目錄

教學(xué)計(jì)劃.................................................................................................2

第1章貨幣與貨幣制度..................................................................................6

第一節(jié)貨幣的定義與職能...............................................................................6

第二節(jié)貨幣形態(tài)的變化.................................................................................6

第三節(jié)貨幣制度的變革.................................................................................7

第2章利息與利率......................................................................................2

第一節(jié)利息............................................................................................3

第二節(jié)利率的種類.....................................................................................3

第三節(jié)利率理論.......................................................................................3

第3章現(xiàn)代金融體系....................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

第一節(jié)現(xiàn)代金融體系概述...............................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

第二節(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家的金融體系............................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

第三節(jié)我國(guó)的金融改革................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

第4章利息與加I率......................................................................................4

4.1利息與利率........................................................................................4

4.3利率決定理論......................................................................................5

第5章金融市場(chǎng)（一）..................................................................................7

5.1市場(chǎng)參與者........................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

5.2市場(chǎng)組織與結(jié)構(gòu)...................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

5.3貨幣市場(chǎng)..........................................................................................8

第6章金融市場(chǎng)（二）..................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

6.1股權(quán)市場(chǎng)..........................................................................................9

6.2長(zhǎng)期債券市場(chǎng)......................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

6.3金融衍生市場(chǎng).....................................................................................10

第7章.....................................................................................商業(yè)銀行（一）

........................................................................................................11

7.1商業(yè)銀行制度.....................................................................................12

7.2商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù).............................................................................13

7.3商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù).................................................................................13

第8章商業(yè)銀行（二）.................................................................................14

8.1商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則與管理方法......................................................................14

8.2銀行業(yè)監(jiān)管制度...................................................................錯(cuò)誤!未定義書簽。

8.3商業(yè)銀行金融創(chuàng)新.................................................................................15

第9章中央銀行.......................................................................................16

9.1中央銀行制度.....................................................................................16

9.2中央銀行職能.....................................................................................17

9.3中央銀行的獨(dú)立性.................................................................................18

第10章貨幣需求......................................................................................18

10.1貨幣需求概述....................................................................................19

10.2宏觀貨幣需求理論................................................................................19

10.3微觀貨幣需求理論................................................................................19

第11章貨幣供給......................................................................................21

11.1貨幣的范圍與層次................................................................................21

11.2貨幣供給行為....................................................................................21

113貨幣供給理論....................................................................................22

第12章通貨膨脹......................................................................................23

12.1貨幣供求的均衡與非均衡.........................................................................23

12.2通貨膨脹的類型..................................................................................23

12.3通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效應(yīng).......................................................................24

第13章貨幣政策......................................................................................25

13.1貨幣政策目標(biāo)....................................................................................26

13.2貨幣政策工具....................................................................................26

13.3貨幣政策中介目標(biāo)與傳導(dǎo)機(jī)制.....................................................................27

教學(xué)計(jì)劃

章本章基本內(nèi)容課時(shí)分配

第1章貨幣與貨幣制度4

第2章利息與利率3

第3章現(xiàn)代金融體系3

第4章金融市場(chǎng)4

第5章商業(yè)銀行：體制與業(yè)務(wù)3

第6章商業(yè)銀行：管理與創(chuàng)新3

第7章中央銀行3

第8章貨幣需求5

第9章貨幣供給4

第10章通貨膨脹與通貨緊縮6

第11章貨幣政策：目標(biāo)與工具3

第12章貨幣:政策：宏觀理論與實(shí)3

踐

第13章金融穩(wěn)定2

第14章中國(guó)金融改革2

合計(jì)48

第一章貨幣與貨幣制度

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握貨幣的功能、貨幣的形態(tài)、貨幣制度的發(fā)展等內(nèi)容。

【本章重點(diǎn)】

1.貨幣的四大功能；

2.貨幣從實(shí)物貨幣向紙幣、支票及電子貨幣演變的過(guò)程；

3.貨幣制度的構(gòu)成要素；

4.金銀復(fù)本位制、金本位制、信用貨幣制度的特征：

5.我國(guó)的人民幣制度。

【本章難點(diǎn)】

貨幣制度的變遷。

【本章基本內(nèi)容】

第一節(jié)貨幣的功能

貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中有以下功能,價(jià)值尺度、流通手段、支付手段和儲(chǔ)藏手段等功能v

第二節(jié)貨幣形態(tài)的變化

支付制度指在經(jīng)濟(jì)生活中進(jìn)行交易的制度和方法。隨著貨幣功能的完善以及貨幣形式的發(fā)展，支付制度也不斷演

進(jìn)。貨幣形式經(jīng)歷了以下兩大發(fā)展階段：

實(shí)物貨幣階段：這是貨幣形式發(fā)展的第一階段。在該階段貨幣由與貨幣面值相當(dāng)實(shí)物充當(dāng)，用貴金屬充當(dāng)貨幣是

該階段發(fā)展的頂峰；

非實(shí)物貨幣階段：這是目前世界各國(guó)正在經(jīng)歷的階段。該階段貨幣的主要形式有紙幣、支票和電子貨幣。

隨著電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代電訊技術(shù)的發(fā)展，支付制度正在經(jīng)歷革命性的變革，電子貨幣最終將取代現(xiàn)金和支票成為

最主要的支付系統(tǒng)。

第三節(jié)貨幣制度的沿革

貨幣制度：指一國(guó)由法律所規(guī)定的有關(guān)貨幣流通的系列規(guī)定，他使貨幣流通的各個(gè)因素結(jié)合為一個(gè)統(tǒng)一的系統(tǒng).

貨幣制度分為金屬貨幣制度和信用貨幣制度兩種類型。

貨幣制度的內(nèi)容：貨幣制度的內(nèi)容包括確定本位貨幣，規(guī)定制作本位幣和輔幣的材料，確定本位貨幣的名稱及貨

幣單位，規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，規(guī)定銀行券的發(fā)行準(zhǔn)備等。

貨幣制度分為金屬貨幣制度和信用貨幣制度兩種類型。

金屬貨幣制度：金屬貨幣制度是貨幣制度的初級(jí)形式，它以本身具有價(jià)值的貢金屬黃金和(或)白銀作為本位貨

幣，執(zhí)行貨幣職能。金屬貨幣制度分為單本位制和復(fù)本位制兩種形式。單本位制是以黃金或白銀作為本位幣幣材的貨

幣制度，有銀本位制和金本位制。金本位制包括金幣本位制和金塊本位制和金匯兌本位制。復(fù)本位制是同時(shí)以金銀兩

種金屬作為本位幣幣材的貨幣制度，有平行本位制和雙本位制。

信用貨幣制度：信用貨幣制度是貨幣制度的高級(jí)形式，它以本身沒(méi)有價(jià)值的紙幣作為本位貨幣。紙幣由中央銀行

發(fā)行，憑借國(guó)家的強(qiáng)制手段，并通過(guò)信用程序進(jìn)入流通。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞：

貨幣實(shí)物貨而銀行券信用貨幣電子貨幣黨幣制度

本位貨幣無(wú)限法償復(fù)本位制金本位制法定平價(jià)

思考題：

1.簡(jiǎn)述貨幣的功能

2.談?wù)剬?duì)電子貨幣發(fā)展的展望。

3.何為電子資金調(diào)撥系統(tǒng)(EFT)?

