水工程經(jīng)濟(jì)——技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析

第2版機(jī)械工業(yè)出版社第1章緒論Chapter1Introduction主要內(nèi)容(Contents)技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究的對(duì)象和內(nèi)容2技術(shù)經(jīng)濟(jì)的作用和意義31技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)(Technology)《中國(guó)百科大詞典>：技術(shù)為技術(shù)科學(xué)的簡(jiǎn)稱,是按照自然科學(xué)原理應(yīng)用于生產(chǎn)實(shí)踐的應(yīng)用科學(xué)?！掇o?！罚汗に嚥僮鞣椒ê图寄?；廣義的講，還包括生產(chǎn)工具和物質(zhì)設(shè)備，以及生產(chǎn)的工藝過(guò)程或作業(yè)程序、方法。經(jīng)濟(jì)（Economy）《中國(guó)百科大詞典>：生產(chǎn)關(guān)系，生產(chǎn)力；國(guó)民經(jīng)濟(jì)的部門(mén)或總體；節(jié)約等含義。《辭?！罚航?jīng)世濟(jì)民，治理國(guó)家，管理；節(jié)約；社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的總和；國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總稱，或國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各部門(mén)，如工業(yè)經(jīng)濟(jì)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)經(jīng)濟(jì)《中國(guó)百科大辭典》對(duì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的定義是:技術(shù)活動(dòng)經(jīng)濟(jì)效果的定量分析和評(píng)價(jià)。

經(jīng)濟(jì)效果《辭海》中的定義是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中勞動(dòng)耗費(fèi)與勞動(dòng)成果之間的對(duì)比。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展工程(Engineering)《中國(guó)大百科全書(shū)>和《辭?！酚写笾孪嗤慕忉?zhuān)簩⒆匀豢茖W(xué)原理應(yīng)用到生產(chǎn)中而形成的各學(xué)科的總稱；具體的基本建設(shè)項(xiàng)目。水工程（WaterEngineering）全國(guó)高等學(xué)校給水排水工程學(xué)科專(zhuān)業(yè)指導(dǎo)委員會(huì)提出。水工程經(jīng)濟(jì)指水工程領(lǐng)域的技術(shù)經(jīng)濟(jì),且側(cè)重于水工程的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展是技術(shù)進(jìn)步的物質(zhì)基礎(chǔ),即技術(shù)的發(fā)展總是在一定的經(jīng)濟(jì)條件下實(shí)現(xiàn)的。技術(shù)進(jìn)步是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要條件和手段。技術(shù)先進(jìn)必須以經(jīng)濟(jì)上合理為基礎(chǔ),否則技術(shù)先進(jìn)就沒(méi)有實(shí)際意義;經(jīng)濟(jì)合理則必須以技術(shù)上的先進(jìn)為前提,否則經(jīng)濟(jì)合理就難以實(shí)現(xiàn)。技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本任務(wù)就是尋求技術(shù)和經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的合理關(guān)系,選擇出技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理的最佳方案。1.1基本概念1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展1886年，《作為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的工程師》和《工場(chǎng)程序系統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度》1887年，《鐵路定線的經(jīng)濟(jì)理論》1920年，《財(cái)務(wù)工程》1950年，《河流流域工程經(jīng)濟(jì)分析的建議方法》1971年，《水資源規(guī)劃經(jīng)濟(jì)學(xué)》1982年，《水利經(jīng)濟(jì)學(xué)》1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展1981年，《能源技術(shù)經(jīng)濟(jì)》1985年，《工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目可行性經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法——企業(yè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)》1986年，《工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目可行性經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法——國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)》1987年，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第一版）1993年，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第二版）2006年，《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》（第三版）1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展1技術(shù)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展1984年，《給水排水技術(shù)經(jīng)濟(jì)》1989年，全國(guó)給水系統(tǒng)優(yōu)化與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究委員會(huì)1991年，《技術(shù)經(jīng)濟(jì)》1993年，《給水排水建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)則》2000年，《給水排水設(shè)計(jì)手冊(cè)》第10分冊(cè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)2002年和2006年，《水工程經(jīng)濟(jì)》2008年，《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》1.2水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)科的產(chǎn)生與發(fā)展2技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究的對(duì)象和內(nèi)容水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究的對(duì)象:1水工程本身的經(jīng)濟(jì)效果問(wèn)題2涉及到水資源、生態(tài)環(huán)境等技術(shù)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究的主要內(nèi)容:1從建設(shè)項(xiàng)目管理的角度2從問(wèn)題性質(zhì)的角度3從水工程所涉及的范圍或內(nèi)容的角度3水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)的作用和意義1有利于合理開(kāi)發(fā)利用水資源，保護(hù)環(huán)境2有利于對(duì)水工程系統(tǒng)客觀規(guī)律的認(rèn)識(shí)和探索3有利于水工程技術(shù)經(jīng)濟(jì)理論與方法的發(fā)展和完善4有利于提高水工程系統(tǒng)的建設(shè)和管理水平5有利于按客觀規(guī)律辦事第2章資金的時(shí)間價(jià)值與等值計(jì)算<水工程經(jīng)濟(jì)>，機(jī)械工業(yè)出版社主要內(nèi)容（Contents）2.1資金的時(shí)間價(jià)值12.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成232.3基本折算公式2.1資金的時(shí)間價(jià)值現(xiàn)時(shí)消費(fèi)

資金延遲消費(fèi)

補(bǔ)償投資：購(gòu)買(mǎi)股票、存入銀行

時(shí)間就是金錢(qián),效益就是生命。今天的1元錢(qián)與明天的1元錢(qián)價(jià)值是不相等的。延遲的時(shí)間越長(zhǎng)，得到的補(bǔ)償就越多，隨時(shí)間的推移按一定的復(fù)利率呈幾何級(jí)數(shù)增加。1資金時(shí)間價(jià)值含義2.1資金的時(shí)間價(jià)值這種因推遲貨幣使用一段時(shí)間而得到的相應(yīng)補(bǔ)償就體現(xiàn)了資金的時(shí)間價(jià)值。資金在使用過(guò)程中隨時(shí)間的推移而發(fā)生增值的現(xiàn)象，稱為資金的時(shí)間價(jià)值。

資金在周轉(zhuǎn)使用中為什么會(huì)產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值呢？這是因?yàn)槿魏钨Y金使用者把資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以后，勞動(dòng)者借以生產(chǎn)新的產(chǎn)品，創(chuàng)造新價(jià)值，都會(huì)帶來(lái)利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)增值。周轉(zhuǎn)使用的時(shí)間越長(zhǎng)，所獲得的利潤(rùn)越多，實(shí)現(xiàn)的增值額越大。所以資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)，是資金周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中由勞動(dòng)創(chuàng)造的增值額。1資金時(shí)間價(jià)值含義2.1資金的時(shí)間價(jià)值2衡量資金時(shí)間價(jià)值的尺度利息（I）金錢(qián)派生出來(lái)的子孫；資金使用者，使用資金而付出的代價(jià)；資金占有者，放棄使用資金所得的補(bǔ)償；一定數(shù)量的貨幣在單位時(shí)間內(nèi)的增加額。計(jì)息期，一般為1年，也可為月，季舉例某居民在銀行存款本金100元，存期2年，存款到期本息合計(jì)為105.40元，這里，100元為本金，5.40元為利息，2.70%為年利率。利率（i)指單位時(shí)間內(nèi)，利息與本金的比值。2.1資金的時(shí)間價(jià)值利率種類(lèi)的劃分時(shí)間季利率……年利率月利率決定方式公定利率官方利率市場(chǎng)利率期限長(zhǎng)短短期利率長(zhǎng)期利率地位一般利率基準(zhǔn)利率是否浮動(dòng)浮動(dòng)利率固定利率真實(shí)水平實(shí)際利率名義利率2.1資金的時(shí)間價(jià)值利息的計(jì)算公式本金產(chǎn)生利息，利息不生利息。本金產(chǎn)生利息，利息又生利息，利滾利。年份（n）本金（P）利息（I）本利和（F）1PI1=PiF1=P+Pi2PI2=PiF2=F1+Pi=P(1+2i)……………………nPIn=PiFn=Fn-1+Pi=P(1+ni)年份（n）本金（P）利息（I）本利和（F）1PI1=PiF1=P+Pi=P(1+i)2F1I2=F1iF2=F1+F1i=P(1+i)2……………………nFn-1In=Fn-1iFn=P(1+i)n單利計(jì)息SimpleInterest復(fù)利計(jì)息CompoundInterest2.1資金的時(shí)間價(jià)值P(1+i)n≥P(1+ni),因此，大家可以看出，復(fù)利計(jì)息會(huì)更劃算。我國(guó)銀行儲(chǔ)蓄存款是按照單利計(jì)息的，貸款則是按復(fù)利計(jì)息的。如何實(shí)現(xiàn)銀行儲(chǔ)蓄存款的復(fù)利計(jì)算利息呢？2.1資金的時(shí)間價(jià)值名義利率和實(shí)際利率（TitularinterestrateandRealinterestrate）為什么會(huì)存在名義利率和實(shí)際利率之分呢？當(dāng)年利率相同,而計(jì)息期不同時(shí),其利息是不同的,因而存在名義利率和實(shí)際利率之分。某人在銀行存款1000元，年利率為12%，期限為1年。（1）按年復(fù)利計(jì)息；（2）按季復(fù)利計(jì)息；（3）按月復(fù)利計(jì)息。請(qǐng)計(jì)算：三種情況下的本利和？舉例2.1資金的時(shí)間價(jià)值解：（1）按年復(fù)利計(jì)息：F=P(1+i)=1000（1+12%）1=1120（元）（2）按季復(fù)利計(jì)息：F=1000（1+12%/4）4=1125.51（元）（3）按月復(fù)利計(jì)息：F=1000（1+12%/12）12=1126.83（元）可以看出，計(jì)息次數(shù)越多，一年末的本利和就越多。（1）對(duì)于年計(jì)息來(lái)說(shuō)，12%既是名義利率，又是實(shí)際利率；（2）對(duì)于季計(jì)息來(lái)說(shuō)，年實(shí)際利率i=12.55%；（3）對(duì)于月計(jì)息來(lái)說(shuō)，年實(shí)際利率i=12.68%。是否計(jì)息次數(shù)越多，利息會(huì)越大，一直趨于∞呢？2.1資金的時(shí)間價(jià)值連續(xù)復(fù)利（continuouscompounding）按照瞬時(shí)計(jì)息的方式，即一年中按照無(wú)限次計(jì)算利息?？梢钥闯?，連續(xù)計(jì)息方式的實(shí)際利率最大。特別指出：從理論上講，資金在不停運(yùn)動(dòng)，每時(shí)每刻都通過(guò)生產(chǎn)和流通在增殖，應(yīng)該用連續(xù)復(fù)利計(jì)息，但在實(shí)際經(jīng)濟(jì)分析中，采用的都是間斷復(fù)利計(jì)息方式。目前的地下銀行（錢(qián)莊）盛行，都是民間融資方式，貸款月利率為3%（3分利），若采用月復(fù)利計(jì)息，那么它的實(shí)際利率是多少？2.1資金的時(shí)間價(jià)值利潤(rùn)和利潤(rùn)率將資金投入生產(chǎn)和流通領(lǐng)域所獲得的那部分資金增值稱為利潤(rùn)（或稱盈利、凈收益）。利潤(rùn)率是指單位時(shí)間（通常為年）內(nèi)產(chǎn)生的利息或利潤(rùn)與原來(lái)投入資金額的比例，也稱資金報(bào)酬率。

