可以通過財政政策間接影響利率，如政府發(fā)行國債會影響市場上的資金供求關系，從而對利率產生影響。-國際利率水平：在經濟全球化的背景下，國際利率水平對國內利率有重要影響。如果國際利率水平較高，國內資金會流向國外，導致國內資金供給減少，利率上升；反之，如果國際利率水平較低，國外資金會流入國內，國內資金供給增加，利率下降。四、金融市場1.金融市場的功能-資金融通功能：金融市場為資金需求者和資金供給者提供了一個直接或間接的交易場所，使資金從盈余者流向短缺者。例如，企業(yè)通過在股票市場發(fā)行股票籌集資金，投資者通過購買股票將資金提供給企業(yè)。-資源配置功能：金融市場通過價格機制引導資金流向效益好的企業(yè)和行業(yè)，從而實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。在股票市場上，業(yè)績好、發(fā)展前景廣闊的企業(yè)股票價格往往較高，能夠吸引更多的資金投入，而業(yè)績差的企業(yè)則難以獲得資金支持。-風險分散和轉移功能：-風險分散：投資者可以通過投資多種金融資產來分散風險。例如，投資者既可以投資股票，又可以投資債券、基金等，不同的金融資產風險特征不同，這樣可以降低單一資產的風險對投資者整體資產組合的影響。-風險轉移：通過金融衍生品市場，如期貨、期權市場，投資者可以將風險轉移給愿意承擔風險的其他投資者。例如，農產品生產者擔心農產品價格下跌，可以通過期貨市場賣出農產品期貨合約，將價格下跌的風險轉移給期貨合約的買方。-價格發(fā)現(xiàn)功能：金融市場上的供求關系決定了金融資產的價格。通過市場參與者的買賣活動，金融資產的價格不斷調整，反映其內在價值。例如，股票市場上，股票價格是眾多投資者根據(jù)對公司的盈利預期、行業(yè)發(fā)展前景等因素進行買賣后形成的，這個價格反映了市場對該股票價值的綜合判斷。-宏觀調控功能：-中央銀行可以通過在金融市場上買賣有價證券（公開市場操作）來調節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經濟。例如，中央銀行在債券市場上買入債券，會增加貨幣供應量，刺激經濟增長；賣出債券則會減少貨幣供應量，抑制通貨膨脹。-金融市場的發(fā)展狀況也為政府制定宏觀經濟政策提供了依據(jù)，如利率水平、股票價格指數(shù)等反映了宏觀經濟的運行態(tài)勢。2.金融市場的分類-按交易對象劃分：-貨幣市場：交易期限在一年以內的短期金融工具的市場。包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期國債市場等。貨幣市場的主要功能是調節(jié)短期資金余缺，提供短期流動性。例如，銀行間的同業(yè)拆借，主要是為了解決銀行間短期資金的不平衡問題。-資本市場：交易期限在一年以上的長期金融工具的市場。包括股票市場和長期債券市場等。資本市場的主要功能是為企業(yè)和政府籌集長期資金，促進資本的積累和長期投資。例如，企業(yè)通過在股票市場首次公開發(fā)行股票（IPO）來籌集長期發(fā)展所需的資金。-按交易方式劃分：-現(xiàn)貨市場：指在交易成交后，立即或在很短時間內（一般在1-3個交易日內）進行交割的市場。例如，在股票現(xiàn)貨市場上，投資者購買股票后，很快就能完成股票的過戶和資金的收付。-期貨市場：指交易雙方在期貨交易所通過買賣期貨合約，約定在未來某一特定時間以特定價格買賣一定數(shù)量的某種商品或金融資產的市場。期貨市場主要用于套期保值和投機。例如，期貨市場上的大豆期貨合約，交易雙方約定在未來某個時間按照一定價格買賣大豆。-按金融市場的組織形式劃分：-場內交易市場：指有固定的交易場所、有嚴格的交易規(guī)則、有集中統(tǒng)一的交易時間的金融市場，如證券交易所。在證券交易所內，投資者通過證券經紀商進行證券買賣，交易所對交易進行集中管理和監(jiān)督。