信托專業(yè)知識培訓(xùn)1培訓(xùn)大綱第一：信托的由來第二：信托的起源第三：中國信托業(yè)發(fā)展史第四：中國信托業(yè)幾次大整頓第五：信托的定義第六：信托四重含義第七：信托計(jì)劃五大特點(diǎn)第八：中國信托法第九：信托公司第十：信托業(yè)務(wù)分類及信托業(yè)務(wù)方式2信托的由來??

信托是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度,與銀行、保險(xiǎn)、證券一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。3信托的起源??信托制度起源于英國，是在英國“尤斯制”的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，距今已有幾個世紀(jì)了。??但是，現(xiàn)代信托制度卻是19世紀(jì)初傳入美國后，在傳入美國后信托得到快速的發(fā)展壯大起來的。美國是目前信托制度最為健全，信托產(chǎn)品最為豐富、發(fā)展總量最大的國家。4中國信托業(yè)發(fā)展史??

中國信托業(yè)的發(fā)展可以追溯到

19 世紀(jì)初

。??

1918年:浙江興業(yè)銀行開辦具有信托性質(zhì)的出租保管箱業(yè)務(wù)；??

1919年:聚興城銀行上海分行成立的信托部；??

1922年:上海商業(yè)儲蓄銀行將保管部改為信托部并開辦個人信托存款業(yè)務(wù)。這是我國最早經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的三家金融機(jī)構(gòu)，標(biāo)志著中國現(xiàn)代信托業(yè)的開始。??新中國成立后，由于在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，信托存在的客觀條件消失，到50年代中期信托業(yè)務(wù)全部停辦。??1979年10月我國第一家信托機(jī)構(gòu)——中國國際信托投資公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)同意誕生了。它的誕生標(biāo)志著我國現(xiàn)代信托制度進(jìn)入了新的紀(jì)元，也極大促進(jìn)了我國信托行業(yè)的發(fā)展。5中國信托業(yè)幾次大整頓??

“發(fā)展→違規(guī)→整頓→發(fā)展”??

經(jīng)歷了6次清理整頓??信托公司也從高峰時(shí)期的1000多家，縮減到最近的58家。??

從1979年中國國際信托投資公司成立至今，信托業(yè)在20多年的發(fā)展過程中，為中國的經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出了非常大的貢獻(xiàn)，但也由于種種原因，中國信托業(yè)的發(fā)展歷經(jīng)曲折、幾經(jīng)調(diào)整。6信托業(yè)整頓一第一次整頓：1982年。整頓原因：以信托貸款方式為主的基建投入規(guī)模過大，為加強(qiáng)對信托投資業(yè)務(wù)的管理和改良基建投資行進(jìn)行行業(yè)整頓。7信托業(yè)整頓二第二次整頓：1985年。整頓原因：由于1984年以前大量使用信托方式進(jìn)行信貸活動，而信托資金來源卻不明朗，容易造成金融信貸過快增長而造成失控。因此，中國人民銀行發(fā)布《金融信托投資機(jī)構(gòu)管理暫行規(guī)定》,明確框定信托資金來源。8信托業(yè)整頓三第三次整頓：1988年。整頓原因：此前信托投資公司數(shù)量飛速膨脹，“三亂”（亂集資、亂拆借、亂貸款）現(xiàn)象嚴(yán)重，國務(wù)院決定整肅金融環(huán)境。9信托業(yè)整頓四第四次整頓是在1995年。整頓原因：信托公司存在高息攬存等違規(guī)行為。主要事件為“中農(nóng)信”1994年被關(guān)閉，“中銀信”被廣發(fā)行接管。此次整頓促成四大國有銀行與信托脫鉤。10信托業(yè)整頓五整頓五：1999年。整頓原因：1999年3月，國務(wù)院宣布中國信托業(yè)第五次清理整頓開始，原則為“信托為本、分業(yè)經(jīng)營、規(guī)模經(jīng)營、分類處置”。11信托業(yè)整頓六始于1998年廣東國投破產(chǎn)案的第五次整頓被認(rèn)為是信托業(yè)的一次根本性變革。在這次清理整頓中，《信托法》、《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》相繼頒布和實(shí)施，監(jiān)管層本著“堅(jiān)決把信托辦成真正的信托，不讓有問題的公司留下來”的態(tài)度，將眾多規(guī)模小、資不抵債的公司撤消，239家信托公司最終被批準(zhǔn)重新登記的將只有60家左右。伴隨著第五次信托投資公司的清理整頓和“一法兩則”的出臺，大多數(shù)信托機(jī)構(gòu)在股本結(jié)構(gòu)、企業(yè)模式、內(nèi)控機(jī)制、管理體制等方面按照現(xiàn)代企業(yè)管理要求和市場化標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了重大調(diào)整，一些觀念超前、機(jī)制靈活的信托投資公司已開始統(tǒng)籌安排其發(fā)展戰(zhàn)略。根據(jù)《信托投資公司管理辦法》的規(guī)定，信托公司是惟一可同時(shí)涉及資本市場、貨幣市場和產(chǎn)業(yè)市場的金融機(jī)構(gòu)。2002年7月18日，《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》頒布當(dāng)日，上海愛建信托投資公司就推出了國內(nèi)第一個標(biāo)準(zhǔn)的信托產(chǎn)品-上海外環(huán)隧道項(xiàng)目資金信托計(jì)劃。12信托的定義??