4.貨幣制度包含哪些內(nèi)容？

5.什么是“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律？

6.信用貨幣制度有哪些特點(diǎn)？

【本章主要參考數(shù)目】

有利率。

一般利率和優(yōu)惠利率：這是按利率分為根據(jù)利率是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)進(jìn)行的分類。一般利率是不待任何優(yōu)惠性質(zhì)

的利率；優(yōu)惠利率則是國(guó)家通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)本身向有關(guān)企業(yè)提供的低于一般利率的利率。

年利率、月利率和日利率：這是按計(jì)算利息的不同期限單位進(jìn)行的分類。年利率以年為計(jì)算利息的單位；月利

率以月為單位計(jì)算利息：日利率則以月為單位計(jì)算利率。

4.2利息的計(jì)算

單利和復(fù)利：按照利息的計(jì)算方法不同，可將利息分為單利與復(fù)利兩種。單利是指不管借貸期限的長(zhǎng)短，只按

本金”算利息，本金所生利息不再加入本重復(fù)訂算利息的“息方法。復(fù)利是指川算利息時(shí)，要按一定期限，將所生利

息加入本金逐

期滾算、重復(fù)計(jì)息的計(jì)息方法。

連續(xù)復(fù)利：連續(xù)復(fù)利指在年利率不變的條件下，不斷縮短計(jì)算復(fù)利的時(shí)間間隔，所得到的按復(fù)利方法計(jì)算的利

息。

現(xiàn)值和終值：現(xiàn)值和終值是金融業(yè)務(wù)中經(jīng)常接觸到的兩個(gè)互為相對(duì)的概念，現(xiàn)值和終值之間通過(guò)復(fù)利方式相互換

算，其關(guān)系為：F=P(l+r)\

4.3利率決定理論

均衡利率決定理論。均衡利率決定理論是利率理論的核心，它研究的是利率總水平的變動(dòng)由什么因素決定。最具

影響力的理論有：馬克思的利率理論、實(shí)際利率理論、流動(dòng)偏好利率理論、借貸資金理論以及IS——LM模型中的利

率決定理論。

馬克思利率理論：理論的核心是平均利潤(rùn)率決定利率。

實(shí)際利率理論：理論基礎(chǔ)為薩伊法則，利率決定的條件為S(r)=1(r)o

流動(dòng)偏好利率理論：利率由貨幣的供求關(guān)系決定，M=f(Y)+f(r)o

借貸資金理論：利率決定的條件為1+4十=5+/\1^。

IS——LM模型中的利率決定理論；該理論認(rèn)為，市場(chǎng)的均衡利率是當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡時(shí)的利率。

利率結(jié)構(gòu)理論。它是研究市場(chǎng)上不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)的各種證券利率水平的理論。主要有利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論、

利率期限結(jié)構(gòu)理論。

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)理論：利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)指期限相同的金融資產(chǎn)因風(fēng)降差異而產(chǎn)生的不同利率。與金融資產(chǎn)相關(guān)的

風(fēng)險(xiǎn)通常指倒賬風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和稅收風(fēng)險(xiǎn)。

利率的期限結(jié)構(gòu)理論：利率期限結(jié)構(gòu)指風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)相同的金融資產(chǎn)因期限不同而產(chǎn)生的不同利率。解釋利率期限結(jié)

構(gòu)的理論有預(yù)期理論、市場(chǎng)分割理論和優(yōu)先置產(chǎn)理論。

影響利率變動(dòng)的主要因素。影響利率變動(dòng)的因素眾多，主要有借貸資金供求狀況、通貨膨脹率和預(yù)期通貨膨張率、

國(guó)際利率水平以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策等。

利率的作用。從宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響有：對(duì)貨幣需求的影響、對(duì)貨幣供給的影響、對(duì)中央銀行貨

幣政策的影響、對(duì)匯率的影響以及對(duì)金融資產(chǎn)價(jià)格的影響。

我國(guó)的利率制度和利率環(huán)境.我國(guó)的利率制度基本上屬于管制利率類型，我國(guó)利率管制的基本原則是利率由國(guó)務(wù)

院統(tǒng)一制定，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一管理。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞

利息利率利率的期限結(jié)構(gòu)利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)固定利率

浮動(dòng)利率市場(chǎng)利率名義利率實(shí)際利率優(yōu)惠利率

思考題

1.試述馬克思的利率決定理論。

2.試比較借貸資金利率理論和凱恩斯的流動(dòng)偏好利率理論。

3.試述利率期限結(jié)構(gòu)理論。

4.簡(jiǎn)述影響利率的主要因素。

5.談?wù)勅绾翁岣呃试谖覈?guó)經(jīng)濟(jì)中的調(diào)節(jié)能力。

【本章主要參考數(shù)目】

1.［美］安東尼?G?科因等：《利率風(fēng)險(xiǎn)的控制和管理》，唐旭等譯，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999。

2.［美］米什金著：《貨幣金融學(xué)（第4版）》，李揚(yáng)等譯，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998o

3.［美］梅耶等著：《貨幣、銀行與經(jīng)濟(jì)》，洪文金等譯，上海：上海人民出版社，1994

4.曹風(fēng)歧著：《貨幣銀行學(xué)簡(jiǎn)明教程》，北京大學(xué)出版社，1992年版。

5.周大鐘：《現(xiàn)代金融學(xué)》，北京大學(xué)出版社，1994年。

6.姚長(zhǎng)輝著：《貨幣銀行學(xué)》，北京大學(xué)出版社，1998年。

第三章現(xiàn)代金融體系

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生對(duì)現(xiàn)代金融制度有框架式的了解，熟悉和掌樨西方國(guó)家和我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成和特點(diǎn)。

【本章重點(diǎn)】

1.現(xiàn)代金融制度的職能；

2.兩類融資方式及其比較；

3.結(jié)合美國(guó)金融制度，介紹按現(xiàn)代金融制度構(gòu)成劃分的金融體系；

4.結(jié)合我國(guó)金融改革，介紹我國(guó)現(xiàn)行的金融體系。

【本章難點(diǎn)】

我國(guó)與西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系的不同。

【本章基本內(nèi)容】

1.1現(xiàn)代金融制度

現(xiàn)代金融制度指國(guó)家對(duì)融資機(jī)制和融資形式制定的一系列規(guī)章制度.現(xiàn)代金融制度包括金融中介機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)

以及由此形成的直接融資和間接融資的具體規(guī)定以及金融工具等內(nèi)容。

現(xiàn)代金融制度的職能：有效地將貨幣資金由有資金盈余的供給方轉(zhuǎn)移到資金短缺的需求方。

融資方式：指將貨幣資金由有資金盈余的供給方轉(zhuǎn)移到資金短缺的需求方的方式。融資方式依據(jù)是否通過(guò)金融中

介機(jī)構(gòu)進(jìn)行，分為（D直接融資一一指由資金需求者直接與資金供給者協(xié)商進(jìn)行借貸或者在金融市場(chǎng)上發(fā)行有價(jià)證

