緒論1.1研究目的在全球化背景下，越來越多的企業(yè)開始向外擴(kuò)張發(fā)展，在發(fā)展的過程中，面臨愈加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率也逐漸升高，對(duì)企業(yè)而言為實(shí)現(xiàn)盈利的目的首要條件是在市場中存活下來，意味著企業(yè)要把風(fēng)險(xiǎn)把控變成重中之重。若風(fēng)險(xiǎn)的把控不足，或?qū)⒔o企業(yè)帶來損失甚至黯然退場。這也表明風(fēng)險(xiǎn)已成為內(nèi)部控制的新重點(diǎn)，企業(yè)內(nèi)部控制的重心也需要隨著企業(yè)管理模式的趨勢(shì)變化而轉(zhuǎn)移，在這種變化下，對(duì)于新的風(fēng)險(xiǎn)管理框架（ERM2017）的學(xué)習(xí)和分析運(yùn)用。1.2研究意義理論意義：新版ERM框架的推出，對(duì)于內(nèi)部控制的研究提出了一個(gè)新的視角，更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)和績效的協(xié)同提升，追求在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上不斷改善績效。該框架對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念進(jìn)行了補(bǔ)充和完善，并在風(fēng)險(xiǎn)管理流程進(jìn)行了具體說明，且適用于各類型企業(yè)，可為各項(xiàng)戰(zhàn)略提供支撐和保障。圍繞新版ERM，針對(duì)紫晶存儲(chǔ)的內(nèi)部控制制度進(jìn)行分析，找出問題并提出優(yōu)化策略，對(duì)于其他同類企業(yè)也有一定的參考價(jià)值，也是對(duì)內(nèi)部控制的深化研究?，F(xiàn)實(shí)意義：紫晶存儲(chǔ)是科創(chuàng)板塊首個(gè)由于信息披露違規(guī)而受到證監(jiān)會(huì)懲處的公司，同時(shí)也是科創(chuàng)板塊創(chuàng)建以來首次簽發(fā)億級(jí)罰單的企業(yè)。首先，本文以新的角度幫助指導(dǎo)企業(yè)完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防止舞弊行為再次發(fā)生，維持企業(yè)管理框架的“健康”；其次，在風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，基于紫晶存儲(chǔ)及其他類似企業(yè)，對(duì)其未來走向提供專門性策略。1.3國內(nèi)外研究現(xiàn)狀1.3.1國外研究現(xiàn)狀公司風(fēng)險(xiǎn)控制的理念最初源于上世紀(jì)三十年代，美國專家將風(fēng)險(xiǎn)與控制兩個(gè)概念結(jié)合，形成了一個(gè)全新的學(xué)術(shù)理念，即風(fēng)險(xiǎn)控制本質(zhì)上是對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的管理行為的集合，并將其視為研究核心。直至上世紀(jì)60-80年代，不斷有學(xué)者系統(tǒng)深化風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究，將風(fēng)險(xiǎn)管理的概念合并到企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制的過程中，讓企業(yè)能識(shí)別自己面臨的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而制定相應(yīng)的控制活動(dòng)，制定實(shí)施并監(jiān)控企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)，如Chemical&EngineerringNews中研究了評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)孟桑托使用分析技術(shù)幫助管理層制定替代的商業(yè)戰(zhàn)略和政策[1]。上世紀(jì)80年代后，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念逐漸上升到企業(yè)經(jīng)營的整體層面，提出了整合風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。此后，對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究逐漸從各自研究發(fā)展到美國COSO委員會(huì)為本領(lǐng)域的權(quán)威學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)，從給出部分企業(yè)內(nèi)部控制的權(quán)威定義，到發(fā)布新版COSO-ERM框架，將風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用于戰(zhàn)略制定的全過程，為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。作者RahmanAAAA和DhaimeshAAHO運(yùn)用COSO-ERM模式對(duì)減少約旦商業(yè)銀行欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告的作用進(jìn)行研究，并得出運(yùn)用該模型對(duì)防止財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的影響達(dá)到77.8%左右[2]。同樣AlkubaisiAD也選擇了運(yùn)用COSO-ERM模型來研究其對(duì)約旦銀行內(nèi)部控制體系的有效性[3]。在審計(jì)方面，JassemS通過COSO-ERM（2017）模型界定5個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組成部分的影響，并通過線性回歸分析得出內(nèi)部審計(jì)師的核心職能和正當(dāng)職能對(duì)5個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)成分中的4個(gè)有顯著影響[4]。在2023年9月，CahyaniDP,AliM,IraG,etal.四位以COSO2017為原則，引入企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理指數(shù)，來衡量企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施情況[5]。1.3.2國內(nèi)研究現(xiàn)狀我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論主要局限于內(nèi)部控制和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的范圍，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CICPA）的審計(jì)規(guī)范將內(nèi)部控制定義為被審計(jì)單位確保業(yè)務(wù)活動(dòng)有效執(zhí)行、保障資產(chǎn)安全完整的管理機(jī)制。內(nèi)部控制的構(gòu)成要素包括控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度和控制程序。根據(jù)1992年IC-IF框架對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的研究，國內(nèi)專家提出，要構(gòu)建和優(yōu)化當(dāng)代中國企業(yè)的內(nèi)部控制體系，應(yīng)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。2004年，COSO委員會(huì)正式發(fā)布了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。嚴(yán)輝從公司治理、公司管理和內(nèi)部控制的角度對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行了分析，認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架可以提高公司治理的效率，實(shí)現(xiàn)公司治理與公司管理的有效結(jié)合[6]。我國學(xué)者在深入的研究探索后，對(duì)ERM框架的本土化應(yīng)用逐漸重視，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)連續(xù)流程。且隨著全球經(jīng)濟(jì)局勢(shì)日漸繁雜，應(yīng)當(dāng)結(jié)合世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷尋求更優(yōu)方案適應(yīng)所處環(huán)境。如朱立萌認(rèn)為在基于COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——總體框架》的基礎(chǔ)上，構(gòu)建我國國有企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式[7]。面對(duì)越來越惡劣的企業(yè)外部環(huán)境，王思遠(yuǎn)認(rèn)為加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力是增強(qiáng)企業(yè)競爭力的關(guān)鍵舉措[8]。