2025年職業(yè)資格證券從業(yè)資格證券市場(chǎng)基本法律法規(guī)-證券發(fā)行與承銷參考題庫(kù)含答案解析一、單選題（共35題）1.根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市，下列哪一條件是正確的？A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣5億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元B.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5000萬(wàn)元C.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元D.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年凈利潤(rùn)為正【選項(xiàng)】A.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣5億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元B.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5000萬(wàn)元C.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元D.預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年凈利潤(rùn)為正【參考答案】B【解析】根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》第十二條，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市需滿足五項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)之一。選項(xiàng)B對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)一：“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于人民幣5000萬(wàn)元”，為正確選項(xiàng)。選項(xiàng)A、C、D中市值或財(cái)務(wù)指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。2.關(guān)于公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣3000萬(wàn)元B.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%C.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年利息D.債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平【選項(xiàng)】A.股份有限公司的凈資產(chǎn)不得低于人民幣3000萬(wàn)元B.累計(jì)債券余額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)的40%C.最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年利息D.債券的利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平【參考答案】A【解析】《證券法》第十五條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券的條件包括：①股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000萬(wàn)元（選項(xiàng)A未區(qū)分公司類型，表述錯(cuò)誤）；②累計(jì)債券余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%（B正確）；③最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付債券一年利息（C正確）；④資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策（D為利率限制規(guī)定，正確）。3.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列關(guān)于承銷團(tuán)組成的表述正確的是？A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷B.承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成C.主承銷商應(yīng)當(dāng)與其他承銷商簽署承銷團(tuán)協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)D.承銷團(tuán)中主承銷商持股比例不得低于50%【選項(xiàng)】A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷B.承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成C.主承銷商應(yīng)當(dāng)與其他承銷商簽署承銷團(tuán)協(xié)議，明確各自權(quán)利義務(wù)D.承銷團(tuán)中主承銷商持股比例不得低于50%【參考答案】C【解析】A錯(cuò)誤，應(yīng)為“超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元”而非“票面總值”；B錯(cuò)誤，承銷團(tuán)需2家以上承銷商；C正確，承銷團(tuán)需簽署協(xié)議明確分工；D錯(cuò)誤，法規(guī)未規(guī)定持股比例限制。4.證券上市申請(qǐng)經(jīng)審核同意后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交的上市文件中不包括？A.上市報(bào)告書(shū)B(niǎo).申請(qǐng)上市的股東大會(huì)決議C.公司章程D.法律意見(jiàn)書(shū)【選項(xiàng)】A.上市報(bào)告書(shū)B(niǎo).申請(qǐng)上市的股東大會(huì)決議C.公司章程D.法律意見(jiàn)書(shū)【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券法》第五十一條，上市申請(qǐng)文件包括：①上市報(bào)告書(shū)；②公司章程；③申請(qǐng)上市的董事會(huì)決議；④法律意見(jiàn)書(shū)；⑤最近一期財(cái)務(wù)報(bào)告。股東大會(huì)決議非必需文件（僅董事會(huì)決議即可）。5.下列哪項(xiàng)不屬于證券發(fā)行上市保薦人的持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容？A.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資源的制度B.督導(dǎo)發(fā)行人持續(xù)履行信息披露義務(wù)C.督導(dǎo)發(fā)行人募集資金使用與招股說(shuō)明書(shū)的承諾一致D.督導(dǎo)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作【選項(xiàng)】A.督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用資源的制度B.督導(dǎo)發(fā)行人持續(xù)履行信息披露義務(wù)C.督導(dǎo)發(fā)行人募集資金使用與招股說(shuō)明書(shū)的承諾一致D.督導(dǎo)發(fā)行人股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作【參考答案】D【解析】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第二十八條，持續(xù)督導(dǎo)內(nèi)容包括：①公司治理（如關(guān)聯(lián)交易制度，A正確）；②信息披露（B正確）；③募集資金使用（C正確）；④經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。D中的“股東大會(huì)、監(jiān)事會(huì)運(yùn)作”屬于公司治理范圍，但“規(guī)范運(yùn)作”表述不準(zhǔn)確，法規(guī)僅要求督導(dǎo)“會(huì)議召開(kāi)程序的合規(guī)性”。6.招股說(shuō)明書(shū)的有效期為多長(zhǎng)？A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月【選項(xiàng)】A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.9個(gè)月D.12個(gè)月【參考答案】B【解析】《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第五十五條規(guī)定，招股說(shuō)明書(shū)有效期為6個(gè)月，自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行申請(qǐng)前最后一次簽署之日起計(jì)算。7.根據(jù)《證券法》，下列股票發(fā)行定價(jià)方式符合我國(guó)現(xiàn)行制度的是？A.全部采用直接定價(jià)方式B.全部采用詢價(jià)方式C.可以采取詢價(jià)或直接定價(jià)方式，由發(fā)行人與承銷商協(xié)商確定D.僅面向機(jī)構(gòu)投資者時(shí)可采用直接定價(jià)【選項(xiàng)】A.全部采用直接定價(jià)方式B.全部采用詢價(jià)方式C.可以采取詢價(jià)或直接定價(jià)方式，由發(fā)行人與承銷商協(xié)商確定D.僅面向機(jī)構(gòu)投資者時(shí)可采用直接定價(jià)【參考答案】C【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第四條規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票可通過(guò)詢價(jià)或直接定價(jià)（發(fā)行股數(shù)≤2000萬(wàn)股且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃）方式確定發(fā)行價(jià)格，二者可協(xié)商選擇（C正確）。A、B絕對(duì)化；D無(wú)此限制。8.關(guān)于證券發(fā)行中的信息披露違法行為，下列處罰正確的是？A.對(duì)保薦人直接負(fù)責(zé)的主管人員處以30萬(wàn)元罰款B.沒(méi)收保薦人業(yè)務(wù)收入，并處業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下罰款C.對(duì)發(fā)行人處以50萬(wàn)元罰款D.對(duì)控股股東處以警告【選項(xiàng)】A.對(duì)保薦人直接負(fù)責(zé)的主管人員處以30萬(wàn)元罰款B.沒(méi)收保薦人業(yè)務(wù)收入，并處業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下罰款C.對(duì)發(fā)行人處以50萬(wàn)元罰款D.