券進(jìn)行融資的方式：（2）間接融資一一指資金供給者和資金需求者在金融機(jī)構(gòu)參與下進(jìn)行融資的方式。

金融工具：指資金供求雙方實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的工具。從金融資產(chǎn)角度可將金融工具分為非市場(chǎng)金融工具、貨幣市場(chǎng)

金融工具、資本市場(chǎng)金融工具、衍生金融工具以及間接投資金融工具等。

1.2西方國(guó)家金融體系

西方國(guó)家的金融體系相對(duì)比較完善，但各國(guó)在金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置形式上不盡相同。按現(xiàn)代金融制度構(gòu)成劃分，西方

國(guó)家金融體系由金融中介機(jī)構(gòu)、證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)組成。

金融中介機(jī)構(gòu)：指從資金供給方取得資金后將資金轉(zhuǎn)移到資金需求方的金融機(jī)構(gòu)。金融中介機(jī)構(gòu)有三種類型，即

存款型金融機(jī)構(gòu)、契約型儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)和投資型金融機(jī)構(gòu)。

證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)：指為資金供求雙方牽線搭橋，提供證券發(fā)行、交易服務(wù)的中間人。證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)主要包括投資銀

行、證券經(jīng)紀(jì)人、證券交易商和證券交易所。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)：指依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督與管理的機(jī)構(gòu)。

1.3我國(guó)金融體系

我國(guó)按金融機(jī)構(gòu)的地位、作用與性質(zhì)劃分金融體系。目前，我國(guó)己形成了中央銀行為核心，國(guó)有商業(yè)銀行、政策

性銀行為主體，包括股份制商業(yè)銀行及其它非銀行金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)助的金融體系”

中國(guó)人民銀行：我國(guó)的中央銀行。中國(guó)人民銀行在國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定、實(shí)施貨幣金融政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)管。

國(guó)有商業(yè)銀行：是國(guó)有獨(dú)資的商業(yè)銀行，它由原國(guó)家銀行演變而來(lái)，包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀

行和中國(guó)建設(shè)銀行。

股份制商業(yè)銀行：指按股份制原則組成的商業(yè)銀行。目前主要有交通銀行、光大銀行、招商銀行、華夏銀行、民

生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、上海上海浦東發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、福建興業(yè)銀行及各大中城市的城市

商業(yè)銀行等。

政策性銀行：指由政府設(shè)立，以貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為FI標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。目前，

我國(guó)建立了三家政策性銀行，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

非銀行金融機(jī)構(gòu)：指上述四類銀行以外的其它金融機(jī)構(gòu)。其主要包括保險(xiǎn)公司、信托投資公司、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、

證券機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司、農(nóng)村信用合作社、租賃公司等金融機(jī)構(gòu)。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞:

現(xiàn)代金融制度金融中介機(jī)直接融資間接融資非市場(chǎng)金融工具

金融體系存款型金融機(jī)構(gòu)契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)投資型金融機(jī)構(gòu)證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)

政策性銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司信托投資公司財(cái)務(wù)公司

思考題:

1.試述我國(guó)現(xiàn)代金融制度的形成。

2.試述現(xiàn)代金融制度的職能。

3.什么是直接融資，它有哪些特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)？

4.什么是間接融資，它有哪些特點(diǎn)和優(yōu)點(diǎn)？

5.金融體系有哪幾種劃分方式，其構(gòu)成如何？

6.我國(guó)金融體系與西方國(guó)家金融體系在劃分方法上有什么不同，為什么？

7.什么是政策性銀行，它的主要特征有哪些？

【本章主要參考數(shù)目】

1.米什金：《貨幣金融學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998年出版。

2.［美］米什金著：《貨幣金融學(xué)（第4版）》，李揚(yáng)等譯，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998。

3.［美］梅耶等著：《貨幣、銀行與經(jīng)濟(jì)》，洪文金等譯，上海：上海人民出版社，1994。

4.張之駿、嚴(yán)恒元：《最新英國(guó)金融體系剖析》，中國(guó)金融出版社，1997年出版。

5.劉鴻儒、羅清：《日本金融的繁榮、危機(jī)與變革》，中國(guó)金融出版社，2000年出版。

6.何廣文：《德國(guó)金融制度研究》，中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2000年出版。

7.謝平：《中國(guó)金融制度的選擇》，上海：遠(yuǎn)東出版社，1996。

8.張杰：《中國(guó)金融制度的結(jié)構(gòu)與變遷》，山西經(jīng)濟(jì)出版社，1998。

第四章金融市場(chǎng)

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生金融市場(chǎng)的基本知識(shí)：金融市場(chǎng)的概念、構(gòu)成要素、運(yùn)作模式和類別等。要求結(jié)合實(shí)

際，掌握有關(guān)貨幣市場(chǎng)中各重要子市場(chǎng)的運(yùn)行特征，掌握股權(quán)市場(chǎng)中一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)的運(yùn)作方式、長(zhǎng)期債券市場(chǎng)

中債券的發(fā)行與交易價(jià)格的計(jì)算，了解并熟悉金融衍生市場(chǎng)種類及性質(zhì)特征。

【本章重點(diǎn)】

1.金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素。

2.發(fā)行市場(chǎng)與證券評(píng)級(jí)制度

3.交易所市場(chǎng)與場(chǎng)外市場(chǎng)的交易特征

4.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)。

5.貨幣市場(chǎng)各子市場(chǎng)的運(yùn)行。可著重講授同業(yè)拆借市場(chǎng)和商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)。

【本章難點(diǎn)】

1.貨幣市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)中的功能。

2.貨幣市場(chǎng)子市場(chǎng)的運(yùn)行。

3.金融衍生產(chǎn)品的性質(zhì)、特征；金融衍生市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)種類。

4.金融衍生市場(chǎng)的種類及各市場(chǎng)的主要功能。

5.證券交易所和其它證券二級(jí)市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制。

【本章基本內(nèi)容】

第一節(jié)金融市場(chǎng)概述

直接融資是指赤字單位或資金需求者通過(guò)在金融市場(chǎng)上向盈余單位或資金供給者出售有價(jià)證券，直接向后者進(jìn)行

融資的方式。

間接融資是指赤字單位或資金需求者通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接獲得盈余單位或資金供應(yīng)者多余資金的融資方式。

金融市場(chǎng)是指以金融工具為交易對(duì)象而形成的資金供求關(guān)系的總和。金融市場(chǎng)是一個(gè)特殊的商品市場(chǎng)；金融市場(chǎng)

可以是無(wú)形的市場(chǎng)；金融市場(chǎng)有廣義與狹義之分。

金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素主要包括交易主體、交易對(duì)象、交易工具、交易的組織形式和交易價(jià)格等。

金融市場(chǎng)的按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以將其劃分為：按標(biāo)的物劃分：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)：按

中介特征劃分：直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)；按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)；按定

價(jià)與成交方式劃分：公開市場(chǎng)和議價(jià)市場(chǎng)；按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分：有形市.場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)；按地域劃分：國(guó)內(nèi)金