除了在企業(yè)治理方面運(yùn)用ERM框架來輔助企業(yè)經(jīng)營，COSO-ERM框架也被我國的學(xué)者們運(yùn)用在了審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制優(yōu)化上。如王李、葉聰提出銀行內(nèi)部控制建設(shè)考慮風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等因素，形成風(fēng)控閉環(huán)管理[9]。以及黃敏通過追溯COSO-ERM框架的形成脈絡(luò)入手，分析了蘊(yùn)含在增值稅和企業(yè)所得稅兩大稅種件的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并給出了措施及啟示[10]。1.4研究內(nèi)容圍繞紫晶存儲(chǔ)舞弊案，回顧紫晶存儲(chǔ)舞弊案件的過程，結(jié)合新COSO-ERM框架，分析其財(cái)務(wù)舞弊事件背后的內(nèi)部控制缺陷，并針對(duì)其存在的控制缺陷提出建議。本文總共劃分為六個(gè)部分：第一個(gè)部分為緒論。闡述研究的目的和重要性，并梳理匯總國內(nèi)外研究現(xiàn)狀，同時(shí)說明本文研究主體和應(yīng)用的研究方法。第二個(gè)部分為概念界定和理論基礎(chǔ)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)舞弊和內(nèi)部控制的概念予以明確，著重闡述新COSO-ERM的基礎(chǔ)理論，夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和利益相關(guān)者的理論基礎(chǔ)。第三個(gè)部分為案例介紹。首先概述紫晶存儲(chǔ)的公司概況，展示紫晶存儲(chǔ)公司組織架構(gòu)，然后從事件經(jīng)過、舞弊動(dòng)機(jī)、舞弊手段和舞弊后果對(duì)紫晶存儲(chǔ)的舞弊案例進(jìn)行梳理和分析。第四個(gè)部分為案例分析。在對(duì)紫晶存儲(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)異常狀況分析的基礎(chǔ)上緊扣COSO-ERM（2017）框架，找出其財(cái)務(wù)舞弊的背后存在的內(nèi)部控制薄弱環(huán)節(jié)。第五個(gè)部分為給出優(yōu)化紫晶存儲(chǔ)內(nèi)部控制的措施。為改進(jìn)紫晶存儲(chǔ)內(nèi)部控制提出一些可行性建議。第六個(gè)部分為研究結(jié)論與展望?？偨Y(jié)本文的研究內(nèi)容，同時(shí)進(jìn)行未來研究展望。1.5研究方法一、文獻(xiàn)研究法。從新COSO-ERM角度出發(fā)，尋求企業(yè)內(nèi)部控制升級(jí)策略，通過對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)文獻(xiàn)的回顧和總結(jié)，我們對(duì)相關(guān)知識(shí)和理論有了基本的了解，也對(duì)國內(nèi)外關(guān)于企業(yè)建立內(nèi)部控制的研究和實(shí)踐有了一定的認(rèn)識(shí)，把握相關(guān)研究的新動(dòng)態(tài)，使本研究有跡可循。二、案例研究法。通過搜索證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站、紫晶存儲(chǔ)招股說明書和巨潮資訊網(wǎng)，著重分析其財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因和手段，提出優(yōu)化內(nèi)部控制體系的可行性分析。

2概念界定與理論基礎(chǔ)2.1概念界定2.1.1內(nèi)部控制公司高管通常會(huì)明確內(nèi)部控制的基本概念和詳細(xì)定義，然后將其傳達(dá)給各級(jí)員工，以落實(shí)管理制度。這些控制的運(yùn)行目標(biāo)有三個(gè)方面：確保運(yùn)行效率和安全，確保公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息的完整性和真實(shí)性，以及確保遵守相關(guān)法律法規(guī)。內(nèi)部控制框架包括五個(gè)核心要素，以及包含十七個(gè)可以進(jìn)一步細(xì)分的子要素，如表2-1：表2-1內(nèi)部控制——整合框架要素原則內(nèi)部環(huán)境1.誠實(shí)守信和良好道德觀2.保持董事會(huì)的獨(dú)立性，并監(jiān)督內(nèi)部控制實(shí)施效果3.公司高管建立合適的組織結(jié)構(gòu)、報(bào)告渠道等，并分清權(quán)力和責(zé)任4.關(guān)注人力資源建設(shè)5.制訂內(nèi)部控制責(zé)任監(jiān)督機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估6.制訂風(fēng)險(xiǎn)辨別與評(píng)價(jià)的目標(biāo)7.分析風(fēng)險(xiǎn)，制訂應(yīng)對(duì)措施8.充分辨別各種可能的舞弊行為9.評(píng)估產(chǎn)生重大影響的變化控制活動(dòng)10.控制主要業(yè)務(wù)流程11.技術(shù)選擇及控制政策的訂立12.規(guī)范控制活動(dòng)信息與溝通13.搜集有效的信息14.內(nèi)部溝通信息必須能夠支持其他要素效用的發(fā)揮15.及時(shí)與外部溝通內(nèi)部監(jiān)控16.進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估17.將評(píng)估結(jié)果及時(shí)上交給負(fù)責(zé)人2.1.2財(cái)務(wù)舞弊目前現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊沒有明確的概念表述，但根據(jù)《審計(jì)準(zhǔn)則公告第16號(hào)》中指出“財(cái)務(wù)舞弊為故意編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，如管理人員有意虛假、盜用財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)象?！痹谖覈?cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)《審計(jì)準(zhǔn)則第1141號(hào)--財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮》將舞弊定義為被審計(jì)單位的管理層、治理層、員工或第三方利用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的蓄意行為。財(cái)務(wù)舞弊的主要類型有虛增收入、關(guān)聯(lián)交易造假、故意使用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策，通過美化財(cái)務(wù)報(bào)表，進(jìn)行主觀造假行為，欺騙財(cái)務(wù)報(bào)告使用者做出錯(cuò)誤決定，最終行為主體從中牟取非法利益。2.1.3風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理是作為企業(yè)管理行為，面對(duì)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)繞的局勢(shì)，探討了項(xiàng)目和企業(yè)中的風(fēng)險(xiǎn)管理問題。風(fēng)險(xiǎn)管理包括感知、評(píng)估和分析風(fēng)險(xiǎn)，并選擇最有效的方法，積極主動(dòng)、有目的、有策略地應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。其目的是以最小的投入獲得最大的安全，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理。重要的是要保持清晰客觀的語言，避免偏頗或情緒化的語言，必要時(shí)使用準(zhǔn)確的專業(yè)術(shù)語。文章還應(yīng)遵循常規(guī)的學(xué)術(shù)結(jié)構(gòu)和格式，句子簡潔明了，信息流合乎邏輯。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于減少?zèng)Q策失誤的幾率，避免損失，增加公司的附加值。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)應(yīng)切合實(shí)際，層次清晰，與總體目標(biāo)協(xié)同一致。風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可分為損前目標(biāo)和損失后目標(biāo)。損前目標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)、安全、合法性和企業(yè)責(zé)任。損后目標(biāo)包括生存、收入穩(wěn)定、社會(huì)責(zé)任和保持企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營。風(fēng)險(xiǎn)管理的職能包括計(jì)劃、組織、指導(dǎo)和控制。