2025金融學期末必考知識點

以下是一些可能在2025金融學期末考中比較重要的知識點：一、貨幣與貨幣制度1.貨幣職能-價值尺度：貨幣作為衡量和表現(xiàn)其他一切商品價值大小的職能。例如，商品標價就是貨幣在發(fā)揮價值尺度職能，它使得不同商品的價值可以相互比較。-流通手段：貨幣充當商品交換媒介的職能。在現(xiàn)代經(jīng)濟中，現(xiàn)金和電子貨幣在商品流通中不斷轉手，實現(xiàn)商品的交換。-貯藏手段：貨幣退出流通領域，被當作社會財富的一般代表保存起來的職能。需要注意足值的金屬貨幣（如金幣）才是理想的貯藏手段，而現(xiàn)代信用貨幣在一定條件下也可執(zhí)行貯藏手段職能，但存在通貨膨脹風險影響其貯藏價值。-支付手段：貨幣在清償債務、繳納稅款、支付工資和租金等方面發(fā)揮的職能。與流通手段不同，支付手段是價值的單方面轉移。-世界貨幣：貨幣在世界市場上充當一般等價物的職能，如美元在國際貿易和國際金融交易中的廣泛使用。2.貨幣制度的構成要素及類型-構成要素-貨幣材料的確定：例如，歷史上有銀本位制（以白銀作為貨幣材料）、金本位制（以黃金作為貨幣材料）等，現(xiàn)在普遍實行的是不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，貨幣材料主要是紙張、電子數(shù)據(jù)等信用載體。-貨幣單位的確定：包括貨幣名稱和貨幣單位的“值”（如人民幣的單位是元，1元的價值由多種因素決定并通過物價水平等反映）。-流通中貨幣的種類：如主幣（本位幣）和輔幣，主幣是一個國家的基本通貨，輔幣是主幣單位以下的小面額貨幣，用于零星交易和找零。-貨幣鑄造、發(fā)行和流通程序：在金屬貨幣制度下，貨幣鑄造有自由鑄造（公民有權把貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄造成本位幣）和限制鑄造（只能由國家鑄造）之分；現(xiàn)代信用貨幣由中央銀行壟斷發(fā)行。-類型-銀本位制：以白銀作為本位貨幣的貨幣制度，隨著商品經(jīng)濟發(fā)展，白銀產(chǎn)量相對不足等原因逐漸被金本位制取代。-金本位制-金幣本位制：是典型的金本位制，具有自由鑄造、自由兌換、黃金自由輸出入等特點，它穩(wěn)定了貨幣流通和匯率，促進了國際貿易和國際投資的發(fā)展。-金塊本位制：國內不鑄造、不流通金幣，只發(fā)行代表一定金量的銀行券（或紙幣）來流通，銀行券（或紙幣）只能按一定條件兌換金塊。-金匯兌本位制：國內不鑄造和使用金幣，本國貨幣與另一實行金本位制國家的貨幣保持固定比價，并在該國存放外匯準備金，通過無限制買賣外匯來維持本國貨幣幣值的穩(wěn)定。-不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：以不兌現(xiàn)的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度，貨幣通過信用程序發(fā)行，其發(fā)行量受中央銀行貨幣政策等多種因素影響。二、信用1.信用的形式-商業(yè)信用-概念：企業(yè)之間在進行商品和勞務交易時，以延期付款或預收貨款的形式所提供的信用。例如，企業(yè)A向企業(yè)B賒銷一批貨物，允許企業(yè)B在3個月后付款，這就是商業(yè)信用的體現(xiàn)。-特點：主體是工商企業(yè)；客體是商品資本；商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致，即經(jīng)濟繁榮時商業(yè)信用規(guī)模擴大，經(jīng)濟衰退時商業(yè)信用規(guī)?？s小。-局限性：規(guī)模受到企業(yè)資本數(shù)量的限制；方向受到商品流轉方向的限制，如一般只能由生產(chǎn)企業(yè)向銷售企業(yè)、上游企業(yè)向下游企業(yè)提供。-銀行信用-概念：銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。例如，銀行向企業(yè)發(fā)放貸款，個人向銀行申請住房貸款等。