折現(xiàn)和折現(xiàn)率貼現(xiàn)指資金的占有者，將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、短期債卷向銀行或貼現(xiàn)公司變成現(xiàn)款，銀行或貼現(xiàn)公司按照票面價(jià)值扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給資金占有者的業(yè)務(wù)。簡(jiǎn)言之，就是將若干年后的資金F換算成現(xiàn)值P的過(guò)程，其換算比率稱為貼現(xiàn)率。2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對(duì)于一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)而言，投入的資金、消耗的成本、獲取的收益，均可看成是以貨幣形式（包括現(xiàn)金和其它貨幣支付形式）體現(xiàn)的資金流入或資金流出。將各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的這種資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量。資金、成本貨幣收入產(chǎn)品銷(xiāo)售能源、資源產(chǎn)品工具、設(shè)備生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對(duì)一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)現(xiàn)金流量的考察與分析，會(huì)因角度和所研究的范圍不同而有不同的結(jié)果。國(guó)家或地方對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)征收的稅金：從納稅人角度看，是現(xiàn)金流出國(guó)家或地方來(lái)說(shuō)，是在國(guó)家或地方范圍內(nèi)資金分配與使用權(quán)的一種轉(zhuǎn)移。舉例因此，在經(jīng)濟(jì)分析活動(dòng)中，必須在明確考察角度和系統(tǒng)范圍的前提下，正確區(qū)分現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。

2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成

對(duì)于一般的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)來(lái)說(shuō)，投資、成本、銷(xiāo)售收入、稅金和利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)量是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)現(xiàn)金流量的基本要素。1.投資（1）廣義的投資是指人們的一種有目的的經(jīng)濟(jì)行為，即以一定的資源投入某項(xiàng)計(jì)劃，以獲取所期望的報(bào)酬。（2）從建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的角度，投資是指建設(shè)項(xiàng)目總投資費(fèi)用，也稱投資費(fèi)用或投資總額，是保證項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的必要資金。2.現(xiàn)金流量其它構(gòu)成要素現(xiàn)金流量其它構(gòu)成要素，包括成本、銷(xiāo)售收入、稅金和利潤(rùn)等。非生產(chǎn)性投資生產(chǎn)性投資流動(dòng)資金建設(shè)投資投資現(xiàn)金流量的構(gòu)成2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成現(xiàn)金流量圖Cashflowdiagram投資建設(shè)投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)及穩(wěn)產(chǎn)減產(chǎn)處理（得不償失）產(chǎn)量壽命期時(shí)間（1）工程項(xiàng)目的壽命期一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)城市的供水工程項(xiàng)目，從最初形成的工程開(kāi)始，隨著人口規(guī)模和城市規(guī)模的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，以及工程本身的消耗，所建設(shè)的工程實(shí)體，總在不斷地進(jìn)行擴(kuò)建和改建，很難分清哪個(gè)工程項(xiàng)目接近報(bào)廢，到達(dá)了壽命期。2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成（2）現(xiàn)金流量圖

在項(xiàng)目壽命期內(nèi)，各種現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的數(shù)額及發(fā)生的時(shí)間不同，為便于分析比較，常常將在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流量以圖的形式、按先后順序進(jìn)行表達(dá)。☆橫軸為經(jīng)濟(jì)分析期，小于壽命期☆箭頭向上為現(xiàn)金流入，箭頭向下為現(xiàn)金流出☆箭頭線段的長(zhǎng)度表示資金數(shù)額的大小☆箭頭上的數(shù)值表示資金數(shù)額☆時(shí)間點(diǎn)上數(shù)值表示當(dāng)年的年末，下一年的年初2.2現(xiàn)金流量及其構(gòu)成某人向銀行貸款2000元，若年利率為12%，復(fù)利計(jì)息，在5年末還清本利和，試畫(huà)不同角度的現(xiàn)金流量圖。舉例0123452000F=?銀行角度0123452000F=?貸款人角度2.3基本折算公式按照貨幣時(shí)間價(jià)值的觀念，貨幣在不同時(shí)間點(diǎn)上具有不同的價(jià)值。若將發(fā)生在不同時(shí)間點(diǎn)上的資金換算在同一時(shí)間點(diǎn)上，而換算后的數(shù)值相等，則稱發(fā)生在不同時(shí)間點(diǎn)上的資金等值。資金等值的三要素：資金數(shù)額，發(fā)生的時(shí)間，利率或換算率根據(jù)資金在不同時(shí)點(diǎn)上位置可以稱為：現(xiàn)值終值等額值Presentvalue,即貨幣現(xiàn)在的價(jià)值。將未來(lái)某一時(shí)刻的貨幣或某時(shí)段的貨幣系列換算成現(xiàn)在的價(jià)值，稱為現(xiàn)值。Futurevalue,將貨幣現(xiàn)在的價(jià)值或某一時(shí)刻的價(jià)值換算成若干年以后的價(jià)值，稱未來(lái)值或終值。

Annualvalue,將貨幣的現(xiàn)值或時(shí)值換算在包含若干個(gè)確定長(zhǎng)度的時(shí)間序列內(nèi)，且貨幣數(shù)值相等。

2.3基本折算公式舉例某居民貸款買(mǎi)房，貸款本金6萬(wàn)元，貸款時(shí)間8年，年利率5.04%，還款方式為以月為單位等額支付。則該居民需每月償還貸款760.74元，共償還96期，月利率0.42%。到期時(shí)，該居民共償還本息73031.04元。這里，月為確定的時(shí)間單位，整個(gè)還款期時(shí)間序列中包含96個(gè)時(shí)間段，760.74元為整個(gè)時(shí)間序列中每個(gè)時(shí)間段的等額值。6萬(wàn)元為現(xiàn)值，73031.04元為終值。即在時(shí)間為8年，月利率0.42%的條件下，現(xiàn)在的6萬(wàn)元，8年后的73031.04元，以及8年內(nèi)，每月的760.74元，共計(jì)96個(gè)760.74元，值量的關(guān)系上是等值的。

2.3基本折算公式一次支付終值計(jì)算公式

一次支付現(xiàn)值計(jì)算公式2.3基本折算公式

等額支付終值計(jì)算公式年份（n）本金（P）本利和（F）1AA(1+i)n-12AA(1+i)n-2………………nAA2.3基本折算公式

等額支付終值計(jì)算公式2.3基本折算公式

等額支付現(xiàn)值計(jì)算公式2.3基本折算公式

基金存儲(chǔ)計(jì)算公式設(shè)已知n年后需要更新機(jī)組設(shè)備費(fèi)F，為此須在n年內(nèi)每年年末預(yù)先存儲(chǔ)一定的基金A。2.3基本折算公式