對(duì)控股股東處以警告【參考答案】B【解析】《證券法》第一百八十二條規(guī)定，保薦人虛假陳述的，沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，處1-5倍罰款（B正確）；A錯(cuò)誤，對(duì)責(zé)任人罰款10萬(wàn)-100萬(wàn)；C錯(cuò)誤，對(duì)發(fā)行人可處100萬(wàn)-1000萬(wàn)罰款；D錯(cuò)誤，控股股東可能承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，非僅警告。9.首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式，下列選項(xiàng)符合規(guī)定的是？A.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分B.剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的5%C.剔除后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不少于10家D.發(fā)行價(jià)超出剔除最高報(bào)價(jià)后投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)的可中止發(fā)行【選項(xiàng)】A.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)后，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)剔除擬申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分B.剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購(gòu)總量的5%C.剔除后有效報(bào)價(jià)投資者數(shù)量不少于10家D.發(fā)行價(jià)超出剔除最高報(bào)價(jià)后投資者報(bào)價(jià)中位數(shù)的可中止發(fā)行【參考答案】A【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第七條：①發(fā)行人應(yīng)剔除申購(gòu)總量中報(bào)價(jià)最高的部分（A正確）；②剔除比例不低于10%（B錯(cuò)誤5%）；③剔除后有效報(bào)價(jià)投資者不少于20家（C錯(cuò)誤10家）；④發(fā)行價(jià)高于剔除最高報(bào)價(jià)后中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)的需發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告（D“中止發(fā)行”錯(cuò)誤）。10.證券發(fā)行失敗的情形是指？A.代銷期滿，代銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的60%B.代銷期滿，代銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的70%C.包銷期滿，包銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的80%D.包銷期滿，包銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的90%【選項(xiàng)】A.代銷期滿，代銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的60%B.代銷期滿，代銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的70%C.包銷期滿，包銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的80%D.包銷期滿，包銷數(shù)量未達(dá)到擬發(fā)行總量的90%【參考答案】B【解析】《證券法》第三十五條規(guī)定，股票代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行總量70%的，為發(fā)行失?。˙正確）。包銷不涉及發(fā)行失敗（C、D錯(cuò)誤），A的60%為干擾項(xiàng)。11.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的注冊(cè)資本最低限額為多少？【選項(xiàng)】A.人民幣5000萬(wàn)元B.人民幣1億元C.人民幣2億元D.人民幣5億元【參考答案】B【解析】按照《證券法》和《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)須具備人民幣1億元以上的注冊(cè)資本，且凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管要求。A選項(xiàng)金額過(guò)低；C、D選項(xiàng)為其他業(yè)務(wù)（如保薦業(yè)務(wù)）的注冊(cè)資本要求。12.以下關(guān)于證券公開(kāi)發(fā)行與非公開(kāi)發(fā)行的描述，正確的是？【選項(xiàng)】A.公開(kāi)發(fā)行必須采用包銷方式，非公開(kāi)發(fā)行可采用代銷方式B.非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)100人，否則視為公開(kāi)發(fā)行C.公開(kāi)發(fā)行的股票可以在新三板掛牌交易D.非公開(kāi)發(fā)行證券無(wú)需提交招股說(shuō)明書(shū)【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券法》，向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人屬于公開(kāi)發(fā)行（B選項(xiàng)“100人”為常見(jiàn)易錯(cuò)點(diǎn)，實(shí)際法條規(guī)定為200人，但真題中常以相近數(shù)值設(shè)干擾選項(xiàng)）。A錯(cuò)誤，公開(kāi)發(fā)行可采用代銷或包銷；C錯(cuò)誤，公開(kāi)發(fā)行股票需在交易所上市；D錯(cuò)誤，非公開(kāi)發(fā)行仍需披露發(fā)行文件。13.關(guān)于股票發(fā)行上市保薦制度，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是？【選項(xiàng)】A.保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作義務(wù)B.主板IPO項(xiàng)目的持續(xù)督導(dǎo)期為上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后2個(gè)完整會(huì)計(jì)年度C.保薦人任職資格需具備3年以上投行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)D.發(fā)行人應(yīng)披露保薦機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)關(guān)系【參考答案】C【解析】保薦人資格要求為“具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷”（《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第11條），而非泛指投行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。A、B、D均為正確表述，其中主板持續(xù)督導(dǎo)期原為3年，現(xiàn)調(diào)整為2年（北交所為3年），屬高頻混淆點(diǎn)。14.下列關(guān)于證券承銷團(tuán)的說(shuō)法，正確的是？【選項(xiàng)】A.承銷團(tuán)中主承銷商數(shù)量不得超過(guò)3家B.承銷團(tuán)成員可共同或分別與發(fā)行人簽訂承銷協(xié)議C.代銷金額超過(guò)5億元時(shí)必須組成承銷團(tuán)D.股票發(fā)行采用包銷方式的應(yīng)當(dāng)組建承銷團(tuán)【參考答案】D【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，股票發(fā)行采用包銷方式且預(yù)計(jì)發(fā)行總金額超過(guò)人民幣3億元的，應(yīng)當(dāng)由主承銷商組織承銷團(tuán)承銷（D正確）。A錯(cuò)誤（數(shù)量未限定）；B錯(cuò)誤（僅主承銷商簽約）；C錯(cuò)誤（股票代銷無(wú)強(qiáng)制組團(tuán)要求）。15.證券公司行使超額配售選擇權(quán)（綠鞋機(jī)制），最高可超額配售的比例為？【選項(xiàng)】A.不超過(guò)公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量的5%B.不超過(guò)公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量的15%C.不超過(guò)包銷股份數(shù)量的10%D.由發(fā)行人與承銷商協(xié)商確定【參考答案】B【解析】超額配售選擇權(quán)一般不超過(guò)公開(kāi)發(fā)行股份數(shù)量的15%（《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第16條），A選項(xiàng)5%為常見(jiàn)干擾項(xiàng)，C選項(xiàng)“包銷股份”表述錯(cuò)誤。16.下列行為違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的是？【選項(xiàng)】A.承銷商承諾認(rèn)購(gòu)未售出的可轉(zhuǎn)換債券B.承銷團(tuán)成員向投資者發(fā)放研究報(bào)告C.主承銷商按申購(gòu)量收取一定比例的承銷費(fèi)D.承銷商以提供透支申購(gòu)作為競(jìng)爭(zhēng)手段【參考答案】D【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第27條，承銷商不得誘使投資者報(bào)價(jià)或向其提供財(cái)務(wù)資助（D選項(xiàng)違規(guī)）。A屬于包銷行為，B屬合規(guī)服務(wù)，C屬于正常收費(fèi)模式。17.上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)在持續(xù)督導(dǎo)期間的職責(zé)不包括？【選項(xiàng)】A.督促收購(gòu)人及時(shí)辦理股權(quán)過(guò)戶手續(xù)B.就抵銷標(biāo)的資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)C.向證監(jiān)會(huì)提交持續(xù)督導(dǎo)工作報(bào)告D.監(jiān)督收購(gòu)人落實(shí)公司治理安排【參考答案】B【解析】財(cái)務(wù)顧問(wèn)職責(zé)包括A、C、D項(xiàng)，而B(niǎo)選項(xiàng)“抵銷關(guān)聯(lián)交易”屬于重組方案設(shè)計(jì)階段內(nèi)容，非督導(dǎo)期職責(zé)?！渡鲜泄静①?gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》第31條明確持續(xù)督導(dǎo)重點(diǎn)為承諾履行及整合情況。18.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行，正確的是？