融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)等。

第二節(jié)貨幣市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)是指融資期限在1年以內(nèi)(包括1年)的資金交易市場(chǎng)，又稱為短期資金市場(chǎng)。由于在該市場(chǎng)上流通的

金融工具主要是一些短期信用工具，如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓定期存單等，而這些金融工具具有

期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，可視之為“準(zhǔn)貨幣”，所以將該市場(chǎng)稱為“貨幣市場(chǎng)二

貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)：融資期限短；流動(dòng)性強(qiáng)；風(fēng)險(xiǎn)性小；

貨幣市場(chǎng)劃分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、回購(gòu)市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)和貨幣共同

基金市場(chǎng)。

同業(yè)拆借市場(chǎng)是指銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期性的、臨時(shí)性的資金調(diào)劑所形成的市場(chǎng)。

回購(gòu)市場(chǎng)是指通過(guò)回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。而回購(gòu)協(xié)議(RepurchaseAgreement)是指證券持有人在

出售證券的同時(shí)，與證券購(gòu)買商約定在一定期限后再按約定價(jià)格購(gòu)回所售證券的協(xié)議

票據(jù)市場(chǎng)即是以商業(yè)票據(jù)作為交易對(duì)象的市場(chǎng)。其有狹義與廣義之分，狹義的票據(jù)市場(chǎng)僅指交易性商業(yè)票據(jù)的交

易市場(chǎng)，廣義上的票據(jù)市場(chǎng)則包括融資性商業(yè)票據(jù)和交易性商業(yè)票據(jù)。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(NegotiableCertificateofDeposits)簡(jiǎn)稱CDs,是一種由商業(yè)銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)

讓流通的存款憑證。

短期政府債券是一國(guó)政府部門為滿足短期資金需求而發(fā)行的一種期限在1年以內(nèi)的債務(wù)憑證。

第三節(jié)資本市場(chǎng)

資本市場(chǎng)是指融資期限在1年以上的中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。它主要是滿足中長(zhǎng)期融資需要，為資本的積累和分配提供

條件。廣義上說(shuō)，資本市場(chǎng)包括中長(zhǎng)期銀行信貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。本節(jié)將以證券市場(chǎng)為例，主要介紹股票市場(chǎng)、

債券市場(chǎng)和投資基金市場(chǎng)。

資本市場(chǎng)的特點(diǎn)：融資期限長(zhǎng)；流動(dòng)性低；風(fēng)險(xiǎn)性大。

股票是股份有限公司給予投資者以證明其向公司投資并擁有所有者權(quán)益的一種所有權(quán)憑證。投資者認(rèn)購(gòu)股票

后，就成為公司的股東，可以行使一切法定的股東權(quán)利，主要包括剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)。

股票一級(jí)市場(chǎng)是指公司直接或通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向投資者出售新發(fā)行的股票。所謂新發(fā)行的股票包括初次發(fā)行

(InitialPublicOffering,簡(jiǎn)稱IPO)和再發(fā)行的股票。前者是指公司第一次面向投資者出售原始股，后者則是在已上

市股票基礎(chǔ)上再次增加發(fā)行。

股票發(fā)仃方式一般分為私募發(fā)仃和公募發(fā)仃兩類。私募發(fā)仃是指只向少數(shù)特定的投資者發(fā)彳丁股票的方式：公募

發(fā)行是指面向市場(chǎng)大量的非特定投資者公開發(fā)售股票的方式。

股票發(fā)行價(jià)格主要有三種，即平價(jià)、溢價(jià)和折價(jià)。

股票銷售方式可分為直接銷售和間接銷售。

股票二級(jí)市場(chǎng)又稱股票交易市場(chǎng)或流通市場(chǎng)，是指由股票持有人買賣或轉(zhuǎn)讓已發(fā)行的股票所形成的市場(chǎng)。股票二

級(jí)市場(chǎng)是股票市場(chǎng)不可或缺的組成部分，它對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)的運(yùn)行和發(fā)展都起著重要作用。

股票二級(jí)市場(chǎng)主要由證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)(包括第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng))組成。

證券交易所是由證券管理部門批準(zhǔn)的、為證券的集中交易提供固定場(chǎng)所和交易設(shè)施，并制定各項(xiàng)規(guī)則以形成公正合

理的價(jià)格和有條不紊的秩序的正式組織。公

場(chǎng)外交易市場(chǎng)是指在證券交易所之外進(jìn)行非上市股票的買賣所形成的市場(chǎng)，亦稱“柜臺(tái)交易市場(chǎng)”

第三市場(chǎng)是指由上市股票在場(chǎng)外進(jìn)行交易所形成的市場(chǎng)。

第四市場(chǎng)是指股票交易者之間直接進(jìn)行股票的買賣而無(wú)須以經(jīng)紀(jì)人為中介的股票交易市場(chǎng)。。

股票的交易價(jià)格是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)的實(shí)際成交價(jià)格，影響股票價(jià)格變動(dòng)的因素主要有：經(jīng)濟(jì)因素、

政治因素、市場(chǎng)因素等。

債券是籌資者向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付約定利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證

明書，具有法律效力。債券購(gòu)買者與發(fā)行者之間形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

債券根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，債券可分為：按發(fā)行主體分為：政府債券、金融債券和公司債券：按利率分為：固定利率

債券、浮動(dòng)利率債券、指數(shù)債券和零息債券；按有無(wú)抵押品分為：信用債券和抵押債券；按內(nèi)含選擇權(quán)分為：可贖回

債券、償還基金債券、可轉(zhuǎn)換債券和附認(rèn)股權(quán)債券；

債券的發(fā)行方式包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種：

債券的發(fā)行價(jià)格通常也有三種情況，即平價(jià)、折價(jià)和溢價(jià)。

投資基金是通過(guò)發(fā)行基金券(基金股份或收益憑證)，將投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)人員來(lái)進(jìn)行投資

和管理，并將投資收益分配給基金持有者的一種投資制度。

投資基金根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)分為：按組織形式劃分為公司型基金和契約型基金；按基金運(yùn)作方式劃分為開放型

基金和封閉型基金

第四節(jié)外匯市場(chǎng)

外匯是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)，具體包括：（1）外國(guó)貨幣，包括紙幣、鑄幣等；（2）

外幣支付憑證，包括銀行存款憑證、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；（3）外幣有價(jià)證券，包括

政府債券、公司債券、股票等；（4）其他外匯資產(chǎn)。

匯率是指一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣的比率，簡(jiǎn)言之，匯率即是兩種不同貨幣之間的兌換比率。由于貨幣的兌換

通常是通過(guò)外匯買賣來(lái)實(shí)現(xiàn)的，匯率實(shí)際上也就是外匯的價(jià)格，所以匯率亦稱為“匯價(jià)”。

外匯市場(chǎng)是金融市場(chǎng)的重要組成部分，它是由外匯需求者與外匯供給者及外匯買賣中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的外匯交易場(chǎng)所

或網(wǎng)絡(luò)。外匯市場(chǎng)是進(jìn)行外匯買賣的市場(chǎng)。

外匯市場(chǎng)的組織形態(tài)有兩種：一是表現(xiàn)為交易所這種行固定場(chǎng)所的有形市場(chǎng)；二是表現(xiàn)為以電話、電報(bào)和電傳等現(xiàn)