本利攤還（資金等額回收）計(jì)算公式若現(xiàn)有一筆資金P存入銀行，在n年內(nèi)每年年末各提取等額年金值A(chǔ)。2.3基本折算公式

等差序列資金折算公式0123nn-1A1A1+GA1+2GA1+(n-2)GA1+(n-1)GF=?等差序列終值公式

2.3基本折算公式2.3基本折算公式

2.3基本折算公式

等比序列資金折算公式2.3基本折算公式

復(fù)合系列的分析

2.3基本折算公式《水工程經(jīng)濟(jì)》，機(jī)械工業(yè)出版社第3章工程項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本經(jīng)濟(jì)要素CompanyLogo主要內(nèi)容Contents投資費(fèi)用及資金籌措成本費(fèi)用水工程項(xiàng)目成本費(fèi)用參數(shù)與計(jì)算方法123CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措固定資產(chǎn)投資

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅建設(shè)期借款利息固定資金流動(dòng)資金投資費(fèi)用投資費(fèi)用是指建設(shè)項(xiàng)目總投資費(fèi)用。投資費(fèi)用與工程造價(jià)的區(qū)別：工程造價(jià)只包含流動(dòng)資金的自籌部分；投資費(fèi)用包含項(xiàng)目的全部流動(dòng)資金。CompanyLogo項(xiàng)目工程造價(jià)中，除固定資產(chǎn)投資方法調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期利息和鋪底流動(dòng)資金以外的所有投資內(nèi)容。固定資產(chǎn)投資InvestmentinFixedAssets國(guó)家對(duì)進(jìn)行資產(chǎn)投資的企業(yè)或個(gè)人實(shí)際完成的投資額征收的一種行為稅，目的是實(shí)現(xiàn)對(duì)資本投資的宏觀調(diào)控。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅FixedAssetsInvestmentOrientationRegulationTax也稱資本化利息。是指在項(xiàng)目籌建和項(xiàng)目建設(shè)期間，所發(fā)生的貸款使用利息。建設(shè)期借款利息

InterestincurredduringConstruction固定資金(FixedFund)投資費(fèi)用及資金籌措CompanyLogo建設(shè)期利息計(jì)算方法如果在籌建或建設(shè)期間，項(xiàng)目主體不支付借款利息，則按照復(fù)利方法計(jì)息。如果在建設(shè)期間，項(xiàng)目主體支付當(dāng)年發(fā)生的利息，則按單利方法計(jì)算。投資費(fèi)用及資金籌措CompanyLogo流動(dòng)資金投資費(fèi)用及資金籌措

流動(dòng)資金（CirculatingFund）是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買(mǎi)原料、燃料、支付工資及其它經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所必不可少的周轉(zhuǎn)資金。1）擴(kuò)大指標(biāo)估算法，即按某種費(fèi)用的一定比例計(jì)算。（常用的費(fèi)用基數(shù)有銷(xiāo)售收入、年運(yùn)行費(fèi)、總成本費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本等，依據(jù)行業(yè)習(xí)慣定）例如，給水排水建設(shè)項(xiàng)目的流動(dòng)資金計(jì)算方法是按照三個(gè)月的經(jīng)營(yíng)成本計(jì)算。若年經(jīng)營(yíng)成本為2400萬(wàn)元，則流動(dòng)資金為600萬(wàn)元。2）列表詳細(xì)計(jì)算按照項(xiàng)目成本與收入資金的具體周轉(zhuǎn)情況，列表進(jìn)行詳細(xì)計(jì)算。流動(dòng)資金估算表。流動(dòng)資金的估算方法CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措

自有資金OwnFunds——資本金Capital

——資本溢價(jià)Capitalpremium對(duì)外籌措資金ExternalFinancing——贈(zèng)款

Grant

——借入資金B(yǎng)orrowedFund固定資產(chǎn)投資InvestmentinFixedAssets

固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅FixedAssetsInvestmentOrientationRegulationTax建設(shè)期借款利息

InterestincurredduringConstruction流動(dòng)資金CirculatingFund固定資產(chǎn)FixedAssets無(wú)形資產(chǎn)IntangibleAssets遞延資產(chǎn)DifferedAssets流動(dòng)資產(chǎn)CirculatingAssets形成的資產(chǎn)投資的構(gòu)成資金來(lái)源CompanyLogo投資費(fèi)用形成的資產(chǎn)投資費(fèi)用及資金籌措

固定資產(chǎn)（FixedAssets）是指使用期限超過(guò)一年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。水工程的固定資產(chǎn)主要包括以下幾類(lèi)：1)用于取水、輸配水和水處理的構(gòu)筑物、建筑物、管道設(shè)施等2)機(jī)械、電氣設(shè)備，如水泵電機(jī)、鼓風(fēng)機(jī)、變配電設(shè)備等3)儀器儀表和自動(dòng)控制設(shè)備，如各種水質(zhì)分析檢測(cè)儀器，計(jì)算機(jī)等4)用于檢修和運(yùn)輸?shù)母鞣N設(shè)備5)土地粉筆是固定資產(chǎn)嗎？黑板檫是固定資產(chǎn)嗎？CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措

投資費(fèi)用形成的資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)（IntangibleAssets）指能長(zhǎng)期使用但沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。通常代表企業(yè)所擁有的一種法定權(quán)或優(yōu)先權(quán)，或者是企業(yè)所具有的高于一般水平的盈利能力。無(wú)形資產(chǎn)主要有四個(gè)特點(diǎn)：一是非物質(zhì)實(shí)體，但具有價(jià)值。體現(xiàn)為一種權(quán)利或獲得超額利潤(rùn)的權(quán)利；二是可在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)效益；三是所提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益具有很大的不確定性，可能會(huì)隨著技術(shù)進(jìn)步而貶值甚至失去價(jià)值，也可能會(huì)增值；四是有些無(wú)形資產(chǎn)的存在不能與特定企業(yè)或企業(yè)的有形資產(chǎn)分離。建設(shè)項(xiàng)目投資中，以下科目計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)：（1)土地使用權(quán)；（2）專(zhuān)利費(fèi)；（3）專(zhuān)有技術(shù)費(fèi)；（4）商標(biāo)權(quán)費(fèi)；（5)商譽(yù)費(fèi)等。CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措

投資費(fèi)用形成的資產(chǎn)遞延資產(chǎn)（DifferedAssets）指不能全部計(jì)入當(dāng)年損益，應(yīng)在以后年度內(nèi)分期攤銷(xiāo)的各項(xiàng)費(fèi)用。建設(shè)項(xiàng)目投資中，以下科目計(jì)入遞延資產(chǎn)：（1）開(kāi)辦費(fèi)（籌建期間人員工資、辦公費(fèi)、注冊(cè)登記費(fèi)等）（2）生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)（3）樣品樣機(jī)購(gòu)置費(fèi)（4）農(nóng)業(yè)開(kāi)荒費(fèi)等CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措

投資費(fèi)用形成的資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)（CirculatingAssets）是指可以在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，包括貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)資金則是流動(dòng)資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。

流動(dòng)負(fù)債（CurrentLiability）指企業(yè)在一年內(nèi)或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需要償還的債務(wù)合計(jì)，其中包括短期借款、應(yīng)付及預(yù)收款項(xiàng)、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金和應(yīng)交利潤(rùn)等。應(yīng)收賬款（AccountingReceivable）該賬戶核算企業(yè)因銷(xiāo)售商品、材料、提供勞務(wù)等，應(yīng)向購(gòu)貨單位收取的款項(xiàng)，以及代墊運(yùn)雜費(fèi)和承兌到期而未能收到款的商業(yè)承兌匯票。CompanyLogo投資費(fèi)用及資金籌措自有資金OwnFunds——資本金Capital

——資本溢價(jià)Capitalpremium對(duì)外籌措資金ExternalFinancing——贈(zèng)款

Grant

——借入資金B(yǎng)orrowedFund資本金是指新建項(xiàng)目設(shè)立企業(yè)時(shí)，在工商行政管理部門(mén)登記的注冊(cè)資金。資本溢價(jià)是指在資金籌集過(guò)程中，投資者支付的出資額超出資本金的差額。贈(zèng)款是指政府、社會(huì)團(tuán)體和個(gè)人等，贈(zèng)予企業(yè)的貨幣、實(shí)物等資產(chǎn)。借入資金是指以企業(yè)名義從金融機(jī)構(gòu)、資金市場(chǎng)借入，需要償還的、用于投資的資金。CompanyLogo成本費(fèi)用成本（Cost）是企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供某種服務(wù)所必須付出的各項(xiàng)費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用TotalCost經(jīng)營(yíng)成本OperatingCapital可變成本VariableCost折舊費(fèi)DepreciationCost攤銷(xiāo)費(fèi)AmortizationCost固定成本

FixedCost建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的成本CompanyLogo總成本費(fèi)用(TotalCost)