這些職能闡述了風(fēng)險(xiǎn)管理所需的任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理通過識(shí)別、分析、計(jì)劃、跟蹤和應(yīng)對(duì)的過程，以回避、預(yù)防、自留和轉(zhuǎn)移等風(fēng)險(xiǎn)處理手段，維持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定性，有效增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，樹立企業(yè)良好的社會(huì)形象。2.2COSO-ERM框架基本理論2.2.1演變概述在2004年發(fā)布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——綜合框架》是在原有的內(nèi)部控制框架上的進(jìn)一步完善和擴(kuò)展，重視利益相關(guān)者的利益保障，將風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)進(jìn)行有效均衡，實(shí)現(xiàn)利益最大化。而ERM框架是立體框架，將內(nèi)部控制與戰(zhàn)略相結(jié)合，加入事件識(shí)別、目標(biāo)設(shè)定和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)的內(nèi)容。圖2-1內(nèi)部控制與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架對(duì)比經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜性帶來了很多不確定性因素，管理層要加深對(duì)戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)和績效等層面的認(rèn)知，基于這種形勢(shì)，2017年COSO委員會(huì)頒布的新ERM框架構(gòu)造結(jié)構(gòu)有所不同，框架結(jié)構(gòu)由立方體變?yōu)槁菪w（元素及原則），其中包含治理和文化、戰(zhàn)略目標(biāo)制定、績效、評(píng)議與修訂和信息、溝通報(bào)告五個(gè)要素以及根據(jù)這五個(gè)要素所制定的20項(xiàng)控制原則（如表2-2）。目標(biāo)由運(yùn)營、報(bào)告、合規(guī)及戰(zhàn)略變?yōu)樘嵘髽I(yè)價(jià)值。新的框架具有更高的實(shí)用性和可操作性，更好的實(shí)現(xiàn)董事會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督作用，構(gòu)建合理有效的治理、運(yùn)營模式。表2-2COSO-ERM（2017）框架要素原則治理與文化要素1.保持董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督2.建立治理和運(yùn)作模式3.定義期望的企業(yè)文化4.展現(xiàn)對(duì)核心價(jià)值的承諾5.吸引培養(yǎng)并留住優(yōu)秀人才戰(zhàn)略與目標(biāo)制定要素6.考慮商業(yè)環(huán)境7.定義風(fēng)險(xiǎn)偏好8.評(píng)估替代戰(zhàn)略9.建立商業(yè)目標(biāo)績效要素10.發(fā)現(xiàn)執(zhí)行中的風(fēng)險(xiǎn)11.劃分風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度12.區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)先次序13.應(yīng)對(duì)較為重要的風(fēng)險(xiǎn)14.執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)組合觀評(píng)議與修訂要素15.評(píng)估重大的變化16.評(píng)議風(fēng)險(xiǎn)與績效17.謀求風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)信息溝通與報(bào)告要素18.借助信息和技術(shù)19.溝通風(fēng)險(xiǎn)信息20.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化績效進(jìn)行報(bào)告表2-32004版和2017版COSO-ERM框架比較項(xiàng)目2004版2017版框架立方體元素+原則要素8個(gè)要素5個(gè)元素原則無明確原則20項(xiàng)原則目標(biāo)運(yùn)營、報(bào)告、合規(guī)和戰(zhàn)略企業(yè)價(jià)值提升實(shí)現(xiàn)路徑實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的過程風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略制定和實(shí)施2004版COSO-ERM框架和2017版COSO-ERM框架在框架的表現(xiàn)形式、要素內(nèi)容以及具體原則均有不同，新版框架的20項(xiàng)原則是對(duì)舊版框架8個(gè)要素的擴(kuò)充，所以新舊框架之間存在著差異，但是有存在著緊密聯(lián)系，如表2-3所示。2.2.2在財(cái)務(wù)舞弊分析中的適用性更好的實(shí)現(xiàn)董事會(huì)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督作用。在企業(yè)經(jīng)營中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督的首要執(zhí)行主體就是董事會(huì)，在此基礎(chǔ)上合理分配董事會(huì)及管理層在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督過程中的所要承擔(dān)的具體責(zé)任。上市公司的董事會(huì)成員在管理過程中具有獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)管理視角，將具體的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)分配至下級(jí)管理層或風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，從而提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低財(cái)務(wù)舞弊發(fā)生的概率。有利于構(gòu)建合理有效的治理、運(yùn)營模式。在風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任進(jìn)行合理劃分后，企業(yè)在此基礎(chǔ)上還應(yīng)該努力構(gòu)建完善的運(yùn)用模式和匯報(bào)體系。企業(yè)管理層圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)、自身情況、行業(yè)現(xiàn)狀、環(huán)境因素等方面組織并且實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略，權(quán)責(zé)分明的前提下，合理有效的治理、運(yùn)營模式可以在一定程度上降低財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生概率。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的考慮加入到業(yè)務(wù)目標(biāo)的過程中。企業(yè)在對(duì)目標(biāo)制定的過程中，如果充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，能夠完善風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的機(jī)制，從源頭上杜絕財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生。2.3理論基礎(chǔ)2.3.1風(fēng)險(xiǎn)管理理論風(fēng)險(xiǎn)管理理論涉及使用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析工具和評(píng)估模型，以合理有效的方式理解和管理風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工具用于有效識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)理論結(jié)果，對(duì)企業(yè)運(yùn)營過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，在一定程度上能夠緩解風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營帶來的不利影響。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別要貫穿于每個(gè)階段，在此基礎(chǔ)上嚴(yán)格追蹤評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)管理的具體過程主要包括規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)以及制定應(yīng)對(duì)措施，并根據(jù)具體經(jīng)營情況不斷的調(diào)整。風(fēng)險(xiǎn)管理的過程是動(dòng)態(tài)的，在企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施中貫穿于企業(yè)整個(gè)經(jīng)營層面，能有效識(shí)別影響公司戰(zhàn)略的不利因素，從而對(duì)公司整體價(jià)值目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。