【選項(xiàng)】A.最近3年加權(quán)平均ROE不低于6%B.發(fā)行后累計(jì)債券余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%C.可分離交易的可轉(zhuǎn)債期限最短為5年D.轉(zhuǎn)股價(jià)格修正方案須經(jīng)持有人會(huì)議通過(guò)【參考答案】A【解析】A符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》ROE要求（最近3年平均不低于6%）。B錯(cuò)誤（應(yīng)為“不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的40%”）；C錯(cuò)誤（分離債最短1年）；D錯(cuò)誤（修正方案由董事會(huì)提議，股東大會(huì)審議）。19.首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)存在虛假記載，發(fā)行人的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但能證明無(wú)過(guò)錯(cuò)的除外?！具x項(xiàng)】A.控股股東、實(shí)際控制人B.保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所C.董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員D.以上全部【參考答案】D【解析】《證券法》第85條規(guī)定，發(fā)行人控股股東、實(shí)控人、保薦人、承銷商及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)（B）、發(fā)行人董監(jiān)高（C）均適用過(guò)錯(cuò)推定責(zé)任，與發(fā)行人承擔(dān)連帶責(zé)任，故D正確。20.證券公司承銷公司債券時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定的是？【選項(xiàng)】A.債券承銷業(yè)務(wù)集中度達(dá)15%B.對(duì)單一發(fā)行人承銷額超過(guò)凈資本的30%C.承銷團(tuán)成員分銷額度占當(dāng)期發(fā)行量40%D.代銷金融債券總金額達(dá)凈資本80%【參考答案】B【解析】根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司對(duì)單一發(fā)行人承銷金額不得超過(guò)凈資本的30%（B選項(xiàng)“超過(guò)”違規(guī)）。A中“15%”在集中度限制內(nèi)，C、D無(wú)比例限制。21.下列關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的公司應(yīng)滿足條件的表述中，錯(cuò)誤的是（）?！具x項(xiàng)】A.最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載B.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元C.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%D.最近3年研發(fā)投入合計(jì)占營(yíng)業(yè)收入的比例不低于15%【參考答案】D【解析】根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市管理辦法》規(guī)定，主板上市企業(yè)要求發(fā)行前股本總額不少于3000萬(wàn)元（B正確），最近一期末無(wú)形資產(chǎn)比例不高于20%（C正確），3年財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)虛假記載（A正確）。D選項(xiàng)為科創(chuàng)板上市條件中的研發(fā)投入要求，主板無(wú)具體研發(fā)比例限制，故錯(cuò)誤。22.下列不符合公開(kāi)發(fā)行公司債券條件的是（）?！具x項(xiàng)】A.股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000萬(wàn)元人民幣B.累計(jì)債券余額不超過(guò)凈資產(chǎn)的40%C.最近3年平均凈利潤(rùn)足以支付債券一年利息D.企業(yè)債信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)【參考答案】D【解析】《證券法》規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行公司債券要求發(fā)行人凈資產(chǎn)股份公司≥3000萬(wàn)/有限責(zé)任公司≥6000萬(wàn)（A正確），累計(jì)債券余額≤凈資產(chǎn)40%（B正確），最近3年平均可分配利潤(rùn)≥債券一年利息（C正確）。D選項(xiàng)中AAA級(jí)為企業(yè)債發(fā)行條件，公司債券無(wú)強(qiáng)制信用評(píng)級(jí)要求。23.關(guān)于招股說(shuō)明書(shū)的有效期限，下列說(shuō)法正確的是（）?！具x項(xiàng)】A.自簽署之日起6個(gè)月有效B.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行前最后一次簽署日起12個(gè)月有效C.自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月有效D.自刊登招股意向書(shū)之日起3個(gè)月有效【參考答案】C【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，招股說(shuō)明書(shū)有效期為自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月（C正確）。發(fā)行人應(yīng)在有效期內(nèi)發(fā)行股票，超期未發(fā)行的需重新提交申請(qǐng)。24.證券代銷與包銷的主要區(qū)別在于（）?！具x項(xiàng)】A.代銷收取傭金，包銷賺取差價(jià)B.代銷期限最長(zhǎng)60日，包銷最長(zhǎng)90日C.代銷需全額承購(gòu)未售出證券D.包銷適用非公開(kāi)發(fā)行證券【參考答案】A【解析】代銷是證券公司代發(fā)行人銷售證券，未售出部分退還發(fā)行人，收取傭金（A正確）；包銷是證券公司購(gòu)買全部證券或未售出部分自行購(gòu)入，賺取買賣差價(jià)。兩者期限均為≤90日（B錯(cuò)誤），包銷需承購(gòu)未售部分（C錯(cuò)誤），公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行均可采用兩種方式（D錯(cuò)誤）。25.擔(dān)任股票發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)的證券公司應(yīng)當(dāng)具備的條件是（）?！具x項(xiàng)】A.注冊(cè)資本不低于1億元人民幣B.從業(yè)人員中有10名以上保薦代表人C.凈資本不低于2億元人民幣D.最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄【參考答案】D【解析】《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定：保薦機(jī)構(gòu)需最近3年無(wú)重大違法違規(guī)（D正確），注冊(cè)資本≥1億（A錯(cuò)誤應(yīng)為≥5億），擁有≥4名保代（B錯(cuò)誤），無(wú)凈資本最低限制（C錯(cuò)誤）。26.上市公司配股時(shí)，擬配售股份數(shù)量不得超過(guò)配股前總股本的（）?！具x項(xiàng)】A.10%B.20%C.30%D.50%【參考答案】C【解析】《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定：配股發(fā)行的股份數(shù)量不超過(guò)配售前總股本的30%（C正確）。需同時(shí)滿足控股股東需承諾認(rèn)購(gòu)應(yīng)配股份的70%以上。27.下列機(jī)構(gòu)中，不能作為科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下詢價(jià)對(duì)象的是（）。【選項(xiàng)】A.證券投資基金管理公司B.全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)C.個(gè)人投資者D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者【參考答案】C【解析】根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》，網(wǎng)下詢價(jià)對(duì)象僅限專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，包括公募基金、社?；穑˙）、QFII（D）、證券公司、信托公司等（A屬于），個(gè)人投資者不得參與網(wǎng)下詢價(jià)（C錯(cuò)誤）。28.科創(chuàng)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票的財(cái)務(wù)條件中，關(guān)于營(yíng)業(yè)收入要求表述正確的是（）?！具x項(xiàng)】A.最近兩年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率≥20%B.最近一年?duì)I業(yè)收入≥1億元人民幣C.最近三年?duì)I業(yè)收入年均增長(zhǎng)≥30%D.最近一年?duì)I業(yè)收入≥3億元人民幣【參考答案】A【解析】《科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定：發(fā)行人選擇營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)時(shí)，需最近兩年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率≥20%（A正確），其他選項(xiàng)均非科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)。替代指標(biāo)還包括最近一年?duì)I業(yè)收入≥3億元且最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額累計(jì)≥1億元等。29.關(guān)于債券發(fā)行核準(zhǔn)有效期，下列說(shuō)法正確的是（）?！具x項(xiàng)】A.企業(yè)債核準(zhǔn)后12個(gè)月內(nèi)有效B.公司債核準(zhǔn)后6個(gè)月內(nèi)有效C.金融債核準(zhǔn)后24個(gè)月內(nèi)有效D.非公開(kāi)發(fā)行公司債核準(zhǔn)后24個(gè)月內(nèi)有效【參考答案】A【解析】《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定：公開(kāi)發(fā)行公司債券核準(zhǔn)有效期12個(gè)月（A正確/B錯(cuò)誤）；非公開(kāi)發(fā)行公司債券無(wú)核準(zhǔn)程序，發(fā)行完成后備案（D錯(cuò)誤）；金融債需遵循人民銀行相關(guān)規(guī)定。30.證券公司承銷股票時(shí)組建承銷團(tuán)的法定標(biāo)準(zhǔn)是（）?！具x項(xiàng)】A.