總成本費(fèi)用是指在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年），為生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本費(fèi)用。生產(chǎn)成本ProductionCost管理費(fèi)用AdministrativeCost財(cái)務(wù)費(fèi)用FinancialCost銷(xiāo)售費(fèi)用SellingCost企業(yè)在銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi),裝卸費(fèi),銷(xiāo)售部門(mén)經(jīng)費(fèi)等。直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料費(fèi)、燃料動(dòng)力費(fèi)、直接進(jìn)行生產(chǎn)的人員工資及其福利費(fèi)等直接費(fèi)用。企業(yè)行政管理部門(mén)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括管理部門(mén)人員工資及其福利費(fèi)、企業(yè)折舊費(fèi)、修理費(fèi)等企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)，以及籌集資金發(fā)生的其它財(cái)務(wù)費(fèi)用。成本費(fèi)用CompanyLogo折舊費(fèi)（DepreciationCost）企業(yè)取得長(zhǎng)期資產(chǎn)后在使用過(guò)程中將被用盡、損耗，或因過(guò)時(shí)及技術(shù)進(jìn)步而被淘汰,從而出現(xiàn)價(jià)值損失。固定資產(chǎn)的價(jià)值損失，通常是采取折舊的方法進(jìn)行補(bǔ)償，即在會(huì)計(jì)處理中將它們的歷史成本在長(zhǎng)期資產(chǎn)的使用壽命期間內(nèi)，進(jìn)行分次攤銷(xiāo)，計(jì)入各期的費(fèi)用，即產(chǎn)品成本中。

固定資產(chǎn)折舊的要素：固定資產(chǎn)原值、使用年限或預(yù)計(jì)產(chǎn)量和固定資產(chǎn)凈殘值。由于固定資產(chǎn)在報(bào)廢清理時(shí)會(huì)有殘料，這些殘料可以加以利用或出售，其價(jià)值稱為固定資產(chǎn)殘值(ResidualValue)。在固定資產(chǎn)清理時(shí)，還可能會(huì)發(fā)生一些拆卸、搬運(yùn)清理等費(fèi)用。固定資產(chǎn)殘值與清理費(fèi)用的差值稱為固定資產(chǎn)凈殘值。固定資產(chǎn)凈殘值與固定資產(chǎn)原值之比稱為固定資產(chǎn)凈殘值率。固定資產(chǎn)凈殘值率一般取固定資產(chǎn)原值的3-5%，成本費(fèi)用CompanyLogo按照折舊對(duì)象劃分

個(gè)別折舊法分類(lèi)折舊法綜合折舊法折舊方法直線折舊法折余價(jià)值折舊法使用年數(shù)和折舊法雙倍余值折舊法償還基金折舊法還本付息折舊法按固定資產(chǎn)在項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，前后期折舊費(fèi)用的變化性質(zhì)劃分成本費(fèi)用CompanyLogo折舊費(fèi)-直線折舊法又稱為平均年限法。是國(guó)際上通用的一種折舊方法。其優(yōu)點(diǎn)是逐年均攤，計(jì)算簡(jiǎn)便。在實(shí)際工作中，由于清理費(fèi)用很難預(yù)計(jì)，且數(shù)額較小，因而在計(jì)算折舊時(shí)常常不予考慮。

折舊費(fèi)-折余價(jià)值折舊法又稱定率折舊法、定率遞減法。適用于預(yù)計(jì)殘值達(dá)到一定數(shù)額的固定資產(chǎn)，無(wú)殘值或殘值額小的固定資產(chǎn)不采用。

舉例原值8000萬(wàn)元凈殘值320萬(wàn)元折舊期為10年成本費(fèi)用CompanyLogo折舊費(fèi)-使用年數(shù)總和折舊法又稱遞減費(fèi)用法。是根據(jù)固定資產(chǎn)原值減去預(yù)計(jì)凈殘值后的余額，按照逐年遞減的分?jǐn)?shù)（即年折舊率，也稱折舊遞減系數(shù)）計(jì)算折舊的一種方法。折舊費(fèi)-雙倍余值折舊法

舉例原值8000萬(wàn)元凈殘值320萬(wàn)元折舊期為10年成本費(fèi)用CompanyLogo（1）固定資產(chǎn)剛投入使用時(shí)，因磨損程度小，日修理費(fèi)用支出較少，但隨著時(shí)間的延續(xù)，固定資產(chǎn)磨損程度逐漸增大，修理費(fèi)用則隨之遞增，總費(fèi)用也逐漸增加。（2）固定資產(chǎn)剛投入使用時(shí)，效能是比較高的，為企業(yè)帶來(lái)的效益也較大。隨著時(shí)間的延續(xù)，固定資產(chǎn)為企業(yè)帶來(lái)的效益逐漸遞減。因此，固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)也應(yīng)該逐年遞減，以便使效益與費(fèi)用相適應(yīng)，使企業(yè)的盈利水平保持相對(duì)穩(wěn)定。（3）采用加速折舊法，加大固定資產(chǎn)的前期折舊，可以較快地回收購(gòu)建固定資產(chǎn)的資金，使企業(yè)有能力及時(shí)更新固定資產(chǎn)，以適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步的要求。折舊費(fèi)-加速折舊法折余價(jià)值折舊法、使用年數(shù)總和折舊法、雙倍余值折舊法被稱為加速折舊法。一般認(rèn)為，加速折舊法比直線折舊法更合理。成本費(fèi)用CompanyLogo折舊費(fèi)-償還基金折舊法折舊費(fèi)-還本付息折舊法如果將每年計(jì)提的折舊金再投資，或用于同一項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)，則每年的折舊金會(huì)得到增值。折舊期間的收益總額或利息總額加上折舊總額，才與固定資產(chǎn)原值相等。也稱年金法，即等本息償還折舊法。這種方法以直線折舊法為基礎(chǔ)，考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。它要求各年提取的折舊額換算的現(xiàn)值之和等于固定資產(chǎn)的原值。

舉例原值8000萬(wàn)元凈殘值320萬(wàn)元折舊期為10年成本費(fèi)用CompanyLogo

舉例原值：8000萬(wàn)元?dú)堉担?20萬(wàn)元折舊年限：10年年利率：6%成本費(fèi)用CompanyLogo

舉例成本費(fèi)用CompanyLogo無(wú)形資產(chǎn)按規(guī)定期限分期攤銷(xiāo)，沒(méi)有規(guī)定期限的，按不少于10年分期攤銷(xiāo)。遞延資產(chǎn)中的開(kāi)辦費(fèi)，按不少于5年的期限分期攤銷(xiāo)。水工程的遞延資產(chǎn)所占建設(shè)投資比重甚小，一般可按5年分期攤銷(xiāo)或更長(zhǎng)。攤銷(xiāo)費(fèi)按照資本保全原則，項(xiàng)目投資所形成的無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)，同樣需要在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步分?jǐn)傇诔杀局?，稱為攤銷(xiāo)費(fèi)（AmortizationCost）。成本費(fèi)用CompanyLogo工程項(xiàng)目成本費(fèi)用的計(jì)算參數(shù)（如殘值率、折舊率、大修基金提存率等）依據(jù)《XXXX建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)則》確定。效益計(jì)算：年銷(xiāo)售收入=年供水量×（1—管網(wǎng)漏失率或產(chǎn)銷(xiāo)差率）×售水價(jià)格成本費(fèi)用CompanyLogo費(fèi)用參數(shù)給水工程成本費(fèi)用排水工程成本項(xiàng)目效益單位成本項(xiàng)目效益稅費(fèi)科目及稅費(fèi)率水工程項(xiàng)目成本費(fèi)用參數(shù)與計(jì)算方法《水工程經(jīng)濟(jì)》，機(jī)械工業(yè)出版社第4章工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與評(píng)價(jià)方法CompanyLogo主要內(nèi)容Contents經(jīng)濟(jì)效益經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及分類(lèi)投資方案的分類(lèi)1234經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)方法（方案比選）6CompanyLogo1經(jīng)濟(jì)效益EconomicBenefit

經(jīng)濟(jì)效益的涵義經(jīng)濟(jì)效果實(shí)踐經(jīng)濟(jì)成果經(jīng)濟(jì)效益CompanyLogo經(jīng)濟(jì)效益的涵義(1)經(jīng)濟(jì)成果(EconomicGain)1經(jīng)濟(jì)效益EconomicBenefit實(shí)踐活動(dòng)成果相同點(diǎn):都需要一定的勞動(dòng)消耗或投入差異:

勞動(dòng)形式和勞動(dòng)消耗量不同腦力勞動(dòng)體力勞動(dòng)勞動(dòng)強(qiáng)度不同勞動(dòng)時(shí)間不同生產(chǎn)性活動(dòng)所產(chǎn)生的效果，可以用數(shù)字來(lái)表示,

如產(chǎn)量、產(chǎn)值、利潤(rùn)等非生產(chǎn)性活動(dòng)所產(chǎn)生的效果，難以用數(shù)字表達(dá)和描述，

如政治、法律、教育、文化等經(jīng)濟(jì)成果非經(jīng)濟(jì)成果CompanyLogo1經(jīng)濟(jì)效益EconomicBenefit經(jīng)濟(jì)效益的涵義(2)經(jīng)濟(jì)效果(EconomicEffect)

從事任何一項(xiàng)社會(huì)活動(dòng)所取得的經(jīng)濟(jì)成果與其消耗的勞動(dòng)量的比較。例如投入與產(chǎn)出的比較，支出與收入的比較等。