2.3.2內(nèi)部控制相關(guān)理論根據(jù)COSO報(bào)告，內(nèi)部控制是一個(gè)受董事會(huì)、管理層和其他員工影響的過程。其目的是為實(shí)現(xiàn)運(yùn)營效果和效率、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性以及遵守適用法律和法規(guī)提供合理保證。COSO報(bào)告指出，內(nèi)部控制的組成部分包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督。內(nèi)部控制是企業(yè)營運(yùn)活動(dòng)的自我調(diào)節(jié)和自我控制，在企業(yè)治理體系中扮演關(guān)鍵角色，公司的高效管理離不開優(yōu)秀的內(nèi)部控制。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）框架納入了內(nèi)部監(jiān)控框架，以建立一個(gè)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理擴(kuò)大了內(nèi)部控制的范圍，包括更廣泛的組成要素?？蚣苤械囊貜奈鍌€(gè)增加到八個(gè)。新要素是內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。其他要素包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督。這一變化旨在提供一種更全面的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。關(guān)于擴(kuò)大目標(biāo)的句子不清楚，需要進(jìn)一步澄清。從三項(xiàng)（業(yè)務(wù)的有效性、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性和遵守相關(guān)法律）增加到四項(xiàng)（戰(zhàn)略目標(biāo)、業(yè)務(wù)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和法律目標(biāo)）。2.3.3利益相關(guān)者理論利益相關(guān)者理論拓展了傳統(tǒng)的以股東為中心的觀點(diǎn)。在這種傳統(tǒng)觀點(diǎn)中，企業(yè)資本主要來自股東，管理者在資源分配上對(duì)股東負(fù)責(zé)。然而，根據(jù)利益相關(guān)者理論，管理者在日常運(yùn)營中必須考慮所有利益相關(guān)者的利益，以實(shí)現(xiàn)利益最大化。這一理論認(rèn)為，其他利益相關(guān)者為企業(yè)的運(yùn)營提供了必要的資源。從這個(gè)角度看，不同利益相關(guān)者之間可能會(huì)產(chǎn)生矛盾和糾紛，一方可能會(huì)通過欺詐行為損害另一方的利益。因此，利益相關(guān)者理論可用于開展適當(dāng)?shù)钠墼p調(diào)查和分析財(cái)務(wù)欺詐。

3紫晶存儲(chǔ)舞弊案例介紹3.1公司概況紫晶存儲(chǔ)是中國領(lǐng)先的先進(jìn)光存儲(chǔ)技術(shù)提供商。公司提供專業(yè)的冷數(shù)據(jù)管理解決方案，并針對(duì)各行業(yè)的具體應(yīng)用環(huán)境提供個(gè)性化服務(wù)，從而幫助客戶實(shí)現(xiàn)增值。為滿足不同用戶群體的需求，我們提供光存儲(chǔ)介質(zhì)、磁光混合存儲(chǔ)系統(tǒng)、光盤流設(shè)備、光存儲(chǔ)一體化解決方案、行業(yè)定制解決方案、數(shù)據(jù)中心、云存儲(chǔ)服務(wù)等多元化選擇。紫晶存儲(chǔ)成立于2010年4月，并于2015年9月由原先的有限責(zé)任公司轉(zhuǎn)型為股份有限公司，在2016至2018年期間有多次增資，后在2020年2月在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，融資金額約10.23億元（如表3-1所示）。而在上市后的兩年里被相關(guān)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，相關(guān)責(zé)任人被證監(jiān)會(huì)處以行政處罰。表3-1紫晶存儲(chǔ)融資情況表序號(hào)發(fā)布日期融資輪次融資金額投資方12020-2-26IPO10.2284億元公開發(fā)行22019-1-15新三板定增金額未知航信資本首建投32018-7-18退市金額未知投資方未知42018-2-11戰(zhàn)略投資金額未知東證資本52017-11-27戰(zhàn)略投資金額未知中信建投投資62017-6-27新三板定增1.64億元達(dá)晨財(cái)智普思資本基石資本神華投資歌斐資產(chǎn)漢理資本東證資本萬豐奧特72016-4-27新三板6000萬元天星資本國金證券匯石投資茂匯投資盛萬投資弘暉資本黑蟻資本82016-4-27新三板定增6000萬元天星資本國金證券匯石投資茂匯投資盛萬投資弘暉資本黑蟻資本3.2組織架構(gòu)圖3-1紫晶存儲(chǔ)公司組織架構(gòu)從圖3-1可以看出：紫晶存儲(chǔ)在監(jiān)督?jīng)Q策層設(shè)置了監(jiān)事會(huì)以及董事會(huì)，在董事會(huì)之下又設(shè)置了審計(jì)委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)等機(jī)構(gòu)，在運(yùn)營管理層建立內(nèi)部審計(jì)與監(jiān)察等職能部門，部門配置也較為妥善，且各個(gè)部門職能劃分明晰，基本構(gòu)建了相對(duì)健全的內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)。3.3案例介紹3.3.1事件經(jīng)過圖3-2紫晶存儲(chǔ)舞弊時(shí)間軸紫晶存儲(chǔ)在2020年榮登資本市場前，一直通過財(cái)務(wù)舞弊的方式操縱收入和利潤數(shù)據(jù)，在躋身上市公司后更是頻繁更替多家外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，然而這些審計(jì)機(jī)構(gòu)都均未能給予該公司想要得到的審計(jì)意見。面對(duì)上交所發(fā)來的問詢函，選擇不正面回應(yīng)，且要求延遲回復(fù)問詢函，在上市后的財(cái)務(wù)報(bào)表中，雖然“摻水”的收入與利潤占比越來越多，在對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)表中，收入與利潤額依舊下降。3.3.2舞弊動(dòng)機(jī)投資機(jī)構(gòu)設(shè)置的對(duì)賭條款促使了紫晶存儲(chǔ)粉飾業(yè)績滿足上市的要求。首先，紫晶存儲(chǔ)的技術(shù)儲(chǔ)備不足，在其他公司已經(jīng)成功量產(chǎn)出200G、300G的藍(lán)光光盤產(chǎn)品時(shí)，而根據(jù)紫晶存儲(chǔ)在2022年所發(fā)布的公告中他們的100G、200G產(chǎn)線仍然在安裝和調(diào)試階段，尚且沒有進(jìn)入量產(chǎn)階段。受技術(shù)限制，該公司的客戶群主要集中在第三方數(shù)據(jù)中心、政府中心和醫(yī)療行業(yè)。這些行業(yè)的資金流動(dòng)較慢，投資回收周期較長。由于研發(fā)資金需求增加，運(yùn)營效率降低，公司急需大量資金注入。因此，該公司選擇通過首次公開發(fā)行募集資金。2018年，公司引入深圳達(dá)晨創(chuàng)聯(lián)等私募基金。2020年，他們通過在科創(chuàng)板IPO募集資金8.84億元。其次，為滿足投資機(jī)構(gòu)的業(yè)績承諾，公司在引進(jìn)私募基金時(shí)簽訂了業(yè)績對(duì)賭協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，如果公司當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤低于六千七百五十萬元人民幣，公司需以現(xiàn)金或股票的方式對(duì)投資人進(jìn)行補(bǔ)償。此外，協(xié)議還規(guī)定，公司必須在2020年前完成境內(nèi)A股IPO申報(bào)材料的提交，并獲得證監(jiān)會(huì)的受理，否則回購條款將執(zhí)行。公司內(nèi)部控制混亂，大量融資資金流入公司高層的“私人腰包”。紫晶存儲(chǔ)的創(chuàng)始人鄭穆、羅鐵威是公司的實(shí)控人，據(jù)2020年的招股書中披露，二人持股比例為39.08%，有絕對(duì)控制權(quán)，兩人直接參與到多個(gè)虛假項(xiàng)目，安排員工進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保、虛構(gòu)業(yè)務(wù)回款等行為。此外，在董事長鄭穆的領(lǐng)導(dǎo)下，多名高管參與虛構(gòu)收入和利潤。3.3.3舞弊手段2020年2月紫晶存儲(chǔ)在科創(chuàng)板上市后引發(fā)眾多資本強(qiáng)烈關(guān)注，然而在上市首年的最后一個(gè)季度出現(xiàn)凈利潤增長大幅放緩的情況，直至2022年11月，該公司由于財(cái)務(wù)問題瀕臨退市。