代通訊工具所構(gòu)成的交易網(wǎng)絡(luò)。

外匯市場(chǎng)的參與者主要有外匯銀行、顧客、中央銀行、外匯交易商及外匯經(jīng)紀(jì)人。他們?yōu)榱烁髯圆煌男枰?/p>

參與到外匯市場(chǎng)上的交易中來(lái)。

傳統(tǒng)的外匯交易方式主要包括即期、遠(yuǎn)期、掉期等三種。

即期外匯交易又稱“現(xiàn)匯交易”，是指外匯買賣雙方成交后在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的一種交易方式。

遠(yuǎn)期外匯交易乂稱“期匯交易”，是指外匯買賣雙方成交后，按約定的匯率于未來(lái)特定日期進(jìn)行實(shí)際交割的一種外

匯交易。

掉期交易是指同時(shí)買進(jìn)和賣出相同金額的某種外匯，但買與賣的交割期限不同的一種外匯交易。掉期交易的主

要功能在于避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第五節(jié)金融衍生市場(chǎng)

金融衍生產(chǎn)品（FinancialDerivatives）是指其價(jià)值派生于其基礎(chǔ)金融資產(chǎn)（包括外匯、債券、股票和商品）

價(jià)格及價(jià)格指數(shù)的一種金融合約。

金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)：價(jià)值取決于其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格、零和游戲、高杠桿性和低交易成本等。

遠(yuǎn)期利率協(xié)議（FRAs）即交易雙方商定在未來(lái)某一特定時(shí)間針對(duì)協(xié)議金額進(jìn)行協(xié)定利率與市場(chǎng)利率差額支付的

種遠(yuǎn)期合約。）。

遠(yuǎn)期外匯協(xié)議交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)間按照協(xié)議規(guī)定的匯率（即遠(yuǎn)期匯率）和市場(chǎng)匯率進(jìn)行差額結(jié)算。

利用遠(yuǎn)期外匯協(xié)議可以在一定程度上防范匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

利率期貨是指標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格依賴于利率水平來(lái)確定的標(biāo)準(zhǔn)化合約.由于市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)直接引起某些金融資

產(chǎn)的價(jià)格發(fā)生變化，這就會(huì)給投資者帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)。

金融期權(quán)是一種賦予合約購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按約定價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。

金融互換是一種交易雙方約定在一定時(shí)間內(nèi)按照事先約定的條件來(lái)交換?系列現(xiàn)金流的金融合約。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞

直接融資間接融資一級(jí)市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)第三市場(chǎng)

第四市場(chǎng)同業(yè)拆借CDs回購(gòu)協(xié)議貨幣市場(chǎng)基金

股票股價(jià)指數(shù)債券政府債券金融債券

公司債券衍生金融市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品金融期貨金融期權(quán)

思考題

1.股雙二級(jí)市場(chǎng)的構(gòu)成狀況如何?為什么會(huì)出現(xiàn)第三市場(chǎng)、第四市場(chǎng)？

2.股票交易價(jià)格是如何確定的？其變動(dòng)主要受哪些因素影響？

3.債券發(fā)行必須具備哪些要素？

4.債券交易價(jià)格主要取決于哪些因素？

5.什么是金融衍生產(chǎn)品？它具有哪些交易特點(diǎn)？

6.金融衍生市場(chǎng)主要包括哪兒類市場(chǎng)

7.金融衍生市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在哪些方面？

8.試述金融市場(chǎng)的主要功能。

9.聯(lián)系實(shí)際談?wù)勎覈?guó)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀及問(wèn)題。

10.談?wù)勀銓?duì)我國(guó)發(fā)展衍生金融市場(chǎng)的看法。

【本章主要參考數(shù)目】

1.姜波克：《國(guó)際金融新編》，上海：復(fù)旦大學(xué)出版社，1996。

2.［美］馬歇爾、班賽爾：《金融工程》，宋逢明等譯，北京：清華大學(xué)出版社，1998。

3.［英］洛倫茲?格利茨：《金融工程學(xué)》（修訂版），唐旭等譯，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998。

4.張光平：《巴林倒閉與金融衍生工具》，上海：上海人民出版社，1996。

5.翟衛(wèi)東：《金融工程學(xué)》，北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，1997。

6.俞招銀等編著：《金融工程導(dǎo)論》，上海：同濟(jì)大學(xué)出版社，1997。

7.【美】喬治?考夫曼，《現(xiàn)代金融體系》（第六版），經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001年5月。

8.【美】米什金著，《貨幣金融學(xué)》（第四版），中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998年版。

9.張亦春、鄭振龍主編：《金融市場(chǎng)學(xué)》，高等教育出版社，2003年6月版。

4.中國(guó)人民銀行，《2002年中國(guó)貨百政策執(zhí)行報(bào)告》、《2003年中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。

10.

第五章商業(yè)銀行：體制與業(yè)務(wù)

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，了解商業(yè)銀行的概念、商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展，商業(yè)銀行的體制、經(jīng)營(yíng)原則和基本業(yè)務(wù)等內(nèi)

容。。

【本章重點(diǎn)】

1.介紹商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展。

2.結(jié)合當(dāng)前國(guó)際金融業(yè)變革趨勢(shì)，對(duì)經(jīng)營(yíng)制度做重點(diǎn)介紹。

3.講授商業(yè)銀行'業(yè)務(wù)時(shí)，可適當(dāng)增加有關(guān)中間業(yè)務(wù)的內(nèi)容。

4.商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則

【本章難點(diǎn)】

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理原則。

【本章基本內(nèi)容】

第一節(jié)商業(yè)銀行概述

,商業(yè)銀行是指依照該法和《中華人民共和國(guó)公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

商業(yè)銀行主要職能是：充當(dāng)支付中介、信用中介，進(jìn)行信用創(chuàng)造、其他金融服務(wù)等。

第二節(jié)商業(yè)銀行體制

商業(yè)銀行的劃分按三種標(biāo)準(zhǔn)來(lái)劃分：

按組織形式可分為單一制和分支行制和銀行控股公司制。單一制是指銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，只有一史或極少數(shù)營(yíng)業(yè)

場(chǎng)所的一種組織體制。分支行制是國(guó)際上較多采取的商業(yè)銀行組織形式c分支行制是指在某個(gè)大都市設(shè)立總行，同時(shí)

在國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，所有分支機(jī)構(gòu)由總行領(lǐng)導(dǎo)指揮的一種組織體制

按照是否從事證券業(yè)務(wù)可分為：德國(guó)式全能銀行、英國(guó)式全能銀行，美國(guó)式職能銀行?。各個(gè)國(guó)家對(duì)其商業(yè)銀行能

否經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)有著不同的法律規(guī)定，德國(guó)、荷蘭和瑞士等歐洲大陸國(guó)家實(shí)行德國(guó)式全能銀行制，商業(yè)銀行可以在單

一的法人實(shí)體下從事全部的銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。而且，商業(yè)銀行還可以擁有相當(dāng)高份額的工商企業(yè)股票；

英國(guó)式商業(yè)銀行與前者相比雖然也可以從事證券承銷等投資銀行業(yè)務(wù)