有害成果有用成果無(wú)用成果

經(jīng)濟(jì)效果具有一定的廣義性CompanyLogo經(jīng)濟(jì)效益的涵義(3)經(jīng)濟(jì)效益(EconomicBenefit)指在物質(zhì)生產(chǎn)中所得到的對(duì)社會(huì)有用的經(jīng)濟(jì)成果和所消耗的社會(huì)勞動(dòng)的比較。

經(jīng)濟(jì)效益中的勞動(dòng)消耗量具有廣義性，它包括了創(chuàng)造性的直接勞動(dòng)和補(bǔ)償損失的間接勞動(dòng)。所以用經(jīng)濟(jì)效益來(lái)評(píng)價(jià)投入與產(chǎn)出關(guān)系更為準(zhǔn)確，也更切合生產(chǎn)實(shí)際。

1經(jīng)濟(jì)效益EconomicBenefitCompanyLogo供水經(jīng)濟(jì)效益發(fā)電經(jīng)濟(jì)效益1經(jīng)濟(jì)效益EconomicBenefit水利建設(shè)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的經(jīng)濟(jì)效益

指水利工程建成后,給國(guó)家或財(cái)務(wù)核算單位增加的經(jīng)濟(jì)收入或減免的災(zāi)害損失.間接經(jīng)濟(jì)效益直接經(jīng)濟(jì)效益微觀經(jīng)濟(jì)效益宏觀經(jīng)濟(jì)效益財(cái)務(wù)效益國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益灌溉經(jīng)濟(jì)效益防洪經(jīng)濟(jì)效益CompanyLogo2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.21543評(píng)價(jià)原則可比性技術(shù)經(jīng)濟(jì)定性定量財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)直接效益間接效益CompanyLogo2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的原則（1）工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的任務(wù)：研究、探求、尋找使技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)，協(xié)調(diào)發(fā)展的途徑。即找出技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)合理的方法、方案或項(xiàng)目。（2）技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系：相互依存，相互促進(jìn)。（3）評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目技術(shù)水平經(jīng)濟(jì)效益符合國(guó)家政策滿足社會(huì)需求帶來(lái)企業(yè)效益評(píng)價(jià)尋求尋求方案或項(xiàng)目CompanyLogo定性分析與定量分析相結(jié)合的原則經(jīng)濟(jì)效果和社會(huì)勞動(dòng)有些可以定量計(jì)算，如收入、費(fèi)用等；有些不可以定量計(jì)算，如環(huán)境改善后，身體健康、心情舒暢等。對(duì)于不可以或難以定量的對(duì)象，要結(jié)合定性分析的方法，實(shí)現(xiàn)定量計(jì)算。定性分析(Qualitativeanalysis)是指在占有一定資料、掌握相應(yīng)政策的基礎(chǔ)上，根據(jù)決策人員的經(jīng)驗(yàn)、直覺(jué)、學(xué)識(shí)、邏輯推理能力等以主觀判斷為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法，評(píng)價(jià)尺度往往是給項(xiàng)目打分或確定指數(shù)。水利工程的經(jīng)濟(jì)效益中有些難以用數(shù)量表述，例如防洪工程減少了洪水對(duì)人類(lèi)的威脅，保障了人民的生命和財(cái)產(chǎn)安全；改水工程不僅提供了潔凈的水資源，還提高了人民的生活和健康水平等。2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)相結(jié)合的原則財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)微觀經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)（或投資者、工程項(xiàng)目）分析主體國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)效益國(guó)家（或全社會(huì)）分析主體

在評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，必須將項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)合起來(lái)考慮，既要符合國(guó)家發(fā)展的需要，使資源合理配置并充分發(fā)揮效能，又盡量使項(xiàng)目能夠有較好的經(jīng)濟(jì)效益，具有相應(yīng)的財(cái)務(wù)生存能力。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)可以避免只對(duì)投資者有利，或只對(duì)局部地區(qū)有利，而對(duì)資源、環(huán)境造成危害的項(xiàng)目得以實(shí)施。例如：販毒、地方保護(hù)主義。水利工程項(xiàng)目以國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)為主。2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo直接效益與間接效益相結(jié)合的原則

水利工程項(xiàng)目的實(shí)施,除了投資者或國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)獲得的直接效益外,還包括大量的間接效益。間接效益(IndirectBenefit)是指由本項(xiàng)目引起而在本項(xiàng)目的直接效益中沒(méi)有予以反映那部分效益。例如：供水工程建成后水質(zhì)有所改善或提高，供水單位除有水費(fèi)的直接收入外，還可降低居民因水質(zhì)不良而產(chǎn)生的發(fā)病率和減少為此所支付的醫(yī)療費(fèi)用。例如：建設(shè)水電站必須修建站外運(yùn)輸系統(tǒng)，站外運(yùn)輸系統(tǒng)主要為水電站服務(wù)，同時(shí)也對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展和改善人民生活帶來(lái)好處。2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則時(shí)間上可比滿足可靠性的可比滿足環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡等要求的可比價(jià)格上可比滿足需要上可比消耗費(fèi)用上可比可比性2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——滿足需要上的可比

實(shí)施任何一個(gè)項(xiàng)目或方案，其主要目的就是為了滿足一定的社會(huì)需求，不同項(xiàng)目或方案只有在滿足相同社會(huì)需求的前提下才能進(jìn)行比較。產(chǎn)量可比質(zhì)量可比不同項(xiàng)目的預(yù)期產(chǎn)量以滿足一定的社會(huì)需求為基礎(chǔ)。不同項(xiàng)目或技術(shù)方案的產(chǎn)品必須滿足一定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。城市供水工程的建設(shè)，必須滿足一定時(shí)期的城市總體規(guī)劃中的人口、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)水平等發(fā)展目標(biāo)為目標(biāo)，不同工程項(xiàng)目方案必須滿足這個(gè)總體目標(biāo)。舉例汽油和天然氣滿足燃料標(biāo)準(zhǔn)；地表水和地下水滿足飲用標(biāo)準(zhǔn)。舉例2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——消耗費(fèi)用的可比

比較項(xiàng)目或技術(shù)方案消耗的費(fèi)用，應(yīng)該從項(xiàng)目建設(shè)到產(chǎn)出產(chǎn)品及產(chǎn)品消費(fèi)的全過(guò)程中整個(gè)社會(huì)的消耗費(fèi)用來(lái)比較，而不是從某個(gè)個(gè)別國(guó)民經(jīng)濟(jì)部門(mén)或個(gè)別環(huán)節(jié)的部分消耗進(jìn)行比較，也就是說(shuō)要從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全過(guò)程及全部消耗的觀點(diǎn)出發(fā)來(lái)考慮。采用統(tǒng)一的費(fèi)用計(jì)算原則和方法，以避免費(fèi)用計(jì)算偏差?？杀刃栽瓌t——時(shí)間的可比如果兩個(gè)項(xiàng)目或方案在投資、費(fèi)用、產(chǎn)品質(zhì)量、產(chǎn)量相同的條件下，其投入和產(chǎn)出的時(shí)間不同，則經(jīng)濟(jì)效益顯然不同。（1）經(jīng)濟(jì)分析期不同：時(shí)間短的效益小，時(shí)間長(zhǎng)的效益大（2）考慮資金的時(shí)間價(jià)值：換算在同一時(shí)間點(diǎn)上進(jìn)行比較（3）財(cái)力、物力、人力發(fā)揮的時(shí)間不同，產(chǎn)生的效益也不同，應(yīng)以整體均衡考慮。2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——價(jià)格上的可比

理論上講，產(chǎn)品的價(jià)格與價(jià)值是一致的，但在現(xiàn)實(shí)生活中，時(shí)有相互背離的情況出現(xiàn)。所以在比較價(jià)格時(shí)，通常對(duì)產(chǎn)出物和消耗物的價(jià)格不采用現(xiàn)行價(jià)格，而是按影子價(jià)格來(lái)比較。

價(jià)值價(jià)格

影子價(jià)格反映了國(guó)家的最大利益和用戶及消費(fèi)者的正當(dāng)利益，同時(shí)也反映了產(chǎn)品的供求關(guān)系，由國(guó)家主管行政部門(mén)確定。影子價(jià)格（ShadowPrice）是指在社會(huì)最佳組織條件下，資源得到最佳利用，產(chǎn)品達(dá)到供需平衡的價(jià)格?；蛑府?dāng)社會(huì)處于某種最優(yōu)生產(chǎn)狀態(tài)下時(shí)，單位資源的邊際產(chǎn)出價(jià)值。2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——可靠性可比

可靠性（Reliability）是在確定的維護(hù)指標(biāo)作用的期限內(nèi)，某一“實(shí)體”滿足給定功能的性質(zhì)。表征可靠性的指標(biāo)：故障率、無(wú)故障率、耐久性等增加系統(tǒng)的可靠性，一般是以增加資金來(lái)實(shí)現(xiàn)的，而增加資金應(yīng)以增加可靠性而減少損失來(lái)補(bǔ)償。增加資金=》增加可靠性=》減少損失2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo可比性原則——滿足環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡等要求的可比

如果對(duì)生態(tài)及環(huán)境有某些方面的影響，應(yīng)采取相應(yīng)的補(bǔ)償措施，使各個(gè)比選方案都能滿足國(guó)家的規(guī)定和要求。