信托的定義-受人之托，代人理財(cái)??

按照《中華人民共和國信托法》第二條規(guī)定,信托是指委托人基于對受托人的信任,將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人,由受托人按委托人的意愿給自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進(jìn)行管理或者處分的行為。利用信托原理，一個人（委托人）在沒有能力或者不愿意親自管理財(cái)產(chǎn)的情況下，可將財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移給自己信任并有能力管理財(cái)產(chǎn)的人（即受托人），并指示受托人將信托財(cái)產(chǎn)及其收益用于自己或者第三人（受益人）的利益。13信托產(chǎn)品的形成鏈合格的信托項(xiàng)目申報(bào)信托公司信托公司受理信托公司嚴(yán)格審核項(xiàng)目信托公司過會信托公司批準(zhǔn)成立項(xiàng)目信托公司發(fā)行產(chǎn)品并投放市場14信托四重含義??

信托以信任為基礎(chǔ)??

信托財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移與分離是信托的重要特征??

受托人以自己的名義管理,處分信托財(cái)產(chǎn)??

信托是為實(shí)現(xiàn)委托人意愿而使受益人獲利的制度設(shè)計(jì)15信托計(jì)劃五大特點(diǎn)??

信托具有融通資金的性質(zhì)??

信托方式靈活，適應(yīng)性強(qiáng)??

信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性??

信托收益穩(wěn)定，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期銀行定期存款利息，是銀行定期存款的理想替代品??

國家信托計(jì)劃的發(fā)行與運(yùn)作監(jiān)管嚴(yán)格，有效的保護(hù)了投資人的利益16中國信托法??

《中華人民共和國信托法》于2001年10月1日正式實(shí)施??

2007年由銀監(jiān)會頒布實(shí)施的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》17信托公司??目前我國注冊合格的信托公司共58家，注冊資產(chǎn)都在3個億以上。??信托投資公司，在我國是指依照《中華人民共和國公司法》和根據(jù)《信托投資公司管理辦法》規(guī)定設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。??信托公司是經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）批準(zhǔn)，并領(lǐng)取金融許可證。18信托業(yè)務(wù)分類??

集合信托??

為委托人單獨(dú)管理信托資金，也可以為了共同的信托目的,將兩個以上（含兩個）委托人的資金進(jìn)行集中管理、運(yùn)用或處分的金融信托產(chǎn)品。??

認(rèn)購時(shí)最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織。??

單個集合資金信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不得超過50人，但單筆委托金額在300萬元以上的自然人投資者和合格的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制。??

集合信托產(chǎn)品要通過銀監(jiān)會審批通過方可發(fā)行。19信托業(yè)務(wù)分類??