按照商業(yè)銀行的所有權(quán)性質(zhì)可以分為：國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和私營(yíng)商業(yè)銀行。我國(guó)的商業(yè)銀行以國(guó)有

商業(yè)銀行為主體，同時(shí)股份制商業(yè)銀行也迅速發(fā)展起來(lái)成為我國(guó)銀行業(yè)的重要組成部分。

第三節(jié)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則概括為“三性原則”，即安全性原則、流動(dòng)性原則和盈利性原則。針對(duì)每一經(jīng)營(yíng)原則有相應(yīng)

的管理方法。

安全性原則及管理方法。安全性原則指銀行在'業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中把風(fēng)險(xiǎn)控制在?定范圍內(nèi)，使資產(chǎn)和收益等免遭損失的

原則。商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)種類有：信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)

險(xiǎn)。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要有：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避法、風(fēng)險(xiǎn)分散法、風(fēng)險(xiǎn)抑制與轉(zhuǎn)嫁法以及風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與補(bǔ)償法。

流動(dòng)性原則及其管理方法。流動(dòng)性原則指銀行在其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中使自己能在任何時(shí)候按合理的價(jià)格獲得資金，以滿

足存款人的提款要求和借款人的貸款需求。商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理方法可分為：（1）資產(chǎn)流動(dòng)性管理方法，即銀行以

持有準(zhǔn)備資產(chǎn)的方式保持流動(dòng)性；（2）負(fù)債流動(dòng)性管理方法，即銀行通過(guò)借入流動(dòng)性資金來(lái)滿足其流動(dòng)性需求；（3）

平衡流動(dòng)性管理方法：即從資產(chǎn)和負(fù)債各個(gè)項(xiàng)目同時(shí)努力。具體有資金匯集法、資金匹配法、缺口管理法和狀態(tài)處理

法。

盈利性原則及管理方法。盈利性原則指商業(yè)銀行以獲取最大利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。商業(yè)銀行盈利性管理可從增加收入

和降低成本兩方面著手。

第四節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。主要是指其形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，它包括自有資本、存款業(yè)務(wù)和借款業(yè)務(wù)三項(xiàng)：

自有生本一一主要包括籌建銀行時(shí)股東的投資、銀行的擴(kuò)股籌資和銀行每年按一定比例從稅后利潤(rùn)中提取公積

金。

存款業(yè)務(wù)一一它商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源。按其支取方式不同，分為活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款等。

借款業(yè)務(wù)一一商業(yè)銀行的借款渠道有：發(fā)行長(zhǎng)期債券、向中央銀行借款、同業(yè)拆借、向國(guó)際金融市場(chǎng)借款、臨

時(shí)資金占用等。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)。

放款業(yè)務(wù)一一放款是商業(yè)銀行運(yùn)用資金、取得利潤(rùn)的主要途徑。放款從不同的角度可劃分為若干種類。按放款的

期限性，可分為定期放敦、活期放款及透支等；按放款的保障程度可分為信用放款、擔(dān)保款和抵押放款。

投資業(yè)務(wù)一一商業(yè)銀行的投資是指銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。商業(yè)銀行的投資目的主要有獲取高額收益、分散

風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)流動(dòng)性。

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行基本不用自己的資金，而是通過(guò)替客戶承辦支付及其他委托事項(xiàng)從中

收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括匯兌業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。

匯兌業(yè)務(wù)。匯兌業(yè)務(wù)是指處于不同地理位置，彼此存在著資金收付關(guān)系的雙方，為避免運(yùn)送現(xiàn)金的麻煩和風(fēng)險(xiǎn)，

委托銀行作為中介人代為收付、借以了結(jié)資金收付關(guān)系的一種業(yè)務(wù)。

信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是銀行受客戶的委托，可根據(jù)客戶的授權(quán)，代客戶管理各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或從事所委托的其他經(jīng)營(yíng)活

動(dòng)的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)按委托人不同又可分為個(gè)人情托、公司信托和公益信托。

代理業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)是指銀行受客戶委托，代為辦理指定的經(jīng)濟(jì)事務(wù)的業(yè)務(wù)。代理業(yè)務(wù)主要有代理證券發(fā)行、代

理收付款項(xiàng)、代理資產(chǎn)保管等。

信用證業(yè)務(wù)。信用證是根據(jù)開證申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開立的，在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)在指定地點(diǎn)承諾付

款的書面文件。信用證分為商品信用證和貨幣信用證兩種。

租賃業(yè)務(wù)。租賃業(yè)務(wù)指出租人將物品交付給承祖人臨時(shí)占用，井在租賃期內(nèi)收取租金的活動(dòng)。租賃'業(yè)務(wù)分為融

資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃兩種。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)犍詞

信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、全能銀行、職能銀行、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)

險(xiǎn)、同業(yè)拆借、中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)

思考題

1、談?wù)勆虡I(yè)銀行的性質(zhì)。

2,試比較單一銀行制和分支銀行制.

3、談?wù)劽绹?guó)商業(yè)銀行的管理制度。

4、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的借款業(yè)務(wù)。

5、試述商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)。

6.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行“三性原則”。

【本章主要參考數(shù)目】

1.易綱、海聞：《商業(yè)銀行管理學(xué)》，上海人民出版社，1998年出版。

2.蔣超良、金鐘：《商業(yè)銀行與西方金融運(yùn)作》，1994年出版。

3.黃鐵軍：《中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制研究》，中國(guó)金融出版社，1998年出版。

4.武捷思：《中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行行為研究》，中國(guó)金融出版社，1996年出版。

第六章商業(yè)銀行：管理與創(chuàng)新

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握如何加強(qiáng)商業(yè)銀行的管理、了解近年來(lái)國(guó)際銀行業(yè)金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)。

【本章重點(diǎn)】

1.掌握商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

2.掌握商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

3.金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀、發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)銀行業(yè)的影響。

【本章難點(diǎn)】

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。

【本章基本內(nèi)容】

第一節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理，是指將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照，進(jìn)行對(duì)應(yīng)分析，根據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種

不同資產(chǎn)和負(fù)債在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性等諸方面的搭配，并在確保資金安全性、流動(dòng)性情況下實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)。

資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生先后采用了多種具體的管理方法，如資金總庫(kù)法、資金轉(zhuǎn)換法、負(fù)債管理方法和比例管理法等,

資金總庫(kù)法是指無(wú)論資金來(lái)源期限如何，即不管是活期存款、定期存款，還是資本金，商業(yè)銀行將這些來(lái)源不同的資

金匯集到一個(gè)總庫(kù)，然后作為一個(gè)整體按流動(dòng)性順序進(jìn)行分配運(yùn)用的一種管理方法。

資金轉(zhuǎn)換法，是從資金來(lái)源穩(wěn)定性著眼，按照各種資金來(lái)源的法定準(zhǔn)備金要求和流通速度進(jìn)行資產(chǎn)分配的一種管理方

法，即短存短貸，長(zhǎng)存長(zhǎng)貸。

負(fù)債管理方法是指銀行通過(guò)借入資金，來(lái)擴(kuò)大信貸規(guī)模，滿足信貸需求的一種管理方法。具體又分為儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管