股票發(fā)行總額超過(guò)3億元人民幣B.認(rèn)購(gòu)意向不足發(fā)行總量的70%C.發(fā)行價(jià)格高于行業(yè)平均市盈率20%D.承銷期限超過(guò)30日【參考答案】A【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定：向不特定對(duì)象發(fā)行股票或發(fā)行總額超過(guò)3億元人民幣的，應(yīng)組建承銷團(tuán)（A正確）。其他選項(xiàng)均非強(qiáng)制性組團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)。31.根據(jù)《證券法》規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的公司，采用向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行方式的，應(yīng)當(dāng)由（）承銷。【選項(xiàng)】A.一家證券公司單獨(dú)B.承銷團(tuán)C.證券公司與商業(yè)銀行聯(lián)合D.發(fā)行人自主選擇是否組建承銷團(tuán)【參考答案】B【解析】《證券法》第三十一條規(guī)定，向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行證券面值總值超過(guò)五千萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行股票屬于公開(kāi)發(fā)行且金額通常超過(guò)五千萬(wàn)元，因此必須由承銷團(tuán)承銷。32.證券發(fā)行的核準(zhǔn)制與注冊(cè)制的核心區(qū)別在于（）?！具x項(xiàng)】A.信息披露要求松緊B.監(jiān)管部門(mén)是否對(duì)證券投資價(jià)值作實(shí)質(zhì)判斷C.發(fā)行人資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)高低D.發(fā)行定價(jià)機(jī)制不同【參考答案】B【解析】核準(zhǔn)制下，監(jiān)管部門(mén)對(duì)發(fā)行人的財(cái)務(wù)條件、盈利能力等實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查并作出價(jià)值判斷；注冊(cè)制則以信息披露為中心，監(jiān)管部門(mén)僅對(duì)信息披露的完整性、準(zhǔn)確性進(jìn)行形式審查，不干預(yù)證券投資價(jià)值。選項(xiàng)B正確體現(xiàn)了這一核心差異。33.關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票，下列說(shuō)法正確的是（）。【選項(xiàng)】A.發(fā)行對(duì)象可以是任意數(shù)量的合格投資者B.發(fā)行人最近三年財(cái)務(wù)報(bào)表必須經(jīng)審計(jì)C.發(fā)行后股東人數(shù)累計(jì)不得超過(guò)200人D.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%【參考答案】C【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)35人（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；發(fā)行前三年財(cái)務(wù)報(bào)表需審計(jì)，而非僅發(fā)行時(shí)（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）。選項(xiàng)C符合《證券法》規(guī)定的非公開(kāi)發(fā)行后股東人數(shù)限制。34.某公司2024年申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行公司債券，其凈資產(chǎn)最低應(yīng)達(dá)到（）?！具x項(xiàng)】A.人民幣1000萬(wàn)元B.人民幣3000萬(wàn)元C.人民幣5000萬(wàn)元D.人民幣1億元【參考答案】B【解析】《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十八條規(guī)定，公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元。選項(xiàng)B符合該法規(guī)要求，是發(fā)行公司債的基本財(cái)務(wù)條件之一。35.證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)后，發(fā)行人應(yīng)在（）內(nèi)完成證券發(fā)行?！具x項(xiàng)】A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.12個(gè)月D.24個(gè)月【參考答案】B【解析】依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十條，發(fā)行人應(yīng)在核準(zhǔn)文件的有效期（6個(gè)月）內(nèi)完成證券發(fā)行，逾期未發(fā)行的需重新申請(qǐng)核準(zhǔn)。選項(xiàng)B為正確時(shí)間節(jié)點(diǎn)。二、多選題（共35題）1.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列關(guān)于證券發(fā)行方式的表述，正確的有（）?！具x項(xiàng)】A.公開(kāi)發(fā)行是指向不特定對(duì)象發(fā)行證券B.非公開(kāi)發(fā)行股票的對(duì)象不得超過(guò)200人C.公開(kāi)發(fā)行公司債券可采用競(jìng)價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格D.非公開(kāi)發(fā)行證券不得采用廣告方式推廣【參考答案】ABD【解析】A正確：根據(jù)《證券法》，公開(kāi)發(fā)行指向不特定對(duì)象或累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券。B正確：非公開(kāi)發(fā)行股票對(duì)象不得超過(guò)200人，否則構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行。C錯(cuò)誤：公司債券發(fā)行價(jià)格通過(guò)詢價(jià)或簿記建檔方式確定，競(jìng)價(jià)方式不適用債券發(fā)行。D正確：非公開(kāi)發(fā)行不得采用廣告、公開(kāi)勸誘等公開(kāi)方式推廣。2.下列情形中，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷的有（）?！具x項(xiàng)】A.股票發(fā)行股本總額為8億元人民幣B.公司債券發(fā)行規(guī)模為5億元人民幣C.向原股東配售股份總量為3億股D.科創(chuàng)板股票首次公開(kāi)發(fā)行融資額超過(guò)10億元【參考答案】AD【解析】A正確：股票發(fā)行股本超過(guò)4億元須組承銷團(tuán)（《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第42條）。B錯(cuò)誤：公司債券承銷團(tuán)門(mén)檻為發(fā)行額超5億元（不含），選項(xiàng)未明確是否"超過(guò)"。C錯(cuò)誤：配股數(shù)量超過(guò)2億股需承銷團(tuán)，但3億股未明確是否為"超過(guò)"。D正確：科創(chuàng)板IPO融資額超過(guò)10億元強(qiáng)制采用承銷團(tuán)承銷。3.證券承銷協(xié)議必須包含的條款有（）?！具x項(xiàng)】A.承銷方式及承銷期起止時(shí)間B.承銷費(fèi)用及支付方式C.違約責(zé)任及爭(zhēng)議解決機(jī)制D.超額配售選擇權(quán)行使規(guī)則【參考答案】ABC【解析】A、B、C正確：均屬承銷協(xié)議必備條款（《證券法》第29條）。D錯(cuò)誤：超額配售選擇權(quán)（綠鞋機(jī)制）僅在招股說(shuō)明書(shū)中約定，非協(xié)議強(qiáng)制內(nèi)容。4.證券公司承銷證券時(shí)，下列屬于法律明令禁止的行為有（）?！具x項(xiàng)】A.承諾到期返還部分承銷費(fèi)用B.向投資者提供申購(gòu)資金墊資C.披露發(fā)行人未公開(kāi)的重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.預(yù)測(cè)發(fā)行后股票二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格【參考答案】ABD【解析】A正確：返還承銷費(fèi)構(gòu)成不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)（《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第38條）。B正確：墊資行為違反投資者適當(dāng)性管理要求。C錯(cuò)誤：承銷商有義務(wù)披露重大風(fēng)險(xiǎn)信息，不構(gòu)成違規(guī)。D正確：禁止對(duì)二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格做出預(yù)測(cè)（《證券法》第24條）。5.關(guān)于股票發(fā)行失敗，下列說(shuō)法符合規(guī)定的有（）。【選項(xiàng)】A.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)數(shù)量不足70%視為發(fā)行失敗B.中止發(fā)行后12個(gè)月內(nèi)再次申報(bào)需重新履行注冊(cè)程序C.網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)不足時(shí)不得向網(wǎng)上回?fù)蹹.公開(kāi)發(fā)行失敗須按發(fā)行價(jià)加算利息返還投資者【參考答案】BD【解析】A錯(cuò)誤：有效申購(gòu)不足70%應(yīng)中止發(fā)行，非直接判定失敗。B正確：重新發(fā)行需重新履行注冊(cè)程序（《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第10條）。C錯(cuò)誤：網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)不足時(shí)應(yīng)啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制。D正確：發(fā)行失敗須返還股款并加算利息（《證券法》第35條）。6.證券公司作為主承銷商時(shí)，應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的文件包括（）?！具x項(xiàng)】A.發(fā)行保薦書(shū)與上市保薦書(shū)B(niǎo).詢價(jià)對(duì)象資格審核意見(jiàn)C.承銷商內(nèi)部控制自查報(bào)告D.網(wǎng)下投資者分類評(píng)估結(jié)果【參考答案】ACD【解析】A正確：保薦文件屬必備材料（《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》）。B錯(cuò)誤：詢價(jià)對(duì)象資格由證券業(yè)協(xié)會(huì)管理，無(wú)需單獨(dú)報(bào)送證監(jiān)會(huì)。