其主要緣由為公司在2021年就被相關(guān)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，而在2022年不僅因?yàn)檫`規(guī)擔(dān)保被立案調(diào)查，還繼續(xù)被外部審計(jì)機(jī)構(gòu)給出無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，且超過十次風(fēng)險(xiǎn)提示公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。紫晶存儲(chǔ)主要采用以下兩種舞弊方式：虛構(gòu)主營業(yè)務(wù)收入和利潤、虛減負(fù)債。通過聯(lián)合關(guān)聯(lián)方簽訂虛假合同、偽造相關(guān)單據(jù)以及提前確認(rèn)收入等方式虛高收入和利潤。為避免被發(fā)現(xiàn)收入的現(xiàn)金流異常，將金額放在應(yīng)收賬款科目中。由于應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)是審計(jì)時(shí)容易被關(guān)注的科目，所以紫晶存儲(chǔ)用外部資金的流轉(zhuǎn)，通過挪用資金、違規(guī)擔(dān)保、新一輪造假和虛假交易來抵消虛假債權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)債權(quán)與現(xiàn)金管理控制的分離。表3-22017-2020年紫晶存儲(chǔ)虛增利潤情況年份2017201820192020營業(yè)收入（萬元）31293.0240165.0151633.8956262.85虛增營業(yè)收入（萬元）4349.7311145.7927087.1432779.73占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入（%）13.927.7552.4658.26營業(yè)利潤（萬元）6037.721197815366.5511252.48虛增利潤（萬元）2162.713903.6314529.0716902.36占當(dāng)年利潤總額35.8232.5994.55150.21如表3-1所示，可以看出虛增營業(yè)收入和虛增利潤均逐年遞增，且占據(jù)當(dāng)年?duì)I業(yè)收入和利潤總額的份額逐漸上升。虛減負(fù)債主要沒有反映因訴訟或其他需要支付的義務(wù)而可能產(chǎn)生的負(fù)債。未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保。如2019年紫晶存儲(chǔ)《2019年年度報(bào)告》有14500萬元的定期存單質(zhì)押對(duì)外擔(dān)保沒有對(duì)外披露，占當(dāng)期凈資產(chǎn)16.15%，2020年的《2020年年度報(bào)告》中也未披露17500萬元對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，占最近一期審計(jì)凈資產(chǎn)的19.49%，2021年未按規(guī)定及時(shí)披露41790萬元對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)，占最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的22.46%，其中16720萬元也未按規(guī)定在《2021年年度報(bào)告》中披露。3.3.4舞弊后果接受證監(jiān)會(huì)調(diào)查與處罰：2023年04月18日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書（紫晶存儲(chǔ)及相關(guān)責(zé)任人員）》對(duì)公司舞弊行為進(jìn)行闡述和相關(guān)人員的責(zé)任認(rèn)定，有多維度證據(jù)綜合認(rèn)定紫晶存儲(chǔ)存在虛增收入、利潤，能夠相互應(yīng)證，形成完整證據(jù)鏈，且認(rèn)為紫晶存儲(chǔ)依法應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為欺詐發(fā)行。結(jié)合相關(guān)責(zé)任人所提出的申訴，斟酌確定行政處罰意見。2023年04月18日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國證監(jiān)會(huì)市場禁入決定書（鄭穆、羅鐵威、鐘國裕、李燕霞）》，認(rèn)為鄭穆、羅鐵威是直接負(fù)責(zé)的主管人員，鐘國裕、李燕霞是其他直接責(zé)任人員。鄭穆作為公司實(shí)際控制人之一、董事長,指使紫晶存儲(chǔ)從事欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)行為,違法情節(jié)特別嚴(yán)重，采取終身市場禁入措施。羅鐵威作為公司實(shí)際控制人之一、董事,指使紫晶存儲(chǔ)從事欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)行為,違法情節(jié)較為嚴(yán)重，采取10年市場禁入措施。鐘國裕作為時(shí)任董事、總經(jīng)理,李燕霞作為時(shí)任董事、財(cái)務(wù)總監(jiān),知悉并隱瞞相關(guān)擔(dān)保事項(xiàng),參與實(shí)施財(cái)務(wù)造假行為,違法情節(jié)嚴(yán)重，分別采取5年市場禁入措施。在禁入期間內(nèi),除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外,也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。2023年08月08日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政復(fù)議決定書（廣東紫晶信息存儲(chǔ)技術(shù)股份有限公司、鄭穆）》。對(duì)紫晶存儲(chǔ)責(zé)令改正，給予警告，并處以3,668.52萬元罰款；對(duì)鄭穆給予警告，并處以2,164.26萬元罰款。其中對(duì)欺詐發(fā)行行為，對(duì)紫晶存儲(chǔ)處以非法所募集資金的3%，即3,068.52萬元罰款；對(duì)鄭穆處以1,564.26萬元罰款，其中，作為直接負(fù)責(zé)的主管人員處以30萬元罰款，作為實(shí)際控制人處以1,534.26萬元罰款。對(duì)信息披露違法違規(guī)行為，對(duì)紫晶存儲(chǔ)責(zé)令改正，給予警告，并處以600萬元罰款；對(duì)鄭穆給予警告，并處以600萬元罰款，其中，作為直接負(fù)責(zé)的主管人員處以300萬元罰款，作為實(shí)際控制人處以300萬元罰款。4紫晶存儲(chǔ)財(cái)務(wù)舞弊案例分析4.1紫晶存儲(chǔ)財(cái)務(wù)異常狀況分析在2017-2020年，紫晶存儲(chǔ)累計(jì)虛增營業(yè)收入7.51億元，在上市前的三年就故意造假，上市后虛增額達(dá)到3.27億元，虛構(gòu)利潤1.69億元。而采用的手段是基于真實(shí)交易關(guān)系虛增營業(yè)收入，通過放大與關(guān)聯(lián)企業(yè)放大交易金額，以及提前確認(rèn)業(yè)務(wù)收入，美化報(bào)表的利潤和收入數(shù)據(jù)。在與關(guān)聯(lián)企業(yè)放大金額增加主營業(yè)務(wù)收入后紫晶存儲(chǔ)的應(yīng)收賬款逐年增加，可以認(rèn)為虛增的營業(yè)收入都計(jì)入在了應(yīng)收賬款科目中。如表4-1所示，2019年有2.7億元營業(yè)收入，其中應(yīng)收賬款期末余額增加了2.45億元，并且基本沒有收回的資金，而應(yīng)收賬款周期過長會(huì)影響外界對(duì)企業(yè)的壞賬風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)。為了解決應(yīng)收賬款收回的問題以及應(yīng)收賬款的賬齡問題，公司用給虛假客戶的關(guān)聯(lián)方進(jìn)行擔(dān)保，以擔(dān)保貸款來的錢進(jìn)行回款。同時(shí)，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率大幅低于行業(yè)均值。如表4-2所示，2018-2020年間，在行業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率穩(wěn)定在3.6次以上時(shí)，紫晶存儲(chǔ)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年下降。在2020年報(bào)告期內(nèi)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率0.91，低于行業(yè)均值3.98。表4-12017-2020紫晶存儲(chǔ)相關(guān)現(xiàn)金流量明細(xì)項(xiàng)目年份2017年2018年2019年2020年虛增營業(yè)收入0.47應(yīng)收賬款余額1.813.736.185.8銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2.522.43.065.97表4-22018-2020紫晶存儲(chǔ)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與行業(yè)均值對(duì)比項(xiàng)目2018年2019年2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）1.451.040.91應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率行業(yè)均值（次）3.973.613.984.2基于COSO-ERM（2017）框架視角分析4.2.1公司治理與企業(yè)文化層面分析第一，公司組織結(jié)構(gòu)存在缺陷，沒有良好的內(nèi)部監(jiān)督體系。