興建樞紐工程時(shí)一般均有水庫(kù)淹沒(méi)損失或其它方面的影響，此時(shí)應(yīng)考慮這種損失和影響的補(bǔ)償費(fèi)用，以便妥善安置庫(kù)區(qū)移民，使他們搬遷后的生產(chǎn)和生活水平不低于原來(lái)水平。對(duì)淹沒(méi)對(duì)象考慮防護(hù)工程費(fèi)或恢復(fù)改建費(fèi)，滿足生態(tài)平衡和可持續(xù)發(fā)展要求。如果水工程項(xiàng)目的興建可能會(huì)對(duì)周?chē)沫h(huán)境造成污染，應(yīng)考慮相應(yīng)的治污和防污措施，以保證環(huán)境質(zhì)量，為此而增加的費(fèi)用，均應(yīng)計(jì)入項(xiàng)目的投資之中。舉例2經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)價(jià)原則AssessingprinciplesofE.B.CompanyLogo3評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及分類(lèi)AssessmentIndexSystem經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

由于工程項(xiàng)目的復(fù)雜性，任何一種具體的評(píng)價(jià)指標(biāo)只能反映項(xiàng)目的某一側(cè)面或某些方面，僅靠單一的指標(biāo)很難達(dá)到全面評(píng)價(jià)的目的。

為了系統(tǒng)而全面地評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目，往往需要借助于多個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，從多個(gè)方面對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行分析觀察，這些既相互聯(lián)系又相對(duì)獨(dú)立的評(píng)價(jià)指標(biāo)，就構(gòu)成了經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（AssessmentIndexSystemofEconomicBenefit）。經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)體系從不同角度、不同側(cè)面評(píng)價(jià)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益,指標(biāo)之間互相聯(lián)系、互為補(bǔ)充。CompanyLogo經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)的分類(lèi)差額投資回收期

DifferencePayoffPeriod

靜態(tài)投資回收期Static

PayoffPeriodDynamicPayoffPeriod累計(jì)凈現(xiàn)金流量CumulativeNetCashFlow

凈年值

NetAnnualValue凈現(xiàn)值

NetPresentvalue效益費(fèi)用比

BenefitCostRatio投資利稅率Profit-taxRateofInvestment投資收益率

RateofReturn利用時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)衡量項(xiàng)目的投資回收或清償能力的指標(biāo).

反映項(xiàng)目單位投資或單位投入的獲利能力.反映項(xiàng)目投資取得的收入或收益大小的指標(biāo).時(shí)間型效率型價(jià)值型反映的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)來(lái)劃分3評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及分類(lèi)AssessmentIndexSystemCompanyLogo經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)的分類(lèi)……

……差額投資回收期

DifferencePayoffPeriod投資收益率

RateofReturn靜態(tài)投資回收期StaticPayoffPeriod內(nèi)部收益率

InternalRateofReturn效益費(fèi)用比

BenefitCostRatio動(dòng)態(tài)投資回收期DynamicPayoffPeriod不考慮資金的時(shí)間價(jià)值考慮資金的時(shí)間價(jià)值靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值來(lái)劃分3評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及分類(lèi)AssessmentIndexSystemCompanyLogo4投資方案的分類(lèi)Scheme

Classification所謂互相獨(dú)立方案（IndependentScheme），是指開(kāi)發(fā)目標(biāo)不一定相同的若干個(gè)方案中，選擇其中一個(gè)方案后，并不影響其它方案入選的一組方案。

獨(dú)立方案互斥方案混合方案投資方案某工程項(xiàng)目為了實(shí)現(xiàn)工業(yè)供水的目標(biāo)，既要考慮取水的水源工程，還要考慮取水后的供水方式。雖然水源工程和供水方式是該項(xiàng)目的組成內(nèi)容，但兩者在各自的方案選擇中并沒(méi)有矛盾，選擇任何一種供水方式后，并不影響水源工程的選擇。舉例CompanyLogo4投資方案的分類(lèi)SchemeClassification所謂互斥方案(MutualexcludingScheme)，是指開(kāi)發(fā)目標(biāo)相同的若干個(gè)方案中，選擇其中一個(gè)方案后，其它方案不能再入選的一組方案。修建一個(gè)水庫(kù)，大壩的形式多種多樣，有土壩、重力壩、拱壩等，雖然被選方案很多，但只能選擇其中之一，只要選擇其中一種形式后，其它形式的方案則不能再入選。

舉例CompanyLogo4投資方案的分類(lèi)SchemeClassification所謂混合方案(MixedScheme)，是指既包含獨(dú)立方案、又包含互斥方案的一組方案?；旌戏桨冈诮Y(jié)構(gòu)上可分為四種形式：（1）在一組獨(dú)立方案中，每個(gè)獨(dú)立方案又有若干個(gè)互斥方案；（2）在一組互斥方案中，每個(gè)互斥方案又有若干個(gè)獨(dú)立方案；（3）在一組獨(dú)立方案中，既有若干個(gè)獨(dú)立方案，又有若干個(gè)互斥方案（4）在一組互斥方案中，既有若干個(gè)獨(dú)立方案，又有若干個(gè)互斥方案舉例……A……A1A2AnB1B2BnB……獨(dú)立方案互斥方案互斥方案方案選擇：混合方案的第一種形式CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)投資回收期也稱為還本年限或投資償還期，是指項(xiàng)目在正常運(yùn)行期內(nèi)，通過(guò)年凈效益的積累完全償還投資所需要的時(shí)間。一般以年為單位，并從投資興建工程的年初算起。？投資回收期是否越短越好CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)投資收益率指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后正常年份的息稅前利潤(rùn)或營(yíng)運(yùn)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資之比。即單位投資所獲取的年凈利潤(rùn)。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)凈現(xiàn)值是指在經(jīng)濟(jì)分析期內(nèi)把不同時(shí)間發(fā)生的收支金額按給定的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬率折算到基準(zhǔn)點(diǎn)，也就是把方案分析期內(nèi)凈現(xiàn)金流量折算到基準(zhǔn)點(diǎn)的現(xiàn)值累計(jì)值。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)凈年值是把方案在分析期內(nèi)的現(xiàn)金流量按給定的基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算成年金。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)凈現(xiàn)值率是指按基準(zhǔn)收益率求出的分析期內(nèi)的凈現(xiàn)值與全部投資現(xiàn)值的比值。經(jīng)濟(jì)含義是單位投資所取得的凈現(xiàn)值額，凈現(xiàn)值指數(shù)常作為凈現(xiàn)值法的輔助指標(biāo)。

CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)效益費(fèi)用比是指項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)分析期內(nèi)的效益現(xiàn)值與費(fèi)用現(xiàn)值之比。也可以是折算效益年值與折算費(fèi)用年值之比。

CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)投入產(chǎn)出比最高，凈現(xiàn)值未必最大。所以，效益費(fèi)用比BCR≥1只是方案合理可行的基本條件，并不是賺錢(qián)多少的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)動(dòng)態(tài)投資回收期是指在給定折現(xiàn)率的情況下，用折算年凈效益累計(jì)現(xiàn)值償還投資現(xiàn)值所需要的時(shí)間。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)內(nèi)部收益率是指項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)分析期內(nèi)，效益現(xiàn)值與費(fèi)用現(xiàn)值恰好相等時(shí)的折現(xiàn)率，也就是方案凈現(xiàn)值等于零時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率。大于規(guī)定的經(jīng)濟(jì)折算率，則表明方案可以接受，否則方案應(yīng)予拒絕。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)現(xiàn)金流量具有唯一的內(nèi)部收益率的投資過(guò)程被稱為正常投資過(guò)程；不存在內(nèi)部收益率的情況或存在多個(gè)內(nèi)部收益率的情況稱為非正常投資過(guò)程。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)非正常投資過(guò)程所對(duì)應(yīng)的內(nèi)部收益率通常不止一個(gè)，對(duì)于這類(lèi)方案，內(nèi)部收益率指標(biāo)已失去其使用條件。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)假定項(xiàng)目所有投資按某個(gè)收益率折算的本利和，恰好可以用項(xiàng)目每年的凈效益按基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算的本利和來(lái)抵償時(shí)，這個(gè)收益率被稱為外部收益率?；蛘哒f(shuō)，如果把方案壽命期內(nèi)各年的凈效益按基準(zhǔn)折現(xiàn)率折算到期末的本利和作為期值的話，那么所有投資折算到期末的本利和與這一期值相等時(shí)所對(duì)應(yīng)的折算率就是外部收益率。

當(dāng)ERR≥io時(shí)，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)性好，可以考慮接受項(xiàng)目；當(dāng)ERR＜io時(shí)，則技術(shù)方案的投資效果不好或經(jīng)濟(jì)上不可行，應(yīng)當(dāng)拒絕。CompanyLogo5經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo6方案比選差額投資回收期也稱抵償年限，是指同一項(xiàng)目中不同規(guī)模的兩個(gè)方案比較時(shí)所增加的投資與增加的年凈效益的比率?；蛘哒f(shuō)，差額投資回收期是指方案相互比較時(shí)，用增加的年凈效益償還投資增量所需要的時(shí)間。CompanyLogo6方案比選投資回收期判別方案本身的可行性;采用差額投資回收期法優(yōu)選;方案2為最優(yōu)方案。值得注意的是：1方案投資回收期最短，但并不是方案組中的最優(yōu)方案。