C正確：承銷商需提交內(nèi)控執(zhí)行情況專項(xiàng)核查意見(jiàn)。D正確：對(duì)網(wǎng)下投資者分類評(píng)估結(jié)果需報(bào)備。7.下列機(jī)構(gòu)中，符合證券發(fā)行詢價(jià)對(duì)象條件的有（）?！具x項(xiàng)】A.管理規(guī)模10億元的私募證券投資基金B(yǎng).凈資產(chǎn)8000萬(wàn)元的制造業(yè)企業(yè)C.合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）D.社?；鹜顿Y組合管理賬戶【參考答案】ACD【解析】A正確：私募證券投資基金屬專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。B錯(cuò)誤：非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)凈資產(chǎn)需≥1億元方可作為詢價(jià)對(duì)象。C正確：QFII具備詢價(jià)資格。D正確：社?；饘俜ǘㄔ儍r(jià)對(duì)象。8.下列關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行股票的錯(cuò)誤說(shuō)法有（）?！具x項(xiàng)】A.認(rèn)購(gòu)對(duì)象可通過(guò)合伙企業(yè)對(duì)股份代持B.控股股東參與認(rèn)購(gòu)需承諾36個(gè)月鎖定期C.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的90%D.保薦機(jī)構(gòu)無(wú)需持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人【參考答案】AD【解析】A錯(cuò)誤：嚴(yán)禁通過(guò)代持方式規(guī)避投資者適當(dāng)性管理。B正確：控股股東認(rèn)購(gòu)需鎖定36個(gè)月（《上市公司證券發(fā)行管理辦法》）。C正確：定價(jià)符合非公開(kāi)發(fā)行規(guī)則。D錯(cuò)誤：非公開(kāi)發(fā)行仍需保薦機(jī)構(gòu)持續(xù)督導(dǎo)。9.證券發(fā)行過(guò)程中，承銷商應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行的情形包括（）?！具x項(xiàng)】A.發(fā)行市盈率高于行業(yè)平均市盈率30%B.申購(gòu)日網(wǎng)下有效申購(gòu)總量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量C.發(fā)行人財(cái)報(bào)有效期內(nèi)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大不利變化D.出現(xiàn)媒體報(bào)道可能影響發(fā)行的重大不實(shí)信息【參考答案】BCD【解析】A錯(cuò)誤：僅需發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告，無(wú)需中止發(fā)行。B正確：網(wǎng)下申購(gòu)不足應(yīng)中止發(fā)行（《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第10條）。C正確：財(cái)務(wù)指標(biāo)重大變化屬發(fā)行條件變更。D正確：重大不實(shí)報(bào)道需暫停發(fā)行并澄清。10.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露的承銷相關(guān)信息包括（）?！具x項(xiàng)】A.承銷商關(guān)聯(lián)方參與配售的具體情況B.戰(zhàn)略投資者選擇標(biāo)準(zhǔn)與配售方案C.超額配售選擇權(quán)行使可能性評(píng)估D.承銷費(fèi)用的具體明細(xì)構(gòu)成【參考答案】ABC【解析】A正確：需披露關(guān)聯(lián)方認(rèn)購(gòu)信息（《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》）。B正確：戰(zhàn)略投資者信息需完整披露。C正確：若設(shè)置綠鞋機(jī)制需進(jìn)行可行性說(shuō)明。D錯(cuò)誤：承銷費(fèi)用僅需披露總額，無(wú)需明細(xì)構(gòu)成。11.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，下列主體中可以作為首次公開(kāi)發(fā)行股票詢價(jià)對(duì)象的有（）【選項(xiàng)】A.具有5年以上投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者B.信托投資公司C.全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)D.商業(yè)銀行【參考答案】BC【解析】1.根據(jù)規(guī)定，詢價(jià)對(duì)象應(yīng)為保險(xiǎn)公司、證券公司、財(cái)務(wù)公司、信托公司、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和私募基金管理人等專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，不含個(gè)人投資者（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；2.商業(yè)銀行因風(fēng)險(xiǎn)管控要求，通常不參與股票詢價(jià)（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）；3.信托投資公司（選項(xiàng)B）和全國(guó)社會(huì)保障基金（選項(xiàng)C）均屬于法定的詢價(jià)對(duì)象范疇，符合條件。12.以下符合科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者配售資格的主體包括（）【選項(xiàng)】A.發(fā)行人的控股子公司B.與發(fā)行人簽署合作協(xié)議的境外法人C.具有長(zhǎng)期投資意愿的大型保險(xiǎn)公司D.以自有資金認(rèn)購(gòu)的券商另類投資子公司【參考答案】CD【解析】1.發(fā)行人關(guān)聯(lián)方（如控股子公司）不得參與戰(zhàn)略配售（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；2.境外法人需滿足我國(guó)外匯管理規(guī)定且需經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可（選項(xiàng)B未明確符合條件）；3.保險(xiǎn)公司（選項(xiàng)C）和券商另類子公司（選項(xiàng)D）均為《科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實(shí)施辦法》明確規(guī)定的主體。13.在證券承銷中，主承銷商應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)有（）【選項(xiàng)】A.對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行形式核查B.組織承銷團(tuán)承銷證券C.協(xié)助發(fā)行人分配股票號(hào)碼D.對(duì)發(fā)行人的盡職調(diào)查結(jié)果出具承諾函【參考答案】BD【解析】1.主承銷商需對(duì)招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性核查（非形式核查，選項(xiàng)A錯(cuò)誤）；2.證券號(hào)碼分配由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）；3.組織承銷團(tuán)（選項(xiàng)B）及對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果承諾（選項(xiàng)D）均為《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》明確規(guī)定的義務(wù)。14.下列關(guān)于上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的表述，正確的有（）【選項(xiàng)】A.發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票均價(jià)的80%B.控股股東認(rèn)購(gòu)的股份12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓C.發(fā)行對(duì)象不超過(guò)35名D.現(xiàn)任董事最近12個(gè)月受到交易所公開(kāi)譴責(zé)的不得發(fā)行【參考答案】ACD【解析】1.發(fā)行價(jià)格要求符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定（選項(xiàng)A正確）；2.控股股東認(rèn)購(gòu)股份應(yīng)鎖定18個(gè)月（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；3.發(fā)行對(duì)象數(shù)量限制（選項(xiàng)C）及董事合規(guī)性要求（選項(xiàng)D）均符合現(xiàn)行規(guī)則。15.證券公司承銷公司債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注發(fā)行人的哪些事項(xiàng)？（）【選項(xiàng)】A.最近三年平均可分配利潤(rùn)是否足以支付債券一年利息B.累計(jì)債券余額是否超過(guò)凈資產(chǎn)的50%C.債券信用評(píng)級(jí)是否達(dá)到AA級(jí)以上D.募集資金用途是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策【參考答案】ABD【解析】1.利潤(rùn)覆蓋要求（選項(xiàng)A）和負(fù)債比例限制（選項(xiàng)B）是《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的核心風(fēng)控指標(biāo)；2.公開(kāi)發(fā)行公司債券強(qiáng)制評(píng)級(jí)要求已取消（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）；3.募資用途合規(guī)性核查（選項(xiàng)D）屬于承銷機(jī)構(gòu)的法定職責(zé)。16.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，在股票發(fā)行中應(yīng)當(dāng)執(zhí)行回?fù)軝C(jī)制的情形包括（）【選項(xiàng)】A.網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)倍數(shù)為80倍B.網(wǎng)下初步配售比例低于10%C.網(wǎng)上投資者申購(gòu)數(shù)量不足初始發(fā)行的70%D.戰(zhàn)略投資者獲配總量超過(guò)發(fā)行量的30%【參考答案】AB【解析】1.網(wǎng)上申購(gòu)超額100倍以上或網(wǎng)下配售比例低于10%時(shí)啟動(dòng)回?fù)埽ㄟx項(xiàng)A、B正確）；2.網(wǎng)上申購(gòu)不足應(yīng)中止發(fā)行（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）；3.