-場外交易市場：指沒有固定的交易場所，交易雙方通過電話、網(wǎng)絡等通訊手段進行交易的市場。場外交易市場的交易對象主要是未在證券交易所上市的證券，如場外交易的債券、一些中小企業(yè)的股票等。五、金融機構1.金融機構的功能-信用中介功能：金融機構通過吸收存款、發(fā)行債券等方式籌集資金，然后將資金貸放給資金需求者，實現(xiàn)資金的融通。例如，銀行吸收居民儲蓄存款，然后向企業(yè)發(fā)放貸款，在這個過程中，銀行作為信用中介，將社會閑置資金轉化為生產資金，提高了資金的使用效率。-支付中介功能：金融機構為客戶辦理貨幣收付、結算和匯兌等業(yè)務。如銀行通過轉賬結算系統(tǒng)，為企業(yè)和個人辦理資金的收付，代替現(xiàn)金流通，加速了資金的周轉，節(jié)約了流通費用。-信用創(chuàng)造功能：在部分準備金制度下，商業(yè)銀行等金融機構具有信用創(chuàng)造功能。例如，銀行吸收100萬元存款，法定準備金率為10%，銀行可以將90萬元用于貸款，這90萬元貸款又會形成新的存款，新存款又可以繼續(xù)發(fā)放貸款，如此循環(huán)，銀行系統(tǒng)可以創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款。-金融服務功能：金融機構為客戶提供各種金融服務，如財務咨詢、代理銷售金融產品、信托服務等。例如，證券公司為企業(yè)提供上市融資的財務顧問服務，保險公司為客戶提供風險評估和保險方案設計等服務。2.商業(yè)銀行的主要業(yè)務-負債業(yè)務：-存款業(yè)務：包括活期存款、定期存款、儲蓄存款等。活期存款流動性強，可隨時支取，是商業(yè)銀行重要的資金來源；定期存款有固定的存期，利率相對較高；儲蓄存款主要面向個人，旨在鼓勵居民儲蓄。-非存款負債業(yè)務：如向中央銀行借款（再貸款、再貼現(xiàn)）、同業(yè)拆借、發(fā)行金融債券等。同業(yè)拆借是商業(yè)銀行之間短期的資金融通方式，一般期限較短，主要用于解決臨時性的資金短缺問題；發(fā)行金融債券可以為商業(yè)銀行籌集長期資金。-資產業(yè)務：-貸款業(yè)務：是商業(yè)銀行最主要的資產業(yè)務。按貸款用途可分為工商貸款、農業(yè)貸款、消費貸款等；按貸款期限可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時，需要對借款人的信用狀況、還款能力等進行評估。-證券投資業(yè)務：商業(yè)銀行可以投資政府債券、金融債券等。證券投資可以增加銀行資產的流動性和收益性，但也面臨一定的市場風險。-現(xiàn)金資產：包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、存放同業(yè)款項等。現(xiàn)金資產是商業(yè)銀行流動性最強的資產，主要用于滿足銀行日常的支付結算需求。-中間業(yè)務：-支付結算業(yè)務：為客戶辦理資金收付、轉賬結算等業(yè)務，如支票結算、匯兌業(yè)務等。-代收代付業(yè)務：代理客戶收付各種款項，如代收水電費、代發(fā)工資等。-代理融通業(yè)務：代理企業(yè)收回應收賬款，同時為企業(yè)提供資金融通服務。-銀行卡業(yè)務：包括信用卡和借記卡業(yè)務，為客戶提供支付、消費信貸等功能。-保管箱業(yè)務：為客戶提供保管貴重物品、文件等的服務。六、貨幣政策1.貨幣政策目標-最終目標：-穩(wěn)定物價：保持物價總水平的穩(wěn)定，避免通貨膨脹或通貨緊縮。通貨膨脹會使貨幣貶值，降低居民的實際購買力；通貨緊縮會導致經濟衰退，企業(yè)經營困難。例如，中央銀行通過控制貨幣供應量等手段，將物價上漲率控制在一個合理的范圍內，如2%-3%。-充分就業(yè)：使勞動力市場達到充分就業(yè)狀態(tài)，即失業(yè)率等于自然失業(yè)率。失業(yè)率過高會造成