-特點：銀行信用克服了商業(yè)信用規(guī)模和方向的局限性；以貨幣形式提供，貨幣的一般購買力使其可以投向任何部門；銀行信用具有廣泛的接受性、較強的計劃性等。-國家信用-概念：國家（政府）以債務人身份籌集資金的一種信用形式。如政府發(fā)行國債，向國內外投資者籌集財政資金。-作用：調節(jié)財政收支不平衡；彌補建設資金不足；調節(jié)經(jīng)濟運行等。-消費信用-概念：企業(yè)、銀行和其他金融機構向消費者個人提供的、用于生活消費目的的信用。如信用卡透支、住房按揭貸款、汽車消費貸款等。-作用：提高消費者的生活水平；刺激消費，拉動經(jīng)濟增長；但過度的消費信用可能導致消費者債務負擔過重等問題。2.信用工具-概念：證明債權債務關系的合法憑證。-分類-按期限長短分類-短期信用工具：如本票（由出票人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)）、匯票（由出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)）、支票（由出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)）等。-長期信用工具：如股票（股份公司發(fā)行的、證明股東權益的憑證）、債券（發(fā)行人向投資者發(fā)行的、約定在一定期限還本付息的有價證券）等。-按融資方式分類-直接信用工具：如股票和債券，資金供求雙方直接建立債權債務關系。-間接信用工具：如銀行存單、銀行貸款合同等，資金供求雙方通過金融中介機構建立債權債務關系。三、利息與利率1.利息的本質-利息是借貸關系中借入方支付給貸出方的報酬。從不同角度有不同的解釋，西方經(jīng)濟學中有利息是貨幣資本的價格（凱恩斯）、利息是借貸資本家節(jié)欲的報酬（西尼爾）等觀點；馬克思認為利息是剩余價值的轉化形式，是利潤的一部分，它反映了借貸資本家和職能資本家共同剝削雇傭工人的關系。2.利率的種類-按是否考慮通貨膨脹因素-名義利率：沒有剔除通貨膨脹因素的利率，銀行掛牌公布的利率多為名義利率。-實際利率：剔除通貨膨脹因素后的利率，實際利率=名義利率-通貨膨脹率。實際利率更能反映資金的真實成本和收益。-按在借貸期內是否調整利率-固定利率：在借貸期內利率固定不變，它便于借貸雙方成本收益的計算，但在通貨膨脹率波動較大時，可能使借貸雙方承擔較大風險。-浮動利率：在借貸期內利率隨市場利率或其他因素的變化而定期調整，它能較好地反映市場資金供求變化，但增加了借貸雙方的管理成本。-按利率的決定方式-市場利率：由貨幣資金的供求關系直接決定的利率，在金融市場上通過公開競價形成，如銀行間同業(yè)拆借利率。-官定利率：由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率，如中央銀行的再貼現(xiàn)率、存貸款利率等，官定利率對市場利率有重要的引導作用。-按利率的作用不同-基準利率：在多種利率并存的條件下起決定性作用的利率，它的變化會引起其他利率的相應變化。在西方國家，通常以中央銀行的再貼現(xiàn)率為基準利率；在我國，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）等也在逐漸發(fā)揮基準利率的作用。-差別利率：針對不同的貸款對象、貸款用途、貸款期限等規(guī)定不同的利率，如住房公積金貸款利率低于商業(yè)性住房貸款利率，這有助于體現(xiàn)政策導向，優(yōu)化資源配置。3.利率的決定因素-平均利潤率：馬克思認為利息是利潤的一部分，利率不能超過平均利潤率，否則企業(yè)就不會借款，一般情況下，利率在零和平均利潤率之間波動。-借貸資金供求關系：資金供大于求時，利率下降；資金供小于求時，利率上升，這是市場利率形成的基本原理。-物價水平：通貨膨脹時，物價上漲，貨幣貶值，為了保證實際收益，利率會相應提高；反之，通貨緊縮時利率可能下降。-國家經(jīng)濟政策：中央銀行通過貨幣政策調整利率水平，如降低利率刺激投資和消費，提高利率抑制通貨膨脹等；政府的財政政策也會間接影響利率，如財政赤字較大時可能促使利率上升。