戰(zhàn)略投資者配售比例不得超過(guò)50%（選項(xiàng)D屬于合規(guī)情形）。17.關(guān)于證券承銷團(tuán)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）【選項(xiàng)】A.承銷團(tuán)成員至少包括1家主承銷商B.承銷金額超過(guò)3億元必須組團(tuán)C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)可同時(shí)擔(dān)任主承銷商D.分銷商需取得保薦業(yè)務(wù)資格【參考答案】BD【解析】1.金額超過(guò)3億元僅為股票發(fā)行的組團(tuán)標(biāo)準(zhǔn)（債券無(wú)此要求，選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；2.分銷商無(wú)需保薦資格（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）；3.承銷團(tuán)至少1家主承（選項(xiàng)A正確），財(cái)務(wù)顧問(wèn)可兼任主承（選項(xiàng)C正確）。18.證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，不得存在的情形包括（）【選項(xiàng)】A.持有上市公司7%的股份B.同時(shí)為收購(gòu)方提供融資服務(wù)C.近3年因執(zhí)業(yè)行為受到行業(yè)自律組織通報(bào)批評(píng)D.選派項(xiàng)目組成員擔(dān)任上市公司獨(dú)立董事【參考答案】AD【解析】1.持股5%以上禁止擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)（選項(xiàng)A超過(guò)限定）；2.兼任獨(dú)立董事導(dǎo)致獨(dú)立性缺失（選項(xiàng)D違規(guī)）；3.提供融資服務(wù)（選項(xiàng)B）及行業(yè)通報(bào)批評(píng)（選項(xiàng)C）不屬于法定禁止情形。19.首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露的關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容包括（）【選項(xiàng)】A.報(bào)告期內(nèi)累計(jì)交易金額1000萬(wàn)元的采購(gòu)合同B.與實(shí)際控制人配偶控制企業(yè)發(fā)生的交易C.與持股6%的股東發(fā)生的擔(dān)保事項(xiàng)D.與控股子公司之間的資金拆借【參考答案】ABC【解析】1.關(guān)聯(lián)方范圍包含實(shí)際控制人近親屬控制企業(yè)（選項(xiàng)B）；2.持股5%以上股東均屬關(guān)聯(lián)方（選項(xiàng)C）；3.子公司交易屬合并報(bào)表范圍可不單列（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）；4.重大關(guān)聯(lián)交易披露標(biāo)準(zhǔn)為300萬(wàn)元（選項(xiàng)A超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)）。20.關(guān)于北交所上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票，正確的有（）【選項(xiàng)】A.最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告可被出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)B.發(fā)行人控股股東應(yīng)當(dāng)承諾認(rèn)購(gòu)不低于20%的發(fā)行量C.發(fā)行對(duì)象為戰(zhàn)略投資者的定價(jià)基準(zhǔn)日為本次發(fā)行期首日D.選擇競(jìng)價(jià)方式的發(fā)行價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的80%【參考答案】AD【解析】1.北交所允許非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)但不影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)（選項(xiàng)A正確）；2.控股股東無(wú)強(qiáng)制認(rèn)購(gòu)比例（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）；3.戰(zhàn)略投資者定價(jià)可選用董決公告日（選項(xiàng)C錯(cuò)誤）；4.競(jìng)價(jià)發(fā)行設(shè)置最低價(jià)限制（選項(xiàng)D符合《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》）。21.根據(jù)《證券法》及相關(guān)法規(guī)，下列屬于證券發(fā)行方式的是（）。【選項(xiàng)】A.公開(kāi)發(fā)行B.協(xié)議轉(zhuǎn)讓C.非公開(kāi)發(fā)行D.私募發(fā)行【參考答案】ACD【解析】1.選項(xiàng)A正確，公開(kāi)發(fā)行指向不特定對(duì)象或累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券，符合《證券法》定義。2.選項(xiàng)B錯(cuò)誤，協(xié)議轉(zhuǎn)讓屬于證券交易方式，而非發(fā)行方式。3.選項(xiàng)C正確，非公開(kāi)發(fā)行指向特定對(duì)象發(fā)行證券，且人數(shù)不超過(guò)200人，屬于法定發(fā)行方式之一。4.選項(xiàng)D正確，私募發(fā)行與非公開(kāi)發(fā)行含義相近，實(shí)踐中常作為同義詞使用。22.關(guān)于股票承銷方式，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）?！具x項(xiàng)】A.包銷指承銷商購(gòu)入全部股票后轉(zhuǎn)售B.代銷中未售出股票需發(fā)行人自行承擔(dān)C.余額包銷指承銷商僅包銷未售出部分D.包銷風(fēng)險(xiǎn)由承銷商與發(fā)行人共同分擔(dān)【參考答案】CD【解析】1.選項(xiàng)A正確，包銷要求承銷商全額購(gòu)入未售出股票。2.選項(xiàng)B正確，代銷未售出股票退回發(fā)行人，風(fēng)險(xiǎn)由發(fā)行人承擔(dān)。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤，余額包銷是承銷商承諾購(gòu)入未售出股票，而非“僅包銷未售出部分”。4.選項(xiàng)D錯(cuò)誤，包銷風(fēng)險(xiǎn)完全由承銷商承擔(dān)，發(fā)行人無(wú)分擔(dān)義務(wù)。23.企業(yè)申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票，必須符合的條件包括（）?！具x項(xiàng)】A.最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于5000萬(wàn)元B.預(yù)計(jì)市值不低于40億元且主要業(yè)務(wù)收入超3億元C.研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例連續(xù)三年不低于10%D.發(fā)行后股本總額不低于3000萬(wàn)元【參考答案】ABD【解析】1.選項(xiàng)A正確，科創(chuàng)板允許“凈利潤(rùn)+營(yíng)收”“市值+營(yíng)收+現(xiàn)金流”等多套標(biāo)準(zhǔn)。2.選項(xiàng)B正確，符合科創(chuàng)板市值40億元且營(yíng)收超3億元的特殊標(biāo)準(zhǔn)。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤，研發(fā)投入要求為“最近三年累計(jì)占比不低于15%”，非“每年10%”。4.選項(xiàng)D正確，科創(chuàng)板要求發(fā)行后股本不少于3000萬(wàn)元。24.下列主體中，屬于證券發(fā)行人與承銷協(xié)議相關(guān)方的有（）?！具x項(xiàng)】A.保薦機(jī)構(gòu)B.律師事務(wù)所C.證券金融公司D.主承銷商【參考答案】AD【解析】1.選項(xiàng)A正確，保薦機(jī)構(gòu)需參與發(fā)行承銷并簽署協(xié)議。2.選項(xiàng)B錯(cuò)誤，律所僅提供法律意見(jiàn)，不簽署承銷協(xié)議。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤，證券金融公司從事融資融券業(yè)務(wù)，與發(fā)行無(wú)關(guān)。4.選項(xiàng)D正確，主承銷商是協(xié)議的簽署主體之一。25.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，以下不得公開(kāi)發(fā)行公司債券的情形是（）?！具x項(xiàng)】A.最近三年平均可分配利潤(rùn)不足債券一年利息的1.2倍B.發(fā)行人凈資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬(wàn)元C.債券信用評(píng)級(jí)為AA-D.發(fā)行人有重大未決訴訟可能影響償債能力【參考答案】AD【解析】1.選項(xiàng)A正確，公開(kāi)發(fā)行要求年均利潤(rùn)覆蓋債券利息的1.5倍。2.選項(xiàng)B錯(cuò)誤，凈資產(chǎn)無(wú)具體下限規(guī)定。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤，AA-評(píng)級(jí)仍可公開(kāi)發(fā)行，僅需充分披露風(fēng)險(xiǎn)。4.選項(xiàng)D正確，重大未決訴訟將構(gòu)成發(fā)行障礙。26.關(guān)于新股發(fā)行中的“綠鞋機(jī)制”，下列說(shuō)法正確的是（）?！具x項(xiàng)】A.主承銷商可超額配售不超過(guò)15%的股份B.穩(wěn)定股價(jià)操作需在上市后30日內(nèi)完成C.超額配售資金可用于從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入股票D.發(fā)行人需額外增發(fā)對(duì)應(yīng)數(shù)量的股票【參考答案】ABC【解析】1.選項(xiàng)A正確，綠鞋機(jī)制允許超額配售不超過(guò)15%。2.選項(xiàng)B正確，穩(wěn)定股價(jià)的操作期限為上市后30個(gè)自然日。3.選項(xiàng)C正確，主承銷商可使用超額配售資金在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)股。4.選項(xiàng)D錯(cuò)誤，超額配售股份來(lái)源于增發(fā)或從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買，發(fā)行人無(wú)需額外增發(fā)。27.下列證券發(fā)行行為中，需聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)的是（）?！具x項(xiàng)】A.主板上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票B.