CompanyLogo6方案比選

如果被選擇的多方案年效益基本相同或相近時(shí)，運(yùn)用年折算費(fèi)用最小法則相對(duì)簡(jiǎn)便。折算年費(fèi)用是指基準(zhǔn)差額投資回收期內(nèi)的平均投資與年運(yùn)行費(fèi)用之和。CompanyLogo6方案比選

在追求經(jīng)濟(jì)效果最大的條件下進(jìn)行方案比選，則遵循凈現(xiàn)值或凈年值最大原則，即凈現(xiàn)值或凈年值越大方案越優(yōu)。需要注意的是，采用凈現(xiàn)值法比選方案時(shí)，所有備選方案必須具有相同的經(jīng)濟(jì)分析期，而凈年值法無(wú)此要求。CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選差額內(nèi)部收益率法進(jìn)行方案比選的步驟:按費(fèi)用由小到大排列方案，計(jì)算相鄰方案的投資增量△K，效益增量△B，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增量△C，計(jì)算由△K、△B、△C構(gòu)成的現(xiàn)金流量的內(nèi)部收益率，即增值內(nèi)部收益率△IRR,當(dāng)△IRR≥io時(shí)，增加費(fèi)用的方案（投資大的方案）可以考慮接受；當(dāng)△IRR＜io時(shí)，則增加費(fèi)用的方案應(yīng)予拒絕。CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選(1)評(píng)價(jià)各方案本身的可行性(2)進(jìn)行增量分析選擇最佳方案CompanyLogo6方案比選(3)凈現(xiàn)值法驗(yàn)證

CompanyLogo6方案比選CompanyLogo6方案比選（獨(dú)立方案）對(duì)于無(wú)資金約束條件下獨(dú)立方案，只要方案具有可行性便可以選擇。對(duì)于有資金約束條件獨(dú)立方案，可行的方案不一定都會(huì)被采用，往往根據(jù)各個(gè)獨(dú)立方案的可能組合，構(gòu)造若干個(gè)互斥方案。評(píng)價(jià)各方案的可行性，舍棄不可行的方案；對(duì)各種方案進(jìn)行的組合，以資金約束條件舍棄不可行的方案組合，剩余的方案組合具有互斥性；由于獨(dú)立方案中的各個(gè)方案現(xiàn)金流量的獨(dú)立性，因此可以采用互斥方案的選優(yōu)方法來(lái)選優(yōu)獨(dú)立方案組合；選擇出最優(yōu)的方案組合。CompanyLogo6方案比選（獨(dú)立方案）CompanyLogo6方案比選（獨(dú)立方案）CompanyLogo6方案比選（混合方案）混合方案的選擇與獨(dú)立方案的選擇一樣，可以分為無(wú)資金約束和有資金約束兩類(lèi)。如果無(wú)資金約束，只要從各獨(dú)立項(xiàng)目中選擇互斥型方案中凈現(xiàn)值(或凈年值)最大的方案加以組合即可；當(dāng)資金有約束時(shí)，一般使用混合方案群的互斥組合法。

CompanyLogo6方案比選（混合方案）《水工程經(jīng)濟(jì)》，機(jī)械工業(yè)出版社第5章水工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)CompanyLogo主要內(nèi)容Contents財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的意義與作用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與步驟水工程項(xiàng)目類(lèi)型及其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制1234財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)5CompanyLogo1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的意義與作用

項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制相應(yīng)的財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力、財(cái)務(wù)清償能力等財(cái)務(wù)狀況，以考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性，為建設(shè)項(xiàng)目的最終決策提供依據(jù)。水工程項(xiàng)目的特殊性

水工程項(xiàng)目是國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，是關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的公共項(xiàng)目。水工業(yè)項(xiàng)目的建設(shè)與經(jīng)營(yíng)方面實(shí)施的是福利性政策，多數(shù)涉水企業(yè)長(zhǎng)期處于國(guó)家或地方投資、企業(yè)虧損經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)。水工程項(xiàng)目相對(duì)于其它工業(yè)項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不是真正的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，水工程項(xiàng)目也不可能像大多數(shù)工業(yè)項(xiàng)目一樣，實(shí)施完全意義上的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)，比如，水價(jià)的漲落問(wèn)題。因此，水工程項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，有其區(qū)別于一般工業(yè)項(xiàng)目的特殊性。CompanyLogo財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用考察項(xiàng)目自籌建開(kāi)始至建成后一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)盈利能力、貸款清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。根據(jù)投資估算所確定的投資金額、可能的項(xiàng)目資金來(lái)源,安排恰當(dāng)?shù)挠每钣?jì)劃,并選擇適宜的籌資方案。根據(jù)居民的生活水平和項(xiàng)目的具體情況,預(yù)測(cè)項(xiàng)目建成后的售水價(jià)格。同時(shí)也為國(guó)家或地方有關(guān)部門(mén)制定對(duì)水工程項(xiàng)目這類(lèi)非盈利性公共事業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠措施提供依據(jù)。對(duì)于中外合資或外方獨(dú)資項(xiàng)目,涉及到經(jīng)濟(jì)利益在中外方之間的分配問(wèn)題,這類(lèi)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)對(duì)于有關(guān)部門(mén)進(jìn)行籌資方式的決策具有更重要的作用。1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的意義與作用

2財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容與步驟熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況收集整理基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料編制輔助報(bào)表財(cái)務(wù)分析盈利能力清償能力外匯平衡風(fēng)險(xiǎn)分析編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)CompanyLogo新建項(xiàng)目擴(kuò)建項(xiàng)目水量規(guī)模不變的改建項(xiàng)目合資項(xiàng)目外商獨(dú)資項(xiàng)目托管運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目3水工程項(xiàng)目類(lèi)型及其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法

CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指在初步設(shè)計(jì)及概算內(nèi)難以預(yù)料的工程費(fèi)用

指建設(shè)項(xiàng)目在建設(shè)期間內(nèi)由于價(jià)格等變化引起工程造價(jià)變化的預(yù)測(cè)預(yù)留費(fèi)用。CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo指應(yīng)由銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供工業(yè)性勞務(wù)等負(fù)擔(dān)的銷(xiāo)售稅金和教育費(fèi)附加,包括營(yíng)業(yè)費(fèi)、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等。指企業(yè)按照規(guī)定從稅后利潤(rùn)中提取的積累資金。用于彌補(bǔ)虧損、擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蛘咿D(zhuǎn)增資本金等4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之外，由資本、資產(chǎn)本身及其他原因形成的股東權(quán)益收入。股份公司的資本公積金，主要來(lái)源于的股票發(fā)行的溢價(jià)收入、接受的贈(zèng)與、資產(chǎn)增值、因合并而接受其他公司資產(chǎn)凈額等。4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表及其編制CompanyLogo5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是衡量建設(shè)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是否可行的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)，是項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)，各年凈現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。投資回收期是考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的投資回收能力的主要靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，是指項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量累計(jì)等于零時(shí)所需要的時(shí)間。

財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值是指按行業(yè)的基準(zhǔn)收益率(ic)或設(shè)定的折現(xiàn)率(i)，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到計(jì)算期初的現(xiàn)值之和。

CompanyLogo總投資收益率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年息稅前利潤(rùn)，或經(jīng)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資的比率。

總投資收益率是項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后正常年份的年凈利潤(rùn)，或經(jīng)營(yíng)期內(nèi)平均凈利潤(rùn)與項(xiàng)目資本金的比率。利息備付率是指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤(rùn)與應(yīng)付利息的比值。

5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)CompanyLogo償債備付率是指在借款償還期內(nèi)，用于計(jì)算還本付息的資金與應(yīng)還本付息金額的比值。

資產(chǎn)負(fù)債率是指各期末負(fù)債總額同資產(chǎn)總額的比率。流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。

5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)及其評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)第6章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)《水工程經(jīng)濟(jì)》，機(jī)械工業(yè)出版社Contents(主要內(nèi)容)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)的內(nèi)涵1國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用2社會(huì)評(píng)價(jià)概述3財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)的區(qū)別4國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)51財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)的內(nèi)涵

ConnotationofF.A.,E.A.andS.A.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)(FinancialAssessment)在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的條件下，分析計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，分析項(xiàng)目的盈利能力、清償能力，以及外匯平衡能力等財(cái)務(wù)狀況，以考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)(NationalEconomicAssessment)在合理配置國(guó)家資源的前提下，從國(guó)家整體的角度出發(fā)，用影子價(jià)格、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，以考察項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。社會(huì)評(píng)價(jià)(SocialAssessment)在實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平的前提下，分析項(xiàng)目在就業(yè)、商品再分配、技術(shù)訓(xùn)練、外匯收益和增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力方面的效果，以及對(duì)國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的安全、戰(zhàn)略目標(biāo)和環(huán)境的影響等。以考察項(xiàng)目對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)家和地方的各項(xiàng)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)方面所做的貢獻(xiàn)與影響。2國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的作用