理和全面負(fù)債管理兩種方法。

資產(chǎn)反債比例管理法是指通過(guò)?系列指標(biāo)體系約束銀行的資產(chǎn)運(yùn)用，以確保銀行的安全性、流動(dòng)性、盈利性三者

均衡與協(xié)調(diào)，從而使銀行能夠做到穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的一種管理方法。

第二節(jié)商業(yè)銀行的資本金管理

商業(yè)銀行資本的構(gòu)成主要有兩部分構(gòu)成,即一級(jí)資本和一級(jí)資本。

一級(jí)資本，也稱核心資本。一級(jí)資本的特點(diǎn)是：資本的價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定；在公開發(fā)布的賬目中完全可以發(fā)現(xiàn)；是

市場(chǎng)判斷資本充足率的基礎(chǔ)，對(duì)銀行的贏利和競(jìng)爭(zhēng)能力關(guān)系極大。

二級(jí)資本，也稱附屬資本。其具體包括非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金/普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合（債

務(wù)/股票）資本工具（如優(yōu)先股）和次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)。

商業(yè)銀行資本金管理著重于對(duì)資本充足性管理。

資本充足率公式為：

資本充足率=

總資本/［加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額+12.5X（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所需資本+操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本）］

第三節(jié)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，是指商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)處理等環(huán)節(jié)，預(yù)防、回避、分散

或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營(yíng)資金安全的行為。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)環(huán)節(jié)，它所要解決的核心問(wèn)題是判別商業(yè)銀行所承受的風(fēng)險(xiǎn)在質(zhì)上歸屬于

何種具體形態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基本方法有：財(cái)務(wù)報(bào)表法、風(fēng)險(xiǎn)樹搜尋法、專家意見(jiàn)法、篩選一監(jiān)測(cè)一診斷法等。

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的笫二個(gè)環(huán)節(jié)。主要方法有客觀概率法、統(tǒng)計(jì)估值法、回歸分析法等。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第三個(gè)環(huán)節(jié)，它是指在取得風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)的基礎(chǔ)上，研究風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、分析風(fēng)險(xiǎn)的影響、

尋求風(fēng)險(xiǎn)走策的行為。

常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主:要有成本效益分析法、風(fēng)險(xiǎn)效益分析法、權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)法、綜合風(fēng)險(xiǎn)法、統(tǒng)計(jì)型評(píng)價(jià)法。

風(fēng)險(xiǎn)處理是商'業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第四個(gè)環(huán)節(jié)，它具體包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)抑制

和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置各層預(yù)防線的辦法。商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的最終防線是保持充足的自有資本。

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)明顯的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所采取的避重就輕的處理方式。

風(fēng)險(xiǎn)分散，包括隨機(jī)分散和有效分散。隨機(jī)分散是指單純依靠資產(chǎn)組合中每種資產(chǎn)數(shù)量的增加來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，每種資產(chǎn)

的選取是隨機(jī)的。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，是指利用某些合法的交易方式和業(yè)務(wù)手段將全部或部分地轉(zhuǎn)嫁給他人的行為

風(fēng)險(xiǎn)抑制，是指商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)之后，要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡

化或提前采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，是指商業(yè)銀行用資本、利潤(rùn)、抵押品拍賣收入等資金補(bǔ)償其在某種風(fēng)險(xiǎn)上遭受的損失。

第四節(jié)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新。指金融領(lǐng)域各方面創(chuàng)新的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新正在形成一種新的浪潮，對(duì)傳統(tǒng)的金融制度和業(yè)務(wù)帶來(lái)了巨

大的影響。

金融創(chuàng)新的原因。金融創(chuàng)新的原因主要有：為了逃避金融管制、金融競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇、現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)展、國(guó)際

金融環(huán)境的變化。

金融創(chuàng)新對(duì)銀行的管理以及業(yè)務(wù)發(fā)展的影響。主要表現(xiàn)在以下7方面：金融工具將日趨多樣化和靈活化；傳統(tǒng)的

金融專業(yè)分工之間的界限將日趨縮??；促進(jìn)金融創(chuàng)新加速；推動(dòng)金融管制放松；加劇金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)；促使銀行表外業(yè)

務(wù)增加；加大各國(guó)中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的難度。

金融創(chuàng)新的一般目標(biāo)。金融創(chuàng)新的目標(biāo)主要有：擴(kuò)大現(xiàn)有的市場(chǎng)；提高銀行的營(yíng)運(yùn)效率；方便客戶；改善銀行的

形象。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞

利率風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)、資本充足率、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、資金總庫(kù)法、資金轉(zhuǎn)換法、普通股、優(yōu)先股、

核心資本、附屬資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本、洗黑錢

思考題

1.試述銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

2.金融創(chuàng)新的動(dòng)因有哪些？

3.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)有哪些處理方法。

4.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的環(huán)節(jié)。

5.談?wù)劷鹑趧?chuàng)新對(duì)銀行業(yè)的影響。

【本章主要參考數(shù)目】

1.姜瑤英：《20世紀(jì)90年代美國(guó)銀行業(yè)的改革與戰(zhàn)略》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2001年出版。

2.童適平：《戰(zhàn)后日本金融體制及其變革》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年出版。

3.章彰編著《商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理》中國(guó)人民出版社2002

4.俞天一：《中國(guó)金砸運(yùn)行機(jī)制轉(zhuǎn)換研究》，中國(guó)金融出版社，1999年出版。

5.劉波：《中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展研究》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，1997年出版。

6.龔浩成、戴國(guó)強(qiáng)：《2000中國(guó)金融發(fā)展報(bào)告》，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2000年出版。

7.俞喬等：《商業(yè)銀行管理學(xué)》，上海人民出版社，1998年版。

第七章中央銀行

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展史、我國(guó)《中國(guó)人民銀行法》的主要內(nèi)容、中央銀行制度

的類型，掌握中央銀行的職能與業(yè)務(wù)種類，理解中央銀行與政府之間的關(guān)系等。

【本章重點(diǎn)】

1.中央銀行的發(fā)展及其體制類型?？蛇m當(dāng)補(bǔ)充介紹歐洲中央銀行的有關(guān)情況。

2.中央銀行的主要業(yè)務(wù)。中央銀行在經(jīng)濟(jì)中的作用體現(xiàn)在其業(yè)務(wù)中。

3.中央銀行與政府的關(guān)系，其核心是獨(dú)立性問(wèn)題。

【本章難點(diǎn)】

中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性。

【本章基本內(nèi)容】

第一節(jié)中央銀行制度

中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性。中央銀行是一國(guó)金融體系的核心。中央銀行的產(chǎn)生主要由以下4方面問(wèn)題引起：銀

行券的發(fā)行問(wèn)題、票據(jù)交換問(wèn)題、最后貸款人問(wèn)題；金融管理問(wèn)題。

中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展。世界各國(guó)中央銀行制度建立經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段(1844—1913),從英格蘭銀行成