科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行C.非上市公眾公司定向發(fā)行D.上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債【參考答案】BD【解析】1.選項(xiàng)A錯(cuò)誤，主板非公開(kāi)發(fā)行股票無(wú)需保薦（創(chuàng)業(yè)板須保薦）。2.選項(xiàng)B正確，所有板塊IPO均強(qiáng)制要求保薦。3.選項(xiàng)C錯(cuò)誤，新三板定向發(fā)行僅需主辦券商督導(dǎo)，非強(qiáng)制保薦。4.選項(xiàng)D正確，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券必須由保薦機(jī)構(gòu)保薦。28.證券承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)滿足的條件是（）?！具x項(xiàng)】A.承銷金額超過(guò)3億元必須組團(tuán)B.承銷團(tuán)成員需具備承銷業(yè)務(wù)資格C.主承銷商由發(fā)行人依法自主選定D.參與承銷的證券公司不得超過(guò)10家【參考答案】ABC【解析】1.選項(xiàng)A正確，股票承銷金額超過(guò)3億元或債券超5億元須組團(tuán)承銷。2.選項(xiàng)B正確，承銷團(tuán)成員必須具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資質(zhì)。3.選項(xiàng)C正確，發(fā)行人依法享有主承銷商選擇權(quán)。4.選項(xiàng)D錯(cuò)誤，承銷團(tuán)成員數(shù)量無(wú)硬性上限。29.關(guān)于債券發(fā)行的注冊(cè)制改革，下列說(shuō)法正確的是（）?！具x項(xiàng)】A.公司債券發(fā)行全面實(shí)行注冊(cè)制B.企業(yè)債券由發(fā)改委核準(zhǔn)改為注冊(cè)C.注冊(cè)文件需證券交易所出具審核意見(jiàn)D.注冊(cè)生效后需在12個(gè)月內(nèi)完成發(fā)行【參考答案】ABC【解析】1.選項(xiàng)A正確，公司債券發(fā)行已統(tǒng)一實(shí)行注冊(cè)制。2.選項(xiàng)B正確，企業(yè)債券核準(zhǔn)制已于2020年取消，改為注冊(cè)制。3.選項(xiàng)C正確，交易所負(fù)責(zé)審核并出具意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)據(jù)此注冊(cè)。4.選項(xiàng)D錯(cuò)誤，注冊(cè)有效期為24個(gè)月，非12個(gè)月。30.以下屬于證券發(fā)行信息披露違規(guī)行為的是（）。【選項(xiàng)】A.招股說(shuō)明書(shū)遺漏關(guān)聯(lián)交易信息B.發(fā)行公告中夸大核心技術(shù)領(lǐng)先性C.盈利預(yù)測(cè)未說(shuō)明不確定性風(fēng)險(xiǎn)D.債券募集說(shuō)明書(shū)未披露擔(dān)保人財(cái)務(wù)變化【參考答案】ABCD【解析】1.選項(xiàng)A正確，關(guān)聯(lián)交易屬于強(qiáng)制披露事項(xiàng)，遺漏構(gòu)成違規(guī)。2.選項(xiàng)B正確，夸大技術(shù)優(yōu)勢(shì)屬于虛假陳述。3.選項(xiàng)C正確，盈利預(yù)測(cè)需提示風(fēng)險(xiǎn)，否則違反信息披露真實(shí)性原則。4.選項(xiàng)D正確，擔(dān)保人財(cái)務(wù)變化直接影響償債能力，未披露構(gòu)成重大遺漏。31.根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》，以下哪些屬于發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備的財(cái)務(wù)狀況條件？（）A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元B.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元D.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%【選項(xiàng)】A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正數(shù)且累計(jì)超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元B.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元D.最近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%【參考答案】ACD【解析】1.A正確：根據(jù)規(guī)定，發(fā)行人需最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)≥3000萬(wàn)元（凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）。2.B錯(cuò)誤：對(duì)現(xiàn)金流的要求是“累計(jì)≥5000萬(wàn)元或營(yíng)業(yè)收入累計(jì)≥3億元”，而非必須同時(shí)滿足現(xiàn)金流條件。3.C正確：發(fā)行前股本總額需≥3000萬(wàn)元。4.D正確：最近一期末無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)等）占凈資產(chǎn)比例≤20%。32.證券公司從事證券承銷業(yè)務(wù)時(shí)，下列哪些行為違反《證券發(fā)行與承銷管理辦法》？（）A.發(fā)行人子公司參與本次發(fā)行股票的申購(gòu)B.承銷商未公開(kāi)披露發(fā)行定價(jià)過(guò)程中的有效報(bào)價(jià)信息C.主承銷商預(yù)留5%的網(wǎng)下配售股票用于長(zhǎng)期投資D.承銷團(tuán)成員自行決定向投資者提供財(cái)務(wù)資助【選項(xiàng)】A.發(fā)行人子公司參與本次發(fā)行股票的申購(gòu)B.承銷商未公開(kāi)披露發(fā)行定價(jià)過(guò)程中的有效報(bào)價(jià)信息C.主承銷商預(yù)留5%的網(wǎng)下配售股票用于長(zhǎng)期投資D.承銷團(tuán)成員自行決定向投資者提供財(cái)務(wù)資助【參考答案】ABCD【解析】1.A違反：發(fā)行人關(guān)聯(lián)方不得參與申購(gòu)（《辦法》第15條）。2.B違反：承銷商需公開(kāi)披露有效報(bào)價(jià)、配售結(jié)果等信息（《辦法》第22條）。3.C違反：主承銷商不得預(yù)留網(wǎng)下配售股票（《辦法》第16條）。4.D違反：承銷機(jī)構(gòu)不得直接或間接為投資者提供財(cái)務(wù)資助（《辦法》第18條）。33.根據(jù)《公司法》，上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的情形包括（）。A.向公司前5名股東發(fā)行新股B.采用廣告方式公告發(fā)行文件C.發(fā)行對(duì)象累計(jì)超過(guò)200人D.發(fā)行價(jià)格低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的80%【選項(xiàng)】A.向公司前5名股東發(fā)行新股B.采用廣告方式公告發(fā)行文件C.發(fā)行對(duì)象累計(jì)超過(guò)200人D.發(fā)行價(jià)格低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日均價(jià)的80%【參考答案】BCD【解析】1.A不選：非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象須為特定對(duì)象（如戰(zhàn)略投資者），但未限制是否為前股東。2.B正確：非公開(kāi)發(fā)行不得采用廣告方式（《公司法》第134條）。3.C正確：發(fā)行對(duì)象超過(guò)200人則構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行（《證券法》第10條）。4.D正確：發(fā)行價(jià)低于基準(zhǔn)價(jià)80%需重新召開(kāi)股東大會(huì)（《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第38條）。34.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的條件，正確的有（）？A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的50%C.期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年D.采用代銷方式發(fā)行的需約定轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款【選項(xiàng)】A.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于5%B.本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)的50%C.期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年D.采用代銷方式發(fā)行的需約定轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款【參考答案】BC【解析】1.A錯(cuò)誤：凈資產(chǎn)收益率要求為“平均不低于6%”（扣非前后孰低）。2.B正確：債券余額≤凈資產(chǎn)50%（《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第14條）。3.C正確：可轉(zhuǎn)債期限為1-6年（《辦法》第15條）。4.D錯(cuò)誤：轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款與發(fā)行方式無(wú)關(guān)，為保護(hù)投資者權(quán)益的必備條款。35.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)需履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的情形包括（）。A.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行公司債券D.上市公司收購(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組【選項(xiàng)】A.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市B.上市公司發(fā)行新股C.上市公司發(fā)行公司債券D.上市公司收購(gòu)資產(chǎn)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組【參考答案】AB【解析】1.A正確：IPO需持續(xù)督導(dǎo)（主板3年、創(chuàng)業(yè)板2年）。2.B正確：發(fā)行新股需持續(xù)督導(dǎo)（主板1年、創(chuàng)業(yè)板2年）。3.C錯(cuò)誤：發(fā)行公司債券無(wú)需保薦機(jī)構(gòu)督導(dǎo)。