RoleofNationalEconomicAssessment運(yùn)用反映資源真實(shí)價(jià)值的影子價(jià)格，計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，可以評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的總目標(biāo)。通過(guò)評(píng)價(jià)項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)吸取的投入和向國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供的產(chǎn)出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響,選擇對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)最有利的方向和方案?？梢怨膭?lì)和抑制某些行業(yè)和項(xiàng)目的發(fā)展，促進(jìn)國(guó)家資源的合理配置。判斷可行性方案優(yōu)選3社會(huì)評(píng)價(jià)概述

IntroductionofSocialAssessment

評(píng)價(jià)方法——采用定量與定性相結(jié)合的方法社會(huì)調(diào)查法預(yù)測(cè)法分析評(píng)價(jià)法社會(huì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)社會(huì)價(jià)格(SocialPrice)在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所用的影子價(jià)格基礎(chǔ)上，根據(jù)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用對(duì)社會(huì)目標(biāo)的效果，給這些影子價(jià)格以某一權(quán)重。該權(quán)重有正值、負(fù)值之分，也有大小之分。計(jì)算利率在社會(huì)折現(xiàn)率的基礎(chǔ)上，考慮各種收入對(duì)社會(huì)邊際價(jià)值的貢獻(xiàn)而確定一種折現(xiàn)率。評(píng)價(jià)參數(shù)社會(huì)內(nèi)部收益率SocialInternalRateofReturn就業(yè)效果EmploymentEffect收入分配效果IncomeDistributionEffect節(jié)約自然資源指標(biāo)IndexofSavedNaturalResources社會(huì)凈現(xiàn)值SocialNetPresentValue環(huán)境影響指標(biāo)Indexof

EnvironmentalImpact社會(huì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)社會(huì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)3社會(huì)評(píng)價(jià)概述

IntroductionofSocialAssessment

社會(huì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)3社會(huì)評(píng)價(jià)概述

IntroductionofSocialAssessment

社會(huì)內(nèi)部收益率（SocialInternalRateofReturn）社會(huì)凈現(xiàn)值（SocialNetPresentValue）就業(yè)效果（EmploymentEffect）收入分配效果（IncomeDistributionEffect）社會(huì)評(píng)價(jià)主要指標(biāo)3社會(huì)評(píng)價(jià)概述

IntroductionofSocialAssessment

分配效果指項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)行后的國(guó)民收入，不同時(shí)期的、不平衡的在社會(huì)不同階層和不同地區(qū)間，通過(guò)工資、稅金、利潤(rùn)等不同形式所進(jìn)行的分配結(jié)果。社會(huì)機(jī)構(gòu)分配效果表示項(xiàng)目國(guó)民收入凈增值在社會(huì)各階層和集團(tuán)機(jī)構(gòu)之間的分配情況。職工分配指數(shù)+企業(yè)分配指數(shù)+國(guó)家分配指數(shù)+未分配的增值=1地區(qū)分配效果表示項(xiàng)目所得的國(guó)民收入凈增值在各地區(qū)之間的分配情況。地區(qū)分配指數(shù)國(guó)內(nèi)外分配效果表示項(xiàng)目所得的國(guó)民收入凈增值在國(guó)內(nèi)或國(guó)外之間的分配情況。國(guó)內(nèi)分配指數(shù)+國(guó)外分配指數(shù)=1環(huán)境影響指標(biāo)根據(jù)環(huán)境評(píng)價(jià)方法計(jì)算環(huán)境影響指標(biāo)（Indexof

EnvironmentalImpact）節(jié)約自然資源指標(biāo)（IndexofSavedNaturalResources）自然資源指國(guó)家的土地、水資源、礦產(chǎn)資源、生物資源、海洋資源等直接從自然界獲得物質(zhì)與能量。節(jié)能指標(biāo)：?jiǎn)挝划a(chǎn)值的綜合耗能。項(xiàng)目的綜合能耗=項(xiàng)目年綜合能耗/項(xiàng)目?jī)舢a(chǎn)值節(jié)地指標(biāo)：?jiǎn)挝划a(chǎn)值（或投資）的占地量。單位投資占用土地=項(xiàng)目占用耕地面積/項(xiàng)目總投資節(jié)水指標(biāo)：?jiǎn)挝划a(chǎn)值或單位產(chǎn)品的耗水量。單位產(chǎn)品的耗水量=項(xiàng)目年生產(chǎn)耗水量/項(xiàng)目總投資3社會(huì)評(píng)價(jià)概述

IntroductionofSocialAssessment

4財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)的區(qū)別

DifferencesofF.A.,E.A.andS.A.角度目標(biāo)價(jià)格計(jì)算率決策作用財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)的區(qū)別5建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的原則

必須符合國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，投資方針、政策以及有關(guān)的法規(guī)；應(yīng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展的中長(zhǎng)期計(jì)劃、行業(yè)規(guī)劃、地區(qū)規(guī)劃、流域規(guī)劃指導(dǎo)下進(jìn)行；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)必須具備應(yīng)有的基礎(chǔ)條件、各種基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中所采用的效益和費(fèi)用計(jì)算應(yīng)遵循口徑對(duì)應(yīng)一致的原則；項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，以動(dòng)態(tài)分析為主；做好不確定性因素分析，以保證建設(shè)項(xiàng)目能適應(yīng)在建設(shè)和運(yùn)行中可能發(fā)生的各種變化，達(dá)到預(yù)期(設(shè)計(jì))的效益；除做好以貨幣表示的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)的計(jì)算和比較外，還應(yīng)補(bǔ)充定性分析和實(shí)物指標(biāo)分析，以便全面地闡述和評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目的綜合經(jīng)濟(jì)效益；項(xiàng)目以國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論為主考慮取舍；堅(jiān)持實(shí)事求是的原則，保證項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的客觀性、科學(xué)性和公正性。5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)費(fèi)用與效益的識(shí)別凡是項(xiàng)目為國(guó)民經(jīng)濟(jì)所作的貢獻(xiàn)均為項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，包括直接效益和間接效益。凡是國(guó)民經(jīng)濟(jì)為項(xiàng)目所付出的代價(jià)均為項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，包括直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)直接效益是指由項(xiàng)目產(chǎn)出物產(chǎn)生并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)效益。增加產(chǎn)量滿足國(guó)內(nèi)需求的效益；替代其他產(chǎn)出物，使國(guó)家的有用資源消耗減少的效益；增加進(jìn)口或減少出口所增加或節(jié)支的外匯等。直接費(fèi)用是指項(xiàng)目使用投入物所產(chǎn)生并在項(xiàng)目范圍內(nèi)計(jì)算的經(jīng)濟(jì)費(fèi)用。其他部門(mén)為供應(yīng)本項(xiàng)目的投入物而擴(kuò)大再生產(chǎn)所消耗的資源費(fèi)用；減少其他項(xiàng)目投入物或最終消費(fèi)的供應(yīng)而放棄的效益；增加進(jìn)口或減少出口所消耗或減少的外匯等。5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)間接效益是指由項(xiàng)目引起、而在項(xiàng)目的直接效益中未得到反映的效益。間接費(fèi)用是指由項(xiàng)目引起、而在項(xiàng)目的直接費(fèi)用中未得到反映的費(fèi)用。其他部門(mén)為供應(yīng)本項(xiàng)目投入物增加產(chǎn)量而消耗的費(fèi)用；減少對(duì)其他項(xiàng)目投入物的供應(yīng)而放棄的效益；增加進(jìn)口或減少出口所消耗的外匯等。5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)影子價(jià)格也稱為計(jì)算價(jià)格或最優(yōu)計(jì)劃價(jià)格。某種資源的影子價(jià)格，是這種資源處于最佳分配狀態(tài)時(shí)的邊際效益。影子價(jià)格在社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)中不會(huì)發(fā)生，僅是一種虛擬價(jià)格。外貿(mào)貨物非外貿(mào)貨物特殊投入物5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)社會(huì)折現(xiàn)率也稱社會(huì)貼現(xiàn)率，表示從國(guó)家角度對(duì)資金的機(jī)會(huì)成本和資金的時(shí)間價(jià)值的估量，體現(xiàn)了不同時(shí)間的社會(huì)收益和成本的當(dāng)量?jī)r(jià)值關(guān)系。

轉(zhuǎn)移支付在項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中所涉及的效益和費(fèi)用，有些并不發(fā)生實(shí)際資源的增加和消耗，即不反映國(guó)民收入的變化，只是其所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移，或者由項(xiàng)目轉(zhuǎn)向社會(huì)，或者由社會(huì)轉(zhuǎn)向項(xiàng)目。比如項(xiàng)目繳納的稅金、項(xiàng)目使用國(guó)內(nèi)貸款而支付的利息、國(guó)家或地方政府對(duì)項(xiàng)目的補(bǔ)貼等。這部分效益和費(fèi)用即屬于轉(zhuǎn)移支付。5國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)機(jī)會(huì)成本一種資源，可以有多種用途。當(dāng)一定量的某種資源用于某種用途時(shí)，就放棄了其它用途。換句話說(shuō)，將這些資源用于A用途，是以放棄其B用途甚至更多其它用途為代價(jià)的。而這些資源用于B用途或其它用途的效益，就是用于A用途所獲效益的機(jī)會(huì)成本。土地影子價(jià)格土地的影子價(jià)格是指土地的機(jī)會(huì)成本，加新增資源消耗費(fèi)用。土地的