-國際利率水平：在經(jīng)濟全球化背景下，國際利率水平會通過匯率、國際資本流動等因素影響國內利率。如果國際利率高于國內利率，會吸引國內資金外流，國內銀行為了留住資金可能提高利率；反之，國際利率低于國內利率時，可能吸引國外資金流入，國內利率可能有下降壓力。四、金融市場1.金融市場的構成要素-市場參與者：包括個人、企業(yè)、金融機構、政府等。個人是金融市場上重要的資金供給者（如儲蓄存款）和需求者（如個人住房貸款）；企業(yè)是資金的重要需求者（用于擴大生產(chǎn)、技術創(chuàng)新等）和供給者（如企業(yè)閑置資金的投資）；金融機構是金融市場上特殊的參與者，它們既是資金的供給者又是需求者，同時還充當金融中介，如銀行、證券公司等；政府在金融市場上主要是資金的需求者（發(fā)行國債籌集財政資金），有時也可能是資金的供給者（如財政資金的結余部分進行投資）。-金融工具：如前所述的股票、債券、本票、匯票、支票等各種信用工具，它們是金融市場上交易的對象，不同的金融工具具有不同的風險、收益和流動性特征。-交易價格：在金融市場上，金融工具的價格反映了資金的供求關系和預期收益等因素。例如股票價格是對公司未來盈利預期的反映，債券價格與債券的票面利率、市場利率等因素有關。-金融市場組織方式：-場內交易：有固定的交易場所，如證券交易所，在交易所內按照嚴格的交易規(guī)則進行交易，交易的對象主要是標準化的金融工具，如上市的股票、債券等，它具有交易集中、信息公開透明等特點。-場外交易：沒有固定的交易場所，交易雙方通過電話、網(wǎng)絡等通訊手段直接進行交易，交易的金融工具種類繁多，既有非標準化的金融工具，也有部分標準化金融工具的場外交易，如銀行間債券市場的債券交易，場外交易具有靈活性高、交易成本相對較低等特點。2.貨幣市場與資本市場的區(qū)別與聯(lián)系-區(qū)別-期限：貨幣市場是短期資金融通市場，交易期限一般在一年以內；資本市場是長期資金融通市場，交易期限一般在一年以上。-金融工具：貨幣市場的金融工具主要有短期國債、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單等，這些工具具有流動性高、風險低等特點；資本市場的金融工具主要有股票、長期債券等，其特點是收益較高、風險較大、流動性相對較差。-市場功能：貨幣市場主要功能是調節(jié)短期資金余缺，為短期資金的需求者和供給者提供流動性管理的場所；資本市場主要功能是實現(xiàn)長期資金的融通，促進資本的形成和資源的長期優(yōu)化配置，同時也是企業(yè)籌集長期資本的重要渠道。-聯(lián)系：貨幣市場和資本市場相互依存、相互影響。貨幣市場是資本市場的基礎，資本市場的發(fā)展需要貨幣市場提供資金支持和流動性保障；資本市場的發(fā)展也會影響貨幣市場，例如股票市場的繁榮可能吸引貨幣市場資金流入，從而影響貨幣市場的供求關系和利率水平。五、金融機構1.商業(yè)銀行的職能與業(yè)務-職能-信用中介：商業(yè)銀行最基本的職能，它通過吸收存款、發(fā)放貸款，在資金盈余者和資金短缺者之間充當信用中介，將社會閑置資金轉化為生產(chǎn)經(jīng)營資金，提高了整個社會的資金使用效率。-支付中介：商業(yè)銀行在辦理轉賬結算等業(yè)務時，為客戶提供支付手段，以商業(yè)銀行為中心形成了龐大的支付清算網(wǎng)絡，減少了現(xiàn)金的使用，加速了資金周轉。-信用創(chuàng)造：商業(yè)銀行在信用中介和支付中介職能的基礎上，通過吸收原始存款、發(fā)放貸款，在整個銀行體系內創(chuàng)造出數(shù)倍于原始存款的派生存款，這一職能是現(xiàn)代商業(yè)銀行區(qū)別于其他金融機構的重要特征。-金融服務：商業(yè)銀行還為客戶提供多種金融服務，如代理收付、代理銷售、資金托管、財務顧問等，以滿足客戶多樣化的金融需求。-業(yè)務-負債業(yè)務：-存款業(yè)務：包括活期存款（可隨時存取，流動性強，是商業(yè)銀行重要的資金來源，銀行需為此支付較低的利息）、定期存款（存款期限固定，利率相對較高，穩(wěn)定性強）、儲蓄存款（主要面向個人，具有一定的儲蓄目的，如為子女教育、養(yǎng)老等儲蓄）等。