單一信托??

受托人接受單個委托人的委托，單獨(dú)管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的方式。業(yè)務(wù)分類

投資人數(shù)

投資金額

收益類型

投資收益20單一信托 無限制

10萬起固定收益、浮動收益4%-8%集合信托不超過50人

100萬起或機(jī)構(gòu)固定收益、浮動收益4%-10%信托業(yè)務(wù)方式??

貸款類信托(受托人接受委托人的委托，將委托人存入的資金，按信托計(jì)劃中或其指定的對象、用途、期限、利率與金額等發(fā)放貸款，并負(fù)責(zé)到期收回貸款本

息的一項(xiàng)金融業(yè)務(wù)。)??

股權(quán)投資類信托??

證券投資類信托??

房地產(chǎn)類信托??

基礎(chǔ)設(shè)施類信托??

金融領(lǐng)域類信托21資金信托產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)報(bào)告2009年7月信托公司共推介了50款資金信托產(chǎn)品，按信托方式劃分：

貸款類產(chǎn)品19款，股權(quán)投資類6款，投資于證券投資類產(chǎn)品14款。按投資領(lǐng)域劃分：投資于房地產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品12款，投資于基礎(chǔ)設(shè)施類的產(chǎn)品7款，投資于金融領(lǐng)域的16款。在這50款產(chǎn)品中年預(yù)期收益率最高的達(dá)10%，最低的為4.5%。產(chǎn)品規(guī)模最大的達(dá)5億元，最小的300萬。2009年7月信托公司共成功設(shè)立了99款資金信托計(jì)劃，已知規(guī)模的69款產(chǎn)品共募集資金人民幣86億58萬元。貸款類產(chǎn)品27款，投向證券市場產(chǎn)品44款，14款產(chǎn)品投資于房地產(chǎn)領(lǐng)域，10款產(chǎn)品投向基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，19款產(chǎn)品投資于實(shí)業(yè)。22貸款類信托產(chǎn)品1:貸款類信托的涵義2:貸款類信托的特點(diǎn)3:貸款類信托擔(dān)保制度4:貸款類信托擔(dān)保的優(yōu)點(diǎn)5:貸款類信托的風(fēng)險(xiǎn)及收益的特征231:貸款類信托的涵義??貸款信托是以貸款方式運(yùn)用信托資金，是資金信托的主要運(yùn)用形式。貸款信托以實(shí)際獲利、分紅為原則，不允許受托人承諾保證信托資金的本金和最低收益，是一種帶有變動利息的金融產(chǎn)品。貸款信托的利息水準(zhǔn)上下浮動，一般受投資項(xiàng)目的資金需求影響，在基建項(xiàng)目或其它適于作信托計(jì)劃的企業(yè)的資金需求大量增加時(shí)，信托資金貸放款額就高。不過，金融機(jī)構(gòu)從事貸款業(yè)務(wù)都要遵從中國人民銀行的《貸款通則》，貸款的利率區(qū)間中國人民銀行作了統(tǒng)一規(guī)定，從這個角度來看，信托資金貸款的收益可以作大概估計(jì)。242：貸款類信托的特點(diǎn)??

貸款信托的合同年限一般為1、2、3年以上，比較缺乏流動性。信托資金大部分是貸給基建用戶的，期限較長，一旦委托人與受托者達(dá)成信托合同，在其期限之內(nèi)不得解約。不過，在合同期內(nèi)委托人急需用錢，也可以采取轉(zhuǎn)讓的方

式辦理。??

委托人在發(fā)放貸款的對象、用途等方面有充分的自主權(quán)，

同時(shí)又可利用信托公司在企業(yè)資信與資金管理方面的優(yōu)勢，增加資金的安全性，提高資金的使用效率。253：貸款類信托擔(dān)保制度??