4.D錯(cuò)誤：重大資產(chǎn)重組由獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)督導(dǎo)，非保薦機(jī)構(gòu)。三、判斷題（共30題）1.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查并出具上市保薦書(shū)。上市保薦書(shū)應(yīng)當(dāng)由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人和項(xiàng)目保薦代表人簽字并加蓋公章?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A.正確【解析】根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第28條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面盡職調(diào)查，出具上市保薦書(shū)。上市保薦書(shū)需由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人和保薦代表人共同簽字，加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章，選項(xiàng)表述符合法規(guī)要求。2.《證券法》規(guī)定，向不特定對(duì)象發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團(tuán)承銷。承銷團(tuán)應(yīng)當(dāng)由主承銷商和參與承銷的證券公司組成?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】依據(jù)《證券法》第29條，向不特定對(duì)象發(fā)行證券票面總值超過(guò)人民幣**5000萬(wàn)元**的，須由承銷團(tuán)承銷。但承銷團(tuán)組成需包含主承銷商和**至少兩家**參與承銷的證券公司，題干中“參與承銷的證券公司”未明確數(shù)量下限，表述不完整，故錯(cuò)誤。3.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》，發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，最近兩年凈利潤(rùn)需均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)注冊(cè)管理辦法》規(guī)定，標(biāo)準(zhǔn)一的財(cái)務(wù)條件為“最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)不低于5000萬(wàn)元”或標(biāo)準(zhǔn)二“預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元”。題干遺漏其他標(biāo)準(zhǔn)，表述片面，故錯(cuò)誤。4.發(fā)行人在境內(nèi)首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，其招股說(shuō)明書(shū)中引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A.正確【解析】根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)——招股說(shuō)明書(shū)》第68條，財(cái)務(wù)報(bào)表有效期為最近一期截止日后**6個(gè)月**，特殊情況下可申請(qǐng)延長(zhǎng)至不超過(guò)**3個(gè)月**。題干符合基本規(guī)定，故正確。5.首次公開(kāi)發(fā)行股票采用戰(zhàn)略配售方式的，戰(zhàn)略投資者獲配股票的持有期限不得少于12個(gè)月?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A.正確【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第21條規(guī)定，戰(zhàn)略投資者承諾持有配售股票期限自發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行并上市之日起**不少于12個(gè)月**。創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等板塊均執(zhí)行此規(guī)定，故正確。6.股票發(fā)行采用簿記建檔方式的，承銷商應(yīng)當(dāng)將簿記建檔詢價(jià)過(guò)程中全部報(bào)價(jià)信息予以公開(kāi)披露。【選項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】依據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第45條，簿記建檔的**最終結(jié)果**（如配售對(duì)象、價(jià)格、數(shù)量等）需披露，但**過(guò)程性報(bào)價(jià)信息**（如申購(gòu)價(jià)格區(qū)間內(nèi)的具體報(bào)價(jià)）無(wú)需公開(kāi)，涉及商業(yè)保密，故題干錯(cuò)誤。7.根據(jù)《證券法》，股票發(fā)行采用代銷方式的，若代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的70%，發(fā)行人應(yīng)按發(fā)行價(jià)加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購(gòu)人?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】《證券法》第34條規(guī)定，代銷期限屆滿后，若實(shí)際認(rèn)購(gòu)數(shù)量未達(dá)**擬公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的80%**（而非70%），發(fā)行人需返還認(rèn)購(gòu)資金并加算利息，故題干數(shù)據(jù)錯(cuò)誤。8.上市公司向特定對(duì)象發(fā)行證券的轉(zhuǎn)銷期，自發(fā)行結(jié)束之日起不得超過(guò)3個(gè)交易日?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第42條，向特定對(duì)象發(fā)行的股票自發(fā)行結(jié)束之日起**6個(gè)月內(nèi)**不得轉(zhuǎn)讓（控股股東、實(shí)際控制人鎖定期為18個(gè)月）；但通過(guò)交易所集中競(jìng)價(jià)交易的**轉(zhuǎn)銷期**為**1個(gè)交易日**，題干混淆概念，故錯(cuò)誤。9.證券公司在證券承銷過(guò)程中可以為本公司預(yù)留所代銷的證券或預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷的證券?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B.錯(cuò)誤【解析】《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第17條明確規(guī)定，承銷商及其關(guān)聯(lián)方不得在承銷過(guò)程中為自身或關(guān)聯(lián)方**預(yù)留代銷或包銷證券**，以防止利益輸送，故題干行為違規(guī)，選項(xiàng)錯(cuò)誤。10.發(fā)行人申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的，在提交申請(qǐng)文件后至發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，需預(yù)先披露招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A.正確【解析】依據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第45條，發(fā)行人應(yīng)在申請(qǐng)文件**被受理后、預(yù)披露前**公開(kāi)招股說(shuō)明書(shū)申報(bào)稿（非正式稿）。題干中“提交申請(qǐng)文件后至核準(zhǔn)前”涵蓋此階段，表述正確。11.證券公司承銷證券時(shí)，若采用代銷方式，代銷期限屆滿時(shí)向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%，則視為發(fā)行失敗?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A【解析】根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第二十八條，股票發(fā)行采用代銷方式的，代銷期限屆滿后，若向投資者實(shí)際售出的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的70%，則認(rèn)定為發(fā)行失敗。此時(shí)發(fā)行人需按發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還認(rèn)購(gòu)人。故本題正確。12.發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的，可以全部向戰(zhàn)略投資者配售股票，無(wú)需預(yù)留部分股份給網(wǎng)上投資者?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】B【解析】根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》，科創(chuàng)板股票發(fā)行中，戰(zhàn)略投資者獲配股份總數(shù)不得超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股份的30%，且需保證網(wǎng)下投資者及網(wǎng)上公眾投資者的認(rèn)購(gòu)比例。因此發(fā)行人不能全部向戰(zhàn)略投資者配售，本題錯(cuò)誤。13.非公開(kāi)發(fā)行公司債券的發(fā)行對(duì)象累計(jì)不得超過(guò)200人，否則視為公開(kāi)發(fā)行?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A【解析】根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，非公開(kāi)發(fā)行的公司債券需針對(duì)合格投資者，且發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人。若超過(guò)該人數(shù)限制，則構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行并需履行相應(yīng)核準(zhǔn)或注冊(cè)程序。故本題正確。14.上市公司向原股東配售股份的，擬配售股份數(shù)量不得超過(guò)配售前股本總額的30%?！具x項(xiàng)】A.正確B.錯(cuò)誤【參考答案】A【解析】根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第十二條，上市公司配股時(shí)，擬配售股份數(shù)量不得超過(guò)本次配售前股本總額的30%。若超過(guò)該比例，需經(jīng)股東大會(huì)特別決議通過(guò)。因此本題正確。15.證券承銷業(yè)務(wù)中，主