董事會(huì)對(duì)管理層沒有有效的監(jiān)督。首先，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司內(nèi)部監(jiān)督的基礎(chǔ)，如表4-2所示，股權(quán)發(fā)行前公司前十大股東最高持股比例為紫辰投資、紫暉投資（19.54%），最低持股比例為遠(yuǎn)致富海（2.17%），而前十名自然人股東持股比例最高為2.10%，最低者為0.21%，在通常意義來說，持股5%以上才被界定為大股東，而這些自然人股東無法掌握公司管理話語權(quán)，而作為紫辰投資、紫暉投資的實(shí)際控制人的鄭穆、羅鐵威持股比例最大，這很可能造成“一言堂”的情況，在一定程度上導(dǎo)致企業(yè)控制活動(dòng)的失效。鄭穆、羅鐵威等實(shí)際管理人員利用職位操縱公司，非正常流程進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保。不進(jìn)行相應(yīng)的信息披露，嚴(yán)重?fù)p害公司和利益相關(guān)者的切實(shí)利益。在2022年3月后一個(gè)月，公司在收到多封問詢函時(shí)，沒有任何悔改，連發(fā)8封公告要求延期回復(fù)違規(guī)擔(dān)保事件的原委，不作出正面回復(fù)。表4-2紫晶存儲(chǔ)2018年底公司前十名股東持股情況序號(hào)股東名稱持有數(shù)量（萬股）總持股比例（%）1紫辰投資2,790.3019.542紫暉投資2,790.3019.543達(dá)晨創(chuàng)聯(lián)1,055.187.394普思資產(chǎn)管理704.234.935東證漢德517.343.626東證夏德517.343.627達(dá)晨創(chuàng)通517.333.628大倉投資453.83.189寶鼎愛平投資3602.5210遠(yuǎn)致富海310.42.17合計(jì)10,016.2270.15其次，雖然董事會(huì)設(shè)置了獨(dú)立董事，但是在翻閱紫晶存儲(chǔ)年度財(cái)務(wù)報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)，在上市后，2021年的年度報(bào)告中所示，董事溫華生、獨(dú)立董事王鐵林、獨(dú)立董事王煌不認(rèn)可紫晶存儲(chǔ)2021年年度報(bào)告不存在虛假記載、誤導(dǎo)性稱述或者重大遺漏，并不對(duì)報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。這三位均為非紫辰投資、紫暉投資出身（表4-3所示），而這三位給出的理由分別為：“難以對(duì)調(diào)整的準(zhǔn)確性與完整性做出同意判斷”“對(duì)2021年度財(cái)務(wù)報(bào)表所涉及的主要議案無法確認(rèn)內(nèi)容之完整和真實(shí)”“管理層關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)產(chǎn)生的原因、背景的解釋，難以令人信服”等對(duì)紫晶存儲(chǔ)給出報(bào)告表示不認(rèn)可的態(tài)度。表4-3董事會(huì)成員職務(wù)與提名關(guān)系信息表序號(hào)姓名發(fā)行人職務(wù)提名人1鄭穆董事長紫辰投資、紫暉投資2羅鐵威董事紫辰投資、紫暉投資3鐘國裕董事、總經(jīng)理紫辰投資、紫暉投資4謝志堅(jiān)董事、副總經(jīng)理紫辰投資、紫暉投資5李燕霞董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)紫辰投資、紫暉投資6溫華生董事達(dá)晨創(chuàng)聯(lián)7王煌獨(dú)立董事董事會(huì)8王鐵林獨(dú)立董事董事會(huì)9潘龍法獨(dú)立董事董事會(huì)第二，管理層誠信情況和職業(yè)操守存疑。實(shí)際控制人羅鐵威曾擔(dān)任的兩家公司副董事長和執(zhí)行董事時(shí)都因?yàn)槲窗磿r(shí)申報(bào)年檢而被吊銷，不僅如此，董事兼總經(jīng)理鐘國裕曾擔(dān)任執(zhí)行董事的公司均在上市時(shí)處于清算狀態(tài)，獨(dú)立董事王鐵林、獨(dú)立董事潘龍發(fā)、副總經(jīng)理魏強(qiáng)所擔(dān)任管理層職位的公司都有被吊銷的經(jīng)歷。第三，管理人員職業(yè)能力不足。在九名董事成員中除去由董事會(huì)提名的三名獨(dú)立董事外，有五名董事都是由紫辰投資和紫暉投資提名擔(dān)任，僅一名董事為達(dá)晨創(chuàng)聯(lián)提名，對(duì)于公司的治理和發(fā)展決定權(quán)被鄭穆、羅鐵威掌握，對(duì)于公司中小股東的利益是不利的。且作為公司董事、副總經(jīng)理的謝志堅(jiān)僅有職業(yè)高中學(xué)歷，公司董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)李燕霞僅有大專學(xué)歷，相較于其他獨(dú)立董事的個(gè)人履歷不足以擔(dān)任公司重要崗位，且不符合公司作為科技公司的發(fā)展定位，無法滿足公司上升期對(duì)管理人員的能力要求。4.2.2戰(zhàn)略與目標(biāo)設(shè)定層面分析經(jīng)營目標(biāo)設(shè)定不合理。滿懷抱負(fù)、手握前沿技術(shù)的紫晶存儲(chǔ)卻急功近利的為了早日上市的原因之一，在前文（3.3.2舞弊動(dòng)機(jī)）中的“對(duì)賭協(xié)議”中就有提及，紫晶存儲(chǔ)在對(duì)自己盈利能力和未來發(fā)展前景的預(yù)測有過于樂觀，而風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)不足。在“賭約”即將失敗的情況下，為了避免失敗，在不具有上市資格的情況下通過財(cái)務(wù)舞弊的手段上市發(fā)行股票，為自身經(jīng)營發(fā)展埋下了巨大隱患。4.2.3風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行層面分析公司缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱。從主營業(yè)務(wù)方面看，在紫晶存儲(chǔ)缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理能力，公司沒有設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，沒有形成完整的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。作為科技型企業(yè)不光要為了保證技術(shù)的領(lǐng)先，在技術(shù)研發(fā)方面預(yù)留大量資金，在回款方面也需要考慮回款周期等資金流動(dòng)問題，在新冠疫情反復(fù)的情況下，公司在上海、贛州等地的項(xiàng)目開展延滯，公司沒有及時(shí)采取措施降低損失，與此同時(shí)公司的違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)導(dǎo)致公司運(yùn)營資金緊張，導(dǎo)致公司毛利較高的光存儲(chǔ)業(yè)務(wù)開拓不及預(yù)期，導(dǎo)致設(shè)備銷售收入下降和綜合毛利下降。表4-4紫晶存儲(chǔ)2021-2022營業(yè)收入變化表2022年2021年變化幅度半年度綜合毛利率（%）10.6046.30-35.7營業(yè)收入（萬元）13997.702088271.182074273.48光存儲(chǔ)設(shè)備銷售收入（萬元）6278.2221111.7514860.56從總體看，如表4-5所示，紫晶存儲(chǔ)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)均在下滑，不管是營運(yùn)能力還是盈利能力，或是償債能力都并不好，紫晶存儲(chǔ)的基本每股凈收益在2021年降為負(fù)值，所有者權(quán)益較前一年大幅度減少，營業(yè)總收入由增轉(zhuǎn)降，歸母凈利潤在2021年從正數(shù)降到了-22898.94萬元的負(fù)值，企業(yè)的中長期融資能力受到很大限制，企業(yè)不管是現(xiàn)金流能力方面還是企業(yè)成長性方面都是負(fù)面影響。表4-52017年至2021年紫晶存儲(chǔ)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：萬元主要指標(biāo)2017年2018年2019年2020年2021年總資產(chǎn)59644.92114021.06150818.81279883.61263894.54總負(fù)債16178.5737056.4561019.8793839.24106319.13所有者權(quán)益43466.3576964.6189798.93186044.37157575.41營業(yè)總收入31292.4940159.6351633.2149078.0745793.58歸母凈利潤5363.8510493.1213783.038182.6-22898.94基本每股收益（元）0.480.880.970.57-1.2資產(chǎn)負(fù)債比率（%）27.12532.540.45933.52840.2884.2.4審查與修訂層面分析財(cái)務(wù)舞弊情況嚴(yán)重，舞弊成本低。在證監(jiān)會(huì)公布的處罰公告可知，一般舞弊案對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊的公司大多是責(zé)令改正、警告，罰款數(shù)額一般幾十萬至幾百萬元，在紫晶存儲(chǔ)之前科創(chuàng)板還未有大額罰單的誕生，參考其他板塊的財(cái)務(wù)舞弊處罰情況，相較于財(cái)務(wù)舞弊所獲得的收益和退市的壓力，紫晶存儲(chǔ)財(cái)務(wù)舞弊所可能帶來的懲罰就顯得不值一提。