信托是英美法的產(chǎn)物。2001年4月8日，第九屆全國人大常委會第21次會議通過了《中華人民共和國信托法》，從而使信托法律關(guān)系在我國得到了法律的確認(rèn)。信托法律關(guān)系打破了大陸法系民法中物權(quán)法律關(guān)系與債權(quán)法律關(guān)系的界限，突破了“一物一權(quán)”的原則，也為貸款擔(dān)保創(chuàng)造了一個新的模式。??在貸款信托擔(dān)保關(guān)系中，存在委托人、受托人（信托擔(dān)保公司）和受益人三方當(dāng)事人。信托財(cái)產(chǎn)既獨(dú)立于委托人的財(cái)產(chǎn)，也獨(dú)立于信托擔(dān)保公司的財(cái)產(chǎn)。受托人享有信托財(cái)產(chǎn)普通法上的所有權(quán)，受益人享有衡平法上的源于所有權(quán)的受益權(quán)。受益人對信托財(cái)產(chǎn)享有的受益權(quán)是一種不同于債權(quán)的權(quán)利。當(dāng)借款人無力償還貸款時(shí)，貸款人有權(quán)要求信托擔(dān)保公司以信托財(cái)產(chǎn)償還貸款。264：貸款類信托擔(dān)保的優(yōu)點(diǎn)??

第一，委托人的信托財(cái)產(chǎn)與未設(shè)立信托的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。信托財(cái)產(chǎn)既不屬于清算財(cái)產(chǎn)，也不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)；信托財(cái)產(chǎn)與受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別；根據(jù)《信托法》第54條的規(guī)定，除非信托合同另有約定，信托終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)歸受益人所有。一旦債務(wù)人違約或出現(xiàn)財(cái)政困難時(shí)，信托關(guān)系終止，受益人對信托財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先受償權(quán)。可見，采取信托擔(dān)保方式可以大大降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)。274：貸款類信托擔(dān)保的優(yōu)點(diǎn)??第二，信托擔(dān)保的非訴性，有利于貸款人低成本地及時(shí)回收貸款。因?yàn)樾磐袚?dān)保公司經(jīng)貸款人要求可以直接出賣信托財(cái)產(chǎn)以清償貸款人的債務(wù)，無須經(jīng)過司法程序，請求法院拍賣、變賣信托財(cái)產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)債權(quán)。這既可免去當(dāng)事人的訴累和訴訟費(fèi)用，又可克服地方保護(hù)主義對實(shí)現(xiàn)債權(quán)所設(shè)置的種種障礙。284：貸款類信托擔(dān)保的優(yōu)點(diǎn)??

第三，有利于克服貸款銀行工作人員的道德風(fēng)險(xiǎn)和玩忽職守行為。因?yàn)樾磐袚?dān)保公司是以盈利為主的專業(yè)擔(dān)保公司，由他們來對委托人（借款人）的財(cái)力情況、信譽(yù)狀況和信托財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的可能性進(jìn)行全面審查，定會比貸款銀行工作人員更加謹(jǐn)慎和注意。這樣可以防止貸款銀行工作人員因人情、回扣而放松對貸款人償債能力的審查，從而造成貸款無法收回的局面出現(xiàn)，大大提高了貸款資金的安全性。295：貸款類信托的風(fēng)險(xiǎn)及收益的特征??

采取貸款方式進(jìn)行投資，使得這類信托產(chǎn)品在收益風(fēng)險(xiǎn)上具有以下幾個特點(diǎn)：首先，項(xiàng)目收益基本確定，收益來源于貸款利息。信托產(chǎn)品采取了具有風(fēng)險(xiǎn)激勵的管理費(fèi)用計(jì)提方式，即根據(jù)信托的不同收益率計(jì)提不同比例的管理費(fèi)用。形成了信托公司作為受托人與資金信托委托人一致的利益取向，充分體現(xiàn)了信托公司取信于投資者的決心和誠意。其次，由于信息不對稱，委托人只能依賴對信托公司的信任。貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)必須通過外部機(jī)制來控制，為此在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面有多種措施來控制信用風(fēng)險(xiǎn)。具體措施包括：30財(cái)政支持的方式即償還貸款本金和利息的收入直接來源于財(cái)政資金（如長春基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和生態(tài)環(huán)