為中央銀行到第一次世界大戰(zhàn)前，是中央銀行的初創(chuàng)階段；第二階段(1913—1945),從第一次世界大戰(zhàn)到第二次世界

大戰(zhàn)結(jié)束，是中央銀行的急劇發(fā)展階段；第三階段(1946)從第二次世界大戰(zhàn)后到現(xiàn)在，是各國(guó)完善中央銀行制度

階段。

中央銀行的類型。中央銀行的類型按中央銀行的體制和中央銀行的資本所有權(quán)劃分。按體制可劃分為三種類型：

⑴復(fù)合式中央銀行體制。國(guó)家不專門設(shè)立中央銀行，而由一家大銀行兼司中央銀行職能；（2）單一式中央銀行制。國(guó)

家單設(shè)中央銀行，全面執(zhí)行中央銀行的職能；（3）跨國(guó)中央銀行制。指由貨幣聯(lián)盟成員國(guó)聯(lián)合組成中央銀行。按資本所

有權(quán)也可劃分為三類：（1）政府擁有中央銀行的全部資本；（2）公私合股持有中央銀行資本；（3）完全由私人擁有中央銀

行資本。

第二節(jié)中央銀行職能

中央銀行的性質(zhì)。中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，是特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)。作為特殊的金融機(jī)構(gòu)體現(xiàn)在三個(gè)方面：

（I）不以盈利為目的，其業(yè)務(wù)目的是調(diào)節(jié)信用規(guī)模；（2）不經(jīng)營(yíng)普通商業(yè)銀嚀業(yè)務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是政府和金融機(jī)構(gòu)；⑶

它處于超然地位，是以銀行的銀行、最后貸款人和信用管理者身份出現(xiàn)。作為特殊的國(guó)家管理機(jī)關(guān)體現(xiàn)在：（1）中央銀

行管理和服務(wù)的領(lǐng)域是貨幣信用領(lǐng)域：（2］中央銀行的管理手段是經(jīng)濟(jì)手段。

中央銀行的基本職能。中央銀行的基本職能有三個(gè)：（1）發(fā)行的銀行.它指中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)；（2）銀行

的銀行。其含義為，中央銀行不直接與工商企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，它以金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象，集中它們的存款準(zhǔn)備金，

充當(dāng)它們的最后貸款人，對(duì)它們的業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)管和指導(dǎo)；（3）國(guó)家的銀行。它指中央銀行代表國(guó)家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融

政策。

第三節(jié)中央銀行業(yè)務(wù)

中央銀行的業(yè)務(wù)。中央銀行的業(yè)務(wù)分為負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金來(lái)源項(xiàng)目，主要包括流通中的貨幣、政府和公共機(jī)構(gòu)的存款、商業(yè)銀行

的存款。

流通中的貨幣一一是中央銀行的主要負(fù)債業(yè)務(wù)，它通過(guò)再貼現(xiàn)、貸款、購(gòu)買證券、收購(gòu)金銀和外匯等渠道，將貨

幣投入市場(chǎng)；

政府和公共機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款一一也是中央銀行重要資金來(lái)源渠道，屬于財(cái)政性存款，中央銀行對(duì)這類存款

不支付利息；

商業(yè)銀行的存款一一商業(yè)銀行在中央銀行的存款由商業(yè)銀行交存的存款準(zhǔn)備金和用于票據(jù)清算的活期存款兩部

分構(gòu)成。

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。指中央銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目，主要包括黃金及外匯儲(chǔ)備、對(duì)商業(yè)銀行的貸款、證券買賣和

對(duì)政府及公共機(jī)構(gòu)的貸款等。

黃金和外匯儲(chǔ)備一一是中央銀行的重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，中央銀行通過(guò)買賣黃金和外匯儲(chǔ)備，達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣資金，改善

經(jīng)濟(jì)和外貌結(jié)構(gòu)以及穩(wěn)定金融市場(chǎng)等目的；

中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款一一通過(guò)票據(jù)再貼現(xiàn)、票據(jù)再抵押和買賣有價(jià)證券方式實(shí)現(xiàn)；

證券買賣一一屬于中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，是中央銀行實(shí)現(xiàn)其制定的貨幣政策的重要手段。

對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)的貸款一一通過(guò)購(gòu)買政府公債或國(guó)庫(kù)券以及對(duì)政府和公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行無(wú)擔(dān)保的直接透支方式提

供。

中央銀行的中間業(yè)務(wù)主要是資金清算業(yè)務(wù)。資金清算主要是為了使各商業(yè)銀行之間的債權(quán)債務(wù)順利、及時(shí)得到清

償。資金清算業(yè)務(wù)主要有三類，即集中辦理票據(jù)交換，結(jié)清交換差額和辦理異地資金轉(zhuǎn)移。

第四節(jié)中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的作用

中央銀行與政府的美系集中體現(xiàn)在中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性問(wèn)題上。正確處理中央銀行和政府之間的關(guān)系應(yīng)當(dāng)遵循

的兩個(gè)原則：（1）中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，要以國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目標(biāo)；（2）中央銀行的貨幣政策要符合金融活動(dòng)

的規(guī)律。

中央銀行與政府關(guān)系的歷史演變。從歷史的發(fā)展來(lái)看，中央銀行與政府關(guān)系可劃分為三個(gè)階段：中央銀行產(chǎn)生初

期、第一次世界大戰(zhàn)前后、第二次世界大戰(zhàn)后。中央銀行的獨(dú)立地位在不同時(shí)期是不同的。從目前來(lái)看，中央銀行的

獨(dú)立性呈不斷加強(qiáng)趨勢(shì)。

按中央銀行獨(dú)立于政府的程度，世界多國(guó)中央銀行可分為三種類型：（1）直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立性較大的中央銀行:

（2）名義上歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)際上有相對(duì)獨(dú)立的中央銀行：（3）歸財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，獨(dú)立性較小的中央銀行。

【本章復(fù)習(xí)思考題】

關(guān)鍵詞：

銀行券、最后貸款人、英格蘭銀行、發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國(guó)家的銀行、票據(jù)再貼現(xiàn)、部分準(zhǔn)備制、發(fā)

行庫(kù)、業(yè)務(wù)庫(kù)、清算銀行、支付系統(tǒng)

思考題：

1.銀號(hào)券的分散發(fā)行制度有何弊端？

2.試述中央銀行的性質(zhì)。

3.試述中央銀行的職能。

4.簡(jiǎn)述中央銀行的主要業(yè)務(wù)。

5.論述中央銀行的獨(dú)立性。

【本章主要參考數(shù)目】

1.［英］里查德?德?tīng)栔度蜃C券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管》，宇航出版社1999年版

2.李越著《金融市場(chǎng)秩序》，中國(guó)發(fā)展出版社1999年版

3.甘當(dāng)善編著《歐洲中央銀行》，復(fù)旦大學(xué)出版社1999年版

4.米什金：《貨幣金融學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998年出版。

5.［美］米什金著：《貨幣金融學(xué)（第4版）》，李揚(yáng)等譯，北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，1998。

6.6.黃達(dá)：《貨幣銀行學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2001年。

7」美］喬治?H?漢普爾等：《銀行管理》，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2002年。

第八章貨幣需求

【本章教學(xué)目的與要求】

通過(guò)本章學(xué)習(xí)，要求學(xué)生掌握貨幣需