較低的財(cái)務(wù)舞弊成本也在一定程度上讓本就蠢蠢欲動(dòng)的公司們進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，如果不敲響舞弊的警鐘，在未來可能會(huì)有更多的公司進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，最終對(duì)我國的資本市場產(chǎn)生不利影響。頻繁更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，反應(yīng)財(cái)務(wù)出現(xiàn)問題。自從紫晶存儲(chǔ)上市以來每年都在更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，且每年會(huì)計(jì)師事務(wù)所所出具的審計(jì)報(bào)告上的審計(jì)意見均為非無保留意見。如表4-6所示，紫晶存儲(chǔ)在2020年2月26日上市后不到一個(gè)月就進(jìn)行了第一次審計(jì)機(jī)構(gòu)的變更，在審計(jì)機(jī)構(gòu)變更后不到一年的時(shí)間，紫晶存儲(chǔ)又完成了第二次變更，而變更的時(shí)間已經(jīng)接近2020年年報(bào)公布日，在此時(shí)不管是對(duì)于原審計(jì)團(tuán)隊(duì)和后任審計(jì)團(tuán)隊(duì)對(duì)于年報(bào)審計(jì)工作都有影響，并且對(duì)于后任審計(jì)機(jī)構(gòu)僅剩的時(shí)間里可能不足以支撐團(tuán)隊(duì)有充分的理由出具無保留意見報(bào)告。在紫晶存儲(chǔ)第一次更換審計(jì)機(jī)構(gòu)后，立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所給其2020年財(cái)務(wù)報(bào)告給出了保留意見，很可能出于改變審計(jì)意見的目的，紫晶存儲(chǔ)更換了中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但是中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所最終出具的無法表示意見所代表性質(zhì)更加嚴(yán)重。梳理紫晶存儲(chǔ)審計(jì)機(jī)構(gòu)的幾次變更中，審計(jì)機(jī)構(gòu)無論是立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所還是中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所都未能和紫晶存儲(chǔ)的意見達(dá)成了一致。外部審計(jì)機(jī)構(gòu)保持了自身的客觀性和獨(dú)立性，但是對(duì)于紫晶存儲(chǔ)而言，外部的審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)紫晶存儲(chǔ)的問題是對(duì)紫晶存儲(chǔ)完成了外部的監(jiān)督，但是紫晶存儲(chǔ)卻如同陷入泥潭無法抽身。表4-6紫晶存儲(chǔ)三次變更審計(jì)機(jī)構(gòu)公告發(fā)布時(shí)間情況變更次數(shù)變更時(shí)間前任審計(jì)機(jī)構(gòu)后任審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)意見類型第一次變更2020年3月11日致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓉城會(huì)計(jì)師事務(wù)所標(biāo)準(zhǔn)無保留意見第二次變更2021年1月4日蓉城會(huì)計(jì)師事務(wù)所立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所保留意見第三次變更2021年12月8日立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所中喜會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法表示意見4.2.5信息、溝通與報(bào)告層面分析對(duì)外披露信息缺乏真實(shí)性。上市企業(yè)要根據(jù)自身內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定，及時(shí)準(zhǔn)確的披露相關(guān)信息。但是由于公司內(nèi)部控制失效，紫晶存儲(chǔ)在2022年被查出有近4個(gè)億人民幣的違規(guī)擔(dān)保數(shù)額，同時(shí)在紫晶存儲(chǔ)發(fā)布的自查公告中承認(rèn)存在16筆違規(guī)擔(dān)保事實(shí)，總計(jì)金額為3.73億，在此期間公司不但沒有及時(shí)披露，并且試圖掩藏事實(shí)，且紫晶存儲(chǔ)在2021年10月在面對(duì)上交所詢問是否存在違規(guī)擔(dān)保事實(shí)時(shí)，給出的是否定的答案，且在被發(fā)問詢函要求解釋原因時(shí)，沒有悔改補(bǔ)救的態(tài)度，并且要求延期回復(fù)。上市公司信息披露的基本標(biāo)準(zhǔn)需具有真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性，紫晶存儲(chǔ)的行為會(huì)在一定程度上誤導(dǎo)投資者并且損害對(duì)方的利益。

5紫晶存儲(chǔ)內(nèi)部控制優(yōu)化措施5.1加強(qiáng)企業(yè)治理和文化建設(shè)優(yōu)化公司組織結(jié)構(gòu)，建立有效的內(nèi)部控制監(jiān)督體系。調(diào)整公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，平衡大股東與中小股東的權(quán)力，避免再次發(fā)生“一言堂”的內(nèi)部控制失效情況。企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)等部分共同構(gòu)建健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)。實(shí)行有獎(jiǎng)舉報(bào)機(jī)制，鼓勵(lì)員工和管理層之間進(jìn)行監(jiān)督，保證經(jīng)營管理活動(dòng)運(yùn)行的有效性和合規(guī)性，讓高層對(duì)于底層員工的違規(guī)有懲罰，底層員工對(duì)高層的行為有約束，人人戴上合法合規(guī)的“緊箍咒”防止舞弊行為的再次發(fā)生。完善獨(dú)立董事聘任機(jī)制，給予獨(dú)立董事行使權(quán)力的平臺(tái)。在獨(dú)立董事有專業(yè)技能和職業(yè)道德的基礎(chǔ)上，對(duì)內(nèi)部控制體系有效運(yùn)營能夠有監(jiān)督作用，在公司戰(zhàn)略制定和實(shí)施時(shí)發(fā)揮重要作用。提高從業(yè)人員的道德文化水平。優(yōu)化管理人員結(jié)構(gòu)。對(duì)于董事會(huì)成員的選舉，應(yīng)考慮中小股東的意見，由中小股東提名董事占據(jù)一定比例。財(cái)務(wù)人員之所以會(huì)采取財(cái)務(wù)舞弊的行為，通常都是因?yàn)槿狈β殬I(yè)道德觀念的培養(yǎng)和良好的職業(yè)素養(yǎng)，因此加強(qiáng)財(cái)務(wù)員工的職業(yè)素養(yǎng)、樹立正確的職業(yè)道德觀念非常重要。進(jìn)行職業(yè)道德教育，對(duì)于人事任免應(yīng)該公平公正，職業(yè)能力素養(yǎng)和個(gè)人道德品質(zhì)多維度考評(píng)，將有能力、有職業(yè)道德的人安置相配的崗位，才為公司未來的良性發(fā)展有益。并且對(duì)于企業(yè)員工進(jìn)行相關(guān)的法律培訓(xùn)，了解違法成本，拒絕舞弊行為。5.2合理設(shè)定企業(yè)戰(zhàn)略及目標(biāo)在COSO-ERM（2017）框架中，戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)與目標(biāo)管理的關(guān)鍵要素?cái)U(kuò)展了傳統(tǒng)目標(biāo)管理的內(nèi)容，明確了風(fēng)險(xiǎn)管理與戰(zhàn)略規(guī)劃的緊密聯(lián)系。它強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨在于識(shí)別并應(yīng)對(duì)持續(xù)經(jīng)營中可能遭遇的各種風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，并控制在實(shí)際運(yùn)營中績效與目標(biāo)之間的合理偏差。用平滑的風(fēng)險(xiǎn)-績效曲線代替了風(fēng)險(xiǎn)受限，是企業(yè)在既定的績效目標(biāo)下，可以更加準(zhǔn)確的得出自身承受風(fēng)險(xiǎn)的臨界值，推動(dòng)績效評(píng)價(jià)的優(yōu)化。圖5-1風(fēng)險(xiǎn)-績效曲線如圖5-1所示，橫坐標(biāo)代表企業(yè)績效，縱坐標(biāo)代表風(fēng)險(xiǎn)要素，圖中的曲線是績效曲線，當(dāng)企業(yè)設(shè)定的績效目標(biāo)越高時(shí)，企業(yè)將會(huì)承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。