-非存款負債業(yè)務：如向中央銀行借款（再貼現(xiàn)、再貸款）、同業(yè)拆借（商業(yè)銀行之間的短期資金融通）、發(fā)行金融債券（向社會公眾或其他金融機構籌集資金）等。-資產(chǎn)業(yè)務：-貸款業(yè)務：按照貸款對象可分為工商企業(yè)貸款、個人貸款等；按照貸款期限可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款；按照貸款的保障程度可分為信用貸款（僅憑借款人的信譽發(fā)放貸款）、擔保貸款（包括保證貸款、抵押貸款、質押貸款）等。-證券投資業(yè)務：商業(yè)銀行投資于國債、金融債券等債券，一方面可以獲取收益，另一方面可以優(yōu)化資產(chǎn)組合，分散風險。-中間業(yè)務：不構成商業(yè)銀行表內資產(chǎn)、表內負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務，如支付結算、代收代付、銀行卡業(yè)務、代理銷售、資金托管、擔保承諾、金融衍生業(yè)務等。2.中央銀行的職能與貨幣政策工具-職能-發(fā)行的銀行：中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權，是全國唯一的貨幣發(fā)行機構，這一職能確保了貨幣供給的統(tǒng)一和穩(wěn)定，有利于國家貨幣政策的有效實施。-銀行的銀行：中央銀行與商業(yè)銀行等金融機構發(fā)生業(yè)務關系。例如，中央銀行集中保管商業(yè)銀行的存款準備金，為商業(yè)銀行提供最后貸款人服務（當商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性危機時，中央銀行可提供資金支持），組織全國的銀行間清算等。-國家的銀行：中央銀行代表國家執(zhí)行金融政策，代理國庫（辦理政府預算收支等業(yè)務），代理政府債券的發(fā)行，為政府提供信貸支持（如通過購買政府債券為政府融資），管理國家的外匯和黃金儲備等。-貨幣政策工具-一般性貨幣政策工具：-法定存款準備金率：中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行必須繳存的存款準備金占其存款總額的比率。提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行可用于發(fā)放貸款的資金減少，貨幣乘數(shù)縮小，從而收縮貨幣供應量；降低法定存款準備金率則相反。-再貼現(xiàn)政策：中央銀行通過調整再貼現(xiàn)率（商業(yè)銀行將未到期票據(jù)向中央銀行貼現(xiàn)時的利率）影響商業(yè)銀行的資金成本和信貸投放。提高再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行向中央銀行貼現(xiàn)的成本增加，從而減少貼現(xiàn)貸款，收縮信貸規(guī)模；降低再貼現(xiàn)率則鼓勵商業(yè)銀行貼現(xiàn)，擴大信貸規(guī)模。-公開市場業(yè)務：中央銀行在金融市場上買賣有價證券（主要是國債）以調節(jié)貨幣供應量。買入有價證券時，向市場投放貨幣，增加貨幣供應量；賣出有價證券時，回籠貨幣，減少貨幣供應量。公開市場業(yè)務具有主動性、靈活性和時效性等優(yōu)點，是中央銀行經(jīng)常使用的貨幣政策工具。-選擇性貨幣政策工具：如消費者信用控制（中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費品的銷售融資予以控制）、證券市場信用控制（中央銀行對有關證券交易的各種貸款進行限制）等，這些工具主要是針對特定的經(jīng)濟領域或經(jīng)濟部門進行調節(jié)。六、金融監(jiān)管1.金融監(jiān)管的目標與原則-目標-維護金融體系的穩(wěn)定：金融體系的穩(wěn)定關系到整個