圖中兩條橫線分別是風(fēng)險(xiǎn)偏好線和風(fēng)險(xiǎn)容量線，豎線是企業(yè)績效目標(biāo)，在曲線與豎線的交點(diǎn)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)當(dāng)前績效目標(biāo)所需承受的風(fēng)險(xiǎn)，若企業(yè)的績效目標(biāo)的數(shù)值大于風(fēng)險(xiǎn)偏好線與曲線的交點(diǎn)的值，則企業(yè)的績效目標(biāo)是冒險(xiǎn)的。制定合理的戰(zhàn)略目標(biāo)，防止貪功冒進(jìn)。紫晶存儲(chǔ)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)容量設(shè)置對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在風(fēng)險(xiǎn)偏好不超過風(fēng)險(xiǎn)容量的范圍內(nèi)，才能對(duì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)有充足的應(yīng)對(duì)空間和應(yīng)對(duì)能力。對(duì)于目標(biāo)也需要制定合理的戰(zhàn)略，穩(wěn)扎穩(wěn)打地實(shí)現(xiàn)。在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)容量分析和決策制定是，需對(duì)自身情況需要有一個(gè)全面客觀的認(rèn)識(shí)，不能盲目樂觀和自信。5.3加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)估和應(yīng)對(duì)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)管理。應(yīng)收賬款作為流動(dòng)資產(chǎn)，應(yīng)收賬款的及時(shí)收回對(duì)企業(yè)的流動(dòng)資金管理有著不小的幫助。結(jié)合紫晶存儲(chǔ)存在著應(yīng)收賬款可能存在回收周期長的行業(yè)特性，對(duì)于應(yīng)收賬款的的風(fēng)險(xiǎn)管理非常必要，對(duì)客戶建立信用檔案，從財(cái)務(wù)狀況、回款周期以及信用等級(jí)的情況，制定不同的應(yīng)收額度、信用期、催收方案，全過程把握應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)控制。在企業(yè)營業(yè)收入減少、可能利潤下降的情況下，對(duì)債務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制也可以減少利潤的下降的情況。減少或有負(fù)債、控制成本減少資源浪費(fèi)等方式實(shí)現(xiàn)“節(jié)流”，用長期借款代替短期借款，緩解因?yàn)橐獌斶€大量短期借款而帶來的高額財(cái)務(wù)成本和還債壓力。5.4加強(qiáng)審查監(jiān)管與懲罰力度加大審查力度，提高舞弊成本。除了企業(yè)內(nèi)部的控制活動(dòng)防止舞弊，相關(guān)監(jiān)管部門還需完善相關(guān)法律法規(guī)，加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰力度，以因財(cái)務(wù)造假所獲得的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)利益和對(duì)股民造成的損失的幾倍為懲罰金額，抑制企業(yè)財(cái)務(wù)造假的想法和為自己獲利而不顧其他利益相關(guān)者利益受損的行為。設(shè)立差異化退市制度。對(duì)不同體量的企業(yè)退市標(biāo)準(zhǔn)可以分級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)，我國科創(chuàng)板的一些企業(yè)在上市時(shí)還處于成長期，盈利能力較弱，在上市時(shí)的盈利標(biāo)準(zhǔn)低，但退市標(biāo)準(zhǔn)和其他盈利能力較強(qiáng)的企業(yè)一樣，對(duì)于中小企業(yè)而言稍顯有失公允，不利于中小型企業(yè)的成長和發(fā)展，也使某些企業(yè)為避免退市而鋌而走險(xiǎn)，營造健康的股市環(huán)境。5.5依據(jù)相關(guān)政策及時(shí)溝通及報(bào)告企業(yè)信息提高對(duì)信息披露的要求，嚴(yán)格審核?？苿?chuàng)板由核準(zhǔn)制到注冊(cè)制的改革，對(duì)于上市公司信息的審核較弱，雖然提升了中小企業(yè)上市的效率和數(shù)量，卻也擴(kuò)大作假空間，將部分渾水摸魚的企業(yè)放入股市，不利于股票的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的活力。堅(jiān)持透明信息披露原則。企業(yè)相關(guān)部門應(yīng)主動(dòng)及時(shí)公布企業(yè)內(nèi)部控制實(shí)行情況以及在公司經(jīng)營中發(fā)生的影響公司與利益相關(guān)者權(quán)益等信息，并且對(duì)公司責(zé)任履行情況進(jìn)行定時(shí)公開，幫助利益相關(guān)者了解企業(yè)的信息，幫助企業(yè)識(shí)別和降低日常管理和經(jīng)營過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)能夠創(chuàng)造更多的社會(huì)價(jià)值。例如紫晶存儲(chǔ)更應(yīng)該主動(dòng)如實(shí)披露當(dāng)時(shí)的財(cái)務(wù)狀況尋求解決方法，合規(guī)合法解決問題，而不是掩藏問題，積壓問題造成更嚴(yán)重的后果。推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)。作為高新技術(shù)行業(yè)，運(yùn)營方式更應(yīng)從實(shí)體管理轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬W(wǎng)絡(luò)化”的運(yùn)營管理方式，將信息數(shù)據(jù)的收集分析和大數(shù)據(jù)的處理相融合，通過建立風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)庫，收集企業(yè)數(shù)據(jù)分析和統(tǒng)計(jì)報(bào)告有關(guān)于企業(yè)的一些信息，推算風(fēng)險(xiǎn)控制的最佳點(diǎn)。

6研究結(jié)論與展望6.1研究結(jié)論本文基于COSO-ERM（2017）的視角，以紫晶存儲(chǔ)財(cái)務(wù)舞弊為切入點(diǎn)，對(duì)紫晶存儲(chǔ)內(nèi)部控制制度制定優(yōu)化措施，對(duì)紫晶存儲(chǔ)內(nèi)部控制體系中存在的缺陷，本文得出以下結(jié)論。首先，從治理結(jié)構(gòu)方面，康美藥業(yè)的組織框架不規(guī)范，董事會(huì)成員多數(shù)以紫辰投資和紫暉投資提名，公司管理權(quán)由紫辰投資和紫暉投資掌握，不顧公司其他股東利益對(duì)外違規(guī)擔(dān)保，內(nèi)部控制失效。且選用的部分管理人員職業(yè)能力不足以匹配公司發(fā)展需求，無法為公司帶來崗位相應(yīng)價(jià)值。公司戰(zhàn)略層面，不具有宏觀思維，僅顧眼前的利益，財(cái)務(wù)舞弊上市，為了不被退市繼續(xù)財(cái)務(wù)舞弊行為，對(duì)資本市場和投資人的利益造成重大損失。其次，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控方面。對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度把控不足，在企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理，結(jié)合企業(yè)自身情況設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)偏好線等措施。在信息溝通方面，紫晶存儲(chǔ)披露相關(guān)信息質(zhì)量差，對(duì)于披露信息進(jìn)行虛構(gòu)、隱瞞，信息溝通機(jī)制也相對(duì)落后。最后在內(nèi)部監(jiān)督方面，也存在高度集權(quán)的現(xiàn)象，內(nèi)部監(jiān)督部門失去應(yīng)有的獨(dú)立性，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督作用失效。在這些因素的綜合影響下，最終造成紫晶存儲(chǔ)舞弊案的發(fā)生。越來越多的企業(yè)開始重視內(nèi)部控制，提升治理水平。但是在學(xué)習(xí)外國的治理經(jīng)驗(yàn)和理論后，只有結(jié)合自身實(shí)際情況，才能發(fā)揮最大的作用。擁有前沿技術(shù)的高新企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，優(yōu)化內(nèi)部控制體系，對(duì)企業(yè)自身和社會(huì)和諧有序發(fā)展有著重要作用。6.2研究展望由于本人的學(xué)識(shí)和專業(yè)能力均有限，且以科創(chuàng)板為視角的財(cái)務(wù)舞弊案例研究文獻(xiàn)較少，不夠系統(tǒng)化和成熟化。在以COSO-ERM（2017）框架為工具對(duì)紫晶存儲(chǔ)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊分析時(shí)，僅以知